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天弘债E(002794)

天弘债:招募说明书查看PDF公告

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 












2008 2 14 [2008]237 [2008]237











............................................................1 ............................................................2 ......................................................6 .....................................................14 ...................................................17 .................................................... 21 ................................................ 24 .................................... 25 .................................................... 33 ....................................................41 ..............................................43 ..............................................49 ..............................................51 ............................................54 ..............................................55 ....................................................60 .............................. 63 ..........................................65 ...................................... 81 ..................................... 104 ................................. 106 ................................................. 107 5 1 ( ) ( )


5 2 ( )














5 3




















3 /


5 4





T T+n T n T 3 3 5 5


5 6 2004 11 8 59 A 16 59 A 16 022 83310208 1 300203 [2004]164 2004 11 8 48 26 26 1


2007 12 31


1 5 7 2 3 5 8 5 1974 FRM 5 2006 7 6 1 2 3 , 4 5 6 7 8 9 10


5 9 11 12 1 1


2


3


4


5


1 2 3 4 1 1 2 5 10 3 4 5 2 1 2 3 4 5 6 3 1 5 11


2


3 4


1 5 12 2 3 4 5 6 7 5





5 13 1


154 154 1988 7 20 50 021-62159219 021-62159217 2 1988 50 2007 9 30 8576.15 369.96 2007 60.24 2006


6


100


7


1000


164


46


200


297


28


5 14 3 28 30 100% 4 2005 4 26 [2005]74 2007 9 30 7 (LOF) LOF 479.8 1 2 3 1 2 5 15 3 4 5 6 7 “ ” 8 4 1 2 3 4 5 6


5 16


5 17 1 2 1 154


021 52629999


95561 : www.cib.com.cn 2 55


010-66106912 021-66107914 95588 www.icbc.com.cn 3 131 131 11185 010-66415194 www.psbc.com


5 18 4 6 95558


:bank.ecitic.com 5 66 4 188 4008-888-108 010-65182261 www.csc108.com 6 98 689 10 021-23219000 021-63410456 www.htsec.com 400-8888-001 021-962503 7 171 171 021-54033888 021-54030294 www.sywg.com.cn


5 19 021-962505 8 39-45 A 40 0755-82943511 0755-82943237 www.newone.com.cn 400-8888-111 0755-26951111 9 29 3 022-28451883 022-28451892 www.ewww.com.cn


022-28455588 10 90 90 025-84457777-893 025-84579879 www.htsc.com.cn 400-8888-168 025-84579897


5 20 59 A 16 300203 022-83310208


022-83865565


59 A 1009-1010 022-83865255 022-83865266 9 1808 022-23559001 022-23559045


5 21


{2008}237


1


2 3


1 2


3 ( ) 4 ( )


5 6 1.00 7


8


5 22 A B M























M<100

















0.60



































100 M<500








0.30



































500 M

















1000 /





1


2008 3 17 2008 4 16








2





3








4


5 23 10 000 1 000 1 000 1 000 5


6


5 24 3 2 2 200 10 10








1


2 30





200 5 000 20 200 20 5 000


5 25 3 2 3 1 1,000 1,000 1 1 2 500 500 3 3 5 26 1 2 3 15:00 4 3 1


2 T T+1 T 2 3


T 7


5 27


1


A B M























M<100














0.80



































100 M<500








0.40



































500 M

















1000 / 2 A B N


N<90























0.10% N 90























0% 3 3 4 ( ) 3 1 A /T B / 1 /


5 28 2 T A B = T


=


= -


3 T T+1 4 5 4 2 5 2


T 1 T 2 T 1 3 ( )


5 29 1 2 (3 4 5 6 1 3 5 6 5 ( )


1 2 3 4 5 3 20 5 30 ( ) 1 10% 2 1 2 10% 3 2


5 31 3 2 20 ( ) ( )


( )


( )


( )


( )


5 32





( )


5 33 80% 20 5 1 2 1


5 34 a. b. c. OAS (2) a. 5 35


b. 1 2 , OAS , 20% c. 2 1 5 36 2 , , , 1 3


, 1 , 2 , 3


5 37 1 2 3


4 VaR 5 1 5% 10% 2


5 38 1 (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) 9 2


(1) (2) (3) (4)


5 , , , 6 , 5 39 (7) (8) (9) (10)


(11) (12) (13) (14) (15) (1) (10) 10 6 5 40 1 2 3 4


5 41


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 5 42


5 43











1 1 2 FV=C+(P-C) (Dl-Dr) Dl FV C


5 44 P Dl Dr 3


4 1 3 5 2 1 2 3 4 5 1 4 5 45 6 3 1 2 3 1 2 4 4 5 5 46





4 5 0.5% 1


5 47 2 1 2 3 4 5 6


7 3


5 48 1 2 3 4 5 0.25% 6 0.5% 1 2 3


5 49 1 A B 2 , 12 , 1 90% 3


3 A B


4


5


6


7


8 9


5 50








1 3


2 ( )








5 51 1 2 3 A 4 5 6 7 8 9


1


0.70%








H


E 0.70%


H


E


2 0.20%


H = E 0.20%


5 52 H


E


3 A 0.4% B A 0.4% H E 0.4 H A E A 3 4 9


1


2 3


4


5 53 3








5 54 1 2 1 1 12 31 3 3 4 5 6 7 1 2 3 2


5 55 1 2 3 4 5 6


1 3 5 56 1 6 45 15 2 3 2





3


4


5


5 57 6 90 60 15 2 2 7 2 1 2 3 4 5 6 7


5 58 8 9 50% 10 30% 11 12 13 14 15 16 17 0.5% 18 19 20 21 22 23 24 25 26 8


9 40 5 59


10





15





5 60












































1 1 2 3 4 5 6 7


8 5 61 9 10 IT


2 1 2 3 3 4 5 6


5 62 7 8


1 2 3 4 5 6 7 1 2 5 63


5 64 1 2 6 3 4 1 30 2 3 4 1 2 3 4 5 6


7 5





5 65 2 2 15


5 66 1 1 2 3 4 5 6


7 8 9 10 11 12


5 67 13 14 15 16 17 18 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


5 68 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 5 69 26 27 1 1 2 3 4 5 6 7 2 1 2 3 4 5 6 7 (8 5 70 (9 (10 (11 12 13 14 15 16 17 15


18 19 20 21 22 23 24 5 71 25 26 27 28 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 2 1 2


3 4 5 6 7


5 72 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 2 3 4 5 6


1 5 73 2 3 4 5 30


5 74 1 2 3 4 5 6 7 8 1 1 2 50% 50% 2


5 75 1 2 3 50% 50% 4 5 1 1 2 10% 3 5 76 4 10% 5 2 1 50% 50% 2 1 2 3 5 77 4 1 2 2 5 6 7 1 1 2


5 78 3 4 2 1 2 3 4


1 1


5 79 2


3


4


5


6


7 8


9


2


3


4 / /





1 2 6


3 4 ( )


1 30 2 5 80


3 4 1 2 3 4 5 6 7 5 6 ( )





( )





( )


2 2


( )


15 5 81





5 82 59 A 16 1


2004 11 8 [2004]164


154


50


5 83 1988


7


20


[2005]74


( )


1 1 2 80% 20 5 3 2 2 5 84 2 1 2 80% 20 5 1) 2) 3) 4)


5 , , 3 , 10 6 , 5 7)


5 85 8) 9) 10)


11) 12) 13) 14) 15) (1) (10) 10 6 3 2 5 86 3 1 2 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9 3


5 87 4 1 2 1 2 3 5 88 5 89 ( )


( )





5 90 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 5 91 10


2


2


2 1 2 3


5 92 1 2 1 2 1 5 93 2 3 1 2





1 2 1 1


5 94 2 FV=C+(P-C) (Dl-Dr) Dl FV C P Dl Dr 3


4 5 95 1 3 5 2 1 2 3 4 5 1 4 6 3 1 2 3 5 96 1 2 4 4 5 3 1 0.0001 2 3 4 ( 4 ) 4 5 97


5 6 7 A B C 5 98 D E F G. H I


5 99 J 8 A B C D E 0.25% F 0.5% 4 1 2 5 5 100 1 2 1 2 3 1 5 3 2 2 15 10 5 101 5 3 6 45 6 20 10 4 6 60 30 20 5 90 50 30 6 7 8


5 102


10 15 5 103 1 2 3 4 1 1 30 2 3 2


1 2 3 4 5 6


5 104 7 6 3 4 1 2 3 4


1 2 3 5 2 2 6 15


5 105 1 2 EMAIL 1 6 6 0 2 5 106 400-710-9999 022-83310988 022-83865569 3 www.thfund.com.cn service@thfund.com.cn








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