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西部利得 稳 健 双利 债 券 型 证 券 投资 基 金
更新招募说明书
(2016 年 第二 期)
（摘要）
西部利得稳健双利债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证
监会2012 年4月9日证 监 许可【2012 】483 号文 核准。本 基金 的基金 合 同于2012年
6月26日生效。
【 重要 提示 】
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险。 投
资有风险，投资人在 投 资 本 基 金 前 ， 请 认 真 阅 读 本 招 募 说 明 书 ， 全 面 认 识 本 基
金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断
市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，
获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险。 基 金 投 资 中 的 风 险 包
括：利率风险，本基金投资债券引发的信用风险，新股发行数量减少及新股申
购收益率降低带来的风险，因整体政治、经济、社会等环境因素变化 对 证 券 价
格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份
额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过
程中产生的基金管理风险等。本基金为开放式债券型基金，属证券投资基金中
的较 低 风险品种。 本 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 固 定 收 益 类 资 产 的 投 资 比 例 不 低
于基金资产的 80% ； 股 票 、 权 证 等 权 益 类 资 产 的 投 资 比 例 不 超 过 基 金 资 产 的
20% ，并保持不低于基金资产净值 5% 的 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 。
由于本基金 部 分 资 产 有 一 定 可 能 性 投 资 于 股 票 、 权 证 等 权 益 类 资 产 ， 因 此 本基
金长期平均的风险和预期收益 高 于 货 币 市 场 基 金 和纯债型基金，低 于 混 合 型 基
金和股票型基金 。本基金初始面值 1.00 元， 在证券市场波动因素影响下，本基
金净值可能低于初始面值，本基金投资人有可能出现亏损 。 投 资 有 风 险 ， 投资
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人 认购（申购）基金时应认真 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 基 金 合 同 。 基 金 管 理
人提醒投资人 基 金 投 资 的 “ 买 者 自 负 ” 原 则 ， 在 投资人作 出 投 资 决 策 后 ， 基 金
运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由 投资人自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩
也不构成对本基金业绩表现的保证。
本次招募说明书的更新内容中与托管相关的信息已经本基金托管人复核。
所载内容截止日为 2016 年 12 月 26 日，投资 组合报告为 2016 年三 季度 报告，
有关财务数据和净值表现截止日为 2016 年9 月30 日（财务数据未经审计）。
第 一 部分
基金管理人
一 、公 司概况
名称： 西部利得 基金管理有限公司
住所： 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号11 层02、03 单元
办公地址： 上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 11
层
法定代表人： 徐剑钧
成立 时间：2010 年7 月20 日
批准设立机关 ：中国证券监督管理 委员会
批准设立文号： 中国证监会证监许可[2010]864 号
组织形式：有限责任公司
注册资本： 叁亿 元
存续期限： 持续经营
联系人： 陈眉媚
联系电话： （021 ）38572888
股权结构：
股东 出资额（元） 出资比例
西部证券股份有限公司 153,000,000 51%
利得科技有限公司 147,000,000 49%
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合
计 300,000,000 100%
二 、主 要人员 情况
1．董事会成员：
徐剑钧先生：董事长
徐剑钧先生，董事长，博士研究生，高级经济师。毕业于陕西师范大学、
复旦大学及西安西北大学，分别获理学硕士（基础数学）和经济学博士学位。
曾在英国爱丁堡大学从事资本市场研究工作，21 年证券从业经历。1995 年3 月
起任陕西省证监局市场部负责人。1995 年10 月起任陕西证券有限公司总经理
助理。2001 年起任西部证券股份有限公司副总经理。自 2010 年起任公司督察
长，2016 年9 月起任公司董事长。
贺燕萍女士：董事
贺燕萍女士，董事，硕士研究生，高级经济师。毕业于中国社会科学院研
究生院，获经济学硕士学位，18 年证券从业经 历。1990 年起任北京市永安宾馆
业务主管。1998 年起任华夏证券股份有限公司研究所客户部经理。2006 年起任
中信建投证券股份有限公司机构销售部总经理助理。2007 年起在光大证券股份
有限公司工作，历任销售交易部副总经理、销售交易部总经理。2013 年1 月起
任光大证券资产管理有限公司总经理。2013 年8 月起任国泰基金管理有限公司
副总经理。自2015 年11 月起任公司总经理。
刘建武先生：董事
刘建武先生，董事，博士研究生，高级经济师。毕业于西安西北大学，获
经济管理学博士学位。1991 年起在陕西省计划委员会经济研究所 工作。1993 年
起在西安市人民政府办公厅工作，历任财贸、金融、经济管理副处级秘书，科
技文教管理处处长。2001 年起任西安高新管委会管理办副主任及西安高科集团
公司副总经理。2002 年起任西安市投资服务中心投资管理副主任。2003 年起任
陕西省投资集团公司金融证券管理部门经理。2005 年起任西部证券股份有限公
司董事长，党委书记。目前兼任陕西能源集团有限公司董事、中国证券业协会
理事、陕西证券期货业协会会长。
李兴春先生：董事
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李兴春先生，董事，博士。毕业于南京大学，获管理科学与工程博士学
位。曾任携程旅行网高级总监,富友证券有限责任公司副总裁,泛亚信托投资有
限公司执行副总裁，西部发展控股有限公司董事、总裁，现任利得科技有限公
司董事长、执行董事、总经理。
陈伟忠先生：独立董事
陈伟忠，教授，独立董事，博士研究生。毕业于西安交通大学，获管理学
博士学位。长期从事金融研究及管理工作。1984 年起历任西安交通大学教研室
主任、系主任、博导，同济大学经管学院现代金融研究所所长。现担任同济大
学经济金融系主任、同济大学上海期货研究院院长、应用经济学学术委员会主
任、中国金融学会金融工程分会理事、上海金融学会常务理事。
沈宏山先生：独立董事
沈宏山先生：独立董事。毕业于北京大学法学院，获法学硕士学位。曾任
君安证券、国泰君安证券法律事务部、人力资源部、收购兼并部门业务董事，
方正证券法律事务部总经理等职务。爱建证券有限公司、上海辰光医疗股份有
限公司独立董事，安信证券内核委员。现任德恒上海律师事务所主任，高级合
伙人。
严荣荣女士：独立董事
严荣荣，独立董事，硕士研究生。毕业于西北政法学院、美国纽约大学法
学院。曾任Gless Lutz & Partner 律师事务所法律顾问。现任君合律师事务所
合伙人。中华全国律师协会会员和上海市律师协会会员。
2．监事 会成员：
王光辉先生：监事会主席
王光辉先生，监事会主席。毕业于中南财经政法大学工商管理专业，研究
生学历。曾任陆家嘴国际信托公司济南业务部总经理，兴业银行济南分行同业
部总经理，万家共赢资产管理有限公司副总经理。现任利得科技有限公司副总
裁。
何方先生：监事
何方先生，监事。毕业于上海财经大学，硕士研究生学历。曾任汉唐证券
资产管理部研究员、西部证券投资管理总部投资经理、西部证券投资管理总部
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副总经理、西部证券投资管理总部总经理、西部证券总经理助理兼上海第一分
公司总经理。现任西部证券副总经理兼上海第一分公司总经理。
杨超先生：监事
杨超先生，监事，硕士学历。先后毕业于上海同济大学信息工程专业，获
学士学位；上海交通大学软件工程专业，获硕士学位。曾任汇添富基金高级 IT
经理、中银国际证券信息技术部经理、华夏证券软件开发工程师。现任公司总
经理助理。
张喆 先生：监事
张喆 先生，监事 。毕业于浙江大学检测技术及仪器专业， 获工学学士学
位 。曾就职于中兵勘察研究院、北京证券有限公司、中国证券业协会、中证机
构间报价系统股份有限公司、中国证券投资基金业协会等机构，长期从事信息
技术领域的工作。现任公司首席信息官、总经理助理。
3．公司高级管理人员
徐剑钧先生：董事长
徐剑钧先生，董事长，博士研究生，高级经济师。毕业于陕西师范大学、
复旦大学及西安西北大学，分别获理学硕士（基础数学）和经济学博士学位。
曾在英国爱丁堡大学从事资本市场研究工作，21 年证券从业经历。1995 年3 月
起任陕西省证监局市场部负责人。1995 年10 月起任陕西证券有限公司总经理
助理。2001 年起任西部证券股份有限公司副总经理。自 2010 年起任公司督察
长，2016 年9 月起任公司董事长。
贺燕萍女士：总经理
贺燕萍女士，总经理，硕士研究生，高级经济师。毕业于中国社会科学 院
研究生院，获经济学硕士学位，18 年证券从业经历。1990 年起任北京市永安宾
馆业务主管。1998 年起任华夏证券股份有限公司研究所客户部经理。2006 年起
任中信建投证券股份有限公司机构销售部总经理助理。2007 年起在光大证券股
份有限公司工作，历任销售交易部副总经理、销售交易部总经理。2013 年1 月
起任光大证券资产管理有限公司总经理。2013 年8 月起任国泰基金管理有限公
司副总经理。自2015 年11 月起任公司总经理。
赵毅先生：督察长
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赵毅先生，督察长，硕士研究生，毕业于加拿大卡尔加里大学工商管理硕
士专业，20 年 证券从 业经历。1988 年 起任 北京大学 社会 科学处 职 员。1993 年
起任北京 市波姆 红外技 术公司总 经理助 理。1996 年起任 华夏证 券有 限责任公司
高级投资 经理。2007 年起在华 夏基金 管理有 限公司工 作，历 任股票 分析师、风
险管理部总经理助理。自 2015 年起任公司风险管理部总经理，2016 年 9 月起
任公司督察长。
4．基金经理
韩丽楠女士，基金经理，硕士研究生，毕业于英国约克大学经济与金融专
业，获理学硕士学位。11 年证券从业年限。曾任渣打银行国际管理 培训生、诺
德基金管理有限公司研究员、上海元普投资管理有限公司固定收益投资总监。
2015 年 5 月加入西部利得基金管理有限公司，曾任基金经理助理。自 2015 年8
月起担任西部利得成长精选灵活配置混合型证券投资基金、西部利得多策略优
选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自 2016 年2 月起担任西部利得新
盈灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自 2016 年3 月起担任西部利得行
业主题优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自 2016 年6 月起担任西
部利得稳健双利债券型证券投资基金的基金经理，自 2016 年8 月起担任西部利
得 合享债券型证券投资基金的基金经理，自 2016 年9 月起担任西部利得合赢债
券型证券投资基金的基金经理，自 2016 年12 月起担任西部利得天添金货币市
场基金的基金经理、西部利得祥运灵活配置混合型证券投资基金。
张维文先生，2015 年5 月至2016 年11 月任本基金基金经理。
陶翀先生，2013 年8 月至 2015 年8 月任本基金基金经理。
傅明笑先生，2013 年10 月至2015 年2 月任本基金基金经理。
闫旭女士，2013 年1 月至 2014 年2 月任本基金基金经理。
李健女士，2012 年6 月至 2013 年8 月任本基金基金经理。
林 静 女 士 ， 基 金 经 理 助 理 ， 硕 士 研 究 生 ， 毕 业 于 上 海 财 经 大 学 金 融 学 专
业 ，获经 济学硕 士学位 。10 年证 券从业 年限 。 曾任东 方证券 研究所 研究员、国
联安基金 管理 有限公 司 高级研究 员。2016 年 11 月加入 西部 利得基 金管理有限
公司， 自 2016 年 12 月起担任西部利得稳健双利债券型证券投资基金、西部利
得新动力灵活配置混合型证券投资基金、西部利得祥运灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理 。
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5． 投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述委员组成：
投资决策委员会主席，贺燕萍女士，总经理，硕士研究生，高级经济师。
毕业于中国社会科学院研究生院，获经济学硕士学位，18 年证券从业经历。
1990 年起任北京市永安宾馆业务主管。1998 年起任华夏证券股份有限公司研究
所客户部经理。2006 年起任中信建投证券股份有限公司机构销售部总经理助
理。2007 年起在光大证券股份有限公司工作，历任销售交易部副总经理、销售
交易部总经理。2013 年1 月起任光大证券资产管理有限公司总经理。2013 年8
月起任国泰基金管理有限公司副总经理。自 2015 年11 月起任公司总经理。
投资决策委员会 成员，刘荟女士，投资部副总经理，硕士毕业于辽宁大学
应用数学专业。8 年证券从业年限。曾任群益证券股份有限公司研究员。自
2014 年 1 月起在我公司担任研究员，现任投资部副总经理。自 2016 年1 月起
担任西部利得策略优选混合型证券投资基金的基金经理，自 2016 年 8 月起担任
西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自 2016 年 11 月起担
任西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金。
投资决策委员会成员，韩丽楠女士，基金经理，硕士研究生，毕业于英国
约克大学经济与金融专业，获理学硕士学位。11 年证券从业年限。曾任渣打 银
行国际管理培训生、诺德基金管理有限公司研究员、上海元普投资管理有限公
司固定收益投资总监。2015 年 5 月加入西部利得基金管理有限公司，曾任基金
经理助理。自2015 年8 月起担任西部利得成长精选灵活配置混合型证券投资基
金、西部利得多策略优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自 2016 年
2 月起担任西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自 2016 年
3 月起担任西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，
自2016 年6 月起担任西部利得稳健双利债券型证券投资基金的基金经理，自
2016 年 8 月起担任西部利得合享债券型证券投资基金的基金经理，自 2016 年9
月起担任西部利得合赢债券型证券投资基金的基金经理，自 2016 年 12 月起担
任西部利得天添金货币市场基金的基金经理、西部利得祥运灵活配置混合型证
券投资基金。
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投资决策委员会成员，陈保国先生，研究员，硕士毕业于上海理工大学系
统理论专业，获理学硕士学位。6 年证券从业年限。曾任西藏同信证券有限公
司研究员、上海嘉华投资有限公司研究员。2016 年1 月加入我公司，现任研究
员。
投资决策委员会成员，王宇先生，固定收益副总监，硕士毕业于南开大学
金融学专 业，获 经济学 硕士学位 。10 年 证券 从业年限 。曾任 上海银 行金融市场
部交易员、光大证券金融市场总部债券投资部执行董事、交银施罗德基金投资
经理。2016 年9 月加入我公司，现任固定收益副总监。
6．上述人员之间不存在近亲属关系。
三 、基 金管理 人的 职责
1． 依法 募集基 金，办 理或者委 托经中 国证监 会认定的 其他机 构代为 办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2． 办理基金备案手续；
3． 对所管理的不同基金分别管理 ，分别记账，进行证券投资；
4． 按照 基金合 同的约 定确定基 金收益 分配方 案，及时 向基金 份额持 有人分
配收益；
5． 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6． 编制季度、半年度 和年度基金报告；
7． 计算并公告基金资产 及份额净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8． 严格 按照《 基金法 》、基金 合同及 其他有 关规定， 履行信 息披露 及报告
义务；
9． 召集基金份额持有人大会；
10． 保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11 ． 以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施
其他法律行为；
12． 有关法律法规 、中国证监会和基金合同 规定的其他职责。
四 、基 金管理 人的 承诺
1． 基金 管理人 将遵守 《基金法 》、《 运作办 法》、《 销售办 法》、 《信息
披露办法》等法律法规的相关规定，并建立健全内部控制制度，采取有效措
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施，防止违法违规行为的发生。
2． 基金管理人不从事下列行为：
（1 ）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2 ）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3 ）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4 ）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5 ）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。
3． 基金经理承诺
（1 ）依 照有关 法律法 规和基金 合同的 规定， 本着谨慎 的原则 为基金 份额持
有人谋取最大利益；
（2 ）不 利用职 务之便 为自己、 代理人 、代表 人、受雇 人或任 何其他 第三人
牟取不当利益；
（3 ）不 泄漏在 任职期 间知悉的 有关证 券、基 金的商业 秘密、 尚未依 法公开
的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4 ）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
五 、基 金管理 人 内 部控制 制度 及风险 控制 体系
1． 内部控制制度概述
公司内部控制是指公司为合理地评价和控制风险，保证经营运作符合公司
的发展规划，防范和化解风险，保护投资人、公司和公司股东的合法权益，在
充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作
程序与控制措施所形成的风险导向型的内部控制系统。
（1 ）内部控制的原则
1）健全 性原则 ：内部 控制须覆 盖公司 的各项 业务、各 个部门 或机构 和各级
岗位，并渗透到各项业务过程，涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；
2）有效 性原则 ：通过 科学的内 控手段 和方法 ，建立合 理适用 的内控 程序，
并适时调整和不断完善，维护内控制度的有 效执行；
3）独立 性原则 ：公司 各机构、 部门和 岗位的 职责应当 保持相 对独立 ，公司
基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离；
4）防火 墙原则 ：公司 管理的基 金资产 、自有 资产以及 其他资 产的运 作应当
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分离，基金投资研究、决策、执行、清算、评估等部门和岗位，应当在物理上
和制度上适当隔离，以达到风险防范的目的；
5）相互 制约原 则：公 司组织机 构、内 部部门 和岗位的 设置应 当权责 分明、
相互制衡；
6）成本 效益原 则：公 司运用科 学化的 经营管 理方法降 低运作 成本， 提高经
济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
（2 ）内部控制的制度 系统
公司内部控制制度系统包括四个层次：第一个层次是国家有关法律法规和
公司章程；第二个层次是包括内部控制大纲在内的基本管理制度；第三个层次
是部门管理制度；第四个层次是各项具体业务规则。
1）国家 有关法 律法规 是公司一 切制度 的最高 准则，公 司章程 是公司 管理制
度的基本原则，公司章程、董事会及其下属的专门委员会的管理规定是制订各
项制度的基础和前提 ；
2）内部 控制大 纲是依 据国家相 关法律 法规、 监管机构 的有关 规定以 及公司
章程规定的内控原则而确定的方针和策略，是内部控制纲领性文件，对制订各
项基本管理制度和部门业务规章起着指导性的作用。公司内部控制是公司为实
现内部控制目标而建立的一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施的
总称 ；
3）公司 基本管 理制度 包括了以 下内容 ：内部 控制大纲 、风险 控制制 度、投
资管理制度、监察稽核制度、基金会计制度、信息披露制度、信息技术管理制
度、紧急应变制度、公司财务管理制度、人力资源管理制度和资料档案管理制
度等 ；
4）部门 管理制 度是根 据公 司章 程和内 控大纲 等文件的 要求， 在基本 管理制
度的基础上，对各部门内部管理的具体说明，包括主要职责、岗位设置、岗位
责任及操作规程等；
5）各项 具体业 务规则 是针对公 司的某 项具体 业务，对 该业务 的操作 要求、
流程、授权等作出的详细完整的规定。
（3 ）内部控制的要素
公司内部控制的要素主要包括：控制环境、风险评估、控制活动、信息沟
通 及内部监控。
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1） 控制环境
公司设立 董事 会，向 股 东会负责 。董 事会由 7 名董事 组成 ，其中 独 立董事
3 名。董事会下设合规审核委员会、资格审查委员会及薪酬与考核委员会等各
专门委员会。董事会是股东会的执 行 机 构 ， 依 照 法 律 法 规 及 公 司 章 程 的 规 定 贯
彻执行股东会的决议，行使决定公司经营和投资方案等重大职权 。 公 司 设 立 监
事会，向股东会负责，依照《公司法》和公司章程对公司经营管理活动、董事
和公司管理层的经营管理行为进行监督 。 公 司 的 日 常 经 营 管 理 工 作 在 总 经 理 的
领导下运行，总经理直接对董事会负责 。
公司设立督察长，对董事会负责，负责监督检查基金和公司运作的合法合
规情况及公司内部风险控制情况，行使法律法规及公司章程规定的职权。
2）风险评估
A、董事 会下属 的合规 审核委员 会对公 司制度 的合规性 和有效 性进行 评估，
并对公司与基金运作的合法合规性进行监督检查，以协助董事会确定风险管理
目标，提出风险防范措施的建议，建立并有效维持公司内部控制系统，确保公
司规范健康发展；
B、公司 经营层 下设风 险控制委 员会， 向总经 理负责， 负责对 基金投 资风险
控制及公司运作风险控制的有效性进行分析和评估，评估公司面临的风险事项
将导致公司在承担法律责任、社会和公众责任、经济损失或是在以上三个领域
的任何组合损失，以及对商业机会、运营基础以及法律责任等方面的影响，具
体包括负责审核公司的风险控制制度和风险管理流程，识别、监控与管理公司
整体风险；
C、公司 经营层 下设投 资决策委 员会， 负责对 公司的基 金产品 及各投 资品种
的市场风险、流动性风险、信用风险等进行风险分析和评估，采用风险量化技
术和风险限额控制等方法把控基金投资整体风险；
D、各业 务部门 是公司 内部控制 的具体 实施单 位，负责 对职责 范围内 的业务
所面临的风险进行识别和评估。各业务部门在公司基本管理制度的基础上，根
据具体情况制订本部门的业务管理规定、操作流程及内部控制规定，对业务风
险进行控制。部门管理层定期对部门内风险进行评估，确定风险管理措施并实
施， 监控风险管理绩效，以不断改进风险管理能力。
3）控制 活动
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公司根据自身经营的特点，从组织结构、操作流程及报告制度等多种管理
方式入手，设立顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线：
A、各岗 位职责 明确， 有详细的 岗位说 明书和 业务流程 ，各岗 位人员 在上岗
前均应知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任；
B、建立 重要业 务处理 凭据传递 和信息 沟通机 制，相关 部门和 岗位之 间相互
监督制衡；
C、公司 督察长 和内部 监察稽核 部门独 立于其 他部门， 对内部 控制制 度的执
行情况实行严格的检查和反馈。
4）信息与沟通
公司采用适当、有效的信息系统，识别、采集、加工并相互交流经营活动
所需的一切信息。信息系统须保证业务经营信息和财务会计资料的真实性、准
确性和完整性，必须能实现公司内部信息的沟通和共享，促进公司内部管理顺
畅实施。公司根据组织架构和授权制度，建立清晰的业务报告系统，保障信息
的及时、准确的传递，并且维护渠道的畅通。
5）内部监控
公司内部控制的监督系统由监事会、督察长和监察稽核部等组成，监督系
统通过其监督职能的行使确保公司决策系统和执行系统合法、合规、高效地运
作。根据市 场 环 境 、 新 的 金 融 工 具 、 新 的 技 术 应 用 和 新 的 法 律 法 规 等 情 况 ， 公
司 组织专门部 门 对 原 有 的 内 部 控 制 进 行 全 面 的 自 查 ， 审 查 其 合 法 合 规 性 、 合 理
性和有效性，适时改进。
（4 ）内部控制的检测
内部控制检测的过程包括 如下：
1）内控制度设计检测；
2）内部控制执行情况测试；
3）将测试结果与内控目标进行比较；
4）形成测试报告，得出继续运行或纠偏的结论。
2.风险控制体系
公司风险控制体系包括以下三个层次：
1）第一层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责；
2）第二层次为总经理、风险控制委员会及监察稽核部；
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3）第三层次为董事会、合规审核委员会及督察长 ；
4）为了 有效地 控制公 司内部风 险，公 司各业 务部门建 立第一 道监控 防线。
独立的监察稽核部，对各业务部门的各项业务全面实行监督反馈，必要时对有
关部门进行不定期突击检查。同时，监察稽核部对于日常操作中发现的或认为
具有潜在可能的问题出具监察稽核报告向风险控制委员会和总经理报告，形成
第二道监控防线。督察长在工作上向中国证监会和董事会负责，并就将检查结
果汇报合规审核委员会和董事会，形成第三道监控防线。
3． 基金管理人关于内部控制的声明
（1 ）本 基金管 理人知晓 建立、 实施和 维持内 部控制制 度是本 公司董 事会及
管理层的责任；
（2 ）上述关于内部控制的披露真实、准确；
（3 ）本公司承诺将根据市场环境变化及公司发展不断完善内部控制制度。
第 二 部分
基金托管人
一 、基 金托管 人情 况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年10 月，是一家国内领先、国际知名的大型股
份制商业银行，总部设在北京。本行于 2005 年10 月在香港联合交易所挂牌上
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市(股票代码 939)，于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码
601939) 。
2015 年末，本集团资产总额 18.35 万亿元，较上年增长 9.59%；客户贷款
和垫款总额10.49 万亿元，增长 10.67%；客户存款总额 13.67 万亿元，增长
5.96% 。净利润 2,289 亿元，增长0.28%；营业收入 6,052 亿元，增长 6.09%，
其中，利息净收入增长 4.65%，手续费及佣金净收入增长 4.62%。平均资产回报
率1.30% ，加权平均净资产收益率 17.27%，成本收入比 26.98%，资本充足率
15.39% ，主要财务指标领先同业。
物理与电子渠道协同发展。营业网点“三综合”建设取得新进展，综合性
网点数量达1.45 万个，综合营销团队 2.15 万个，综合柜员占比达到 88%。启
动深圳等8 家分行物理渠道全面转型创新试点，智慧网点、旗舰型、综合型和
轻型网点建设有序推进。电子 银行主渠道作用进一步凸显，电子银行和自助渠
道账务性交易量占比达 95.58%，较上年提升 7.55 个百分点；同时推广账号支
付、手机支付、跨行付、龙卡云支付、快捷付等五种在线支付方式，成功实现
绝大多数主要快捷支付业务的全行集中处理。
转型业务快速增长。信用卡累计发卡量 8,074 万张，消费交易额 2.22 万亿
元，多项核心指标继续保持同业领先。金融资产 1,000 万以上的私人银行客户
数量增长23.08%，客户金融资产总量增长 32.94% 。非金融企业债务融资工具累
计承销5,316 亿元，承销额市场领先。资产托管业务规模 7.17 万亿元，增长
67.36% ；托管证券投资基金数量和新增只数均为市场第一。人民币国际清算网
络建设再获突破，继伦敦之后，再获任瑞士、智利人民币清算行资格；上海自
贸区、新疆霍尔果斯特殊经济区主要业务指标居同业首位。
2015 年，本集团先后获得国内外各类荣誉总计 122 项，并独家荣获美国
《环球金融》杂志“中国最佳银行”、香港《财资》杂志“中国最佳银行”及
香港《企业财资》杂志“中国最佳银行”等大奖。本集团在英国《银行家》杂
志2015 年“世界银行品牌 1000 强”中，以一级资本总额位列全球第二；在美
国《福布斯》杂志2015 年度全球企业2000 强中位列第二。
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保
险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、清算处、
核算处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10 个职能处室，在上海设有投资托管
15
服务上海备份中心，共有员工 220 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会
计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手
段。
（二）主要人员情况
赵观甫，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总
行信贷部、总行信贷二部、行长办公室工作， 并在中国建设银行河北省分行营
业部、总行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、
个人银行业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中
国建设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业
务和个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张力铮，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行建筑经济
部、信贷二部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部，并在总行集
团客户部和中国建设银行 北京市分行担任领导职务，长期从事信贷业务和集团
客户业务等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，
长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直
秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行
托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质
量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不 断扩大，托
管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本
养老个人账户、QFII 、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管
业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2016 年一季度末，中国建设银行已托管
584 只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢
得了业内的高度认同。中国建设银行自 2009 年至今连续六年被国际权威杂志
《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”。
二 、基 金托管 人的 内部控 制制 度
16
（一）内部控制目标
作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律 法规、
行业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保
业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完
整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。
（二）内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制
工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部专门设置了监
督稽核处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立
行使监督稽核工作职权和能力。
（三）内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制
制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；
业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作
实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约
机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由
专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发
生，技术系统完整、独立。
三 、基 金托管 人对 基金管 理人 运作基 金进 行监督 的方 法和程 序
（一）监督方法
依照《基金法 》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资
运作。利用自行开发的“托管业务综合系统 ——基金监督子系统”，严格按照
现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范
围、投资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国
证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金
管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查
监督。
（二）监督流程
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1.每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制等情况
进行监控，如发现投资异常情况， 向基金管理人进行风险提示，与基金管理人
进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
2.收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
3.根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基
金投资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价，报送中国证监会。
4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管
理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
第 三 部分
相关服务机构
一 、基 金份额 发售 机构
1． 直销机构：
名称： 西部利得 基金管理有限公司
住所： 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号11 层02、03 单元
办公地址 ：上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 11
层
法定代表人： 徐剑钧
联系人： 陈眉媚
联系电话： （021 ）38572888
网址：www.westleadfund.com
2．代销机构：
（1 ）中国建设银行股份有限公司
住所： 北京市西城区金融大街 25 号
办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人： 王洪章
客户服务电话：95533
联系人：张静
网址：www.ccb.com
（2 ）中国农业银行股份有限公司
18
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
客户服务电话：95599
联系人：张令玮
网址：www.95599.cn
（3 ）西部证券股份有限公司
住所：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层
办公地址：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层
法定代表人：刘建武
电话：（029）87406168
传真：（029）87406710
联系人：冯萍
网址：www.westsecu.com
客户服务电话：95582
（4 ）国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦29 楼
法定代表人：万建华
客户服务电话：400-8888-666
传真：（021）38670666
联系人：芮敏祺
联系电话：（021 ）38676666
网址：www.gtja.com
（5 ）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
客户服务电话:400-8888-108（免长途费)
传真：（010）65182261
19
联系人：魏明
联系电话：（010 ）85130588
网址：www.csc108.com
（6 ）国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16－26 层
法定代表人：何如
客户服务电话：95536
传真：（0755）82133952
联系人：周杨
联系电话：0755-82130833
网址：www.guosen.com.cn
（7 ）广发证券股份有限公司
住所：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址：广州市天河北路 183 号大都会广场 5、18、19、36、38、39、
41、42、43、44 楼
法定代表人：孙树明
客户服务电话：95575
联系人：黄岚
联系电话：（020 ）8755789
网址：www.gf.com.cn
（8 ）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国 际企业大厦C 座
法定代表人：陈有安
客户服务电话：400-888-8888
传真：（010）66568990
联系人：田薇
联系电话：（010 ）66568350
网址：www.chinastock.com.cn
（9 ）海通证券股份有限公司
20
住所：上海市广东路 689 号海通证券大厦
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客户服务电话：95553
联系人：李笑鸣
联系电话：（021 ）23219275
网址：www.htsec.com
（10 ）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 40 层
法定代表人：储晓明
客户服务电话：95523、400-889-5523
联 系 人：黄莹
联系电话：（021 ）33388212
公司网址： www.sywg.com
（11 ）东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层
办公地址：上海市浦东新区 东方路1928 号东海证券大厦
法定代表人：刘化军
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人：王一彦
客服电话：95531 ；400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
（12 ）齐鲁证券有限公司
地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
法定代表人：李玮
客户服务电话：95538
联系人：吴阳
网址：www.qlzq.com.cn
21
（13 ）兴业证券股份有限公司
地址：福建省福州市湖东路 268 号
法定代表人：兰荣
客户服务电话：95562
联系人：夏中苏
网址：www.xyzq.com.cn
（14 ）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座701
办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号C 座5 层
法定代表人：林义相
客户服务电话：（010）66045678
联系人：尹伶
网址：www.txsec.com
（15 ）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
客户服务电话：95558
联系人：陈忠
网址： www.citics.com
（16 ）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市新闸路 1508 号
办公地址：上海市新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
客户服务电话： 95525、400-8888-788
联系人：刘晨
网址：www.ebscn.com
（17 ）信达证券股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
法定代表人：张志刚
22
联系人：唐静
联系电话：（010 ）63080985
传真：（010）63080978
客服电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
（18 ）中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
（266061 ）
法定代表人：杨宝林
联系人：吴忠超
联系电话：（0532 ）85022326
传真：（0532）85022605
客户服务电话：95548
公司网址：www.zxwt.com.cn
（19 ）东吴证券股份有限公司
办公地址：苏州工业园区翠园路 181 号商旅大厦 17-21 层
法定代表人：吴永敏
联系人：方晓丹
客户服务电话：400-8601-555
公司网址：www.dwjq.com.cn
（20 ）中国中投证券有限责任公司
办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超 商务中心 A 栋第 4、18 层至 21
层
法定代表人：龙增来
客户服务电话：95532，400-600-8008
联系人：刘毅
网址：www.china-invs.cn
（21 ）中信证券（浙江）有限责任公司
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼19 层、20 层
23
法定代表人：沈强
联系人：周妍
联系电话：（0571 ）86078823
客服电话：（0571 ）95548
公司网址：www.bigsun.com.cn
（22 ）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼2 层
法定代表人：其实
联系人：朱玉
电话：（021）54509988
传真：（021）64385308
客服电话：400-1818-188
公司网址：www.1234567.com.cn
（23 ）深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦25 楼Ｉ、Ｊ单元
法定代表人：薛峰
联系人：童彩平
电话：（0755）33227950
传真：（0755）82080798
客服电话：400－6788－887
公司网址：www.zlfund.cn
及 www.jjmmw.com
（24 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际B 座16 层
法定代表人：张跃伟
客服电话：400-089-1289
公司网址：www.erichfund.com
（25 ）杭州数米基金销售有限公司
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
24
联系人：张裕
电话：（021）60897840
传真：（0571）26698533
客服电话：400-0766-123
公司网址：www.fund123.cn
（26 ）上海好买基金销售有限公司
注册地址： 上海市虹口区场中路 685 弄 37 号4 号楼449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
电话：（021）20613999
传真：（021）68596916
客服电话：400-700-9665
公司网址：www.ehowbuy.com
（27 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号3724 室
办公地址：上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场 B 座12F
法定代表人：汪静波
联系人：徐诚
电话：（021）38509639
传真：（021）38509777
客服电话：400-821-5399
公司网址：www.noah-fund.com
（28 ）万银财富（北京）基金销售有限公司
公司地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院5 号楼3201 内3201 单元
法定代表人：李招弟
联系人：刘媛
电话：010-59393923
传真：010-59393074
客服电话：4008080069
25
网址：www.wy-fund.com
（29 ）浙江同花顺基金销售有限公司
公司地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人：凌顺平
联系人：杨翼
电话：0571-88911818
客服电话：4008-773-772
网址：www.5ifund.com
（30 ）和讯信息科技有限公司
公司地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
联系人：于杨
电话：021-20835779
客服电话：400-920-0022
网址：www.licaike.com
（31 ）上海利得基金销售有限公司
地址：上海市浦东新区峨山路91弄61号1幢12层（陆家嘴软件园10号楼）
法定代表人：沈继伟
电话：（021）50583533
传真：（021）50583535
客服电话：400-033-7933
网址 ：www.leadbank.com.cn
（32 ）上海联泰资产管理有限公司
地址：上海市长宁区金钟路658弄2号楼B座6楼
法定代表人：燕斌
电话：021-51507071
传真：021-62990063
客服：400-046-6788
网址：www.91fund.com.cn
（33 ）上海陆金所资产管理有限公司
26
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
法定代表人：郭坚
电
话: 021-20665952
客服：400-821-9031
网址：www.lufunds.com
（34 ）国金证券股份有限公司
办公地址： 上海市浦东新区芳甸路1088 号紫竹国际大厦
法定代表人：冉云
客服：95310
网址：www.gjzq.com.cn
（35 ）平安证券股份有限公司
办公地址：广东省深圳市福田中心金田路4036号荣超大厦16-20 层
法定代表人：谢永林
客服：95511
网址：www.stock.pingan.com
（36）北京汇成基金销售有限公司
公司地址：北京市海淀区中关村大街11 号11层1108号
法定代表人：王伟刚
联系人：丁向坤
客服热线：400-619-9059
网址：www.fundzone.cn
（37）泛华普益基金销售有限公司
公司地址：四川省成都市锦江区东大街99号平安金融中心1501室
法定代表人：于海锋
联系人：陈金红
客服热线：4008588588
网址：https://www.puyifund.com/
（38）北京钱景财富投资管理有限公司
公司地址：北京市海淀区中关村丹棱SOHO10 楼
法定代表人：赵荣春
27
联系人：陈剑炜
客服热线：400-893-6885
网址：www.qianjing.com
（39）京东金融-北京肯特瑞财富投资管理有限公司
公司地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总
部
法定代表人：陈超
联系人：赵德赛
客服热线：95118
网址：http://fund.jd.com/
（40）上海华信证券有限责任公司
公司地址：上海市黄浦区南京西路399号明天广场18-23层
法定代表人：郭林
联系人：李颖
客服热线：4008205999
网址： www.shhxzq.com
二 、注 册登记 机构
西部利得 基金管理有限公司
住所： 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号11 层02、03 单元
办公地址： 上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 11
层
法定代表人： 徐剑钧
电话： （021）38572888
传真： （021）38572750
联系人： 张皞骏
客户服务电话：4007-007-818；（021）38572666
三 、出 具法律 意见 书的律 师事 务所
名称： 上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
28
办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
负责人：廖海
联系电话：（021 ）51150298
传真：（021）51150398
联系人： 刘佳
经办律师： 廖海、刘佳
四 、审 计基金 财产 的会计 师事 务所
名称：毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
住所：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层
办公地址：上海市南京西路 1266 号恒隆广场 50 楼
法定代表人：邹俊
联系电话：（021 ）2212 2888
传真：（021）6288 1889
联系人：黄小熠
经办注册会计师：黄小熠、张楠
第四部分
基金的名称
西部利得 稳健双利债券型证券投资基金
第五部分
基金的类型
契约型开放式
第六部分
基金的投资目标
在有效控制风险和保持资产流动性的前提下，对固定收益类资产辅以权益
类资产增强性配置，追求基金资产的长期稳健增值。
29
第 七 部分
基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括股票（包含中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权
证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证
监会的相关规定。本基金主要投资于国债、金融债、央行票据、企业债、公司
债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、中期票据、资
产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产；本基金可以参与一级市
场新股申购或增发新股，持有可转债转股所得股票以及在二级市场上投资股
票、权证等权益类资产。
本基金的投资组合比例 为：固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的
80% ；股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20%，并保持不低
于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
第八部分
基金的投资策略
1.资产配置策略
本基金根据对宏观经济趋势、国家宏观调控政策方向、行业和企业盈利、
信用状况及其变化趋势、债券市场和股票市场估值水平及预期收益等因素的动
态分析，在限定投资范围内，决定债券类资产和权益类资产的配置 比例，并跟
踪影响资产配置策略的各种因素的变化，定期或不定期对大类资产配置比例进
行调整。
2.债券配置策略
债券投资组合的回报主要来自于组合的久期管理，识别收益率曲线中价值
低估的部分以及各类债券中价值低估的种类。本基金在充分研究债券市场宏观
环境和仔细分析利率走势基础上，通过久期管理、期限结构配置、个券选择等
策略依次完成组合构建。在投资过程中，以中长期利率趋势分析为主，结合经
济周期、宏观经济运行中的价格指数、资金供求分析、货币政策、财政政策研
30
判及收益率曲线分析，在保证流动性和风险可控的前提下，实施积极的债券投
资 组合管理。
（1 ）债券久期管理
本基金将分析中长期利率趋势，结合经济周期、宏观经济运行中的价格指
数、资金供求分析、货币政策、财政政策研判密切跟踪CPI、PPI、M2 、M1 、汇
率等利率敏感指标，对未来中国债券市场利率走势进行分析与判断，并由此确
定合理的债券组合久期。
（2 ）期限结构配置
本基金在确定组合目标久期后，分析债券市场收益率期限结构，基于收益
率曲线变化对各期限段债券风险收益特征进行评估，将预期收益率与波动率匹
配度最高的期限段进行配比，构建风险收益特征最优的债券组合。
（3 ）类属资产配置策略
不同类型的债券在收益率、流动性和信用风险上存在差异，本基金将债券
资产配置于不同类型的债券品种以及在不同市场间进行配置，以寻求收益性、
流动性和信用风险补偿间的最佳平衡点。
在综合信用分析、流动性分析、税收及市场结构等因素分析的基础上，本
基金根据对金融债、企业债等债券品种与同期限国债之间收益率利差的扩大和
收窄的预期，主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例，降低预
期利差将扩大的债券类属品种的投资比例，获取不同债券类属之间利差变化所
带来的投资收益。
（4）个券选择策略
在以上债券资 产久期、期限和类属配置的基础上，本基金根据债券市场收
益率数据，运用利率模型对单个债券进行估值分析，并结合债券的信用评级、
流动性、息票率、税赋、提前偿还和赎回等因素，选择具有良好投资价值的债
券品种进行投资。为控制基金债券投资的信用风险，本基金投资的企业债券需
经国内评估机构进行信用评估，要求其信用评级为投资级以上。如果债券获得
主管机构的豁免评级，本基金根据对债券发行人的内部信用风险分析，决定是
否将该债券纳入基金的投资范围。
31
（5 ）信用债投资策略
信用债属于无担保债券，本基金通过研判宏观经济走势，债券发行主体所
处 行业周期及其财务状况，对其信用风险进行审慎度量和定价，分析其收益率
相对于信用风险的投资价值，结合流动性状况综合考虑，选择信用利差溢价较
高且不失流动性的品种，谨慎选择债券发行人基本面良好、债券条款优惠的信
用类债券进行投资。
（6 ）可转换债券投资策略
本基金管理人将认真考量可转换债券的股权价值、债券价值以及其转换期
权价值，将选择具有较高投资价值的可转换债券。
针对可转换债券的发行主体，本基金管理人将考量所处行业景气程度、公
司成长性、市场竞争力等因素，参考同类公司估值水平评价其股权投资价值；
重点关注公司基本面良好、具备良好的成长空间与潜力、转股溢价率和投资溢
价率合理并有一定下行保护的可转债。
（7 ）回购放大策略
本基金在基础组合基础上，使用基础组合持有的债券进行回购放大融资买
入收益率高于回购成本的债券，获得杠杆放大收益。
3.股票配置策略
（1 ）新股投资策略
本基金将深度研究新股发行公司的基本价值、可比公司估值水平、近期新
股发行市盈率、二级市场走势等因素，制定 相应的申购策略，并于锁定期后在
控制组合波动率的前提下择时出售，以提高基金资产的收益率水平。
（2 ）二级市场股票投资策略
本基金在大类资产配置基础上，进行行业配置。在个股选择方面，本基金
主要采取自下而上的精选策略，考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、
竞争优势、盈利能力、公司治理结构、价格趋势、成长性和估值水平等多种因
素,精选流动性好，成长性高，估值水平低的股票进行投资。
（3 ）权证投资策略
32
本基金会结合自身资产状况审慎投资权证，主要运用价值发现和价差策
略，力图获得最佳风险调整后的收益。
第九部分
基金的业绩比较基准
中国债券综合财富指数收益率 ×90%＋沪深300 指数收益率×10%
第十部分
基金的风险收益特征
本基金属债券型证券投资基金，为证券投资基金中的较低风险品种。本基
金长期平均的风险和预期收益低于混合型基金和股票型基金，高于货币市场基
金。
第十一部分
基金的投资组合报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责
任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据基金合同规定，复核了本报告
中的投资组合报告内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
本投资组 合报 告所载 数 据截止2016 年9 月30日 ，本报告 所列 财务数 据 未经审
计。
1.报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 56,408,328.00 7.69
其中：股票 56,408,328.00 7.69
2 固定收益投资 659,195,386.84 89.85
其中：债券 659,195,386.84 89.85
资产支持证券 - -
33
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付
金合计
7,060,078.87 0.96
7 其他资产 10,959,635.15 1.49
8 合计 733,623,428.86 100.00
2．报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 9,409,500.00 1.63
B 采矿业 3,648,000.00 0.63
C 制造业 32,519,410.00 5.63
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
- -
J 金融业 4,170,000.00 0.72
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施 6,661,418.00 1.15
34
管理业
O 居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 56,408,328.00 9.76
3．报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排序 的前十 名股票 投资明
细
序
号
股票代码 股票名称
数量
（股）
公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1
603869
北部湾旅
201,800
6,661,418.00
1.15
2
300273
和佳股份
290,000
5,797,100.00
1.00
3
600965
福成股份
350,000
5,376,000.00
0.93
4 600557 康缘药业 300,000 5,319,000.00 0.92
5 000738 中航动控 196,000 5,182,240.00 0.90
6 600893 中航动力 150,000 5,146,500.00 0.89
7 002797 第一创业 120,000 4,170,000.00 0.72
8 002234 民和股份 150,000 4,033,500.00 0.70
9 000807 云铝股份 650,000 3,978,000.00 0.69
10 000603 盛达矿业 200,000 3,648,000.00 0.63
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 3,003,000.00 0.52
2 央行票据 - -
3 金融债券 31,275,018.00 5.41
其中：政策性金融债 31,275,018.00 5.41
35
4 企业债券 624,686,693.74 108.05
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 230,675.10 0.04
8 其他 - -
9 合计 659,195,386.84 114.02
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
序
号
债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 112278
15东莞债
500,000
52,755,000.00
9.13
2 112232
14长证债
500,000
52,715,000.00
9.12
3 122496
15世茂02
500,000
52,710,000.00
9.12
4 122445
15融创03
500,000
52,115,000.00
9.01
5 112289
15顺鑫02
500,000
52,050,000.00
9.00
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7．报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排序 的前五 名贵金 属投资
明细
贵金属不在本基金投资范围内。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
36
股指期货不在本基金投资范围内。
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不在本基金投资范围内。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1 ）本基金投资国债期货的投资政策
国债期货不在本基金投资范围内。
（2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不在本基金投资范围内。
（3 ）本基金投资国债期货的投资评价
国债期货不在本基金投资范围内。
11. 投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2 ）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3 ）其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 84,175.79
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 10,864,827.63
5 应收申购款 10,631.73
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,959,635.15
（4 ） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
37
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例（％）
1
132001
14宝钢EB
5,851.00
0.00
2
110033
国贸转债
3,783.60
0.00
3
113009
广汽转债
5,913.00
0.00
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情
况说明
1 300273 和佳股份 5,797,100.00 1.00 临时停牌
（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能
存在尾差。
第十二部分
基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨 慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其
未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
明书。
1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1）西部利得稳健双利债券 A：
阶段
净值
增长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2012 年6月26
日-2012年12
月31日
0.70% 0.05% 1.02% 0.12% -0.32% -0.07%
2013 年1月1
日-2013年12
-
0.60%
0.36% -1.00% 0.16% 0.40% 0.20%
38
月31日
2014 年1月1
日-2014年12
月31日
8.09% 0.20% 14.09% 0.16% -6.00% 0.04%
2015 年1月1
日-2015年12
月31日
0.46% 0.37% 8.64% 0.26% -8.18% 0.11%
2016 年1月1
日-2016年9
月30日
1.10% 0.26% 1.83% 0.17% -0.73% 0.09%
2012 年6月26
日-2016年9
月30日
9.90% 0.29% 26.23% 0.19% -16.33% 0.10%
2）西部利得稳健双利债券 C：
阶段
净值
增长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2012 年6月26
日-2012年12
月31日
0.50% 0.05% 1.02% 0.12% -0.52% -0.07%
2013 年1月1
日-2013年12
月31日
-
1.00%
0.36% -1.00% 0.16% 0.00% 0.20%
2014 年1月1
日-2014年12
月31日
7.64% 0.21% 14.09% 0.16% -6.45% 0.05%
2015 年1月1
日-2015年12
0.00% 0.37% 8.64% 0.26% -8.64% 0.11%
39
月31日
2016 年1月1
日-2016年9
月30日
0.84% 0.26% 1.83% 0.17% -0.99% 0.09%
2012 年6月26
日-2016年9
月30日
8.00% 0.29% 26.23% 0.19% -18.23% 0.10%
2.自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
西部利得稳健双利债券型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基
准收益率历史走势对比图
1）西部利得稳健双利债券 A：
（2012年6月26日至2016 年9月30日）
40
2）西部利得稳健双利债券 C：
（2012年6月26日至2016 年9月30日）
41
第十三部分
费用概览
一 、基 金费用 的种 类
1.基金管理人的管理费；
2.基金托管人的托管费；
3.基金财产拨划支付的银行费用；
4.基金合同生效后的基金信息披露费用；
5.基金份额持有人大会费用；
6.基金合同生效后与基金有关的会计师费、律师费和诉讼费；
7.基金的证券交易费用；
8.基金的开户费用、账户维护费用；
9.销售服务费；
10. 依法可以在基金财产中列支的其他费用。
二、上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格
确 定， 法律法 规另 有规定 时从 其规定 。
三、 基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式
1.基金管理人的管理费
在通常情 况下 ，基金 管 理费按前 一日 基金资 产 净值的 0.7% 年费 率计 提。计
算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管
理费划付 指令， 经基金 托管人复 核后于 次月首 日起 5 个 工作日 内从 基金财产中
一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2.基金托管人的托管费
在通常情 况下 ，基金 托 管费按前 一日 基金资 产 净值的 0.2% 年费 率计 提。计
算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
42
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划付 指令， 经基金 托管人复 核后于 次月首 日起 5 个 工作日 内从 基金财产中
一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3.销售服务费
本基金 A 类基 金份额 不收取销 售服 务费，C 类基金份 额的 销售服 务 费年费
率为 0.4% 。 本 基 金 销 售 服 务 费 将 专 门 用 于 本 基 金 的 销 售 与 基 金 份 额 持 有 人 服
务，基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.4% 年费率 计 提 。 计 算 方 法 如
下：
H＝E×0.4%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服
务费划付 指令， 基金托 管人复核 后于次 月首日 起 5 个工 作日内 从基 金资产中划
出，由注册登记机构代收，注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销
售机构等。 若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
4. 除管理 费、 托管费 以及销售 服务 费之外 的 基金费用 ，由 基金托 管 人根据
其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金
费用。
四、 不 列入基 金费 用的项 目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费
用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不
从基金财产中支付。
五、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基
金 托 管 费 率 。 基 金 管 理 人 必 须 最 迟 于 新 的 费 率 实 施 日2 日 前 在 指 定 媒 体 上 刊 登
公 告。
43
六 、 基 金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
第十四部分
对招募说明书更新 部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金
信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对 2016 年 8 月 9 日公布的
《西部利得稳健双利债券型证券投资基金更新招募说明书》进 行 更 新 ， 并 根 据
本基金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新
的内容如下：
1.根据最新资料， 更新了“标题”部分。
2.根据最新资料， 更新了“重要提示”部分。
3.根据最新资料，更新了“第三部分 基金管理人”。
4.根据最新资料，更新了“第五部分 相关服务机构”。
5.根据最新资料，更新了“第八部分 基金份额的申购与赎回”。
6.根据最新资料，增加了“第九部分 与基金管理人管理的其他基金转
换”。
7.根据最新资料，更新了“第十五部分 基金的投资”。
8.根据最新资料，更新了“第二十六部分 对基金份额持有人的服务”。
9.根据最新公告，更新了“第二十七部分 其他应披露的事项”。
西部利得基金管理有限公司
2017 年2 月8 日
