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长城久源 保本 混 合 型证券 投 资 基金 
招 募 说 明书 更新 
( 首次更新) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金 管 理人 ：长 城基 金管 理有 限公 司 
基金 托 管人 ： 平安 银行 股 份有 限公 司 
 
 
二○一 七 年 一 月 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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长城久源 保 本混 合 型证 券 投资 基金 经2016 年4 月11 日 中国 证券 监 督管 理 委员 会 证监许可
[2016]743 号 文 注册 募集 。 基金 合 同于2016 年6 月21 日 生效。 
 
重 要 提 示 
 
（一 ） 基 金管 理人 保证 招 募说 明 书的 内容 真实 、 准 确、 完整 。 本 招募 说明 书 经中 国 证监
会核 准 ， 但中 国证 监会 对 本基 金 募集 的核 准 ， 并 不 表明 其 对本 基金 的价 值和 收益 作 出实 质性
判断 或 保证 ，也 不表 明投 资于 本 基金 没有 风险 。 
（二 ） 投资 有风 险， 投资 人认 购 （或 申购 ）基 金时 应认 真 阅读 本招 募说 明书 。 
（三 ） 基 金的 过往 业绩 并 不预 示 其未 来表 现 。 基 金 管理 人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用 、 谨
慎勤 勉 的原 则管 理和 运用 基金 资 产， 但不 保证 本基 金一 定 盈利 ，也 不保 证最 低收 益 。 
（四 ） 本招 募说 明书 所载 内容 截 止日 为2016 年12 月20 日， 有 关财 务数 据和 净值 表 现
截止 日 为2016 年9 月30 日（财 务数 据未 经审 计） 。 
（五） 本招 募说 明书 更新 已经 本 基金 托管 人 平安 银 行股 份 有限 公司 复核 。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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目


录 
第一部分 绪言 ............................................................................................................. 4 
第二部分 释义 ............................................................................................................. 5 
第三部分 基金管理人 ............................................................................................... 11 
第四部分 基金托管人 ............................................................................................... 22 
第五部分 相关服务机构 ........................................................................................... 26 
第六部分 基金的募集 与基金合同的生效 ............................................................... 42 
第七部分 基金份额的申购与赎回 ........................................................................... 43 
第八部分 基金的保本 ............................................................................................... 52 
第九部分 基金保本的保证 ....................................................................................... 55 
第十部分 保本周期到期 ........................................................................................... 62 
第十一部分 基金的投资 ........................................................................................... 67 
第十二部分 基金的业绩 ........................................................................................... 86 
第十三部分 基金的财产 ........................................................................................... 87 
第十四部分 基金资产的估值 ................................................................................... 88 
第十五部分 基金的费用与税收 ............................................................................... 92 
第十七部分 基金的会计与审计 ............................................................................. 100 
第十八部分 基金的信息披露 ................................................................................. 101 
第十九部分 风险揭示 ............................................................................................. 107 
第二十部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ..................................... 110 
第二十一部分 基金合同的内容摘要 ..................................................................... 112 
第二十二部分 基金托管协议的内容摘要 ............................................................. 125 
第二十三部分 对基金份额 持有人的服务 ............................................................. 141 
第二十四部分


其他应披露的事项 ....................................................................... 141 
第二十五部分 招募说明书的存放及查阅方式 ..................................................... 143 
第二十六部分 备查文件 ......................................................................................... 144 
附件：《保证合同》 ............................................................................................... 145 
 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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第 一部分 绪言 
本招 募 说明 书依 据 《中 华 人民 共 和国 证券 投资 基金 法》 （ 以下 简称 “ 《 基金 法》 ” ） 、 《 证券
投资 基 金信 息披 露管 理办 法》 （ 以下 简称 “ 《信 息披 露 办法 》 ” ） 、 《 证券 投资 基金 运 作管 理 办法 》
（ 以下 简称 “ 《 运作 办法 》 ” ） 、 《证 券投 资基 金销 售管 理办 法 》 （ 以下 简称 “ 《销 售办 法 》 ” ） 等
有关 法 律法 规及 《 长城 久源 保本 混合 型证 券投 资基 金 基金 合同 》 （ 以下 简称 “ 基金 合 同” ） 编
写。 
本招 募 说明 书阐 述了 长城 久源 保 本混 合型 证券 投资 基金 的 投资 目标 、策 略、 风险 、 费
率等与 投资 者 投 资决 策有 关的 全 部必 要事 项， 投资 者在 做 出投 资决 策前 应仔 细阅 读 本招 募
说明 书 。 
基金 管 理人 承诺 本招 募说 明书 不 存在 任何 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重 大遗 漏， 并 对
其真 实 性 、 准 确性 、 完 整 性承 担 法律 责任 。 本 基金 是根 据 本招 募说 明书 所载 明的 资 料申 请
募集 的。 本基 金管 理 人没 有委 托或 授权 任何 其 他人 提供 未在 本招 募说 明 书中 载明 的信 息，
或对 本 招募 说明 书做 出任 何解 释 或者 说明 。 
本招 募 说明 书根 据本 基金 的基 金 合同 编写 ， 并 经中 国证 监 会 注册 。 基金 合同 是约 定 基
金当 事 人之 间权 利、 义务 的法 律 文件 。 基金 投 资者 自依 基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为 基
金份 额 持有 人和 本基 金合 同的 当 事人 ， 其持 有基 金份 额的 行 为本 身即 表明 其对 基金 合 同 的
承认 和接 受， 并按 照 《基 金法 》 、 基金 合 同及 其 他规 定享 有权 利、 承担 义 务。 基金 投资 者
欲了 解 基金 份额 持有 人的 权利 和 义务 ，应 详细 查阅 本基金 基金 合同 。 
 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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第 二部分 释义 
在本 招 募说 明书 中， 除非 文意 另 有所 指， 下列 词语 或简 称 具有 如下 含义 ： 
1 、基 金或 本基 金： 指长城 久源 保 本混 合型 证券 投资 基金 
2 、基 金管 理人 ：指 长城 基 金管 理 有限 公司 
3 、基 金托 管人 ：指 平安 银 行股 份 有限 公司 
4 、 担保 人： 指根 据 《基 金 合同 》 的约 定， 为 本基 金 份额 持 有人 的保 本提 供不 可撤 销 的
连带 责 任保 证的 担保 人。 本基 金 第一 个保 本周 期的 担保 人 为 深 圳市 高新 投集 团有 限 公司 或
《基 金 合同 》约 定的 其他 机构 
5 、 基 金合 同或 本基 金合 同 ： 指 《 长城 久源 保本 混合 型证 券 投资 基金 基金 合同 》 及对 本
基金 合 同的 任何 有效 修订 和补 充 
6 、 托管 协议 ： 指基 金管 理 人与 基 金托 管人 就本 基金 签订 之 《 长城 久源 保本 混 合型 证 券
投资 基 金托 管协 议》 及对 该托 管 协议 的任 何有 效修 订和 补 充 
7 、 招 募说 明书 ： 指 《 长城 久源 保 本混 合型 证券 投资 基金 招 募说 明书 》 及 其定 期的 更 新 
8 、基 金份 额发 售公 告： 指 《 长城 久源 保本 混合 型证 券投 资 基金 基金 份额 发售 公告 》 
9 、 法 律法 规 ： 指 中国 现行 有效 并 公布 实施 的法 律 、 行政 法 规 、 规 范性 文件 、 司 法解 释 、
行政 规 章以 及其 他对 基金 合同 当 事人 有约 束力 的决 定、 决 议、 通知 等 
10 、 《 基金 法》 ： 指《 中华 人民 共 和国 证券 投资 基金 法》 及 颁布 机关 对其 不时 做出 的 修
订 
11 、 《 销售 办法 》 ： 指《 证 券投 资 基金 销售 管理 办法 》及 颁 布机 关对 其不 时做 出的 修 订 
12 、 《 信息 披露 办法 》 ：指 《证 券 投资 基金 信息 披露 管理 办 法》 及颁 布机 关对 其不 时 做
出的 修 订 
13 、 《 运作 办法 》 ：指 《公 开募 集 证券 投资 基金 运作 管理 办 法》 及颁 布机 关对 其不 时 做
出的 修 订 
14 、中 国证 监会 ：指 中国 证券 监 督管 理委 员会 
15 、银 行业 监督 管理 机构 ：指 中 国人 民银 行和/ 或中 国银 行 业监 督管 理委 员会 
16 、基 金合 同当 事人 ：指 受基 金 合同 约束 ，根 据基 金合 同 享有 权利 并 承 担义 务的 法 律
主体 ， 包括 基金 管理 人、 基金 托 管人 和基 金份 额持 有人 
17 、个 人投 资者 ：指 依据 有关 法 律法 规规 定可 投资 于证 券 投资 基金 的自 然人 
18 、机 构投 资者 ：指 依法 可以 投 资证 券投 资基 金的 、在 中 华人 民共 和国 境内 合法 登 记长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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并存 续 或经 有关 政府 部门 批准 设 立并 存续 的企 业法 人、 事 业法 人、 社会 团体 或其 他 组织 
19 、合 格境 外机 构投 资者 ：指 符 合《 合格 境外 机构 投资 者 境内 证券 投资 管理 办法 》 及
相关 法 律法 规规 定可 以投 资于 在 中国 境内 依法 募集 的证 券 投资 基金 的中 国境 外的 机 构投 资
者 
20 、投 资人 ：指 个人 投资 者、 机 构投 资者 和合 格境 外机 构 投资 者以 及法 律 法 规或 中 国
证监 会 允许 购买 证券 投资 基金 的 其他 投资 人的 合称 
21 、基 金份 额持 有人 ：指 依基 金 合同 和招 募说 明书 合法 取 得基 金份 额的 投资 人 
22 、基 金销 售业 务： 指基 金管 理 人或 销售 机构 宣传 推介 基 金， 发售 基金 份额 ，办 理 基
金份 额 的申 购、 赎回 、转 换、 非 交易 过户 、转 托管 及定 期 定额 投资 等业 务。 
23 、销 售机 构： 指长 城基 金管 理 有限 公司 以及 符合 《销 售 办法 》和 中国 证监 会规 定 的
其他 条 件， 取得 基金 销售 业务 资 格并 与基 金管 理人 签订 了 基金 销售 服务 代理 协议 ， 代为 办
理基 金 销售 业务 的机 构 
24 、直 销机 构： 指长 城基 金管 理 有限 公司 
25 、代 销机 构： 指符 合《 销售 办 法》 和中 国证 监会 规定 的 其他 条件 ，取 得基 金代 销 业
务资 格 并与 基金 管理 人签 订了 基 金销 售服 务代 理协 议， 代 为办 理基 金销 售业 务的 机 构 
26 、基 金销 售网 点： 指直 销机 构 的直 销中 心及 代销 机构 的 代销 网点 
27 、登 记业 务： 指基 金登 记、 存 管、 过户 、清 算和 结算 业 务， 具体 内容 包括 投资 人 基
金账 户 的建 立和 管理 、 基 金份 额 登记 、 基 金销 售业 务的 确 认、 清算 和结 算、 代 理发 放 红利 、
建立 并 保管 基金 份额 持有 人名 册 和办 理非 交易 过户 等 
28 、登 记机 构： 指办 理登 记业 务 的机 构。 基金 的登 记机 构 为长 城基 金管 理有 限公 司 或
接受 长 城基 金管 理有 限公 司委 托 代为 办理 登记 业 务 的机 构 
29 、基 金账 户： 指登 记机 构为 投 资人 开立 的、 记录 其持 有 的、 基金 管理 人所 管理 的 基
金份 额 余额 及其 变动 情况 的账 户 
30 、基 金交 易账 户： 指销 售机 构 为投 资人 开立 的、 记录 投 资人 通过 该销 售机 构买 卖 基
金的 基 金份 额变 动及 结余 情况 的 账户 
31 、基 金合 同生 效日 ：指 基金 募 集达 到法 律法 规规 定及 基 金合 同规 定的 条件 ，基 金 管
理人 向 中国 证监 会办 理基 金备 案 手续 完毕 ，并 获得 中国 证 监会 书面 确认 的日 期 
32 、基 金合 同终 止日 ：指 基金 合 同规 定的 基金 合同 终止 事 由出 现后 ，基 金财 产清 算 完
毕， 清 算结 果报 中国 证监 会备 案 并予 以公 告的 日期 
33 、基 金募 集期 ： 指 自基 金份 额 发售 之日 起至 发售 结束 之 日止 的期 间， 最长 不得 超 过长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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三个月 
34 、存 续期 ：指 基金 合同 生效 至 终止 之间 的不 定期 期限 
35 、保 本周 期： 指基 金管 理人 提 供保 本的 期限 ，在 本基 金 合同 中如 无特 别指 明即 为 当
期保 本 周期 。本 基金 的保 本周 期 最长 每 3 年为 一个 周期 。 第一 个保 本周 期自 《基 金 合同 》
生效 之 日起 至保 本周 期到 期日 止 ，如 该对 应日 为非 工作 日 ，则 顺延 至下 一个 工作 日 ；本 基
金第 一 个保 本周 期后 的各 保本 周 期自 基金 管理 人公 告的 保 本周 期起 始日 起至 保本 周 期到 期
日止 ， 如该 日为 非工 作日 ，则 保 本周 期到 期日 顺延 至下 一 个工 作日 。基 金管 理人 将 在保 本
周期 到 期前 公告 的到 期处 理规 则 中确 定下 一个 保本 周期 的 起始 时间 
36 、保 本周 期目 标收 益率 ：指 本 基金 在每 一保 本周 期内 所 设置 的该 保本 周期 的目 标 收
益率 ， 在运 作期 间， 如 本基 金份 额 累计 净值 增长 率连 续 15 个工 作日 达到 或超 过 预设 目 标收
益率 ， 则管 理人 将在 满 足 条件 之 日 起 10 个工 作日 内 公告 本 基金 当前 保本 周期 提前 到 期 （ 提
前到 期 日为 过渡 期前 一个 工作 日 ，距 离满 足条 件之 日起 不 超过 20 个 工作 日） ，并 进 入过 渡
期 
37 、保 本周 期到 期日 ：指 本基 金 保本 周期 （如 无特 别指 明 ，保 本周 期即 为当 期保 本 周
期） 届 满的 最后 一日 。本 基金 的 第一 个保 本周 期为 3 年， 自《 基金 合同 》生 效之 日 起最 长
至 3 个 公历 年后 对应 日止 ， 如该 对 应日 为非 工作 日， 保 本周 期 到期 日顺 延至 下一 个工 作 日 。
在保 本 周期 内 ， 如 果基 金份 额累 计 净值 增长 率连 续 15 个工 作 日达 到或 超过 保本 周期 目 标收
益率 ， 则 管理 人将 在基 金 份额 累 计净 值增 长率 连续 达到 或 超过 保本 周期 目标 收益 率 的 第 15
个工 作 日当 日 起 10 个工 作 日内 公 告本 基金 当前 保本 周期 提 前到 期 （提 前到 期日 为过 渡 期前
一个 工 作日 ，距 离满 足条 件之 日 起不 超过 20 个 工作 日） 。 如果 保本 周期 提前 到 期的 ， 保本
周期 到 期日 为管 理人 公告 的保 本 周期 提前 到期 日， 但不 得 晚于 《基 金合 同》 生效 之 日 起 3
个公 历 年后 的对 应日 （如 为非 工 作日 ，则 顺延 至下 一工 作 日） 
38 、过 渡期 ：指 基金 管理 人在 当 期保 本周 期到 期前 公告 的 到期 处理 规则 中确 定的 当 期
保本 周 期结 束后 （不 含当 期保 本 周期 到期 日） 至下 一保 本 周期 开始 之前 不超 过 30 个工 作日
的一 段 期间 
39 、过 渡期 申购 ：指 依据 基金 管 理人 在当 期保 本周 期到 期 前公 告的 到期 处理 规则 ， 投
资人 在 过渡 期的 限定 期限 内申 请 购买 本基 金基 金份 额的 行 为， 投资 人进 行过 渡期 申 购的 ，
按其 申 购的 基金 份额 在折 算日 所 代表 的资 产净 值确 认为 下 一保 本周 期的 投资 金额 并 适用 下
一保 本 周期 的保 本条 款 
40 、过 渡期 赎回 ：指 本基 金在 达 到目 标收 益， 并且 保本 周 期提 前到 期的 情况 下， 依 据长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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基金 管 理人 在届 时公 告的 到期 处 理规 则， 投资 人在 过渡 期 的限 定期 限内 申请 赎回 本 基金 基
金份 额 的行 为 
41 、持 有到 期的 基金 份额 的可 赎 回金 额： 指根 据基 金保 本 周期 到期 日基 金份 额净 值 计
算的 可 赎回 金额 ，即 基金 份额 持 有人 认购 、 或 过渡 期申 购 并持 有到 期以 及从 上一 保 本周 期
转入 当 期保 本周 期并 持有 到期 的 基金 份额 与保 本周 期到 期 日基 金份 额净 值的 乘积 （ 过渡 期
申购 并 持有 到期 以及 从上 一保 本 周期 转入 当期 保本 周期 并 持有 到期 的基 金份 额不 适 用于 第
一个 保 本周 期） 
42 、认 购保 本金 额： 基金 份额 持 有人 认购 并持 有到 期的 基 金份 额的 净认 购金 额、 认 购
费用 及 募集 期间 的利 息收 入之 和 
43 、过 渡期 申购 的保 本金 额： 基 金份 额持 有人 在过 渡期 内 进行 申购 并持 有到 期的 基 金
份额 在 折算 日所 代表 的资 产净 值 及过 渡期 申购 费用 之和 
44 、从 上一 保本 周期 转入 的保 本 金额 ：基 金份 额持 有人 从 上一 保本 周期 转入 当期 保 本
周期 并 持有 到期 的基 金份 额在 折 算日 所代 表的 资产 净值 
45 、保 本赔 付差 额： 保本 周期 到 期发 生赔 付时 ，赔 付给 基 金份 额持 有人 的赔 付金 额 。
对于 第 一个 保本 周期 ，保 本赔 付 差额 为基 金份 额持 有人 认 购并 持有 到期 的基 金份 额 的可 赎
回金 额 加上 其认 购并 持有 到期 的 基金 份额 的累 计分 红款 项 之和 低于 认购 保本 金额 的 差额 部
分； 第 二个 保本 周期 起的 后续 各 保本 周期 ，保 本赔 付差 额 为过 渡期 申购 或从 上一 保 本周 期
转入 当 期保 本周 期并 持有 到期 的 基金 份额 的可 赎回 金额 加 上其 持有 到期 的基 金份 额 在当 期
保本 周 期内 的累 计分 红款 项之 和 低于 其保 本金 额的 差额 部 分 
46 、保 本： 在第 一个 保本 周期 到 期日 ，如 基金 份额 持有 人 认购 并持 有到 期的 基金 份 额
的可赎回金额加上其认购并持有到期的基金份额的累计分红款项之和低于认购保本金额
（差 额 部分 即为 保本 赔付 差额 ） ， 基金 管理 人应 补足 该差 额 ， 并 在保 本周 期到 期日 后 二十 个
工作 日 内将 该差 额支 付给 基金 份 额持 有人 ；第 二个 保本 周 期起 的后 续各 保本 周期 到 期日 ，
如基 金 份额 持有 人过 渡期 申购 并 持有 到期 以及 从上 一保 本 周期 转入 当期 保本 周期 并 持有 到
期的 基 金份 额的 可赎 回金 额加 上 其持 有到 期的 基金 份额 在 当期 保本 周期 内的 累计 分 红款 项
之和 低 于其 保本 金额 ，由 基金 管 理人 根据 当期 有效 的《 基 金合 同》 或基 金管 理人 与 保本 义
务人 签 署的 《保 证合 同》 或《 风 险买 断合 同》 的约 定将 该 差额 支付 给基 金份 额持 有 人 
47 、保 证： 就第 一个 保本 周期 而 言， 担保 人为 本基 金保 本 提供 不可 撤销 的连 带责 任 保
证， 保 证范 围为 基金 份额 持有 人 认购 并持 有到 期的 基金 份 额的 可赎 回金 额加 上其 认 购并 持
有到 期 的基 金份 额的 累计 分红 款 项之 和低 于认 购保 本金 额 的差 额部 分， 保证 期间 为 基金 保长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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本周 期 到期 日起 六个 月止 ；自 第 二个 保本 周期 起的 后续 各 保本 周期 的保 本保 障机 制 ，由 基
金管 理 人与 担保 人或 保本 义务 人 届时 签订 的《 保证 合同 》 或《 风险 买断 合同 》决 定 ，并 由
基金 管 理人 在当 期保 本周 期开 始 前公 告 
48 、持 有到 期： 在第 一个 保本 周 期指 基金 份额 持有 人持 有 其认 购的 基金 份额 至第 一 个
保本 周 期到 期日 的行 为； 自第 二 个保 本周 期起 后续 各保 本 周期 指基 金份 额持 有人 持 有过 渡
期申 购 并持 有到 期以 及从 上一 保 本周 期转 入当 期保 本周 期 的本 基金 基金 份额 至相 应 保本 周
期到 期 日的 行为 
49 、保 本基 金存 续条 件： 本基 金 保本 周期 届满 时， 基金 管 理人 认可 的其 他符 合条 件的
担保 人 或保 本义 务人 为本 基金 下 一保 本周 期提 供保 本保 障 ，与 基金 管理 人就 本基 金 下一 保
本周 期 签订 《保 证合 同》 或 《风 险买 断合 同》 ， 同时 本基 金 满足 法律 法规 和本 合同 规 定的 基
金存 续 要求 
50 、转 入下 一保 本周 期： 在符 合 保本 基金 存续 条件 下， 持 有到 期的 基金 份额 持有 人 继
续持 有 本基 金基 金份 额的 行为 
51 、 保本 周 期到 期后 基金 的 存续 形 式： 保本 周期 届满 时 ， 在 符合 保 本基 金存 续条 件 下，
本基 金 继续 存续 并进 入下 一保 本 周期 ，该 保本 周期 的具 体 起讫 日期 以本 基金 管理 人 届时 公
告为 准 ；如 保本 周期 到期 后， 本 基金 未能 符合 上述 保本 基 金存 续条 件， 则本 基金 将 按《 基
金合 同 》 的 约定 ， 变 更为 “ 长城久源 灵 活配 置混 合型 证券 投 资基 金” 。 如 果本 基 金不 符 合法
律法 规 和基 金合 同对 基金 的存 续 要求 ，则 本基 金将 根据 本 基金 合同 的规 定终 止 
52 、保 本周 期到 期选 择： 基金 份 额持 有人 在保 本周 期到 期 后， 选择 赎回 本基 金基 金 份
额， 将 本基 金基 金份 额转 换为 基 金管 理人 管理 的其 他基 金 基金 份额 ，转 入下 一保 本 周期 ，
或继 续 持有 变更 后的 “长城 久源 灵活 配置 混合 型证 券投 资 基金 ”基 金份 额的 行为 
53 、折 算日 ：过 渡期 最后 一个 工 作日 （即 下一 保本 周期 开 始日 前一 工作 日） 为基 金 份
额折 算 日 
54 、基 金份 额折 算： 在基 金份 额 折算 日， 基金 份额 持有 人 所持 有的 基金 份额 （包 括 投
资者 过 渡期 申购 的基 金份 额、 保 本周 期结 束后 选择 或默 认 选择 转入 下一 个保 本周 期 的基 金
份额 持 有人 所持 有的 基金 份额 ） 在其 持有 的基 金份 额所 代 表的 资产 净值 总额 保持 不 变的 前
提下 ， 变更 登记 为基 金份 额净 值 为 1.00 元 的 基金 份 额， 基 金份 额数 额按 折算 比例 相 应调 整 
55 、工 作日 ：指 上海 证券 交易 所 、深 圳证 券交 易所 的正 常 交易 日 
56 、T 日 ：指 销售 机构 在 规定 时 间受 理投 资人 申购 、赎 回 或其 他业 务申 请的 开放 日 
57 、T+n 日： 指 自 T 日起 第 n 个工 作 日( 不 包含 T 日) 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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58 、开 放日 ：指 为投 资人 办理 基 金份 额申 购、 赎回 或其 他 业务 的工 作日 
59 、开 放时 间： 指开 放日 基金 接 受申 购、 赎回 或其 他交 易 的时 间段 
60 、 《 业务 规则 》 ：指 长城 基金 管 理有 限公 司开 放式 基金 业 务规 则， 是规 范基 金管 理 人
所管 理 的开 放式 证券 投资 基金 登 记方 面的 业务 规则 ，由 基 金管 理人 和投 资人 共同 遵 守 
61 、认 购： 指在 基金 募集 期内 ， 投资 人申 请购 买基 金份 额 的行 为 
62 、申 购： 指基 金合 同生 效后 ， 投资 人根 据基 金合 同和 招 募说 明书 的规 定申 请购 买 基
金份 额 的行 为 
63 、赎 回： 指基 金合 同生 效后 ， 基金 份额 持有 人按 基金 合 同规 定的 条件 要求 将基 金 份
额兑 换 为现 金的 行为 
64 、基 金转 换： 指基 金份 额持 有 人按 照本 基金 合同 和基 金 管理 人届 时有 效公 告规 定 的
条件 ， 申请 将其 持有 基金 管理 人 管理 的、 某一 基金 的基 金 份额 转换 为基 金管 理人 管 理的 其
他基 金 基金 份额 的行 为 
65 、转 托管 ：指 基金 份额 持有 人 在本 基金 的不 同销 售机 构 之间 实施 的变 更所 持基 金 份
额销 售 机构 的操 作 
66 、定 期定 额投 资计 划： 指投 资 人通 过有 关销 售机 构提 出 申请 ，约 定每 期申 购日 、 扣
款金 额 及扣 款方 式， 由销 售机 构 于每 期约 定扣 款日 在投 资 人指 定银 行账 户内 自动 完 成扣 款
及基 金 申购 申请 的一 种投 资方 式 
67 、 巨 额赎 回： 指 本基 金 单个 开 放日 ， 基 金净 赎回 申请( 赎 回申 请份 额总 数加 上基 金 转
换中 转 出申 请份 额总 数后 扣除 申 购申 请份 额总 数及 基金 转 换中 转入 申请 份额 总数 后 的余 额)
超过 上 一开 放日 基金 总份 额的 10% 
68 、元 ：指 人民 币元 
69 、基 金收 益： 指基 金投 资所 得 红利 、股 息、 债券 利息 、 买卖 证券 价差 、银 行存 款 利
息、 已 实现 的其 他合 法收 入及 因 运用 基金 财产 带来 的成 本 和费 用的 节约 
70 、基 金资 产总 值： 指基 金拥 有 的各 类有 价证 券、 银行 存 款本 息、 基金 应收 申购 款 及
其他 资 产的 价值 总和 
71 、基 金资 产净 值： 指基 金资 产 总值 减去 基金 负债 后的 价 值 
72 、基 金份 额净 值： 指计 算日 基 金资 产净 值除 以计 算日 基 金份 额总 数 
73 、基 金资 产估 值： 指计 算评 估 基金 资产 和负 债的 价值 ， 以确 定基 金资 产净 值和 基 金
份额 净 值的 过程 
74 、 指 定 媒 介 ： 指 中 国 证 监 会 指 定 的 用 以 进 行 信 息 披 露 的 报 刊 、 互 联 网 网 站 及 其 他 媒 介 
75 、不 可抗 力： 指本 合同 当事 人 不能 预见 、不 能避 免且 不 能克 服的 客观 事件 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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第 三部分 基金 管理 人 
一、 基 金管 理人 情况 
1. 名称 ：长 城基 金管 理有 限公 司 
2. 住所 ： 深 圳市 福田 区 益 田路6009 号 新 世界 商务 中 心41 层 
3. 办公 地址 ： 深 圳市 福田 区 益田 路6009 号 新 世界 商 务中 心41 层 
4. 法定 代表 人： 何伟 
5. 组织 形式 ：有 限责 任公 司 
6. 设立 日期 ：2001 年12 月27 日 
7. 电话 ：0755-23982338











 传 真：0755-23982328 
8. 联系 人： 袁江 天 
9. 管理 基金 情况 ： 目 前管 理久 嘉 证券 投资 基金 、 长 城久 恒 灵活 配置 混合 型证 券投 资 基
金、 长城 久泰 沪深300 指 数证 券 投资 基金 、 长 城货 币市 场 证券 投资 基金 、 长 城消 费 增 值 混
合型 证 券投 资基 金、 长城 安心 回 报混 合型 证券 投资 基金 、 长城 久富 核心 成长 混合 型 证券 投
资基金(LOF) 、 长城 品牌 优 选混 合型 证券 投资 基 金、 长城 稳健 增利 债券 型 证券 投资 基金 、
长城 双 动力 混合 型证 券投 资基 金 、 长 城景 气行 业龙 头灵 活 配置 混合 型证 券 投 资基 金 、 长 城
中小盘成长混合型 证券投 资基金、长城积极 增利债 券型证券投资基金 、长城 久兆中小板
300 指 数分 级证 券投 资基 金、 长 城优 化升 级混 合型 证券 投 资基 金、 长城 保本 混合 型 证券 投
资基 金 、 长城 久利 保本 混合 型证 券 投资 基金 、 长城 增强 收益 定 期开 放债 券型 证券 投资 基 金 、
长城 医 疗保 健混 合型 证券 投资 基 金、 长城 工资 宝货 币市 场 基金 、 长 城久 鑫保 本混 合 型证 券
投资 基金 、长 城久 盈 纯债 分级 债券 型证 券投 资 基金 、长 城稳 固收 益债 券 型证 券投 资基 金、
长城 新 兴产 业灵 活配 置混 合型 证 券投 资基 金 、 长 城环 保主 题 灵活 配置 混合 型证 券投 资 基 金 、
长城 改 革红 利灵 活配 置混 合型 证 券投 资基 金、 长城 久惠 保 本混 合型 证券 投资 基金 、 长城 久
祥保 本 混合 型证 券投 资基 金、 长 城新 策略 灵活 配置 混合 型 证券 投资 基金 、 长 城久 安 保本 混
合型 证 券投 资基 金 、 长 城新 优选 混 合型 证券 投资 基金 、 长城 久 润保 本混 合型 证券 投资 基 金 、
长城 久 益保 本混 合型 证券 投资 基 金 、 长城 新视 野混 合型 证 券投 资基 金、 长城 久源 保 本混 合
型证 券 投资 基金 、 长 城久 鼎保 本 混合 型证 券投 资基 金、 长 城久 盛安 稳纯 债两 年定 期 开放 债
券型 证 券投 资基 金 、 长城 久稳 债 券型 证券 投资 基金 、 长城 久信 债券 型证 券投 资基 金 等三 十
九 只基 金。 
10. 客 户服 务电 话：400-8868-666 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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11. 注 册资 本 ： 壹亿 伍仟 万 元 
12. 股 权结 构： 
持股 单 位 占总 股 本比 例 
长城 证 券股 份有 限公 司 47.059% 
东方 证 券股 份有 限公 司 17.647% 
中原 信 托有 限公 司 17.647% 
北方 国 际信 托股 份有 限公 司 17.647% 
合计 100% 
二、 基 金管 理人 主要 人员 情况 






1. 董 事、 监事 及高 管 人员 介 绍 
（1 ） 董事 
何伟 先 生， 董事 长， 硕士 。 现任 长城 证券 股份 有限 公司 总 裁、 党委 副书 记。 曾任 职 于
北京 兵 器工 业部 计算 机所 、 深圳 蛇口 工业 区电 子开 发公 司 、 深 圳蛇 口百 佳超 市有 限 公司 等
公司，1993 年 2 月 起 历任 君安 证 券有 限公 司投 资二 部经 理 、总 裁办 主任 、公 司总 裁 助 理
兼资 产 管理 公司 常务 副总 经理 、 营 业部 总经 理 ， 国 泰君 安 证券 股份 有限 公司 总裁 助 理 ， 华
富基 金 管理 有限 公司 （筹 ） 拟任 总经 理， 国泰 君安 证券 股 份有 限公 司总 裁助 理、 公 司副 总
裁。 
熊科 金 先生 ， 董 事、 总经 理， 硕 士。 曾任 中国 银行 江西 信 托投 资公 司证 券业 务部 负 责
人， 中国 东方 信托 投 资公 司南 昌 证券 营业 部总 经理 、 公 司证 券总 部负 责 人 ， 华夏 证 券有 限
公司 江 西管 理总 部总 经理 ， 中国 银河 证券 有限 责任 公司 基 金部 负责 人、 银河 基金 管 理有 限
公司 筹 备组 负责 人， 银河 基金 管 理有 限公 司副 总经 理、 总 经理 。 
范小 新 先生 ， 董 事， 博士 ， 高级 经济 师。 现任 长城 证券 股 份有 限公 司副 总经 理、 党 委
委员 、 纪 委书 记。 曾任 重 庆市 对 外经 济贸 易委 员会 副处 长 ， 西南 技术 进 出口 公司 总 经理 助
理， 重庆 对外 经贸 委 美国 公司 筹 备组 组长 ， 中 国机 电产 品 进出 口商 会法 律部 副主 任 ， 华 能
资本 服 务有 限公 司总 经理 工作 部 副经 理。 
杨玉 成 先生 ， 董 事， 硕士 。 现任 东方 证券 股份 有限 公司 副 总裁 、 董 事会 秘书 ， 东方 金
融控 股 （香 港） 有 限 公司 董事 长 ， 上 海东 方证 券资 产管 理 有限 公司 董事 。 曾 任上 海 财经 大
学财 政 系教 师， 君安 证券 有限 公 司证 券投 资部 总经 理助 理 ， 上 海大 众科 技创 业 （集 团） 股
份有 限公 司董 事、 董 事会 秘书 、副 总经 理， 上 海申 能资 产管 理有 限公 司 董事 、副 总经 理，
东方 证 券股 份有 限公 司财 务总 监 、副 总经 理， 申能 集团 财 务有 限公 司董 事、 总经 理 。 
姬宏 俊 先生 ， 董 事， 硕士 。 现任 中 原信 托有 限公 司副 总裁 。 曾任 河南 省计 划委 员会 老
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带 格式 的: 段 落间 距段 前: 0.06 行长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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干部 处 副处 长 、 投资 处副 处长 ， 发 展计 划委 员 会财 政金 融 处副 处长 ， 国 家开 发银 行 河 南 省
分行 信 贷一 处副 处长 。 
金树 良 先生 ， 董 事， 硕士 。 现任 北 方国 际信 托股 份 有 限公 司 总经 济师 。 曾 任职 于北 京
大学 经 济学 院国 际经 济系 。1992 年 7 月 起 历任 海南 省证 券 公司 副总 裁、 北京 华宇 世 纪 投
资有 限 公司 副总 裁、 昆仑 证券 有 限责 任公 司总 裁、 北方 国 际信 托股 份有 限公 司资 产 管理 部
总经 理 及公 司总 经理 助理 兼资 产 管理 部总 经理 、 渤海 财产 保 险股 份有 限公 司常 务副 总 经 理
及总 经 理、 北方 国际 信托 股份 有 限公 司总 经理 助理 。 
王连 洲先 生， 独立 董 事， 现已 退休 。中 国《 证 券法 》 、 《信 托 法》 、 《 证券 投 资基 金法 》
三部 重 要民 商法 律起 草工 作的 主 要组 织者 和参 与者 。 曾在 中 国人 民银 行总 行印 制管 理 局 工
作，1983 年 调任 全 国人 大 财经 委员 会， 历任 办 公室 财金 组组 长、 办公 室 副主 任、 经济 法
室副 主 任、 研究 室负 责人 、巡 视 员。 
万建 华 先生 ， 独 立董 事， 硕士 。 现任 证通 股份 有限 公司 董 事长 。 曾 任中 国人 民银 行 资
金管 理司 处长 ，招 商 银行 总行 常务 副行 长兼 上 海分 行行 长( 期间 兼 任长 城 证券 股份 有限 公
司董 事长 、国 通证 券 有限 责任 公司 （现 招商 证 券股 份有 限公 司） 董事 长） ，中 国银 联股 份
有限 公 司总 裁， 上海 国际 集团 总 经理 ，国 泰君 安证 券股 份 有限 公司 董事 长。 
徐英 女 士， 独立 董事 ， 学 士。 现 任新 华资 产管 理股 份有 限 公司 副董 事长 。 历 任景 顺 长
城基 金 管理 有限 公司 董事 长、 中国 证券 业协 会 理事 ， 长 城证 券股 份有 限 公司 总经 理 、 董 事
长、 党 委书 记， 海南 汇通 国际 信 托投 资公 司副 总经 理、 常 务副 总经 理， 北京 财贸 学 院金 融
系助 教 、讲 师。 
鄢维 民 先生 ， 独 立董 事， 学士 。 现任 深圳 市证 券业 协会 常 务副 会长 兼秘 书长 、 深圳 上
市公 司 协会 副会 长兼 秘书 长。 曾 任江 西省 社会 科学 院经 济 研究 所发 展室 副主 任， 深 圳市 体
改委 宏 观调 控处 、 企 业处 副处 长 ， 深圳 市证 券 管理 办公 室 公司 审查 处处 长， 招银 证 券 公 司
副总 经 理。 
（2 ） 监事 
吴礼 信先 生， 监事 会 主席 ，会 计师 、中 国注 册 会计 师（ 非执 业） 。 现任 长 城证 券股 份
有限 公 司董 事会 秘书 、 财 务总 监 。 曾任 安徽 省 地矿 局三 二 六地 质队 会计 主管 ， 深 圳中 达 信
会计 师 事务 所审 计一 部部 长， 大 鹏证 券有 限责 任公 司计 财 综合 部经 理， 大鹏 证券 有 限责 任
公司 资金 结算 部副 总 经理 ，第 一创 业证 券有 限 责任 公司 计划 财务 部副 总 经理 。2003 年进
入长 城 证券 股份 有限 公司 ，任 财 务部 总经 理。 
曾广 炜 先生 ， 监事 ， 高 级 会计 师 。 现任 北方 国 际信 托股 份 有限 公司 总经 理助 理兼 风 险
控制 部 总经 理 。 曾 任职 于中 国燕 兴 天津 公司 、 天津 开发 区总 公 司 、 天 津滨 海新 兴产 业公 司 ，
2003 年 1 月 起历 任北 方国 际信 托 股份 有限 公司 信托 业务 四 部副 总经 理、 证券 投资 部 副 总
经理 、 财务 中心 总经 理、 风险 控 制部 总经 理。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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张令 先 生， 监事 ， 硕 士。 现 任东 方 证券 股份 有限 公司 稽核 总 部总 经理 。 历 任中 国纺 织
机械 股 份有 限公 司财 务会 计、 副 科长 、 科长 、 副总 会 计师 、 上海 浦发 银行 信托 证 券部 科 长、
副总 经 理、 东方 证券 股份 有限 公 司资 金财 务管 理总 部总 经 理。



黄魁 粉 女士 ， 监 事， 硕士 。 现任 中 原信 托有 限公 司固 有业 务 部总 经 理 。2002 年 7 月
进入 中 原信 托有 限公 司。 曾在 信 托投 资部 、 信 托综 合部 、 风险 与合 规管 理部 、 信托 理财 服
务中 心 工作 。 
袁江 天 先生 ， 监 事， 博士 。 现任 长 城基 金管 理有 限公 司 总经 理助 理兼 董事 会秘 书 、 综
合管 理 部总 经理 。 曾 任职 于广 西 国际 信托 投资 公司 投资 管 理部 、 国 海 （ 广西 ） 证券 有 限 责
任公 司 投资 银行 部 、 证 券营 业部 、 总 裁办 、 北 方国 际信 托投 资 股份 有限 公司 博士 后工 作 站 。 
王燕 女 士， 监事 ， 硕士 。 现 任长 城 基金 管理 有限 公司 财务 经 理、 综合 管理 部副 总 经理 。
2007 年5 月进 入长 城基 金 管理 有 限公 司， 曾在 运行 保 障部 登 记结 算室 从事 基金 清算 工 作，
2010 年8 月 进 入综 合管 理 部从 事 财务 会计 工作 。 
张静 女 士， 监事 ， 硕 士。 现 任长 城 基金 管理 有限 公司 监察 稽 核部 法务 主管 。 曾 任摩 根
士丹 利 华鑫 基金 管理 有限 公司 监 察稽 核部 监察 稽核 员。 
（3 ） 高级 管理 人员 
何伟 先 生， 董事 长， 简历 同上 。 
熊科 金 先生 ，董 事、 总经 理， 简 历同 上。 
彭洪 波 先生 ，副 总经 理兼 运行 保 障部 总经 理、 信息 技术 部 总经 理， 硕士 。曾 就职 于 长
城证 券 股份 有限 公司 ， 历任 深圳 东 园路 营业 部电 脑部 经理 ， 公司 电子 商 务筹 备组 项目 经 理 ，
公司 审 计部 技术 主审 。 2002 年3 月进 入长 城基 金管 理 有限 公 司， 历任 监察 稽核 部 业务 主 管、
部门 副 总经 理、 部门 总经 理、 公 司督 察长 兼监 察稽 核部 总 经理 、公 司总 经理 助理 兼 运行 保
障部 总 经理 。 
桑煜 先 生， 副总 经理 兼市 场开 发 部总 经理 、广 州管 理部 总 经理 ，学 士。 曾任 职于 中 国
建设 银 行山 东省 分行 、 中 国建 设 银行 总行 基金 托管 部。2002 年8 月 进入 长城 基金 管 理有 限
公司 ， 历任 市场 开发 部业 务主 管 、运 行保 障部 副总 经理 、 运行 保障 部总 经理 、市 场 开发 部
总经 理 、综 合管 理部 总经 理、 公 司总 经理 助理 。 
杨建 华 先生 ，副 总经 理、 投资 总 监兼 基金 管理 部总 经理 、 基金 经理 ，硕 士。 曾就 职 于
大庆 石 油管 理局 、华 为技 术有 限 公司 、深 圳和 君创 业有 限 公司 、长 城证 券股 份有 限 公司 。
2001 年10 月 进 入长 城基 金管 理 有限 公司 工作 ， 历 任基 金 经理 助理 、 “长 城安 心回 报 混合 型
证券 投 资基 金” 基金 经理 、 “长 城 中小 盘成 长混 合型 证券 投 资基 金” 基金 经理 。 
卢盛 春 先生 ，副 总经 理兼 机构 理 财部 总经 理， 硕士 。曾 就 职于 中国 人民 银行 江西 省 分长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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行、 交 通银 行海 南分 行、 海通 证 券股 份有 限公 司、 富国 基 金管 理有 限公 司、 西北 证 券有 限
责任 公 司、 华商 基金 管理 有限 公 司（ 筹备 组） 。2003 年进 入长 城基 金管 理有 限公 司 ，历 任
上海 分 公司 总经 理、 北京 分公 司 总经 理、 公司 总经 理助 理 。 
车君 女 士， 督察 长、 监察 稽核 部 总经 理， 硕士 。曾 任职 于 深圳 本鲁 克斯 实业 股份 有 限
公司 ，1993 年 起先 后在 中 国证 监 会深 圳监 管局 市 场 处、 机构 监管 处 、 审 理执 行处 、 稽 查一
处、 机 构监 管二 处、 党办 等部 门 工作 ，历 任副 主任 科员 、 主任 科员 、副 处长 、正 处 级调 研
员等 职 务。 
2. 本基 金基 金经 理简 历 
钟光 正 先生 ， 经济 学硕 士 。 具有12 年 债券 投资 管理 经 历。 曾就 职于 安徽 安凯 汽 车股 份
有限 公 司、 广发 银行 总行 资金 部 、招 商银 行总 行资 金交 易 部。2009 年 11 月 进入 长 城基 金
管理 有 限公 司， 曾任 债券 研究 员 、长 城货 币市 场证 券投 资 基金 基金 经理 、长 城稳 健 增利 债
券型 证 券投 资基 金基 金经 理， 现 任公 司总 经理 助理 、固 定 收益 部总 经理 、投 资决 策 委员 会
委员 。 自2011 年4 月12 日 起担 任 “ 长城 积极 增利 债券 型证 券 投资 基金 ” 基金 经理 ， 自2012
年8 月 至今 任 “ 长城 保本 混合 型 证券 投资 基金 ” 基 金经 理 ， 自2013 年9 月 至 今任 “ 长城 增
强收 益 定期 开放 债券 型证 券投 资 基金 ” 基金 经理 ， 自2015 年1 月 至今 任 “长 城稳 固 收益 债
券型 证 券投 资基 金” 基金 经理 ， 自2015 年11 月 至 今任 “ 长城 久祥 保本 混合 型证 券 投资 基
金” 基 金经 理， 自2016 年5 月20 日 起任 “ 长城 久利 保本 混 合型 证券 投资 基金 ” 基金 经理 ，
自 2016 年 6 月 21 日 起任 “长 城 久源 保本 混合 型证 券投 资 基金 ”基 金经 理， 自 2016 年 7
月14 日起 任 “长 城新 视野 混合 型 证券 投资 基金 ” 基 金 经理 ， 自2016 年11 月4 日 起担 任 “长
城久 盛 安稳 纯债 两年 定期 开放 债 券型 证券 投资 基金 ” 基金 经理，自 2016 年11 月30 日起 担
任“ 长 城久 信债 券型 证券 投资 基 金 ” 基金 经理 。 
蔡旻 先 生，FRM ， 厦 门大 学 金融 工 程学 士、 硕士 。具 有 6 年证 券从 业经 历。2010 年进
入长 城 基金 管理 有限 公司 ， 曾任 债 券研 究员 ， “长 城货 币市 场 证券 投资 基金 ” 基 金 经理 助 理。
自2015 年1 月22 日 至今 任“ 长 城淘 金一 年期 理财 债券 型 证券 投资 基金 ”和 “长 城 岁岁 金
理财 债 券型 证券 投资 基金 ”基 金 经理 ， 自2015 年5 月11 日至 今任 “长 城稳 健 增利 债 券型
证券 投 资基 金” 基金 经理 ，自2015 年12 月15 日 至 今任 “ 长城 保本 混合 型证 券投 资 基金 ”
和“ 长 城久 祥保 本混 合型 证券 投 资基 金” 基金 经理 ，自2016 年3 月22 日 至 今任 “ 长城 新
优选混 合型 证券 投资 基金 ”基 金 经理 ， 自2016 年4 月29 日至 今任 “长 城新 视 野混 合 型证
券投 资 基金 ”基 金经 理， 自2016 年5 月20 日 至今 任“ 长 城久 盈纯 债分 级债 券型 证 券投 资
基金 ” 和 “ 长城 久惠 保本 混 合型 证 券投 资基 金 ” 基 金 经理 ， 自2016 年6 月21 日至 今 任 “长长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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城久 源 保本 混合 型证 券投 资基 金 ” 基金 经理，自 2016 年11 月11 日 至今 任 “ 长 城久 稳 债券
型证 券 投资 基金 ”基 金经 理 。 
储雯 玉 女士 ， 中 央财 经大 学 经济 学 学士 、 北 京大 学经 济 学硕 士 、 香 港大 学金 融学 硕 士。
2008 年 进 入长 城基 金管 理 有限 公 司， 曾任 行业 研究 员， “ 长城 品牌 优选 混合 型 证券 投 资基
金” 基 金经 理助 理。 自2015 年5 月11 日起 任“ 长 城稳 固 收益 债券 型证 券投 资基 金 ”基 金
经理 ， 自2015 年8 月11 日起 任 “ 长城 久惠 保本 混 合型 证 券投 资基 金 ” 基 金 经理 ， 自2015
年10 月15 日起 任“ 长城 久利 保 本混 合型 证券 投资 基金 ” 和“ 长城 久鑫 保本 混合 型 证券 投
资基 金 ”基 金经 理， 自2016 年5 月12 日起 任“ 长 城久 润 保本 混合 型证 券投 资基 金 ”基 金
经理 ， 自2016 年7 月21 日起 任 “长 城久 源保 本混 合型 证 券投 资基 金” 基金 经理 。 
3. 本公 司 公 募基 金 投 资决 策委 员 会成 员的 姓名 和职 务如 下 ： 
熊科 金 先生 ，投 资决 策委 员会 主 任， 公司 董事 、总 经理 。 
杨建 华 先生 ，投 资决 策委 员会 执 行委 员， 公司 副总 经理 、 投资 总监 兼基 金管 理部 总 经
理、 基 金经 理。 
钟光 正 先生 ， 投 资决 策委 员会 委 员， 公司 总经 理助 理、 固 定收 益部 总经 理、 基 金经 理 。 
吴文 庆 先生 ，投 资决 策委 员会 委 员， 公司 研究 部总 经理 、 基金 经理 。 
4. 上述 人员 之间 不存 在近 亲属 关 系。 
三、 基 金管 理人 的职 责 
根据 《 基金 法》 、《 运作 办法 》 及其 他有 关规 定， 基金 管 理人 应履 行以 下职 责： 
1 、 依法 募集 资金 ， 办 理或 者委 托 经中 国证 监会 认定 的其 他 机构 代为 办理 基金 份额 的 发
售、 申 购、 赎回 和登 记事 宜； 
2 、办 理基 金备 案手 续； 
3 、自 《基 金合 同》 生效 之 日起, 以诚 实信 用、 谨慎 勤 勉的 原 则管 理和 运用 基金 财产 ； 
4 、 配备 足够 的具 有专 业资 格的 人 员进 行基 金投 资分 析、 决策 ， 以专 业化 的经 营 方式 管
理和 运 作基 金财 产； 
5 、 建 立健 全内 部风 险控 制 、 监察 与稽 核、 财务 管理 及人 事 管理 等制 度， 保证 所管 理 的
基金 财 产和 基金 管理 人的 财产 相 互独 立, 对所 管理 的 不同 基 金分 别管 理， 分别 记账 ， 进行 证
券投 资 ； 
6 、除 依据 《基 金法 》、 《 基金 合 同》 及其 他有 关规 定外, 不得 利用 基金 财产 为 自己 及
任何 第 三人 谋取 利益 ，不 得委 托 第三 人运 作基 金财 产； 
7 、依 法接 受基 金托 管人 的 监督 ； 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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8 、 不 得侵 占、 挪用 基金 财 产； 
9 、 采 取适 当合 理的 措施 使 计算 基 金份 额认 购、 申购 、 赎回 和注 销价 格的 方法 符合 《 基
金合 同 》等 法律 文件 的规 定， 按 有关 规定 计算 并公 告基 金 资产 净值 ，确 定基 金份 额 申购 、
赎回 的 价格 ； 
10 、进 行基 金会 计核 算并 编制 基 金财 务会 计报 告； 
11 、编 制季 度、 半年 度和 年度 基 金报 告； 
12 、 严格 按照 《 基金 法 》 、 《基 金合 同 》 及 其他 有关 规定 ， 履 行信 息披 露及 报 告义 务 ； 
13 、保 守基 金商 业秘 密， 不泄 露 基金 投资 计划 、投 资意 向 等。 除《 基金 法》 、《 基 金
合同 》 及其 他有 关规 定另 有规 定 外， 在基 金信 息公 开披 露 前应 予保 密， 不向 他人 泄 露； 
14 、按 《基 金合 同》 的约 定确 定 基金 收益 分配 方案 ，及 时 向基 金份 额持 有人 分配 基 金
收益； 
15 、按 规定 受理 申购 与赎 回申 请 ，及 时、 足额 支付 赎回 款 项； 
16 、依 据《 基金 法》 、《 基金 合 同》 及其 他有 关规 定召 集 基金 份额 持有 人大 会或 配 合
基金 托 管人 、基 金份 额持 有人 依 法召 集基 金份 额持 有人 大 会； 
17 、按 规定 保存 基金 财产 管理 业 务活 动的 会计 账册 、报 表 、记 录和 其他 相关 资料15 年
以上； 
18 、确 保需 要向 基金 投资 者提 供 的各 项文 件或 资料 在规 定 时间 发出 ，并 且保 证投 资 者
能够 按 照《 基金 合同 》规 定的 时 间和 方式 ，随 时查 阅到 与 基金 有关 的公 开资 料， 并 在支 付
合理 成 本的 条件 下得 到有 关资 料 的复 印件 ； 
19 、 组织 并参 加基 金财 产 清算 小 组 ， 参 与基 金财 产 的保 管 、 清理 、 估价 、 变现 和分 配 ； 
20 、面 临解 散、 依法 被撤 销或 者 被依 法宣 告破 产时 ，及 时 报告 中国 证监 会并 通知 基 金
托管 人 ； 
21 、因 违反 《基 金合 同》 导致 基 金财 产的 损失 或损 害基 金 份额 持有 人合 法权 益时 ， 应
当承 担 赔偿 责任 ，其 赔偿 责任 不 因其 退任 而免 除； 
22 、监 督基 金托 管人 按法 律法 规 和 《 基金 合同 》规 定履 行 自己 的义 务， 基金 托管 人 违
反《 基 金合 同》 造成 基金 财产 损 失时 ，基 金管 理人 应为 基 金份 额持 有人 利益 向基 金 托管 人
追偿； 
23 、当 基金 管理 人将 其义 务委 托 第三 方处 理时 ，应 当对 第 三方 处理 有关 基金 事务 的 行
为承 担 责任 ； 
24 、 以 基金 管理 人 名义 ， 代 表基 金 份额 持有 人利 益行 使诉 讼 权利 或实 施其 他法 律行 为 ；


长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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25 、基 金管 理人 在募 集期 间未 能 达到 基金 的备 案条 件， 《 基金 合同 》不 能生 效， 基 金
管理 人 承担 全部 募集 费用 ，将 已 募集 资金 并加 计银 行同 期 存款 利息 在基 金募 集期 结 束后30
日内 退 还基 金认 购人 ； 
26 、执 行生 效的 基金 份额 持有 人 大 会 的决 议； 
27 、建 立并 保存 基金 份额 持有 人 名册 ； 
28 、法 律法 规及 中国 证监 会规 定 的和 《基 金合 同》 约定 的 其他 义务 。 
四、 基 金管 理人 承诺 
1. 基金 管理 人承 诺 
基金 管 理人 承诺 不从 事违 反 《证 券法 》 、 《基 金法 》 、 《运 作办 法》 、 《 销售 办 法》 、
《信 息 披露 办法 》等 法律 法规 的 行为 ，并 承诺 建立 健全 的 内部 控制 制度 ，采 取有 效 措施 ，
防止 违 法行 为的 发生 。 
2. 基金 管理 人的 禁止 性行 为 
（1 ） 将其 固有 财产 或者 他 人财 产 混同 于基 金财 产从 事证 券 投资 ； 
（2 ） 不公 平地 对待 其管 理 的不 同 基金 财产 ； 
（3 ） 利用 基金 财产 为基 金 份额 持 有人 以外 的第 三人 牟取 利 益； 
（4 ） 向基 金份 额持 有人 违 规承 诺 收益 或者 承担 损失 ； 
（5 ） 依照 法律 、行 政法 规 有关 规 定， 由中 国证 监会 规定 禁 止的 其他 行为 。 
五、 基 金经 理承 诺 
1. 依照 有关 法律 、 法规 和 基金 合 同的 规定 ， 本着 谨 慎的 原 则为 基金 份额 持有 人谋 取 最大
利益； 
2. 不利 用职 务之 便为 自己 及其 代 理人 、受 雇人 或任 何第 三 人谋 取利 益； 
3. 不违 反现 行有 效的 有关 法律 、 法 规、 规章 、 基 金合 同和 中 国证 监会 的有 关规 定， 不 泄
漏在 任 职期 间知 悉的 有关 证券 、 基 金的 商业 秘密 、 尚未 依 法公 开的 基金 投资 内容 、 基 金投 资
计划 等 信息 ； 
4. 不从 事损 害基 金财 产和 基金 份 额持 有人 利益 的证 券交 易 及其 他活 动。 
六、 基 金管 理人 的内 部控 制制 度 
健全 、 完善 的内 部风 险控 制 制度 是 规范 公司 行为 ， 有 效 防范 经 营风 险， 实现 公司 持 续、
稳健 发 展的 主要 保证 ，也 是公 司 经营 管理 水平 的重 要标 志 。为 此， 公司 建立 高效 运 行、 控
制严 密 、科 学合 理、 切实 有效 的 风险 控制 制度 。 
1. 风险 控制 的目 标 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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公司 风险 控制 的 总体 目标 是建 立一 个决 策 科学 、运 营规 范、 管理 高 效和 持续 、稳 定、
健康 发 展的 基金 管理 实体 。具 体 目标 是： 
（1 ） 确保 国家 法律 法规 、 行业 规 章和 公司 各项 规章 制度 的 贯彻 执行 ； 
（2 ） 建立 符合 现代 企业 制 度要 求 的法 人治 理结 构， 形成 科 学合 理的 决策 机制 、 执行 机
制和 监 督机 制； 
（3 ） 不断 提高 基金 管理 的 效率 和 效益 ， 在 有效 控制 风险 的 前提 下， 努力 实现 基金 份 额
持有 人 利益 最大 化； 
（4 ） 努力 将各 种风 险控 制 在规 定 的范 围内 ， 保 障公 司 发展 战 略和 经营 目标 的全 面实 施 ，
维护 公 司股 东的 合法 权益 ； 
（5 ） 建 立有 利于 查错 防弊 、 堵 塞漏 洞 、 消 除隐 患 、 保 证业 务 稳健 运行 的风 险控 制制 度 。 
2. 建立 风险 控制 制度 的原 则 
公司 按 照合 法、 合规 、 稳 健的 要 求， 制定 明确 的经 营方 针 ， 建 立合 理的 经营 机制 。 在
建立 风 险控 制制 度时 应严 格遵 循 以下 原则 ： 
（1 ） 全面 性原 则： 风 险控 制制 度 应覆 盖公 司的 各项 业务 、 各个 部门 和各 级人 员， 并 渗
透到 决 策、 执行 、监 督、 反馈 等 各个 经营 环节 ； 
（2 ） 审慎 性原 则： 内部 风 险控 制 的核 心是 有效 防范 各种 风 险， 公司 组织 体系 的构 成 、
内部 管 理制 度的 建立 都要 以防 范 风险 、审 慎经 营为 出发 点 ； 
（3 ） 独 立性 原则 ： 公司 风 险控 制 的检 查 、 评 价部 门 应当 独 立于 风险 控制 的建 立和 执 行
部门 ； 风险 控制 委员 会、 合规 审 查委 员会 、督 察长 和监 察 稽核 部应 保持 高度 的独 立 性和 权
威性 ， 负责 对公 司各 部门 风险 控 制工 作进 行评 价和 检查 ； 
（4 ） 有 效性 原则 ： 风险 控 制制 度 应当 符合 国家 法律 法规 和 监 管 部门 的规 章 ， 具有 高 度
的权 威 性， 成为 所有 员工 严格 遵 守的 行动 指南 ；执 行风 险 控制 制度 不能 存在 任何 例 外， 公
司任 何 员工 不得 拥有 超越 制度 或 违反 规章 的权 力； 
（5 ） 适时 性原 则： 内 部风 险控 制 应随 着公 司经 营战 略、 经 营方 针、 经营 理念 等内 部 环
境的 变 化和 国家 法律 、法 规、 政 策制 度等 外部 环境 的改 变 及时 进行 相应 的修 改和 完 善； 
（6 ） 防 火墙 原则 ： 公 司基 金投 资 、 研 究策 划、 市 场 开发 等 相关 部门 ， 应 当在 空间 上 和
制度 上 适当 分离 ，以 达到 风险 防 范的 目的 。对 因业 务需 要 知悉 内幕 信息 的人 员， 应 制定 严
格的 批 准程 序。 
3. 风险 控制 的主 要内 容 
（1 ） 确立 加强 内部 风险 控 制的 指 导思 想， 确定 风险 控制 的 目标 和原 则； 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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（2 ） 建立 层次 分明 、权 责 明确 的 风险 控制 体系 ； 
（3 ） 建立 公司 风险 控制 程 序； 
（4 ） 对公 司内 部风 险进 行 全面 、 系统 的评 估， 制定 风险 控 制计 划； 
（5 ） 确定 公司 风险 控制 的 路径 和 措施 ； 
（6 ） 保 障 风 险 控 制 制 度 的 持 续 性 和 有 效 性 ， 制 定 可 行 的 风 险 控 制 制 度 的 评 价 和 检 查 机 制 。 
4. 风险 控制 体系 
公司 根 据基 金管 理的 业务 特点 设 置内 部机 构， 并在 此基 础 上建 立层 层递 进、 严密 有 效
的多 级 风险 防范 体系 ： 
（1 ） 一级 风险 防范 
一级 风 险防 范是 指在 公司 董事 会 层面 对公 司的 风险 进行 的 预防 和控 制。 
董事 会 下设 风险 控制 与审 计委 员 会， 负责 公司 内部 控制 的 监督 、 审 查和 公司 的审 计 工
作。 对 公司 内部 控制 制度 的有 效 性进 行评 价， 对公 司经 营 管理 和基 金业 务运 作的 合 法合 规
性进 行 监督 检查 ， 协 助董 事会 建 立并 有效 维持 公司 内部 控 制系 统， 对公 司经 营中 的 风险 进
行研 究 、 分 析和 评估 ， 并 提出 风 险防 范措 施和 建议 ， 保证 公司 的规 范健 康发 展。 风 险控 制
与审 计 委员 会的 基本 职能 为： 
①协 助 董事 会建 立科 学合 理、 控 制严 密、 运行 高效 的内 部 控制 组织 体系 和制 度体 系。 
②审 查 、 评价 公司 基 金投 资管 理 制度 、 市 场营 销管 理制 度 、 风险 管理 制 度等 各项 内 部
控制 制 度的 合法 合规 性、 合理 性 和有 效性 。 
③检 查 和评 价公 司管 理和 资产 经 营、 基金 管理 和资 产经 营 中对 国家 有关 法律 法规 、 中
国证 监 会部 门规 章以 及基 金合 同 的遵 守和 执行 情况 ，并 出 具评 估意 见或 改正 方案 。 
④定 期 或不 定期 听取 公司 主要 经 营管 理人 员关 于风 险管 理 工作 的汇 报 。 
⑤检 查 和评 价公 司各 项内 部控 制 制度 的执 行情 况并 提出 改 进意 见 。 
⑥评 估 公司 管理 和基 金管 理中 存 在或 潜在 的风 险 ， 检 查和 评 价公 司各 项业 务风 险控 制
工作 的 有效 性， 并提 出改 进意 见 。 
⑦检 查 公司 会计 政策 、财 务状 况 和财 务报 告程 序， 与外 部 审计 机构 进行 交流 。 
⑧对 公 司内 部控 制和 风险 管理 工 作进 行考 核 。 
⑨董 事 会安 排的 其他 事项 。 
公司 设 督察 长 。 督察 长作 为风 险 控制 与审 计委 员会 的执 行 机构 ， 对董 事 会负 责， 按 照
中国 证 监会 的规 定和 风险 控制 与 审计 委员 会的 授权 进行 工 作。 
（2 ） 二级 风险 防范 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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二级风险防范是指在公司 投资决策委员会和监察稽 核部层次对公司的风险进 行的预
防和 控 制。 
投资 决 策委 员会 在总 经理 的领 导 下 ， 研 究并 制定 公司 基金 资 产的 投资 战略 和投 资策 略 ，
对基 金 的总 体投 资情 况提 出指 导 性意 见， 从而 达到 分散 投 资风 险， 提高 基 金 资产 的 安全 性
的目 的 。其 在风 险控 制中 主要 职 责为 ： 
①研 究 并确 立公 司的 基金 投资 理 念和 投资 方向 ； 
②决 定 基金 资产 在现 金、 债券 和 股票 中的 分配 比例 ；



③审 核 基金 经理 提出 的投 资组 合 方案 ，对 其运 作过 程中 的 风险 进行 评估 和控 制； 
④批 准 基金 经理 拟订 的投 资原 则 ，对 基金 经理 做出 投资 授 权； 
⑤对 超 出投 资决 策委 员会 执行 委 员及 基金 经理 权限 的投 资 项目 作出 决定 。 
监察 稽 核部 在总 经理 的领 导下 ， 独 立于 公司 各 业务 部门 和 各分 支机 构， 对各 岗位 、 各
部门 、 各机 构、 各项 业务 中的 风 险控 制情 况实 施监 督。 其 在风 险控 制中 主要 职责 是 ： 
①根 据 各项 风险 的产 生环 节， 和相 关的 业务 部门 一 起， 共同 制定 对风 险的 事 前防 范 和
事后 审 查方 案； 
②就 各 部门 内部 风险 控制 制度 的 执行 情况 独立 地履 行检 查 、评 价、 报告 及建 议 职 能； 
③调 查 公司 内部 的违 规案 件， 协 助监 管机 构处 理相 关事 宜 ； 
④对 基 金运 作和 公司 内部 管理 进 行日 常监 督与 稽核 ，并 向 总经 理汇 报。 
（3 ） 三级 风险 防范 
三级 风 险防 范是 公司 各部 门对 自 身业 务工 作中 的风 险进 行 的自 我检 查和 控制 。 
公司 各部 门根 据 经营 计 划 、业 务规 则及 本 部门 具体 情况 制定 本部 门 的工 作流 程及 风
险控 制 措施 ，达 到： 
①一 线 岗位 双人 双职 双责 ， 互 相监 督； 直接 与交 易 、 资金 、 电 脑系 统、 重要 空白 支票 、
业务 用 章接 触的 岗位 ， 实行 双人 负 责； 属于 单人 、 单岗 处理 的 业务 ， 强 化后 续 的监 督机 制 ； 
② 相关 部门 、相 关岗 位之 间 相互 监督 制衡 。关 键部 门 和相 关岗 位之 间建 立重 要 业务
凭据 顺 畅传 递的 渠道 ， 各 部门 和 岗位 分别 在自 己的 授权 范 围内 承担 各自 的职 责， 将 风险 控
制在 最 小范 围内 。 
5. 基金 管理 人关 于内 部合 规控 制 声明 书 
（1 ） 本公 司承 诺以 上关 于 内部 控 制的 披露 真实 、准 确； 
（2 ） 本公 司承 诺根 据市 场 变化 和 公司 发展 不断 完善 内部 风 险控 制制 度。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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第 四部分 基 金托管 人 
一、 基 金托 管人 情况 
1 、基 本情 况 
名称 ： 平安 银行 股份 有限 公司 
住所 ： 广东 省深 圳市 罗湖 区深 南 东 路5047 号 
办公 地 址： 广东 省深 圳市 罗湖 区 深南 东 路5047 号 
法定 代 表人 ：孙 建一 
成立 日 期：1987 年12 月22 日 
组织 形 式： 股份 有限 公司 
注册 资 本：5,123,350,416 元 
存续 期 间： 持续 经营 
基金 托 管资 格批 文及 文号 ：中 国 证监 会证 监许 可[2008]1037 号 
联系 人 ：潘琦 
联系 电 话：(0755)22168257 
平安 银 行股 份有 限公 司是 一家 总 部设 在深 圳的 全国 性股 份 制商 业银 行（ 深圳 证券 交 易
所简 称 ： 平安 银行 ， 证券 代码000001 ） 。 其 前身 是深 圳发 展 银行 股份 有限 公司 ， 于2012 年
6 月 吸收 合并 原平 安银 行 并于 同 年 7 月 更名 为平 安 银行 。 中国 平安 保险 （集 团） 股 份有 限
公司 及 其子 公司 合计 持有 平安 银 行59% 的 股 份， 为 平 安银 行 的控 股股 东。 截 至2016 年6 月，
平安 银 行在 职员 工38,600 人， 通 过全 国58 家分 行、1037 家 营 业机 构为 客户 提 供多 种 金融
服务。 
截至2016 年6 月30 日 ， 平安 银 行总 资 产28,009.83 亿元 ， 较 年初 增 长11.72%。平 安
银行 积 极适 应市 场环 境变 化， 营 销优 质客 户与 优质 项目 ， 加大 贷款 投放 力度 ，发 放 贷款 和
垫款 总 额 （ 含贴 现） 13,580.21 亿 元， 较年 初增 长11.67% 。 吸 收存 款余 额18,983.48 亿 元，
较年 初 增 长9.48% 。 2016 年 上半 年 ， 平 安银 行实 现营 业 收入547.69 亿 元 ， 同 比增 长17.59% ；
准备 前 营业 利 润361.56 亿 元、 同 比增 长28.26% ； 净 利润122.92 亿 元、 同比 增 长6.10% 。
资本 充 足 率11.82% 、 一 级 资本 充 足率 及核 心一 级资 本充 足 率9.55%， 满 足监 管标 准 。 
平安 银 行总 行设 资产 托管 事业 部 ，下 设市 场拓 展处 、创 新 发展 处、 估值 核算 处、 资 金
清算 处 、 规 划发 展处 、IT 系统 支 持处 、 督 察合 规处 、 外包 业务 中心8 个 处室 ， 目前 部门 人
员为55 人。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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2 、主 要人 员情 况 
陈正涛, 男, 中共 党员 ，经 济学 硕 士、 高级 经济 师、 高级 理 财规 划师 、国 际注 册私 人 银
行家 ， 具备 《 中国 证券 业 执业 证 书》 。 长期 从事 商业 银行 工 作， 具有 本外 币资 金清 算 ， 银 行
经营 管 理及 基金 托管 业务 的经 营 管理 经验 。1985 年 7 月至 1993 年 2 月 在武 汉 金融 高 等专
科学 校 任教 ；1993 年3 月至1993 年7 月 在招 商银 行 武汉 分 行任 客户 经理 ；1993 年8 月至
1999 年 2 月在 招 行武 汉分 行武 昌 支行 任计 划信 贷部 经理 、 行长 助理 ；1999 年 3 月－2000
年 1 月在 招行 武 汉分 行青 山支 行 任行 长助 理；2000 年 2 月至 2001 年 7 月在 招 行武 汉 分行
公司 银 行部 任副 总经 理； 2001 年8 月至2003 年2 月 在 招行 武 汉分 行解 放公 园支 行任 行 长；
2003 年3 月至2005 年4 月在 招 行武 汉分 行机 构业 务部 任 总经 理 ； 2005 年5 月至2007 年6
月在 招 行武 汉分 行硚 口支 行任 行 长；2007 年 7 月至 2008 年 1 月 在招 行武 汉 分 行同 业 银行
部任 总 经理 ； 自2008 年2 月加 盟 平安 银行 先后 任公 司业 务 部总 经理 助理 、 产 品及 交 易银 行
部副 总 经理 ，一 直负 责公 司银 行 产品 开发 与管 理， 全面 掌 握银 行产 品包 括托 管业 务 产品 的
运作 、 营销 和管 理， 尤其 是对 商 业银 行有 关的 各项 监管 政 策比 较熟 悉。2011 年 12 月任 平
安银 行 资产 托管 部副 总经 理； 2013 年5 月 起 任平 安银 行资 产 托管 事业 部副 总裁 （ 主持 工 作） ；
2015 年3 月5 日 起 任平 安 银行 资 产托 管事 业部 总裁 。 
3 、基 金托 管业 务经 营情 况 
2008 年8 月15 日 获 得中 国证 监 会、 银监 会核 准开 办证 券 投资 基金 托管 业务 。 
截至2016 年6 月30 日 ， 我行 托 管公 募基 金43 只 ， 分别 为 “ 华富 价值 增长 灵 活配 置 混
合型 证 券投 资基 金” 、 “华 富 量子 生命 力股 票型 证券 投资 基 金” 、 “长 信可 转债 债券 型 证券 投
资基 金 ” 、 “ 招商 保证 金快 线货 币 市场 基金 ” 、 “ 平安 大华 日 增利 货币 市场 基金 ” 、 “新 华一 路
财富 灵 活配 置混 合型 证券 投资 基 金” 、 “新 华阿 里一 号保 本 混合 型证 券投 资基 金” 、 “ 东吴 中
证可 转 换债 券指 数分 级证 券投 资 基金 ” 、 “ 平安 大华 财富 宝 货币 市场 基金 ” 、 “ 红塔 红 土盛 世
普益 灵 活配 置混 合型 发起 式证 券 投资 基金 ” 、 “新 华财 富金30 天 理财 债券 型证 券 投资 基 金” 、
“新 华 阿鑫 一号 保本 混合 型证 券 投资 基金 ” 、 “ 新华 活期 添 利货 币市 场基 金” 、 “民 生 加银 优
选股 票 型证 券投 资基 金” 、 “新 华 增盈 回报 债券 型证 券投 资 基金 ” 、 “ 鹏华 安盈 宝货 币 市场 基
金” 、 “ 平安 大华 新鑫 先锋 混合 型 证券 投资 基金 ” 、 “ 中海 安 鑫宝1 号 保本 混合 型证 券 投资 基
金” 、 “ 新华 万银 多元 策略 灵活 配 置混 合型 证券 投资 基金 ” 、 “中 海进 取灵 活配 置混 合 型证 券
投资 基 金” 、 “东 吴移 动互 联灵 活 配置 混合 型证 券投 资基 金 ” 、 “ 天弘 普惠 养老 保本 混 合型 证
券投 资 基金 ” 、 “ 平安 大华 智慧 中 国灵 活配 置混 合型 证券 投 资基 金” 、 “国 金鑫 新灵 活 配置 混
合型 证 券投 资基 金” 、 “嘉 合磐 石 混合 型证 券投 资基 金” 、 “ 平安 大华 鑫享 混合 型证 券 投资 基长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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金” 、 “博 时 裕泰 纯债 债券 型 证券 投 资基 金” 、 “新 华阿 鑫 二号 保 本混 合型 证券 投资 基金 ” 、 “广
发聚 盛 灵活 配置 混合 型证 券投 资 基金 ” 、 “ 鹏华 弘安 灵活 配 置混 合型 证券 投资 基金 ” 、 “德 邦
增利 货 币市 场基 金” 、 “中 海顺 鑫 保本 混合 型证 券投 资基 金 ” 、 “ 民生 加银 新收 益债 券 型证 券
投资 基 金” 、 “东 方红 睿轩 沪港 深 灵活 配置 混合 型证 券投 资 基金 ” 、 “ 浙商 汇金 转型 升 级灵 活
配置 混 合型 证券 投资 基金 ” 、 “平 安大 华安 盈保 本混 合 型证 券 投资 基金 ” 、 “ 博时 裕景 纯 债债
券型 证 券投 资基 金” 、 “嘉 实稳 丰 纯债 债券 型证 券投 资基 金 ” 、 “ 长信 先锐 债券 型证 券 投资 基
金” 、 “ 平安 大华 惠盈 纯债 债券 型 证券 投资 基金 ” 、 “ 嘉实 稳 盛债 券型 证券 投资 基金 ” 、 “长 城
久源 保 本混 合型 证券 投资 基金 ” 、 “广 发安 泽回 报灵 活配 置 混合 型证 券投 资基 金” 。 
二、 基 金托 管人 的内 部风 险控 制 制度 说明 
1 、内 部控 制目 标 
作为 基 金托 管人 ，平 安银 行股 份 有限 公司 严格 遵守 国家 有 关托 管业 务的 法律 法规 、 行
业监 管 要求 ，自 觉形 成守 法经 营 、规 范运 作的 经营 理念 和 经营 风格 ；确 保基 金财 产 的安 全
完整 ， 确保 有关 信息 的真 实、 准 确、 完整 、及 时， 保护 基 金份 额持 有人 的合 法权 益 ；确 保
内部 控 制和 风险 管理 体系 的有 效 性； 防范 和化 解经 营风 险 ，确 保业 务的 安全 、稳 健 运行 ，
促进 经 营目 标的 实现 。 
2 、内 部控 制组 织结 构 
平安 银 行股 份有 限公 司设 有总 行 独立 一级 部门 资产 托管 事 业部 ，是 全行 资产 托管 业 务
的管 理 和运 营部 门， 专门 配备 了 专职 内部 监察 稽核 人员 负 责托 管业 务的 内部 控制 和 风险 管
理工 作 ，具 有独 立行 使监 督稽 核 工作 的职 权和 能力 。 
3 、内 部控 制制 度及 措施 
资产 托 管事 业部 具备 系统 、完 善 的制 度控 制体 系， 建立 了 管理 制度 、控 制制 度、 岗 位
职责 、 业务 操作 流程 ，可 以保 证 托管 业务 的规 范操 作和 顺 利进 行； 取得 基金 从业 资 格的 人
员符 合 监管 要求 ；业 务管 理严 格 实行 复核 、审 核、 检查 制 度， 授权 工作 实行 集中 控 制， 业
务印 章 按规 程保 管、 存放 、使 用 ，账 户资 料严 格保 管， 制 约机 制严 格有 效； 业务 操 作区 专
门 设置 ，封 闭管 理， 实施 音像 监 控； 业务 信息 由专 职信 息 披露 人负 责， 防止 泄密 ； 业务 实
现自 动 化操 作， 防止 人为 事故 的 发生 ，技 术系 统完 整、 独 立。 
三、 基 金托 管人 对基 金管 理人 运 作基 金进 行监 督的 方法 和 程序 
1 、监 督方 法 
依照 《 基金 法》 及其 配套 法规 和 基金 合同 的约 定， 监督 所 托管 基金 的投 资运 作。 利 用
行业 普 遍使 用的 “资 产托 管业 务 系统 —— 监控 子系 统” ， 严 格按 照现 行法 律法 规以 及 基金 合长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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同规 定 ，对 基金 管理 人运 作基 金 的投 资比 例、 投资 范围 、 投资 组合 等情 况进 行监 督 ，并 定
期编 写 基金 投资 运作 监督 报告 ， 报送 中国 证监 会。 在日 常 为基 金投 资运 作所 提供 的 基金 清
算和 核 算服 务环 节中 ，对 基金 管 理人 发送 的投 资指 令、 基 金管 理人 对各 基金 费用 的 提取 与
开支 情 况进 行检 查监 督。 
2 、监 督流 程 
（1 ） 每工 作日 按时 通过 监 控子 系 统， 对各 基金 投资 运作 比 例控 制指 标进 行例 行监 控 ，
发现 投 资比 例超 标等 异常 情况 ， 向基 金管 理 人发 出书 面通 知 ， 与 基金 管 理人 进行 情况 核 实 ，
督促 其 纠正 ，并 及时 报告 中国 证 监会 。 
（2 ） 收 到基 金管 理人 的投 资指 令 后 ， 对 涉及 各基 金 的投 资 范围 、 投资 对象 及 交易 对 手
等内 容 进行 合法 合规 性监 督。 
（3 ） 根 据基 金投 资运 作监 督情 况 ， 定期 编写 基金 投 资运 作 监督 报告 ， 对各 基 金投 资 运
作的 合 法合 规性 、投 资独 立性 和 风格 显著 性等 方面 进行 评 价， 报送 中国 证监 会。 
（4 ） 通 过技 术或 非技 术手 段发 现 基金 涉嫌 违规 交易 ， 电话 或书 面要 求管 理人 进行 解 释
或举 证 ，并 及时 报告 中国 证监 会 。 
 
 
 
 
 
 
 
 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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第 五部分 相 关服务 机构 
一、 基 金份 额发 售机 构 
1. 直销 机构 
名称 ： 长城 基金 管理 有限 公司 
注册 地 址 ： 深圳 市 福 田区 益田 路6009 号 新世 界商 务 中心41 层 
办公 地 址： 深圳 市 福 田区 益田 路6009 号 新世 界商 务 中心40-41 层 
法定 代 表人 ：何伟 
成立 时 间：2001 年12 月27 日 
电话：0755-23982338 
传真：0755-23982328 
联系 人 ： 黄 念英 
客户 服 务电 话：400-8868-666 
网站：www.ccfund.com.cn 
2. 代销 机构 
（1 ） 平安 银 行股 份有 限公 司 
住所 ： 广东 省深 圳市 罗湖 区深 南 东路 5047 号 
办公 地 址： 广东 省深 圳市 罗湖 区 深南 东路 5047 号 
法定 代 表人 ：孙 建一 
电话：021-38637673 
传真： 021-50979375 
联系 人 ：张 莉 
客户 服 务电 话：95511-3 
网址：http://bank.pingan.com/ 
（2 ） 招商 银 行股 份有 限公 司









住 所： 深圳 市深 南大 道7088 号 招商 银行 大厦 






办 公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号 招商 银行 大 厦 






法 定代 表人 ：李 建红









联 系人 ：邓 炯鹏









客 户服 务电 话：95555


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网 址：www.cmbchina.com 
（3 ） 交通 银 行股 份有 限公 司 
注册 地 址 ： 上海 市银 城中 路188 号 
办公 地 址： 上海 市银 城中 路188 号 
法定 代 表人 ： 牛 锡明 
电话：021-58781234 
传真：021-58408842 
联系 人 ： 张 宏革 
客户 服 务电 话：95559 
网址：www.bankcomm.com 
（4 ） 中国 农 业银 行股 份有 限公 司 
注册 地 址： 北京 市海 淀区 复兴 路 甲23 号 
法定 代 表人 ：周 慕冰 
联系 人 ：马 秀艳 
电话：010-85108206 
传真：010-85109230 
客户 服 务电 话：95599 
网站：www.abchina.com 
（5 ） 中信 银 行股 份有 限公 司 
注册 地 址： 北京 市东 城区 朝阳 门 北大 街8 号富 华大 厦C 座 
法定 代 表人 ：常 振明 
联系 人 ：丰 靖 
电话：010-65550827 
传真：010-65541230 
客户 服 务电 话：95558 
网站：www.bank.ecitic.com 
（6 ） 上海 浦 东发 展银 行股 份有 限公 司 
注册 地 址： 上海 市浦 东新 区浦 东 南 路500 号 
办公 地 址： 上海 市中 山东 一路12 号 
法定 代 表人 ：吉 晓辉 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 28 
传真：021-63604199 
联系 人 ：唐 苑 
网址：www.spdb.com.cn 
客户 服 务电 话：95528 
（7 ） 中国 民 生银 行股 份有 限公 司 
注册 地 址： 北京 市西 城区 复兴 门 内大 街2 号 
办公 地 址： 北京 市西 城区 复兴 门 内大 街2 号 
法定 代 表人 ：董 文标 
电话：010-570692623 
传真：010-57092611 
联系 人 ：王 继伟 
客户 服 务电 话：95568 
网址：www.cmbc.com.cn 
（8 ） 泉州 银 行股 份有 限公 司 
注册 地 址： 福建 省泉 州市 丰泽 区 云鹿 路3 号 
法定 代 表人 ：傅 子能 
联系 电 话：0595-22551071 
联系 人 ：董 培姗 
客服 电 话：400-8896-312 
公司 网 站：www.qzccbank.com 
（9 ） 宁波 银 行股 份有 限公 司 
注册 地 址： 宁波 市鄞 州区 宁南 南 路700 号 
法定 代 表人 ：陆 华裕 
联系 人 ：邱 艇 
电话：0574-87050397 
客服 电 话：95574 
公司 网 站：www.nbcb.cn 
（10 ） 东莞 农 村商 业银 行股 份有 限公 司 
注册 地 址： 东莞 市南 城 路2 号 
办公 地 址： 东莞 市南 城 路2 号 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 29 
法定 代 表人 ：何 沛良 
联系 人 ：杨 亢 
电话：0769-22866270 
传真：0769-22320896 
客服 电 话：0769-961122 
网址：www.drcbank.com 
（11 ） 国泰 君 安证 券股 份有 限公 司 
注册 地 址： 上海 市浦 东新 区商 城 路 618 号 
办公 地 址： 上海 市浦 东新 区银 城 中路 168 号 上海 银 行大 厦 29 层 
法定 代 表人 ：杨 德红 
联系 人 ：芮 敏祺 
电话： 021-38676666 
传真： 021-38670666 
客户 服 务热 线： 4008888666 
网址： www.gtja.com 
（12 ） 中信 建 投证 券股 份有 限公 司 
注册 地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号 4 号楼 
办公 地 址： 北京 市朝 阳门 内大 街 188 号 
法定 代 表人 ：张 佑君 
电话： 010 － 85130577 
联系 人 ：权 唐 
客户 服 务电 话： 4008888108 
网站： www.csc108.com 
（13 ） 国信 证 券股 份有 限公 司 
注册 地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭 中 路 1012 号 国 信证 券大 厦 
法人 代 表人 ：何 如 
联系 人 ： 齐晓 燕 
电话： 0755-82133066 
传真： 0755-82133952 
客户 服 务电 话： 95536 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 30 
网址： www.guosen.com.cn 
（14 ） 招商 证 券股 份有 限公 司 
注册 地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 江苏 大厦 A 座 38-45 层 
法定 代 表人 ：宫 少林 
联系 人 ： 黄婵 君 
电话： 0755-82960167 
传真： 0755-82943636 
客户 服 务热 线： 95565 
网址： www.newone.com.cn 
（15 ） 中信 证 券股 份有 限公 司 
注册 地 址： 广东 省深 圳市 福田 区 深南 大道 7088 号 招商 银 行大 厦第 A 层 
法定 代 表人 ：王 东明 
联系 人 ：侯 艳红 
电话： 010-60838995 
客户 服 务电 话： 95548 
网站： www.cs.ecitic. com 
（16 ） 海通 证 券股 份有 限公 司 
注册 地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号 
办公 地 址： 上海 市广 东路 689 号 海通 证券 大厦 
法定 代 表人 ：王 开国 
联系 人 ：程 丽辉 
电话： 021-23219991 
传真： 021-23219100 
客服 电 话： 95553 、 4008888001 
网站： www.htsec.com 
（17 ） 申万 宏 源证 券有 限公 司 
注册 地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层 
法定 代 表人 ：李 梅 
联系 人 ：曹 晔 
电话： 021-33388215 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 31 
传真： 021-33388224 
客服 电 话： 95523/4008895523/4008000562 
网址： www.swhysc.com 
（18 ） 兴业 证 券股 份有 限公 司 
注册 地 址： 福 州市 湖东 路 268 号 
法定 代 表人 ：兰 荣 
电话： 021-38565785 
联系 人 ： 谢高 得 
客户 服 务热 线： 95562 
网址： www.xyzq.com.cn 
（19 ） 长江 证 券股 份有 限公 司 
地址 ： 武汉 市新 华路 特 8 号长 江 证券 大厦 
法定 代 表人 ：胡 运钊 
联系 人 ：李 良 
电话： 027-65799999 
传真： 027-85481900 
客服 热 线： 4008-888-999 或 027-85808318 
网址： www.cjsc.com 
（20 ） 西南 证 券股 份有 限公 司 
办公 地 址： 重庆 市江 北区 桥北 苑 8 号 
法定 代 表人 ：余 维佳 
联系 人 ：张 煜 
电话： 023-63786141 
客服 电 话： 4008096096 
公司 网 站： www.swsc.com.cn 
（21 ） 渤海证 券股 份有 限公 司 
注册 地 址： 天津 经济 技术 开发 区 第二 大街 42 号 写 字楼 101 室 
法定 代 表人 ：杜 庆平 
联系 人 ： 蔡霆 
传真： 022-28451892 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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客户 服 务电 话： 4006515988 
网址： www.bhzq.com 
（22 ） 中信 证 券（ 山东 ）有 限责 任公 司 
注册 地 址： 青 岛市 崂山 区 深圳 路 222 号 青岛 国际 金 融广 场 1 号楼 20 层 
办公 地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号 青岛 国际 金 融广 场 1 号楼 20 层 
法定 代 表人 ： 杨宝 林 
联系 电 话： 0532-85022326 
传真： 0532-85022605 
联系 人 ：吴 忠超 
客户 服 务电 话： 95548 
公司 网 址： www.citicssd.com 
（23 ） 东兴 证 券股 份有 限公 司 
住所 ： 北京 市西 城区 金融 大街 5 号 新盛 大厦 B 座 12 、 15 层 
法定 代 表人 ：徐 勇力 
联系 人 ：汤 漫川 
电话： 010-66555316 
传真： 010-66555246 
客服 电 话： 400-8888-993 
公司 网 站： www.dxzq.net.cn 
（24 ） 信达 证 券股 份有 限公 司 
注册 （ 办公 ）地 址： 北京 市西 城 区闹 市口 大街 9 号院 1 号楼 
法定 代 表人 ：高 冠江 
联系 人 ：唐 静 
联系 电 话： 010-63081000 
传真： 010-63080978 
客服 电 话： 400-800-8899 
公司 网 址： www.cindasc.com 
（25 ） 长城 证 券股 份有 限公 司 
注册 地 址： 深圳 市福 田区 深南 大 道 6008 号 特 区报 业大 厦 14 、 16 、 17 层 
法定 代 表人 ：黄 耀华 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 33 
传真： 0755-83515567 
客户 服 务电 话： 0755-33680000 ， 4006666888 
网站： www.cgws.com 
（26 ） 光大 证 券股 份有 限公 司 
注册 地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号 
办公 地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号 
法定 代 表人 ： 薛峰 
电话： 021-22169999 
传真： 021-22169134 
联系 人 ：李 芳芳 
客服 电 话： 4008888788 、 10108998 
公司 网 址： www.ebscn.com 
（27 ） 大同 证 券有 限责 任公 司 
注册 地 址： 大 同市 城区 迎 宾街 15 号 桐城 中央 21 层 
办公 地 址： 山西 省太 原市 长治 路 111 号 世贸 中心 A 座 13 层 
法定 代 表人 ：董 祥 
联系 人 ：薛 津 
客户 服 务热 线： 400-7121-212 
网址： www.dtsbc.com.cn 
（28 ） 平安 证 券有 限责 任公 司 
办公 地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼 
法定 代 表人 ： 杨宇 翔 
联系 人 ：周 一涵 
电话： 021-38637436 
传真： 021-33830395 
客户 服 务电 话： 4008816168 
网址： www. pingan.com 
（29 ） 国都 证 券股 份有 限公 司 
注册 地 址： 北 京市 东城 区 东直 门 南大 街 3 号 国华 投 资大 厦 9 层 
办公 地 址： 北 京市 东城 区 东直 门 南大 街 3 号 国华 投 资大 厦 9 层 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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法定 代 表人 ： 常喆 
传真： 010-84183311 
客户 服 务电 话： 400-818-8118 
网址： www.guodu.com 
（30 ） 国盛 证 券有 限责 任公 司 
注册 地 址： 江西 省南 昌市 北京 西 路 88 号 江信 国际 大厦 
办公 地 址： 江西 省南 昌市 北京 西 路 88 号 江信 国际 大厦 
法定 代 表人 ：曾 小普 
联系 人 ：周 欣玲 
联系 电 话： 0791-86281305 
客户 服 务电 话： 4008222111 
网址： www.gsstock.com 
（31 ） 华西 证 券股 份有 限公 司 
注册 地 址： 四川 省成 都市 陕西 街 239 号 
办公 地 址： 深圳 市深 南大 道 4001 号 时代 金融 中心 18 楼 
法定 代 表人 ：张 慎修 
联系 人 ：张 曼 
电话： 010-52723273 
客户 服 务电 话： 400-8888-818 
网址： www.hx168.com.cn 
（32 ） 申万 宏 源西 部证 券有 限公 司 
住所 ： 新疆 乌鲁 木齐 市高 新区( 新市 区) 北 京南 路358 号大 成国 际大 厦20 楼2005 室 
办公 地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市高 新 区( 新市 区) 北 京南 路358 号大 成国 际大 厦20 楼2005 
室 
法定 代 表人 ：李 季 
联系人: 李巍 
传真： 010 － 88085195 
客户 服 务电 话： 4008-000-562 
网址： www.hysec.com 
（33 ） 中泰 证 券股 份有 限公 司 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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注册 地 址： 山东 省济 南市 市中 区 经七 路 86 号 
办公 地 址： 山东 省济 南市 市中 区 经七 路 86 号 
电话： 0531-68889155 
传真： 0531-68889752 
客服 电 话： 95538 
网址： www.zts.com.cn 
（34 ） 世纪 证 券有 限责 任公 司 
住所 ： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 40-42 楼 
办公 地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 40-42 楼 
法定 代 表人 ： 姜昧 军 
电话： 0755-83199511 
传真： 0755-83199545 
联系 人 ： 袁媛 
客服 电 话： 0755-83199599 
网址： www.csco.com.cn 
（35 ） 中航 证 券有 限公 司 
注册 地 址： 南 昌市 红谷 滩 新区 红 谷中 大道 1619 号 国际 金 融大 厦 A 座 41 楼 
法定 代 表人 ： 王宜 四 
联系 人 ： 戴蕾 
电话： 0791-86868681 
传真： 0791-86770178 
客服 电 话： 400-8866-567 
网站： www. avicsec.com 
（36 ） 西部 证 券股 份有 限公 司 
注册 地 址： 西安 市东 新街 232 号 陕西 信托 大厦 16 －17 层 
地址 ： 西安 市东 新街 232 号陕 西 信托 大厦 16 － 17 层 
法定 代 表人 ：刘 建武 
联系 人 ：刘 莹 
电话： 029-87406649 
客服 热 线： 029-87419999 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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网址： www.westsecu.com.cn 
（37 ） 中国 国 际金 融股 份有 限公 司 
注册 地 址： 北京 市建 国门 外大 街 1 号 国 贸写 字楼 2 座 27 层及 28 层 
法定 代 表人 ： 李学 东 
传真： 010-85679535 
联系 人 ： 秦朗 
客服 电 话： 400-910-1166 
网站： www.cicc.com.cn 
（38 ） 国金 证 券股 份有 限公 司 
注册 地 址： 四 川省 成都 市 东城 根 上街 95 号 
办公 地 址： 四 川省 成都 市 东城 根 上街 95 号 
法定 代 表人 ：冉 云 
联系 人 ：刘 婧漪 
电话： 028-86690057 
客户 服 务电 话： 4006-600109 
网址： www.gjzq.com.cn 
（39 ） 华融 证 券股 份有 限公 司 
注册 地 址： 北京 市西 城区 金融 大 街 8 号 
办公 地 址： 北京 市西 城区 金融 大 街 8 号 A 座 3 层 
法定 代 表人 ：祝 献忠 
联系 人 ：李 慧灵 
联系 电 话： 010-58315221 
传真： 010-58568062 
客服 电 话： 010-58568118 
公司 网 站： www.hrsec.com.cn 
（40 ） 中信 期 货有 限公 司 
注册 地 址 ： 深 圳市 福田 区 中心 三 路 8 号 卓越 时代 广 场 （ 二期 ） 北座 13 层 1301-1305 
室、 14 层 
法定 代 表人 ：张 磊 
联系 人 ：洪 成 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 37 
电话： 0755-23953913 
传真： 0755-83217421 
客服 电 话： 400-990-8826 
（41 ） 和讯 信 息科 技有 限公 司 
住所 ： 北京 市朝 阳区 朝外 大街 22 号 泛利 大厦 10 层 
份额 发 售公 告 
法定 代 表人 ：王 莉 
联系 人 ：吴 阿婷 
联系 电 话： 0755-82721106 
客服 电 话： 400-9200-022 
公司 网 站： licaike.hexun.com 
（42 ） 诺亚 正 行(上海) 基 金销 售 投资 顾 问有 限公 司 
住所 ： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 68 号 时 代金 融中 心 8 楼 801 室 
办公 地 址： 上海 市浦 东新 区银 城 中路 68 号 时 代金 融中 心 8 楼 801 室 
法定 代 表人 ：汪 静波 
联系 人 ：徐 诚 
联系 电 话： 021-38509636 
客服 电 话： 400-821-5399 
公司 网 站： www.noah-fund.com 
（43 ） 深圳 众 禄金 融控 股股 份有 限公 司 
住所 ： 深圳 市罗 湖区 笋岗 街道 梨 园路 物资 控股 置地 大厦 8 楼 
法定 代 表人 ：薛 峰 
联系 人 ：童 彩平 
电话： 0755-33227950 
传真： 0755-33227951 
客服 电 话： 4006-788-887 
公司 网 址： www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com 
（44 ） 上海 天 天基 金销 售有 限公 司 
办公 地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号楼 2 层 
法定 代 表人 ：其 实 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 38 
联系 人 ：高 莉莉 
联系 电 话： 020-87599121 
客服 电 话： 400-1818-188 
公司 网 站： www.1234567.com.cn 
（45 ） 上海 好 买基 金销 售有 限公 司 
住所 ： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 
份额 发 售公 告 
法定 代 表人 ：杨 文斌 
联系 人 ：胡 锴隽 
联系 电 话： 021-20613635 
客服 电 话： 400-700-9665 
公司 网 站： www.ehowbuy.com 
（46 ） 杭州 数 米基 金销 售有 限公 司 
办公 地 址： 浙江 省杭 州市 滨江 区 江南 大道 3588 号 恒生 大 厦 12 楼 
法定 代 表人 ：陈 柏青 
联系 人 ：朱 晓超 
联系 电 话： 021-60897840 
客服 电 话： 4000-766-123 
公司 网 址： www.fund123.cn 
（47 ） 北京 展 恒基 金销 售股 份有 限公 司 
办公 地 址： 北京 市朝 阳区 华严 北 里 2 号 民建 大厦 6 层 
法定 代 表人 ：闫 振杰 
联系 人 ：翟 飞飞 
联系 电 话： 010-62020088 
客服 电 话： 400-888-6661 
公司 网 站： www.myfund. com 
（48 ） 上海 利 得基 金销 售有 限公 司 
住所 ： 上海 市宝 山区 蕴川 路 5475 号 1033 室 
法定 代 表人 ：盛 大 
联系 人 ：徐 雪吟 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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联系 电 话： 021-50583533-3011 
客服 电 话： 400-067-6266 
网址： http://a.leadfund.com.cn/ 
（49 ） 众升 财 富（ 北京 ）基 金销 售有 限 公司 
办公 地 址： 北 京市 朝阳 区 望京 浦 项中 心 A 座 9 层 04-08 
法定 代 表人 ：李 招弟 
联系 人 ：付 少帅 
份额 发 售公 告 
联系 电 话： 010-59497361 
传真： 010-64788105 
客服 电 话： 400-808-0069 
公司 网 站： www.wy-fund.com 
（50 ） 上海 陆 金所 资产 管理 有限 公司 
办公 地 址： 上海 市浦 东新 区陆 家 嘴环 路 1333 号 14 楼 
法定 代 表人 ： 郭坚 
联系 人 ：宁 博宇 
电话： 021-20665952 
客户 服 务热 线： 4008219031 
公司 网 站： www.lufunds.com 
（51 ） 珠海 盈 米财 富管 理有 限公 司 
住所 ： 珠海 市横 琴新 区宝 华路 6 号 
法定 代 表人 ：肖 雯 
联系 电 话： 020-89629099 
传真： 020-89629011 
客服 电 话： 020-89629066 
公司 网 站： www.yingmi.cn 
（52 ） 上海 中 正达 广投 资管 理有 限公 司 
住所 ： 上海 市徐 汇区 龙腾 大道 2815 号 3 楼 
法定 代 表人 ：黄 欣 
联系 人 ：戴 珉微 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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联系 电 话： 021-33768132 
客服 电 话： 4006767523 
网址： www.zzwealth.cn 
（53 ） 深圳 金 斧子 投资 咨询 有限 公司 
注册 地 址： 深圳 市南 山区 南山 街 道科 苑 路18 号东 方 科技 大 厦18F 
办公 地 址： 深圳 市南 山区 南山 街 道科 苑 路18 号东 方 科技 大 厦18F 
法定 代 表人 ：何 昆鹏 
联系 人 ：张 烨 
电话：0755-84034499 
传真：0755-84034477 
客服 电 话：400-9500-888 
网址：www.jfzinv.com 
（54 ） 北京 肯 特瑞 财富 投资 管理 有限 公 司 
注册 地 址： 北京 市海 淀区 海淀 东 三 街2 号4 层401-15 
办公 地 址： 北京 市亦 庄经 济开 发 区科 创十 一 街18 号院 A 座17 层 
法定 代 表人 ：陈 超 
客服 电 话：400-0988-511/ 400-0888-816 
公司 网 站：kenterui.jd.com 
（55 ） 北京 汇 成基 金销 售有 限公 司 
办公 地 址： 北京 市海 淀区 中关 村 大 街11 号11 层1108 
法定 代 表人 ：王 伟刚 
联系 人 ：丁 向坤 
电话：010-56282140 
客服 电 话：400-619-9059 
公司 网 站：www.fundzone.cn 
（56 ） 南京 苏 宁基 金销 售有 限公 司 
办公 地 址： 南京 市玄 武区 苏宁 大 道1-5 号 
法定 代 表人 ：钱 燕飞 
联系 人 ：王 锋 
电话：025-66996699-887226 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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客服 电 话：95177 
公司 网 站：www.snjijin.com 
基金 管 理人 可根 据有 关法 律、 法 规的 要求 ，选 择符 合要 求 的机 构代 理销 售本 基金 ， 并
及时 公 告。 
二、 基 金注 册登 记机 构 
名称 ： 长城 基金 管理 有限 公司 
注册 地 址： 深圳 市福 田区 益田 路6009 号 新世 界商 务 中心41 层 
办公 地 址： 深圳 市福 田区 益田 路6009 号 新世 界商 务 中心41 层 
法定 代 表人 ：何伟 
电话：0755-23982338 
传真：0755-23982328 
联系 人 ：张 真珍 
客户 服 务电 话：400-8868-666 
三、 律 师事 务所 与经 办律 师 
律师 事 务所 名称 ：北 京市 中伦 律 师事 务所



注册 地 址： 北京 市朝 阳区 建国 门 外大 街甲 6 号 SK 大厦 36-37 层



负责 人 ：张 学兵 
电话：0755-33256666



传真：0755-33206888



联系 人 ：李 雅婷 
四、 会 计师 事务 所和 经办 注册 会 计师 
会计 师 事务 所名 称： 安永 华明 会 计师 事务 所（ 特殊 普通 合 伙） 
住所 （ 办公 地址 ） ： 北京 市 东城 区 东长 安 街1 号 东方 广场 安 永大 楼17 层01-12 室



执行 事 务合 伙人 ：Ng Albert Kong Ping 吴港平 
电话：010-58153000 
传真：010-85188298 
联系 人 ：李 妍明 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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第 六部分 基 金的募 集 与 基金 合同的 生效 
（一 ） 基金 的募 集 
本基 金 经中 国证 券监 督管 理委 员 会 2016 年 4 月 11 日 证监 许可[2016]743 号 文核 准 ，
由基 金 管理 人依 照《 基金 法》 、 《 运作 办法 》 、 《 销售 办法 》 、 《信 息披 露办 法》 等有 关 法律 、
法 规 及 基 金 合 同 募 集 ， 募 集 期 自 2016 年 5 月 26 日 至 2016 年 6 月 17 日 ， 共 募 集
2,064,629,485.33 份 基 金 份额 ， 募集 户数 为10,501 户。 
（二 ） 基金 合同 的生 效 
本基 金 的基 金合 同已 于2016 年6 月21 日 正式 生效 。 
（三 ） 基金 的运 作方 式 
契约 型 开放 式。 
（四 ） 基金 存续 期限 
不定 期 。 
（五 ） 发售 对象 
符合 法 律法 规规 定的 可投 资于 证 券投 资基 金的 个人 投资 者 、机 构投 资者 和合 格境 外 机
构投 资 者以 及法 律法 规或 中国 证 监会 允许 购买 证券 投资 基 金的 其他 投资 人。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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第 七部分 基金 份额 的申 购与 赎回 
（一 ） 申购 和赎 回场 所 
本基 金的 申购 与 赎回 将 通 过销 售机 构进 行 。具 体 的 销售 网点 将由 基 金管 理 人 在招 募说
明书 或 其他 相关 公告 中列 明。 基 金管 理人 可根 据情 况变 更 或增 减销 售机 构， 并予 以 公告 。
基金 投 资者 应当 在 销 售机 构办 理 基金 销售 业务 的营 业场 所 或按 销售 机构 提供 的其 他 方式 办
理基 金 份额 的申 购与 赎回 。 
 （ 二 ） 申 购和 赎回 的开 放 日及 时 间 
1 、 开 放日 及开 放时 间 
投资 人在 开放 日 办理 基 金 份额 的申 购和 赎 回， 具 体 办理 时间 为上 海 证券 交 易 所、 深圳
证券 交 易所 的正 常交 易日 的交 易 时间 ，但 基金 管理 人根 据 法律 法规 、中 国证 监会 的 要求 或
本基 金 合同 的规 定公 告暂 停申 购 、赎 回时 除外 。 
基金 合同 生效 后 ，若 出 现 新的 证券 交易 市 场、 证 券 交易 所交 易时 间 变更 或 其 他特 殊情
况， 基 金管 理人 将视 情况 对前 述 开放 日及 开放 时间 进行 相 应的 调整 ，但 应在 实施 日 前依 照
《信 息 披露 办法 》的 有关 规定 在 指定 媒介 上公 告。 
2 、 申 购、 赎回 开始 日及 业 务办 理 时间 
基金 管 理人 自基 金合 同生 效之 日 起不 超 过 3 个月 开 始办 理 申购 ，具 体业 务办 理时 间 在
申购 开 始 公 告中 规定 。 
基金 管 理人 自基 金合 同生 效之 日 起不 超 过 3 个月 开 始办 理 赎回 ，具 体业 务办 理时 间 在
赎回 开 始公 告中 规定 。 
在确 定申 购开 始 与赎 回 开 始时 间后 ，基 金 管理 人 应 在申 购、 赎回 开 放日 前 依 照《 信息
披露 办 法》 的有 关规 定在 指定 媒 介上 公告 申购 与赎 回的 开 始时 间。 
基金 管 理人 不得 在基 金合 同约 定 之外 的日 期或 者时 间办 理 基金 份额 的申 购或 者赎 回 或
者转 换 。投 资人 在基 金合 同约 定 之外 的日 期和 时间 提出 申 购、 赎回 或转 换申 请 且登 记机 构
确认 接 受 的 ，其 基金 份额 申购 、 赎回 价格 为下 一开 放日 基 金份 额申 购、 赎回 的价 格 。 
（三 ） 申购 与赎 回的 原则



1 、 “ 未 知价 ” 原 则， 即 申 购、 赎 回价 格以 申请 当日 收市 后 计算 的基 金份 额净 值为 基 准
进行 计 算； 
2 、 “ 金额 申购 、份 额赎 回 ”原则 ，即 申购 以金 额申 请， 赎 回以 份额 申请 ； 
3 、 当 日的 申购 与赎 回申 请 可以 在 基金 管理 人规 定的 时间 以 内撤 销； 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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4 、 赎回 遵循 “ 后 进先 出 ” 原则 ， 即按 照投 资人 认购 、 申购 的先 后次 序 的 相反 顺序进行
赎 回， 优先 赎回 投资 者所 持有 的 距离 赎回 时点 最近 的认 购 、申 购份 额； 
基金 管 理人 可在 法律 法规 允许 的 情况 下， 对上 述原 则进 行 调整 。基 金管 理人 必须 在 新
规则 开 始实 施前 依照 《信 息披 露 办法 》的 有关 规定 在指 定 媒介 上公 告。 
（四 ） 申购 与赎 回的 程 序



1 、 申 购和 赎回 的申 请方 式 
投资 人必 须根 据 销售 机 构 规定 的程 序， 在 开放 日 的 具体 业务 办理 时 间内 提 出 申购 或赎
回的 申 请。 
2 、 申 购和 赎回 的款 项支 付 
投资 人申 购基 金 份额 时 ， 必须 全额 交付 申 购款 项 ， 投资 人交 付 申购 款项 ， 申 购成立；
基金 份 额登 记机 构确 认基 金份 额 时， 申购 生效 。 
基金 份 额持 有人 递交 赎回 申请 ， 赎 回成 立； 基金 份额 登记 机 构确 认赎 回时 ， 赎回 生效 。
投资 人 赎回 申请 成功 后， 基金 管 理人 将 在T ＋7 日( 包括 该 日) 内支 付赎 回款 项 。 在发 生巨 额
赎回 时 ，款 项的 支付 办法 参照 本 基金 合同 有关 条款 处理 。 
3 、 申 购和 赎回 申请 的确 认 
基金 管 理人 应以 交易 时间 结束 前 受理 有效 申购 和赎 回申 请 的当 天作 为申 购或 赎回 申 请
日(T 日) ， 在 正常 情况 下 ， 本基 金 登记 机构 在T+1 日 内对 该 交易 的有 效性 进行 确认 。T 日提
交的 有 效申 请， 投资 人 可 在T+2 日后( 包括 该日) 到 销售 网 点柜 台或 以销 售机 构规 定 的其 他
方式 查 询申 请的 确认 情况 。若 申 购不 成功 ，则 申购 款项 退 还给 投资 人。 
（ 五 ） 申购 和赎 回的 数额 限制



1 、本 基金 管理 人规 定， 本 基金 单 笔最 低申 购金 额为10 元， 投资 人通 过销 售机 构申 购
本基 金 时， 若 销 售机 构设 定的 最 低申 购金 额高 于该 申购 金 额限 制， 除需 满足 基金 管 理人 规
定的 最 低申 购金 额限 制外 ， 还应 遵循 销售 机构 的业 务规 定 ； 
2 、本 基金 不对 单个 投资 人 累计 持 有的 基金 份额 上限 进行 限 制； 
3 、本 基金 单笔 赎回 份额 不 得低 于100 份， 投资 人全 额赎 回 时不 受该 限制 ； 
4 、本 基金 不对 投资 人每 个 基金 交 易账 户的 最低 基金 份额 余 额进 行限 制； 
5 、 基金 管理 人可 在法 律法 规允 许 的情 况下 ， 调 整上 述规 定 申购 金额 和赎 回份 额的 数 量
限制 。 基金 管理 人必 须在 调整 前 依照 《信 息披 露办 法》 的 有关 规定 在指 定媒 介上 公 告并 报
中国 证 监会 备案 。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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（六 ） 申购 和赎 回的 费用



1 、本 基金 的申 购费 用



本基 金 在 申 购时 收取 申购 费用 ， 投资 者可 以多 次 申 购本 基 金， 认 购 费率 按每 笔 申购申
请单 独 计算 。 
本基 金 对通 过直 销柜 台 申 购的 养 老金 客户 与除 此之 外的 其 他投 资者 实施 差别 的 申购费
率。 具 体如 下： 
（1 ） 申购 费率 
申 购 金 额（ 含 申购 费 ） 申购费率 
100 万元以下 1.2% 
100 万元( 含) －300 万元 0.8% 
300 万元( 含) －500 万元 0.4% 
500 万元以上( 含) 每笔1000 元 
注： 上述 申购 费率 适用 于除 通过 本 公司 直销 柜台 申购 的养 老 金客 户以 外的 其他 投资 者 。 
（2 ） 特定 申购 费率 
申购金额( 含 申 购费) 申购费率 
100 万元以下 0.24% 
100 万元( 含) －300 万元 0.16% 
300 万元( 含) －500 万元 0.08% 
500 万元以上( 含) 每笔1000 元 
注： 上 述特 定申 购费 率适 用于 通 过本 公司 直销 柜台 申购 本 基金 份额 的养 老金 客户 ， 包
括基 本 养老 基金 与依 法成 立的 养 老计 划筹 集的 资金 及其 投 资运 营收 益形 成的 补充 养 老基 金
等， 具 体包 括： 全国 社会 保障 基 金； 可以 投资 基金 的地 方 社会 保障 基金 ；企 业年 金 单一 计
划以 及 集合 计划 ；企 业年 金理 事 会委 托的 特定 客户 资产 管 理计 划； 企业 年金 养老 金 产 品 。 
如未 来 出现 经养 老基 金监 管部 门 认可 的新 的养 老基 金类 型 ，本 公司 在法 律法 规允 许 的
前提 下 可将 其纳 入养 老金 客户 范 围。 
本基金 申 购 费由 申 购 者承 担， 不 列入 基金 财产 。申 购费 用 用于 本基 金的 市场 推广 、 销
售、 注 册登 记等 各项 费用 。 
若保本 周 期 到期 后， 本基 金不 符 合保 本基 金存 续条 件， 转 为变 更后 的“ 长城 久源灵活
配置 混 合型 证券 投资 基金 ” ，申 购 费率 最高 不超 过5% ，具 体 费率 以届 时公 告为 准。 
2 、 本 基金 的赎 回费 用 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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本基 金 的赎 回费 率 按 持有 时间 的 增加 而递 减， 费率 如下 ： 
持 有期 赎 回费率 
1 年以内 2.0% 
1 年（含）－2 年 1.5% 
2 年（含）－3 年 1.0% 
3 年（含）以上 0 
赎回 费 用由 赎回 基金 份额 的基 金 份额 持有 人承 担， 不低于 赎回 费总 额 的 25% 归基 金 财
产，其余 用 于支 付注 册登 记费 和 其他 必要 的手 续费 。 
若保 本 周期 到期 后， 本基 金不 符 合保 本基 金存 续条 件， 转 为变 更后 的“ 长城 久源灵活
配置 混 合型 证券 投资 基金 ” ，赎 回 费率 最高 不超 过5% ，具 体 费率 以届 时公 告为 准。 
3 、 基金 管理 人可 以在 基金 合同 约 定的 范围 内调 整费 率或 收 费方 式， 基金 管理 人最 迟 应
于新 的 费率 或收 费方 式实 施日 前 3 个 工 作日 在至 少 一种 指 定媒 介公 告。



4 、 基金 管理 人可 以在 不违 背法 律 法规 规定 及 《基 金 合同 》 约 定的 情形 下根 据 市场 情 况
制定 基 金促 销计 划， 针对 特定 地 域范 围、 特定 行业 、特 定 职业 的投 资者 以及 以特 定 交易 方
式（ 如 网上 交易 、电 话交 易等 ） 等进 行基 金交 易的 投资 者 定期 或不 定期 地开 展基 金 促销 活
动。 在 基金 促销 活动 期间 ，按 相 关监 管部 门要 求履 行相 关 手续 后基 金管 理人 可以 适 当调 低
基金 申 购费 率。 
（七） 申购 份额 与赎 回金 额的 计 算 
1. 基金 申购 份额 的计 算 
本基 金 的申 购金 额包 括申 购费 用 和净 申购 金额 。其 中， 
净申 购 金额 ＝申 购金 额/ （1 ＋申 购费 率） ，对 于500 万元 （ 含） 以上 的申 购， 净申 购
金额 ＝ 申购 金额 －固 定申 购费 金 额 
申购 费 用＝ 申购 金额 －净 申购 金 额 
申购 份 数 ＝ 净申 购金 额/T 日基 金 份额 净值 
例： 投 资者 申购 本基 金 100,000 元，T 日 基金 份额 净 值为 1.150 元 ，其 获得 的 基金 份
额计 算 如下 ： 
净申 购 金额 ＝100,000/ （1 ＋1.2%）＝98,814.23 元 
申购 费 用＝100,000 －98,814.23 ＝1,185.77 元 
申购 份 额＝98,814.23/1.150 ＝85,925.42 份 
即投 资 者缴 纳申 购 款100,000 元 ，获 得85,925.42 份本 基 金的 基金 份额 。 
2. 基金 赎回 金额 的计 算 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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本基 金 的赎 回金 额为 赎回 总额 扣 减赎 回费 用。 其中 ， 
赎回 总 额 ＝ 赎回 份数 ×T 日基 金 份额 净值 
赎回 费 用 ＝ 赎回 总额 ×赎 回费 率 
赎回 金 额 ＝ 赎回 总额 －赎 回费 用 
例： 假 定T 日本 基金 的基 金份 额 净值 为1.325 元 ， 投资 者 赎回 其持 有的100,000 份基
金份 额 ，持 有 期10 个月 ， 则： 
赎回 总 额＝100,000 ×1.325 ＝132,500 元 
赎回 费 用＝132,500 ×2.0% ＝2,650 元 
赎回 金 额＝132,500 －2,650 ＝129,850 元



即投 资 者赎 回其 持有的100,000 份 本 基金 的基 金份 额， 获 得赎 回金 额129,850 元。 
3. 基金 份额 净值 计算 公式 
T 日基 金份 额净 值＝T 日 收 市后 的 该基 金资 产净 值／T 日该 基金 份额 的余 额数 量 
本基 金 份额 净值 的计 算， 保留 到 小数 点后3 位 ，小 数点 后 第4 位四 舍五 入 ， 由此 产 生
的误 差 在基 金财产 中 列支 。T 日的 基金 份额 净值 在 当天 收 市后 计算 ，并 在 T+1 日 内公 告。
遇特 殊 情况 ，经 中国 证监 会同 意 ，可 以适 当延 迟计 算或 公 告。 
4. 申购 份额 余额 的处 理方 式： 申购 的有 效份 额为 净申 购金 额 除以 当日 的基 金份 额净 值 ，
有效 份 额单 位为 份。 上述 计算 结 果均 按四 舍五 入方 法， 保 留 到 小数 点后 两位 ，由此 误差 产
生的 收 益或 损失 由基 金财 产承 担 。 
5. 赎回 金额 的处 理方 式： 赎回 金 额为 按实 际确 认的 有效 赎 回份 额乘 以当 日基 金份 额 净
值 并扣 除相 应的 费用 ，赎 回金 额 单位 为元 。上 述计 算结 果 均按 四舍 五入 方法 ，保 留 到小数
点后 两 位， 由此 误差 产生 的 收益 或 损 失由 基金 财产 承担 。 
（ 八 ） 拒绝 或暂 停申 购的 情形



发生 下 列情 况时 ，基 金管 理人 可 拒绝 或暂 停接 受投 资人 的 申购 申请 ： 
1 、因 不可 抗力 导致 基金 无 法正 常 运作 。



2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基 金 资产 估值 情况 时， 基金 管 理人 可暂 停接 收投 资人 的 申
购申 请 。



3 、证 券交 易所 交易 时间 非 正常 停 市， 导致 基金 管理 人无 法 计算 当日 基金 资产 净值 。



4 、接 受某 笔或 某些 申购 申 请可 能 会影 响或 损害 现有 基金 份 额持 有人 利益 时。



5 、 基金 资产 规模 过大 ， 使 基金 管 理人 无法 找到 合适 的投 资 品种 ， 或其 他可 能 对基 金 业
绩产 生 负面 影响 ，从 而损 害现 有 基金 份额 持有 人利 益的 情 形。



6 、法 律法 规规 定或 中国 证 监会 认 定的 其他 情形 。



发生 上 述第1 、2 、3 、5 、6 项暂 停申 购情 形时 ，基 金管 理 人应 当根 据有 关规 定在 指 定
媒介 上 刊登 暂停 申购 公告 。如 果 投资 人的 申购 申请 被拒 绝 ，被 拒绝 的申 购款 项将 退 还给 投长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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资人 。 在暂 停申 购的 情况 消 除时 ，基 金管 理人 应及 时恢 复 申购 业务 的办 理。 
（ 九 ） 暂停 赎回 或延 缓支 付赎 回 款项 的情 形 
发生 下 列情 形时 ，基 金管 理人 可 暂停 接受 投资 人的 赎回 申 请或 延缓 支付 赎回 款项 ： 
1 、因 不可 抗力 导致 基金 管 理人 不 能支 付赎 回款 项。



2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基 金 资产 估值 情况 时， 基金 管 理人 可暂 停接 收投 资人 的 赎
回申 请 或延 缓支 付赎 回款 项。



3 、证 券交 易所 交易 时间 非 正常 停 市， 导致 基金 管理 人无 法 计算 当日 基金 资产 净值 。



4 、接 受某 笔或 某些 赎回 申 请可 能 会影 响或 损害 现有 基金 份 额持 有人 利益 时。



5 、连 续两 个或 两个 以上 开 放日 发 生巨 额赎 回。



6 、法 律法 规规 定或 中国 证 监会 认 定的 其他 情形 。



发生 上 述情 形时 ，基 金管 理人 应 在当 日报 中国 证监 会备 案 ，已 确认 的赎 回申 请， 基 金
管理 人 应足 额支 付； 如暂 时不 能 足额 支付 ，应 将可 支付 部 分按 单个 账户 申请 量占 申 请总 量
的比 例 分配 给赎 回申 请人 ，未 支 付部 分可 延期 支付 ，并 以 后续 开放 日的 基金 份额 净 值为 依
据计 算 赎回 金额 。若 出现 上述 第5 项 所述 情形 ，按 基金 合 同的 相关 条款 处理 。基 金 份额 持
有人 在 申请 赎回 时可 事先 选择 将 当日 可能 未获 受理 部分 予 以撤 销。 在暂 停赎 回的 情 况消 除
时， 基 金管 理人 应及 时恢 复赎 回 业务 的办 理并 公告 。 
( 十) 巨 额赎 回的 情形 及处 理方 式 
1 、巨 额赎 回的 认定



若 本 基 金 单个 开 放 日内 的基 金 份 额 净赎 回 申 请( 赎 回申 请 份 额 总数 加 上 基金 转换 中 转
出 申 请 份额 总 数后 扣 除申 购 申 请 份额 总 数及 基 金转 换 中 转 入申 请 份额 总 数后 的 余 额) 超过
前一 开 放日 的基 金总 份额 的 10% ，即 认为 是发 生了 巨额 赎 回。



2 、巨 额赎 回的 处理 方式



当基 金 出现 巨额 赎回 时， 基金 管 理人 可以 根据 基金 当时 的 资产 组合 状况 决定 全额 赎 回
或部 分 延期 赎回 。



 (1) 全 额赎 回： 当基 金管 理人 认 为有 能力 支付 投资 人的 全 部赎 回申 请时 ，按 正常 赎 回
程序 执 行。



 (2) 部 分延 期赎 回： 当基 金管 理 人认 为支 付投 资人 的赎 回 申请 有困 难 或 认为 因支 付 投
资人 的 赎回 申请 而进 行的 财产 变 现可 能会 对基 金资 产净 值 造成 较大 波动 时， 基金 管 理人 在
当日 接 受赎 回比 例不 低于 上一 开 放日 基金 总份 额 10% 的前 提下 ，可 对其 余赎 回 申请 延 期办
理。 对 于当 日的 赎回 申请 ，应 当 按单 个账 户赎 回申 请量 占 赎回 申请 总量 的比 例， 确 定当 日
受理 的 赎回 份额 ；对 于未 能赎 回 部分 ，投 资人 在提 交赎 回 申请 时可 以选 择延 期赎 回 或取 消
赎回 。 选择 延期 赎回 的， 将自 动 转入 下一 个开 放日 继续 赎 回， 直到 全部 赎回 为止 ； 选择 取
消赎 回 的， 当日 未获 受理 的部 分 赎回 申请 将被 撤销 。延 期 的赎 回申 请与 下一 开放 日 赎回 申长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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请一 并 处理 ，无 优先 权并 以下 一 开放 日的 基金 份额 净值 为 基础 计算 赎回 金额 ，以 此 类推 ，
直到 全 部赎 回为 止。 如投 资人 在 提交 赎回 申请 时未 作明 确 选择 ，投 资人 未能 赎回 部 分作 自
动延 期 赎回 处理 。



(3) 暂 停赎 回 ： 连 续2 日以 上( 含 本数) 发生 巨额 赎回 ， 如 基金 管理 人认 为有 必 要， 可暂
停接 受 基金 的赎 回申 请； 已经 接 受的 赎回 申请 可以 延缓 支 付赎 回款 项， 但不 得超 过 20 个
工作 日 ，并 应当 在指 定媒 介上 进 行公 告。



3 、巨 额赎 回的 公告



当发 生 上述 延期 赎回 并延 期办 理 时， 基金 管理 人应 当通 过 邮寄 、传 真或 者招 募说 明 书
规定 的 其他 方式 在3 个交 易日 内 通知 基金 份额 持有 人， 说 明有 关处 理方 法， 同时 在 指定 媒
介上 刊 登公 告。 
（十 一 ） 暂 停申 购或 赎回 的公 告 和 重 新开 放申 购或 赎回 的 公告 
1 、 发生 上述 暂停 申购 或赎 回情 况 的 ， 基 金管 理人 当 日应 立 即向 中国 证监 会备 案， 并在
规定 期 限内 在指 定媒 介上 刊登 暂 停公 告。



2 、如 发生 暂停 的时 间为 1 日， 基金 管理 人应 于重 新开 放 日， 在指 定媒 介上 刊登 基 金
重新 开 放申 购或 赎回 公告 ，并 公 布最 近 1 个 开放 日 的基 金 份额 净值 。



3 、 如发 生暂 停的 时间 超过 1 日 但少 于2 周， 暂 停结 束， 基 金重 新开 放申 购或 赎回 时 ，
基金 管 理人 应提 前2 日在 指定 媒 介上 刊登 基金 重新 开放 申 购或 赎回 公告 ， 并 公告 最 近 1 个
开放 日 的基 金份 额净 值。



4 、 如发 生暂 停的 时间 超 过2 周， 暂停 期间 ， 基金 管理 人应 每 2 周 至 少刊 登暂 停 公告 1
次。 暂 停结 束， 基金 重新 开放 申 购或 赎回 时， 基金 管理 人 应提 前2 日在 指定 媒介 上 连续 刊
登基 金 重新 开放 申购 或赎 回公 告 ，并 公告 最近 1 个 开放 日 的基 金份 额净 值。 
（十 二 ）基 金的 转换 
基金 转 换是 指基 金份 额持 有人 可 按规 定申 请将 所持 有的 本 基金 份额 转换 为本 基金 管 理
人管 理 并在 同一 注册 登记 人登 记 的其 它 开 放式 基金 份额 。 基金 转换 收取 相应 费用 ， 费用 详
情请 参 见本 招募 说明 书第 十五 部 分“ 基金 的费 用与 税收 ” 。 
基金管理人已开通本基金与长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深
300 指 数证 券投 资基 金、 长 城货 币 市场 证券 投资 基金 、 长城 消 费增 值混 合型 证券 投资 基 金、
长城 安 心回 报混 合型 证券 投资 基 金、 长城 品牌 优选 混合 型 证券 投资 基金 、长 城稳 健 增利 债
券型 证 券投 资基 金、 长城 双动 力 混合 型证 券投 资基 金、 长 城景 气行 业龙 头灵 活配 置 混合 型
证券 投 资基 金、 长 城中 小盘 成长 混 合型 证券 投资 基金 、 长城 积 极增 利债 券型 证券 投资 基 金 、
长城 优 化升 级混 合型 证券 投 资基 金、 长城 保本 混合 型证 券 投资 基金 、长 城久 利保 本 混合 型
证券 投 资基 金、 长城 医疗 保健 混 合型 证券 投资 基金 、长 城 久鑫 保本 混合 型证 券投 资 基金 、长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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长城 稳 固收 益债 券型 证券 投资 基 金、 长城 新兴 产业 灵活 配 置混 合型 证券 投资 基金 、 长城 环
保主 题 灵活 配置 混合 型证 券投 资 基金 、长 城改 革红 利灵 活 配置 混合 型证 券投 资基 金 、长 城
久惠 保 本混 合型 证券 投资 基金 、 长城 久祥 保本 混合 型证 券 投资 基金 、长 城新 策略 灵 活配 置
混合 型 证券 投资 基金 、长 城久 安 保本 混合 型证 券投 资基 金 、长 城新 优选 混合 型证 券 投资 基
金、 长 城久 润保 本混 合型 证券 投 资基 金、 长城 新视 野混 合 型证 券投 资基 金、 长 城久 益保本
混合 型 证券 投资 基金 、 长城 久 鼎 保 本混 合型 证券 投资 基金 、 长城 久稳 债 券型 证券 投资 基 金 、
长城久 信 债 券型 证券 投资 基金 之 间的 基金 转换 业务 。 
（十 三 ）基 金的 非交 易过 户 
基金 的 非交 易过 户是 指基 金注 册 登记 机构 受理 继承 、捐 赠 和司 法强 制执 行而 产生 的 非
交易 过 户以 及注 册登 记机 构认 可 、符 合法 律法 规的 其它 非 交易 过户 。无 论在 上述 何 种情 况
下， 接 受划 转的 主体 必须 是依 法 可以 持有 本基 金基 金份 额 的投 资人 。 
继承 是 指基 金份 额持 有人 死亡 ， 其持 有的 基金 份额 由其 合 法的 继承 人继 承； 捐赠 指 基
金份 额 持有 人将 其合 法持 有的 基 金份 额捐 赠给 福利 性质 的 基金 会或 社会 团体 ；司 法 强制 执
行是 指 司法 机构 依据 生效 司法 文 书将 基金 份额 持有 人持 有 的基 金份 额强 制划 转给 其 他自 然
人、 法 人或 其他 组织 。办 理非 交 易过 户必 须提 供基 金注 册 登记 机构 要求 提供 的相 关 资料 ，
对于 符 合条 件的 非交 易过 户申 请 按基 金注 册登 记机 构的 规 定办 理， 并按 基金 注册 登 记机 构
规定 的 标准 收费 。 
（十 四 ）基 金的 转托 管 
基金 份 额持 有人 可办 理已 持有 基 金份 额在 不同 销售 机构 之 间的 转托 管， 基金 销售 机 构
可以 按 照规 定 的 标准 收取 转托 管 费。 
 ( 十 五) 定 期定 额投 资 
“定 期 定额 投资 ” 是指 投资 者可 通 过本 基金 的销 售机 构提 交 申请 ， 约定 每月 扣款 时间 、
扣款 金 额及 扣款 方式 ，由 指定 的 销售 机构 于每 月约 定扣 款 日在 投资 者指 定资 金账 户 内自 动
完成 扣 款和 基金 申购 申请 的一 种 长期 投资 方式 。 
本基 金 管理 人已 通过 平安 银行 股 份有 限公 司、 招商 银行 股 份有 限公 司、 交通 银行 股 份
有限 公 司、 中国 农业 银行 股份 有 限公 司、 中信 银行 股份 有 限公 司、 上海 浦东 发展 银 行股 份
有限 公 司、 中国 民生 银行 股 份有 限 公司 、 泉 州银 行股 份 有限 公 司、 宁波 银行 股份 有 限公 司 、
东莞 农 村商 业银 行股 份有 限公 司 、国 泰君 安证 券股 份有 限 公司 、中 信建 投证 券股 份 有限 公
司、 国 信证 券股 份有 限公 司、 招 商证 券股 份有 限公 司、 中 信证 券股 份有 限公 司、 海 通证 券
股份 有 限公 司、 申万 宏源 证 券有 限 公司 、 兴 业证 券股 份 有限 公 司、 长江 证券 股份 有 限公 司 、
西南 证 券股 份有 限公 司、 中信 证 券（ 山东 ）有 限责 任公 司 、信 达证 券股 份有 限公 司 、长 城
证券 股 份有 限公 司、 平安 证券 有 限责 任公 司、 国盛 证券 有 限责 任公 司、 华西 证券 股 份有 限长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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公司 、 申万 宏源 西部 证券 有限 公 司、 中泰 证券 股份 有限 公 司、 世纪 证券 有限 责任 公 司、 华
融证 券 股份 有限 公司 、 中 信期 货 有限 公司 、 和 讯信 息科 技 有限 公司 、 诺 亚正 行( 上海) 基金
销售 投 资顾 问有 限公 司、 深圳 众 禄金 融控 股股 份有 限公 司 、上 海天 天基 金销 售有 限 公司 、
上海 好 买基 金销 售有 限公 司、 杭 州数 米基 金销 售有 限公 司 、北 京展 恒基 金销 售股 份 有限 公
司、 众 升财 富（ 北京 ）基 金销 售 有限 公司 、上 海陆 金所 资 产管 理有 限公 司、 珠海 盈 米财 富
管理 有 限公 司、 上海 中正 达 广投 资管 理有 限公 司、 深圳 金 斧子 投资 咨询 有限 公司 、 北京 汇
成基 金 销售 有限 公司 等机 构为 投 资者 提供 本基 金定 期定 额 投资 服务 ， 详情 请查 阅相 关 公 告 。 
( 十 六) 基金 的冻 结和 解冻 
基金 注 册登 记机 构只 受理 国家 有 权机 关依 法要 求的 基金 份 额的 冻结 与解 冻， 以及 注 册
登记 机 构认 可、 符合 法律 法规 的 其他 情况 下的 冻结 与解 冻 。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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第 八部分 基 金的保 本 
一、保本 
在第 一 个保 本周 期到 期日 ，如 基 金份 额持 有人 认购 并持 有 到期 的基 金份 额的 可赎 回 金
额加 上 其认 购并 持有 到期 的基 金 份额 的累 计分 红款 项之 和 低于 认购 保本 金额 （差 额 部分 即
为保 本 赔付 差额 ） ， 基 金管 理人 应 补足 该差 额， 并在 保本 周 期到 期日 后二 十个 工作 日 内将 该
差额 支 付给 基金 份额 持有 人； 第 二个 保本 周期 起的 后续 各 保本 周期 到期 日， 如基 金 份额 持
有人 过 渡期 申购 并持 有到 期以 及 从上 一保 本周 期转 入当 期 保本 周期 并持 有到 期的 基 金份 额
的可 赎 回金 额加 上其 持有 到期 的 基金 份额 在当 期保 本周 期 内的 累计 分红 款项 之和 低 于其 保
本金 额 ， 由 基金 管理 人根 据当 期 有效 的 《 基金 合同 》 或基 金 管理 人与 保本 义务 人签 署 的 《 保
证合 同 》或 《风 险买 断合 同》 的 约定 将该 差额 支付 给基 金 份额 持有 人。 
认购 保 本金 额： 基金 份额 持有 人 认购 并持 有到 期的 基金 份 额的 净认 购金 额、 认购 费 用
及募 集 期间 的利 息收 入之 和。 
过渡 期 申购 的保 本金 额： 基金 份 额持 有人 在过 渡期 内进 行 申购 并持 有到 期的 基金 份 额
在折 算 日所 代表 的资 产净 值及 过 渡期 申购 费用 之和 。 
从上 一 保本 周期 转入 的保 本金 额 ：基 金份 额持 有人 从上 一 保本 周期 转入 当期 保本 周 期
并持 有 到期 的基 金份 额在 折算 日 所代 表的 资产 净值 。 
基金 份 额持 有人 未持 有到 期而 赎 回或 转换 转出 的基 金份 额 或者 发生 《基 金合 同 》约 定
的其 他 不适 用保 本条 款情 形的 ， 相应 基金 份额 不适 用保 本 条款 。 
二、 保 本周 期 
本基 金 的保 本周 期一 般为3 年。 第一 个保 本周 期自 《基 金 合同 》生 效之 日起 至三 个 公
历年 后 对应 日止 ， 如 该对 应 日为 非 工作 日， 则顺 延至 下 一个 工 作日 。 在 第一 个保 本 周期 内 ，
如果 基 金份 额累 计净 值收 益率 连 续15 个 工作 日达 到 或超 过 保本 周期 目标 收益 率， 则管 理人
将在 基 金份 额累 计净 值收 益率 连 续达 到或 超过 保本 周期 目 标收 益率 的 第 15 个工 作 日当 日
起10 个工 作日 内公 告本 基 金当 前 保本 周期 提前 到期 。 如果 保本 周期 提前 到期 的， 则 第一 个
保本 周 期为 自《 基金 合同 》生 效 之日 起至 管理 人 公 告的 保 本周 期提 前到 期日 止， 但 保本 周
期到 期 日不 晚于 《基 金合 同》 生 效之 日起3 个 公历 年后 的 对应 日（ 如为 非工 作日 ， 则顺 延
至下 一 工作 日） ； 基金 管理 人将 在 保本 周期 到期 前公 告的 到 期处 理规 则中 确定 下一 个 保本 周
期的 起 始时 间 
三、 保 本案 例 
若某 投 资者 投资100,000 元认 购 本基 金（ 该认 购申 请被 全 额确 认） 并持 有到 保本 周 期长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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到期 ， 认购 费率 为1.0% 。 假 定募 集 期间 产生 的利 息 为10.00 元 ， 持 有期 间基 金累 积分 红0.04
元/ 基 金份 额。 则， 认购 份 额为 ： 
认购 净 金额 ＝100,000/ （1 ＋1.0% ）＝99,009.90 元 
认购 费 用＝100,000-99,009.90 ＝990.10 元 
认购 份 额＝ （100,000 －990.10 ＋10.00 ）/1.00 ＝99,019.90 份 
1 、若 保本 周期 到期 日， 本 基金 基 金份 额净 值 为0.900 元。 
保本 金 额＝99,019.90 ×1.00+990.10 ＝100,010.00 元 
可赎 回 金额 ＝99,019.90 ×0.900 ＝89,117.91 元 
持有 期 间累 计分 红金 额＝99,019.90 ×0.04 ＝3,960.80 元 
可赎 回 金额+ 保 本周 期内 累 计分 红 金额 ＝89,117.91 ＋3,960.80 ＝93,078.71 元 
即： 可 赎回 金额+ 持 有期 间 累计 分 红金 额＜ 保本 金额 
若保 本 周期 到期 日该 投资 者赎 回 基金 份额 ，则 基金 管理 人 将按 照保 本金 额（ 扣除 其 持
有 期 间 的 累 计 分 红 金 额 ） 向 该 投 资 者 支 付 96,049.20 元 （ 即 ：100,010.00-3,960.80 ＝
96,049.20 ） 。其 中， 由基 金管 理 人赔 付的 保本 赔付 差额 为 6,931.29 元 （即 ：100,010.00
－(89,117.91+3,960.80) ＝6,931.29）。 
2 、若 保本 周期 到期 日， 本 基金 基 金份 额净 值 为1.500 元。 
保本 金 额＝99,019.90 ×1.00+990.10 ＝100,010.00 元 
可赎 回 金额 ＝99,019.90 ×1.500 ＝148,529.85 元 
保本 周 期内 累计 分红 金额 ＝0.04 ×99,019.90 ＝3,960.80 元 
可赎 回 金额+ 持 有期 间累 计 分红 金 额＝152,490.65 元 
即： 可 赎回 金额+ 持 有期 间 累计 分 红金 额＞ 保本 金额 
若保 本 周期 到期 日该 投资 者赎 回 基金 份额 ，则 基金 管理 人 将按 照可 赎回 金额 向该 投 资
者支 付148,529.85 元。 
四、 保 本周 期目 标收 益率 
本基 金 保本 周期 最长 为3 年， 在 每一 保本 周期 内均 设置 保 本周 期目 标收 益率 ，在 运 作
期间 ， 如本 基金 份额 累计 净值 收 益率 连 续15 个工 作 日达 到 或超 过保 本周 期目 标收 益 率， 则
管理 人 将在 满足 条件 之日 起10 个工 作日 内公 告本 基 金当 前 保本 周期 提前 到期 （ 提前 到 期日
为过 渡 期前 一个 工作 日， 距离 满 足条 件之 日起 不超 过20 个 工作 日） ，并 进入 过渡 期 。在 过
渡期 内 开放 申购 赎回 ， 在过 渡期 最 后一 个工 作日 本基 金净 值 折算 为1.00 元 。 过 渡期 结 束后 ，
本基 金 将进 入下 一保 本周 期， 同 时重 新开 始计 算下 一保 本 周期 目标 收益 率。 本基 金 基金 合长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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同生 效 后首 个保 本周 期目 标收 益 率 为 18% ，此 后每 个保 本 周期 目标 收益 率将 由基 金 管理 人
届时 在 相关 公告 中披 露。 
五、 适 用保 本条 款的 情形 
1 、 基金 份额 持有 人认 购并 持有 到 期的 基金 份额 、 或过 渡期 申 购并 持有 到期 的基 金份 额 、
或从 上 一保 本周 期转 入当 期保 本 周期 并持 有到 期的 基金 份 额； 
2 、 对于 前条 所述 持有 到期 的基 金 份额 ， 基金 份额 持 有人 作 出下 列选 择 ， 均 适 用保 本 条
款： 
（1 ） 保本 周期 到期 后赎 回 基金 份 额； 
（2 ） 保本 周期 到期 后从 本 基金 转 换到 管理 人管 理的 其他 基 金； 
（3 ） 保 本周 期到 期后 ， 本 基金 符 合保 本基 金存 续条 件， 基金 份额 持有 人继 续 持有 基 金
份额； 
（4 ） 保 本周 期到 期后 ， 本 基金 不 符合 保本 基金 存续 条件 ， 基 金份 额持 有人 将 所持 有 本
基金 份 额转 为变 更后 的“ 长城久源 灵 活配 置混 合型 证券 投 资基 金 ” 的基 金份 额。 
六、 不 适用 保本 条款 的情 形 
1 、 在保 本周 期到 期日 ， 基 金份 额 持有 人认 购 、 或 过 渡期 申 购并 持有 到期 以及 从上 一 保
本周 期 转入 当期 保本 周期 并持 有 到期 的基 金份 额的 可赎 回 金额 加上 其持 有到 期的 基 金份 额
在当 期 保本 周期 内的 累计 分红 款 项之 和不 低于 其保 本金 额 ； 
2 、基 金份 额持 有人 在当 期 保本 周 期开 始后 申购 或转 换转 入 的基 金份 额； 
3 、 基 金份 额持 有人 认购 、 或过 渡 期申 购、或 从 上一 保本 周 期转 入当 期保 本周 期， 但 在
基金 保 本周 期到 期日 前（ 不包 括 该日 ）赎 回或 转换 转出 的 基金 份额 ； 
4、在 保本 周期 内发 生基 金 合同 规 定的 基金 合同 终止 的情 形 ； 
5 、 在保 本周 期内 发生 本基 金与 其 他基 金合 并或 更换 管理 人 的情 形， 且担 保人 不同 意 继
续承 担 保证 责任 ； 
6 、在 保本 周期 到期 日之 后 （不 包 括该 日） 基金 份额 发生 的 任何 形式 的净 值减 少； 
7 、 因不 可抗 力等 原因 导致 基金 投 资亏 损； 或因 不可 抗力 事 件直 接导 致基 金管 理人 无 法
按约 定 履行 全部 或部 分义 务或 延 迟履 行义 务的 ，或 《基 金 合同 》规 定的 其他 情形 基 金管 理
人免 于 履行 保本 义务 的。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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第 九部分 基 金保本 的保 证 
一、 基 金保 本的 保证 
本节 所 述基 金保 本的 保证 责任 仅 适用 于第 一个 保本 周期 。 就第 一个 保本 周期 而言 ， 本
基金 的 担保 人为 深圳 市高 新投 集 团有 限公 司 或 《基 金合 同 》规 定的 其他 机构 ，担 保 人为 本
基金 保 本提 供不 可撤 销的 连带 责 任保 证， 保证 范围 为基 金 份额 持有 人认 购并 持有 到 期的 基
金份 额 的可 赎回 金额 加上 其认 购 并持 有到 期的 基金 份额 的 累计 分红 款项 之和 低于 认 购保 本
金额 的 差额 部分 ，保 证期 间为 基 金保 本周 期到 期日 起六 个 月止 。 
自第 二 个保 本周 期起 的后 续各 保 本周 期的 保本 保障 机制 ， 由基 金管 理人 与担 保人 或 保
本义 务 人届 时签 订的 《保 证合 同 》或 《风 险买 断合 同》 决 定， 并由 基金 管理 人在 当 期保 本
周期 开 始前 公告 。 
二、 担 保人 基本 情况 
本基 金 第一 个保 本周 期由 深圳 市 高新 投集 团有 限公 司作 为 担保 人， 为基 金管 理人 的 保
本义 务 提供 连带 责任 担保 。深 圳 市高 新投 集团 有限 公司 有 关信 息如 下： 
名称 ： 深圳 市高 新投 集团 有限 公 司 
住所 ： 深圳 市深 南大 道 7028 号 时代 科技 大厦 22 层、23 层 
办公 地 址： 深圳 市深 南大 道 7028 号 时代 科技 大厦 22 层、23 层 
法定 代 表人 ：陶 军 
成立 日 期：1994 年 12 月 29 日 
组织 形 式： 有限 责任 公司 
注册 资 本：22 亿 元 人民 币 
经营 范 围： 从事 担保 业务 ；投 资 开发 ，信 息咨 询； 贷款 担 保； 自有 物业 租赁 。 
深圳市 高新 投集 团有 限公 司成 立 于 1994 年 12 月 ， 是国 内 最早 设立 的专 业担 保机 构 之
一。 集团 目前 注册 资 本 22 亿元 人 民币 ， 股东 为深 圳 市投 资 控股 有限 公司 、 深 圳市 财 政金 融
服务 中 心、 深圳 市远 致投 资有 限 公司 和深 圳市 中小 企业 服 务中 心， 2015 年 8 月完 成 新增 注
册资 本 26.5 亿 元， 目前 正 在进 行 工商 变更 。 核心 业 务： 保证 担保 、 融资 担保 、 金 融产 品担
保、 创 业投 资。 截 至 2015 年 8 月 31 日 ，深 圳市 高新 投集 团 有限 公司 合并 报表 总资 产 76.5
亿元 人 民币 ，净 资 产 36.9 亿元 人 民币 。 
三 、 担 保人 对外 提供 担保 的情 况 
截至 2015 年 8 月 31 日 ， 深圳 市 高新 投集 团有 限公 司对 外 担保 规模 为 469.2 亿元 人 民
币， 其 中融 资担 保 51 亿 元 、保 证 担 保 336.7 亿 元， 保本 基 金 68.7 亿元 。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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四、 担 保人 出具 《长城 久源 保本 混合 型证 券投 资基 金 保证 合同 》 （ 全文 详见 附 件） 。 基
金份 额 持有 人购 买基 金份 额的 行 为视 为同 意该 《保 证合 同 》的 约定 。本 基金 保本 由 担保 人
提供 不 可撤 销的 连带 责任 保证 ； 对基 金份 额持 有人 认购 并 持有 到期 的基 金份 额的 保 证范 围
为保 本 赔付 差额 ，即 在保 本周 期 到期 日基 金份 额持 有人 认 购并 持有 到期 的基 金份 额 的可 赎
回金 额 与其 认购 并持 有到 期的 基 金份 额的 累计 分红 金额 之 和低 于认 购保 本金 额的 差 额 部 分 。 
担保 人 保证 期间 为基 金保 本周 期 到期 日起 六个 月止 。 
担保 人 承担 保证 责任 的最 高限 额 不超 过按 《基 金合 同》 生 效之 日确 认的 基金 份额 所 计
算的 认 购保 本金 额。 
担保 人 的保 证责 任以 《保 证合 同 》为 准。 基金 管理 人应 当 保证 《基 金合 同》 中的 相 关
内容 的 约定 与《 保证 合同 》的 约 定相 符。 
五、 保 本周 期内 ， 担保 人出 现足 以 影响 其履 行 《 保证 合同 》 项下 保证 责任 能力 情形 的 ，
应在 该 情形 发生 之日 起3 个工 作 日内 通知 基金 管理 人。 基 金管 理人 在接 到通 知之 日 起3 个
工作 日 内通 知基 金托 管人 并应 将 上述 情况 报告 中国 证监 会 并提 出处 理办 法， 并在 接 到通 知
之日起5 个 工作 日内 在指 定媒 介 上公 告上 述情 形。 当确 定 担保 人已 丧失 履行 《保 证 合同 》
项下 保 证责 任能 力或 宣告 破产 的 情况 下 ， 基 金管 理人 应在 接 到通 知之 日 起60 日 内召 集 基金
份额 持 有人 大会 ，就 如下 事项 进 行表 决： 
1 、更 换担 保人 ； 
2 、变 更基 金类 别； 
3 、 《基 金合 同》 终止 ； 
4 、法 律法 规或 中国 证监 会 规定 的 其他 事项 。 
六、 保 本周 期内 更换 担保 人必 须 经基 金份 额持 有人 大会 决 议通 过， 并且 担保 人的 更 换
必须 符 合基 金份 额持 有人 的利 益 。 
保本 周 期内 更换 担保 人的 程序 ： 
1 、提 名 
新任 担 保人 由基 金管 理人 提名 。 
基金 管 理人 提名 的新 任担 保人 必 须符 合如 下条 件： （1 ）具 有法 律法 规和 中国 证 监会 规
定的 担 任基 金担 保人 的资 质和 条 件； （2 ） 符合 基金 份额 持 有人 的利 益。 
2 、决 议 
基金 份 额持 有人 大会 对被 提名 的 新任 担保 人形 成决 议， 该 决议 需经 参加 大会 的基 金 份
额持 有 人所 持表 决权 的1/2 以上 （含1/2 ） 表 决通 过 。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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3 、备 案 
基金 份 额持 有人 大会 选任 新任 担 保人 的决 议自 表决 通过 之 日起 生效 ，并 自表 决通 过 之
日起5 日内 报中 国证 监会 备案 。 
4 、签 订《 保证 合同 》 
在更 换 担保 人的 基金 份额 持有 人 大会 决议 生效 后， 基金 管 理人 与新 任担 保人 签订 《 保
证合 同 》 。 
5 、公 告 
基金 管 理人 在更 换担 保人 的基 金 份额 持有 人大 会决 议生 效 后2 日内 在至 少一 家指 定 媒
介及 基 金管 理人 网站 公告 更换 担 保人 的有 关事 项以 及基 金 管理 人与 新任 担保 人签 订 的《 保
证合 同 》 。 
6 、交 接 
原担 保 人职 责终 止的 ，原 担保 人 应妥 善保 管保 本周 期内 保 证业 务资 料， 及时 向基 金 管
理人 和 新任 担保 人办 理保 证业 务 资料 的交 接手 续， 基金 管 理人 和新 任担 保人 应及 时 接 收 。 
保本 周 期内 更换 担保 人的 ，原 担 保人 承担 的所 有与 本基 金 保证 责任 相关 的权 利义 务 由
继任 的 担保 人承 担。 在新 任担 保 人接 任之 前， 原担 保人 应 继续 承担 保证 责任 。 
七、 如 果保 本周 期到 期日 基金 份 额持 有人 认购 并持 有到 期 的基 金份 额的 可赎 回金 额 与
其认 购 并持 有到 期的 基金 份额 的 累计 分红 金额 之和 低于 认 购保 本金 额， 基金 管理 人 未能 按
照《 基 金合 同》 的约 定全 额履 行 保本 义务 的， 基金 管理 人 应在 保本 周期 到期 日后5 个工 作
日内 ， 向 担保 人发 出书 面 《 履行 保 证责 任通 知书 》( 应 当载 明 基金 管理 人应 向基 金份 额 持有
人支 付 的本 基金 保本 赔付 差额 、 基金 管理 人已 自行 偿付 的 金额 、需 担保 人支 付的 代 偿款 项
以及 基 金管 理人 指定 的本 基金 在 基金 托管 人处 开立 的账 户 信息) 。 
担保 人 应在 收到 基金 管理 人发 出 的 《 履行 保证 责任 通知 书 》 后 的5 个工 作日 内， 将 《履
行保 证 责任 通知 书》 载明 的代 偿 款项 划入 基金 管理 人指 定 的本 基金 在基 金托 管人 处 开立 的
账户 中 ，由 基金 管理 人将 该代 偿 款项 支付 给基 金份 额持 有 人。 担保 人将 上述 代偿 金 额全 额
划入 基 金管 理人 指定 的本 基金 在 基金 托管 人处 开立 的账 户 中后 即为 全部 履行 了保 证 责任 ，
担保 人 无须 对基 金份 额持 有人 逐 一进 行代 偿。 代偿 款项 的 分配 与支 付由 基金 管理 人 负责 ，
担保 人 对此 不承 担责 任。 
基金 管 理人 最迟 应在 保本 周期 到 期日 后20 个工 作日 （含 第20 个 工作 日） 内将 保本 赔
付差 额 支付 给基 金份 额持 有人 。 
如果 保 本周 期到 期日 基金 份额 持 有人 认购 并持 有到 期的 基 金份 额的 可赎 回金 额与 相 应长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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基金 份 额的 累计 分红 金额 之 和低 于认 购保 本金 额， 基 金管 理 人及 担保 人未 履行 《 基金 合 同 》
及 《 保证 合同 》 上述 条款 中 约定 的 保本 义务 及保 证责 任的 ， 自 保本 周期 到期 后 第21 个工 作
日起 ， 基金 份额 持有 人可 以根 据 《基 金合 同》 第二 十四 部 分“ 争议 的处 理和 适用 的 法律 ”
约定 ， 直接 向基 金管 理人 或担 保 人请 求解 决保 本赔 付差 额 支付 事宜 ，但 基金 份额 持 有人 直
接向 担 保人 追偿 的， 仅得 在保 证 期间 内提 出。 
八、 除 本部 分第 六 款 所指 的“ 更 换担 保人 的， 原担 保人 承 担的 所有 与本 基金 保证 责 任
相关 的 权利 义务 由继 任的 担保 人 承担 ”以 及下 列除 外责 任 情形 外， 担保 人不 得免 除 保证 责
任： 
下列 任 一情 形发 生时 ，担 保人 不 承担 保证 责任 ： 
1 、 在保 本周 期到 期日 ， 按 基金 份 额持 有人 认购 并持 有到 期 的基 金份 额与 到期 日基 金 份
额净 值 的乘 积加 上其 认购 并持 有 到期 的基 金份 额累 计分 红 款项 之和 计算 的总 金额 不 低于 本
基金 为 基金 份额 持有 人认 购并 持 有到 期的 基金 份额 提供 的 认购 保本 金额 ； 
2 、 基 金份 额持 有人 认购 ， 但在 基 金保 本周 期到 期日 前 （不 包括 该日 ） 赎 回或 转换 出 本
基金 的 基金 份额 ； 
3 、基 金份 额持 有人 在保 本 周期 内 申购 或转 换入 的基 金份 额 ； 
4 、在 保本 周期 内发 生《 基 金合 同 》规 定的 《基 金合 同》 终 止的 情形 ； 
5 、 在保 本周 期内 发生 本基 金与 其 他基 金合 并或 更换 基金 管 理人 的情 形， 且担 保人 不 同
意继 续 承担 保证 责任 ； 
6 、在 保本 周期 到期 日之 后 （不 包 括该 日） ，基 金份 额 发生 的 任何 形式 的净 值减 少； 
7 、 因不 可抗 力的 原因 导致 基金 投 资亏 损； 或因 不可 抗力 事 件直 接导 致基 金管 理人 无 法
按约 定 履行 全部 或部 分义 务或 延 迟履 行义 务的 ，或 《基 金 合同 》规 定的 其他 情形 基 金管 理
人免 于 履行 保本 义务 的； 
8 、 未经 担保 人书 面同 意修 改 《基 金合 同》 条 款， 可 能加 重 担保 人保 证责 任的 ， 根据 法
律法 规 要求 进行 修改 的除 外。 
九、 保 本周 期届 满时 ，基 金管 理 人认 可的 其他 符合 条件 的 担保 人 或 保本 义务 人为 本 基
金下 一 保本 周期 提供 保本 保障 ， 与基 金管 理人 就本 基金 下 一保 本周 期签 订《 保证 合 同》 或
《风 险 买断 合同 》 ， 同 时本 基金 满 足法 律法 规和 本合 同规 定 的基 金存 续要 求的 ， 本基 金继 续
存续 并 进入 下一 保本 周期 ；否 则 ，本 基金 变更 为非 保本 的 混合 型基 金， 基金 名称 相 应变 更
为“长城 久源 灵 活配 置混 合型 证 券投 资基 金 ” ，担 保 人不 再 为该 混合 型基 金承 担保 证 责任 。 
十、 担 保费 由基 金管 理人 从基 金 管理 费收 入中 列支 。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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担保 费 支付 方式 ：担 保费 从管 理 人收 取的 本基 金管 理费 中 列支 ，每 日计 算， 逐日 累 计
至每 月 月末 ，按 月支 付。 管理 人 应于 每月 收到 基金 管理 费 之后 的五 个工 作日 内向 担 保人 支
付担 保 费。 担保 人收 到款 项后 的 五个 工作 日内 向管 理人 出 具合 法发 票。 
每日 担 保费 计算 公式= 担 保 费计 算 日前 一日 基金 资产 净值 ×1.8‰×1/ 当 年日 历 天数 。 
担保 费 计算 期间 自《 基金 合同 》 生效 之日 起， 至担 保人 解 除保 证责 任之 日或 保本 周 期
到期 日 较早 者止 ，起 始日 及终 止 日均 应计 入期 间。 
十一、 《保 证合 同》 的主 要 内容 
担保 人 就本 基金 的第 一个 保本 周 期内 基金 管理 人对 基金 份 额持 有人 认购 并持 有到 期 的
基金 份 额所 承担 保本 义务 的履 行 提供 不可 撤销 的连 带责 任 保证 。担 保人 保证 责任 的 承担 以
本《 保 证合 同》 为准 。 
《保 证 合同 》的 当事 人包 括基 金 管理 人、 担保 人和 基金 份 额持 有人 。基 金投 资者 自 依
《基 金 合同 》取 得基 金份 额， 即 成为 基金 份额 持有 人和 《 保证 合同 》的 当事 人， 其 购买 基
金份 额 的行 为本 身即 表明 其对 《 保证 合同 》的 承认 、接 受 和同 意。 
除非 本 《保 证合 同》 另有 约定 ， 本《 保证 合同 》所 使用 的 词语 或简 称与 其在 《基 金 合
同》 中 的释 义部 分具 有相 同含 义 。 
1 、保 证的 范围 和最 高限 额 
（1 ） 本 基金 为基 金份 额持 有人 认 购并 持有 到期 的基 金份 额 提供 的保 本金 额 （ 即认 购 保
本金 额 ）为 ：认 购并 持有 到期 的 基金 份额 的净 认购 金额 、 认购 费用 及募 集期 间的 利 息收 入
之和。 
（2 ） 担 保人 承担 保证 责任 的金 额 即保 证范 围为 ： 保 本周 期 到期 日 ， 基 金份 额 持有 人 认
购并 持 有到 期的 基金 份额 与保 本 周期 到期 日基 金份 额净 值 的乘 积 （即 “ 可赎 回 金额 ” ） 加上
认购 并 持有 到期 的基 金份 额累 计 分红 金额 之和 计算 的总 金 额低 于认 购保 本金 额的 差 额部 分
（该 差 额部 分即 为保 本赔 付差 额 ） 。 
（3 ） 基 金份 额持 有人 申购 或转 换 入 ， 以 及基 金份 额 持有 人 认购 、 但在 保本 周 期到 期 日
前（ 不 包括 该日 ）赎 回或 转换 出 部分 不在 保证 范围 之内 ， 且担 保人 承担 保证 责任 的 最高 限
额不 超 过按 《基 金合 同》 生效 之 日确 认的 基金 份额 所计 算 的认 购保 本金 额。 
（4 ） 保 本周 期到 期日 是指 本基 金 保本 周期 （ 如无 特 别指 明 ， 保证 合同 所指 保 本周 期 即
为本 基 金第 一个 保本 周期 ）届 满 的最 后一 日。 本基 金的 保 本周 期为3 年 ，自 《基 金 合同 》
生效 之 日起 至3 个公 历年 后对 应 日止 ，如 该对 应日 为非 工 作日 ，保 本周 期到 期日 顺 延至 下
一个 工 作日 。 但 在保 本周 期内 ， 如果 基金 份额 累计 净值 收 益率 连 续15 个工 作 日达 到 或超 过长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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保本 周 期目 标收 益率 ，则 管理 人 将在 基金 份额 累计 净值 收 益率 连续 达到 或超 过保 本 周期 目
标收 益 率的 第15 个工 作日 当日 起10 个 工作 日内 公告 本基 金 当期 保本 周期 提前 到期 。 如 果
保本 周 期提 前到 期的 ，保 本周 期 到期 日为 管理 人公 告的 保 本周 期提 前到 期日 ，但 不 得晚 于
《基 金 合同 》生 效之 日 起3 个公 历年 后的 对应 日（ 如为 非 工作 日， 则顺 延至 下一 工 作日 ） 。 
2 、保 证期 间 
保证 期 间为 基金 保本 周期 到期 日 起六 个月 。 
3 、保 证的 方式 
在保 证 期间 ，本 担保 人在 保证 范 围内 承担 不可 撤销 的连 带 保证 责任 。 
4 、责 任分 担及 清偿 程序 
（1 ） 如 果保 本周 期到 期日 基金 份 额持 有人 认购 并持 有到 期 的基 金份 额的 可赎 回金 额 与
认购 并 持有 到期 的基 金份 额在 当 前保 本周 期内 的累 计分 红 金额 之和 低于 认购 保本 金 额， 基
金管 理 人未 能按 照《 基金 合同 》 的约 定全 额履 行保 本义 务 的， 基金 管理 人应 在保 本 周期 到
期日 后5 个 工作 日内 ， 向 担保 人 发出 书面 《 履行 保 证责 任 通 知 书》 （ 应当 载明 基金 管 理人 应
向基 金 份额 持有 人支 付的 本基 金 保本 赔付 差额 、基 金管 理 人已 自行 偿付 的金 额、 需 担保 人
支付 的 代偿 款项 以及 基金 管理 人 指定 的本 基金 在基 金托 管 人处 开立 的账 户信 息） 。 
（2 ） 担保 人应 在收 到基 金 管理 人 发出 的《 履行 保证 责任 通 知书 》后 的5 个工 作日 内 ，
将《 履 行保 证责 任通 知书 》载 明 的代 偿款 项划 入基 金管 理 人指 定的 本基 金在 基金 托 管人 处
开立 的 账户 中， 由基 金管 理人 将 该代 偿款 项支 付给 基金 份 额持 有人 。担 保人 将上 述 代偿 金
额全 额 划入 基金 管理 人指 定的 本 基金 在基 金托 管人 处开 立 的账 户中 后即 为全 部履 行 了保 证
责任 ， 担保 人无 须对 基金 份额 持 有人 逐一 进行 代偿 。代 偿 款项 的分 配与 支付 由基 金 管理 人
负责 ， 担保 人对 此不 承担 责任 。 
（3 ） 基 金管 理人 最迟 应在 保本 周 期到 期日 后20 个 工 作日 （含 第20 个 工作 日 ） 内将 保
本赔 付 差额 支付 给 基 金份 额持 有 人。 
（4 ） 如 果保 本周 期到 期日 基金 份 额持 有人 认购 并持 有到 期 的基 金份 额的 可赎 回金 额 与
相应 基 金份 额在 当前 保本 周期 内 的累 计分 红金 额之 和低 于 认购 保本 金额 ，基 金管 理 人及 担
保人 未 履行 《基 金合 同》 及本 合 同上 述条 款中 约定 的保 本 义务 及保 证责 任的 ，自 保 本周 期
到期 后 第21 个 工作 日起 ， 基金 份 额持 有人 可以 根据 《基 金 合同 》 第 二十 四部 分 “争 议的 处
理和 适 用的 法律 ”约 定， 直接 向 基金 管理 人或 担保 人请 求 解决 保本 赔付 差额 支付 事 宜， 但
基金 份 额持 有人 直接 向担 保人 追 偿的 ，仅 得在 保证 期间 内 提出 。 
5 、适 用法 律及 争议 解决 方 式 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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本《 保 证合 同》 适用 中华 人民 共 和国 法律 。发 生争 议时 ， 各方 应通 过协 商解 决； 协 商
不成 的 ，任 何一 方均 可向 中国 国 际经 济贸 易仲 裁委 员会 提 起仲 裁， 仲裁 地点 为北 京 ，且 仲
裁裁 决 为终 局， 并对 各方 当事 人 具有 约束 力， 仲裁 费由 败 诉方 承担 。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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第 十部 分 保 本周期 到期 
一、 保 本周 期到 期后 基金 的存 续 形式 
保本 周 期届 满时 ， 在符 合保 本基 金 存续 条件 下， 本 基金 继续 存 续并 进入 下一 保本 周期 ，
该保 本 周期 的具 体起 讫日 期以 本 基金 管理 人届 时公 告为 准 ；如 保本 周期 到期 后， 本 基金 未
能符 合 上述 保本 基金 存续 条件 ， 则本 基金 将按 《基 金合 同 》的 约定 ，变 更为 “ 长城 久源 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金 ” 。 同时 ， 基金 的投 资目 标、 投 资范 围、 投资 策略 以及 基 金费 率
等相 关 内容 也将 根据 基金 合同 的 相关 约定 作相 应修 改。 上 述变 更由 基金 管理 人和 基 金托 管
人同 意 后， 可不 经基 金份 额持 有 人大 会决 议， 在报 中国 证 监会 备案 后， 依照 《信 息 披露 办
法》 的 有关 规定 提前 在临 时公 告 或更 新的 基金 招募 说明 书 中予 以说 明。 
如果 本 基金 不符 合法 律法 规和 基 金合 同对 基金 的存 续要 求 ，则 本基 金将 根据 本基 金 合
同的 规 定终 止。 
二、 保 本周 期到 期的 处理 规则 
1 、 本基 金的 保本 周期 到期 操作 期 间为 保本 周期 到期 日及 之 后 3 个工 作日 （含 第 3 个工
作日 ） 。 
2 、在 本基 金保 本周 期到 期 操作 期 间， 基金 份额 持有 人可 以 做出 如下 选择 ： 
（1 ） 赎回 基金 份额 ； 
（2 ） 将基 金份 额转 换为 基 金管 理 人管 理的 其他 基金 ； 
（3 ） 本 基金 符合 保本 基金 存续 条 件， 基金 份额 持有 人持 有 的基 金份 额根 据届 时基 金 管
理人 的 公告 转入 下一 保本 周期 ； 
（4 ） 本 基金 不符 合保 本基 金存 续 条件 ， 基金 份额 持 有人 继 续持 有变 更后 的 “ 长城久源
灵活 配 置混 合型 证券 投资 基金 ” 的基 金份 额。 
3 、 基金 份额 持有 人可 将其 持有 的 所有 基金 份额 选择 上述 四 种处 理方 式之 一， 也可 以 部
分选 择 赎回 、转 换转 出、 转入 下 一保 本周 期或 继续 持有 变 更后 基金 的基 金份 额。 
4 、 无 论持 有人 采取 何种 方 式作 出 到期 选择 ， 均 无需 就其 认 购、 或过 渡期 申购 、 或从 上
一保 本 周期 转入 当期 保本 周期 并 持有 到期 的基 金份 额在 保 本周 期到 期操 作期 间的 赎 回和 转
换支 付 赎回 费用 和转 换费 用等 交 易费 用。 转换 为基 金管 理 人管 理的 其他 基金 或转 为 “ 长城
久源 灵 活配 置混 合型 证券 投资 基 金 ” 后的 其他 费用 ， 适用 其 所转 入基 金的 费用 、 费率 体 系 。 
5 、 本基 金保 本周 期到 期后 ， 如 基金 份额 持有 人没 有 作出 到 期选 择 ， 本 基金 符 合保 本 基
金存 续 条件 ，则 基金 管理 人将 默 认基 金份 额持 有人 继续 持 有本 基金 基金 份额 ；如 基 金份 额
持有 人 没有 作出 到期 选择 ，本 基 金不 符合 保本 基金 存续 条 件， 则基 金管 理人 将默 认 基金 份长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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额持 有 人选 择了 继续 持有 变更 后 的 “ 长城久源 灵 活配 置混 合 型证 券投 资基 金 ” 的 基金 份 额 。 
6 、为 了保 障持 有到 期的 基 金份 额 持有 人的 利益 ，基 金管 理 人可 在保 本周 期到 期前 30
个工 作 日内 视情 况暂 停本 基金 的 日常 申购 和转 换业 务。 
7 、在 保本 周期 到期 操作 期 间， 本 基金 将暂 停办 理申 购和 转 换转 入业 务。 
8 、 基 金赎 回或 转换 转出 采 取 “未 知价 ” 原 则， 即 赎回 价格 或 转换 转出 的价 格以 申请 当
日收 市 后本 基金 基金 份额 净值 计 算。 
9 、 在保 本周 期到 期操 作期 间， 除暂 时无 法变 现的 基 金财 产 外 ， 基 金管 理人 应 使基 金 财
产保 持 为现 金形 式， 基金 管理 人 和基 金托 管人 免收 该期 间 的基 金管 理费 和基 金托 管 费。 
三、 保 本周 期到 期的 保本 条款 
1 、 认购 、 或过 渡期 申购 、 或从 上 一保 本周 期转 入当 期保 本 周期 并持 有到 期的 基金 份 额
持有 人 ，无 论选 择赎 回、 转换 到 基金 管理 人管 理的 其他 基 金、 还是 转入 下一 保本 周 期或 继
续持 有 变更 后的 “长城 久源 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 ”的 基金 份额 ，其 基金 份 额都 适
用保 本 条款 。 
2 、 若认 购 、 或 过渡 期申 购 、 或 从上 一保 本周 期转 入 当期 保 本周 期并 持有 到期 的基 金 份
额持 有 人选 择在 持有 到期 后赎 回 基金 份额 、转 换到 基金 管 理人 管理 的其 他开 放式 基 金， 或
者选 择 或默 认选 择继 续持 有进 入 下一 保本 周期 的基 金份 额 或变 更后 的“ 长城 久源 灵 活配 置
混合 型 证券 投资 基金 ”基 金份 额 ，基 金管 理人 均应 按照 本 合同 的约 定履 行保 本义 务 ，担 保
人应 当 按照 《保 证合 同》 的约 定 提供 不可 撤销 的连 带责 任 保证 。 
3 、 无论 采取 何种 方式 作出 到期 选 择 ， 持 有人 将自 行 承担 保 本周 期到 期日 后 （ 不含 保 本
周期 到 期日 ）的 基金 份额 净值 波 动风 险。 
四、 本 基金 转入 下一 保本 周期 的 方案 
保本 周 期届 满时 ，基 金管 理人 认 可的 其他 符合 条件 的担 保 人或 保本 义务 人为 本基 金 下
一保 本 周 期 提供 保本 保障 ，与 基 金管 理人 就本 基金 下一 保 本周 期签 订《 保证 合同 》 或《 风
险买 断 合同 》 ， 同时 本基 金 满足 法 律法 规和 《基 金合 同》 规 定的 基金 存续 要求 的， 本 基金 继
续存 续 并进 入下 一保 本周 期。 
1 、过 渡期 
到期 操 作期 间截 止日 次日 起（ 含 该日 ）至 下一 保本 周期 开 始日 前一 工作 日的 期间 为 过
渡期 ； 过渡 期最 长不 超过 30 个工 作日 。 具体 日期 由基 金管 理 人在 当期 保本 周期 到期 前 公 告
的到 期 处理 规则 中确 定。 
2 、过 渡期 申购 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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（1 ） 基 金管 理人 将根 据担 保人 或 者保 本义 务人 提供 的下 一 保本 周期 保证 额度 或保 本 偿
付额 度 确定 并公 告本 基金 过渡 期 申购 规模 上限 以及 规模 控 制的 方法 。 
（2 ） 过渡 期申 购采 取 “未 知价 ” 原则 ， 即 过渡 期申 购价 格 以申 请当 日收 市后 计算 的 本
基金 基 金份 额净 值为 基准 进行 计 算。 
（3 ） 对 于过 渡期 申购 的基 金份 额 ， 基 金份 额持 有人 将自 行 承担 过渡 期申 购之 日至 过 渡
期最 后 一日 （含 该日 ）期 间的 基 金份 额净 值波 动风 险。 
（4 ） 过渡 期申 购费 率 
过渡 期 申购 具体 费率 在届 时的 《 招募 说明 书》 中列 示。 
过渡 期 申购 费用 由过 渡期 申购 的 投资 者承 担， 不列 入基 金 财产 ，主 要用 于本 基金 的市
场推 广 、销 售、 注册 登记 等各 项 费用 。 
（5 ） 过渡 期申 购的 日期 、 时间 、 场所 、 方 式和 程序 等事 宜 由基 金管 理人 确定 并提 前 公
告。 
（6 ） 在 保本 周期 到期 操作 期间 截 止日 ， 如 果基 金份 额持 有 人选 择或 默认 选择 转入 下 一
个保 本 周期 的基 金份 额所 对应 的 资产 净值 不低 于本 基金 担 保人 或者 保本 义务 人提 供 的下 一
保本 周 期保 证额 度或 保本 偿付 额 度上 限， 则本 基金 不设 立 过渡 期申 购。 
（7 ） 过 渡期 内 ， 基 金管 理 人应 使 基金 财产 保持 为现 金形 式 ， 基金 管理 人和 基 金托 管 人
免收 该 期间 的基 金管 理费 和基 金 托管 费。 
3 、下 一保 本周 期基 金资 产 的形 成 
（1 ） 选择 或默 认选 择转 入 下 一个 保本 周期 的基 金份 额 
基金 份 额持 有人 在上 一个 保本 周 期结 束后 选择 或默 认选 择 转入 下一 个保 本周 期的 ， 按
其选 择 或默 认选 择转 入下 一个 保 本周 期的 基金 份额 在折 算 日所 对应 的资 产净 值确 认 下一 个
保本 周 期的 保本 金额 并适 用下 一 个保 本周 期的 保本 条款 。 
（2 ） 过渡 期申 购的 基金 份 额 
投资 者 在过 渡期 内申 购本 基金 基 金份 额的 ，按 其申 购的 基 金份 额在 折算 日所 代表 的 或
赎回 金 额确 认下 一个 保本 周期 的 保本 金额 并适 用下 一个 保 本周 期的 保本 条款 。 
4 、基 金份 额折 算 
过渡 期 最后 一个 工作 日（ 即下 一 保本 周期 开始 日前 一工 作 日） 为基 金份 额折 算日 。 
在基 金 份额 折算 日， 基 金 份额 持 有人 所持 有的 基金 份额 （ 包括 投资 者过 渡期 申购 的 基
金份 额 、保 本周 期结 束后 选择 或 默认 选择 转入 下一 个保 本 周期 的基 金份 额持 有人 所 持有 的
基金 份 额） 在其 所 代表 的资 产净 值 总额 保持 不变 的前 提下 ， 变更 登记 为 基金 份额 净值 为 1.00长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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元的 基 金份 额， 基金 份额 数额 按 折算 比例 相应 调整 。 
在基 金 份额 持有 人赎 回基 金份 额 时， 持有 期的 计算 仍以 投 资者 认购 、申 购、 转换 转 入
或者 过 渡期 申购 基金 份额 的实 际 操作 日期 计算 ，不 受基 金 份额 折算 的影 响。 
5 、开 始下 一保 本周 期运 作 
折算 日 的下 一个 工作 日为 下一 保 本周 期开 始日 ，本 基金 进 入下 一保 本周 期运 作。 
基金 份 额 持 有人 在当 期保 本周 期 的到 期操 作期 间选 择或 默 认选 择转 入下 一保 本周 期 的
基金 份 额以 及过 渡期 申购 的基 金 份额 ， 经基 金份 额折 算后 ， 适用 下一 保 本周 期的 保本 条 款 。 
本基 金 进入 下一 保本 周期 后， 仍 使用 原名 称和 基金 代码 办 理日 常申 购、 赎回 等业 务 。 
自本 基 金下 一保 本周 期开 始后 ， 本基 金管 理人 将暂 停本 基 金的 日常 申购 、赎 回、 定 期
定额 投 资、 基金 转换 等业 务。 暂 停期 限最 长不 超 过 3 个月 。 
投资 者 在下 一保 本周 期开 始后 的 开放 日申 购或 转换 转入 本 基金 基金 份额 的， 相应 基 金
份额 不 适用 下一 保本 周期 的保 本 条款 。 
五、 转 为变 更后 的“ 长城 久源 灵 活配 置混 合型 证券 投资 基 金 ” 资产 的形 成 
保本 周 期届 满时 ，若 不符 合保 本 基金 存续 条件 ，本 基金 变 更为 “ 长城 久源 灵 活配 置 混
合型 证 券投 资基 金”。 
1 、 如果 保本 周期 到期 日基 金份 额 持有 人认 购并 持有 到期 的 基金 份额 的可 赎回 金额 加 上
其认 购 并持 有到 期的 基金 份额 的 累计 分红 金额 之和 低于 认 购保 本金 额（ 差额 部分 即 为保 本
赔付 差 额） ，基 金管 理人 应 补足 该 差额 并以 现金 形式 支付 给 基金 份额 持有 人。 
2 、 对于 投资 者在 本基 金募 集期 内 认购 的基 金份 额、 保本 周 期内 申购 或转 换转 入的 基 金
份额 ， 选择 或默 认选 择转 为变 更 后的 “ 长城 久源 灵 活配 置 混合 型证 券投 资基 金 ”的 ，转 入
金额 等 于选 择或 默认 选择 转为 “ 长城 久源 灵活 配置 混 合型 证 券投 资基 金 ” 的基 金 份额 在 “ 长
城 久源 灵活 配置 混合 型证 券投 资 基金 ”基 金合 同生 效日 前 一个 工作 日所 对应 的基 金 资产 净
值。 
3 、 变更 后的 “ 长城 久源 灵 活配 置 混合 型证 券投 资基 金 ” 申购 的具 体操 作办 法 由基 金 管
理人 提 前予 以公 告。 
六、 保 本周 期到 期的 公告 
1 、 保 本周 期届 满时 ， 在符 合保 本 基金 存续 条件 下， 本基 金 将继 续存 续。 基金 管理 人 应
依照 相 关法 律法 规的 规定 就本 基 金继 续存 续及 为下 一保 本 周期 开放 申购 的相 关事 宜 进行 公
告。 
2 、 保 本周 期届 满时 ， 在不 符合 保 本基 金存 续条 件下 ， 本基 金将 变 更 为 “ 长城 久源灵活长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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配置 混 合型 证券 投资 基金 ” ， 基金 管理 人将 在临 时公 告或 “ 长城 久源 灵活 配置 混合 型 证券 投
资基金 ”的 招募 说明 书中 公告 相 关规 则。 
3 、在 保本 周期 到期 前， 基 金管 理 人还 将进 行提 示性 公告 。 
七、 保 本周 期到 期的 赔付 
1 、 在发 生保 本赔 付的 情况 下， 基 金管 理人 在保 本周 期到 期 日后 二十 个工 作日 内向 基 金
份额 持 有人 履行 保本 差额 的支 付 义务 ；基 金管 理人 不能 全 额履 行保 本差 额支 付义 务 的， 基
金管 理 人应 于保 本周 期到 期日 后 五个 工作 日内 向担 保人 发 出书 面《 履行 保证 责任 通 知书 》 。
担保 人 收到 基金 管理 人发 出的 《 履行 保证 责任 通知 书》 后 五个 工作 日内 ， 将 需代 偿 的金 额
划入 基 金管 理人 指定 的本 基金 在 基金 托管 人处 开立 的账 户 中。 
基金 管 理人 最迟 应在 保本 周期 到 期日 后 20 个 工作 日内 将 保本 赔付 差额 支付 给基 金 份
额持 有 人。 
2 、保 本赔 付资 金到 账后 ， 基金 管 理人 应按 照《 基金 合同 》 的约 定进 行分 配和 支付 。 
3 、发 生赔 付的 具体 操作 细 则由 基 金管 理人 提前 公告 。 
 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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第十 一 部分 基金的 投资 
一、 投 资目 标 
本基 金 严格 控制 风险 ，在 确保 保 本周 期到 期时 本金 安全 的 基础 上， 力争 实现 基金 资 产
的稳 定 增值 。 
二、 投 资范 围 
本基 金 的投 资范 围为 具有 良好 流 动性 的金 融工 具， 包括 国 内依 法公 开发 行的 各类 债 券 、
股票 （ 包括 中小 板、 创业 板及 其 他经 中国 证监 会核 准上 市 的股 票） 、 权 证、 银 行存 款 及中 国
证监 会 允许 基金 投资 的其 他金 融 工具 ，但 须符 合中 国证 监 会的 相关 规定 。 
本基 金 将投 资对 象主 要分 为安 全 资产 和风 险资 产， 其中 安 全资 产为 国内 依法 公开 发 行
的各 类 债券 （包 括国 债、 金融 债 、央 行票 据、 公司 债、 企 业债 、短 期融 资券 、资 产 支持 证
券、 可 转换 债券 、分 离交 易可 转 债和 债券 回购 等） 、 银行 存 款等 ；风 险资 产为 股票 、 权证 、
股指 期 货和 中小 企业 私募 债券 等 。 
本基 金 按 照 CPPI 策略 对 各 类金 融 工具 的投 资比 例进 行动 态 调整 。 其中 ， 股 票、 权证 、
股指 期 货等 风险 资产 占基 金资 产 的比 例不 高 于 40% ； 债券 和银 行存 款等 安全 资产 占 基金 资
产的 比 例不 低 于 60% ， 其 中现 金 或者 到期 日在 一年 以内 的 政府 债券 投资 比例 不低 于 基金 资
产净 值 的 5% 。 
如法 律 法规 或监 管机 构今 后允 许 基金 投资 其他 品种 ，基 金 管理 人在 履行 适当 程序 后 ，
可以 将 其纳 入投 资范 围。 
三、 投 资策 略 
本基 金 投资 策略 分为 两个 层次 ： 一层 为基 金在 安全 资产 和 风险 资产 之间 的大 类资 产 配
置策 略 ；另 一层 为安 全资 产的 投 资策 略和 风险 资产 的投 资 策略 。 
1. 大类 资产 配置 策略 
本基 金 采用 固定 比例 组合 保险 策 略（Constant Proportion Portfolio Insurance ，以
下简 记 为 “CPPI ” ） 建立 和 运用 严 格的 动态 资产 数量 模型 ， 动 态调 整安 全资 产 与风 险 资产 的
投资 比 例， 以保 证 基金 资产 在三 年 保本 周期 末本 金安 全， 并 力争 实现 基 金资 产的 保值 增 值 。 
1) CPPI 投 资策 略 
CPPI 投 资策 略的 基本 步骤 可分 为 以下 三步 ： 
第一 步 ，利 用CPPI 模 型， 根据 保 本周 期末 投资 组合 最低 目 标价 值（ 本基 金的 最低 保 本
值为 保 本金 额的100% ） 和 合理 的 贴现 率， 确定 基金 当期 投 资于 安全 资产 的最 小比 例 ，即 投长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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资组 合 的安 全底 线。 
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第二 步 ，根 据数 量模 型， 通过 对 无风 险利 率、 市场 波动 趋 势等 参数 的预 测， 确定 安 全
垫的 放 大倍 数—— 风 险乘 数， 然 后根 据安 全垫 和风 险乘 数 确定 当期 投资 风险 资产 的 最大 比
例， 其 余资 产投 资于 安全 资产 。 
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第三 步 ，结 合市 场实 际运 行状 态 ，根 据安 全资 产、 风险 资 产的 价值 变动 以及 安全 底 线
的变 化 ，动 态调 整安 全资 产和 风 险资 产的 投资 比例 ，进 行 投资 组合 管理 ，实 现基 金 资产 在
保本 基 础上 保值 增值 。 
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其中， 
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表示 无 风险 利率 ；
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表示 保 本期 限； 
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为风 险 乘数 ； 
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分别 为 期 初、
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期 的 安全 底线 ； 
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为 保本 周期 末投 资组 合最 低目 标 价值 ； 
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分别 为 基 金资 产组 合在 期初 、
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期的 净值 ； 
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为
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期的 风险 资产 价值 ；
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为 风险 资 产在
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期的 价值 变动 ； 
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为
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期的 安全 资产 价值 ；
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为 安全 资 产 在
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期的 价值 变动 。 
2 ）风 险乘 数M 值的 调整 方 式和 投 资决 策流 程 
根据CPPI 投 资 策略 ， 在风 险乘 数M 值 保持 固定 时 ， 根据 投 资组 合资 产净 值的 变化 ， 本
基金 需 要动 态调 整安 全资 产、 风 险资 产的 比例 。当 市场 波 动较 大时 ，为 维持 固定 风 险乘 数
M 值， 频繁 的资 产调 整将 给基 金 带来 较高 的交 易成 本； 另 一方 面， 预期 未来 市场 环 境将 发
生较 大 变化 时， 固定 风险 乘数M 值可 能会 限制 资产 的灵 活 调整 。 
因此 ， 本基 金对 于风 险乘 数M 值 采用 定期 调整 与特 殊情 形 下灵 活调 整相 结合 的方 式 。长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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一般 地 ，本 基金 根据 研究 部每 月 提交 的投 资策 略报 告， 拟 定下 月风 险乘 数M 值范 围 报投 资
决策 委 员会 审批 ， 之后 根据 投资 决 策委 员会 的决 议， 在 风险 乘 数M 值范 围内 进 行 灵活 调 整 。
另一 方 面， 若已 发生 或预 期将 发 生引 起市 场波 动率 急剧 加 大的 事件 ，本 基金 亦将 对 风险 乘
数M 值 进行 及时 的调 整。 
风险 乘 数M 值的 投资 决策 流程 分 为以 下三 步： 
第一 步 ，研 究部 金融 工程 小组 、 宏观 策略 小组 对宏 观经 济 、证 券市 场从 定量 、定 性 两
个方 面 进行 分析 ，其 中， 定量 分 析是 预测 分析 市场 波动 率 等参 数； 定性 分析 包括 宏 观经 济
运行 周 期、 财政 及货 币政 策、 利 率走 势、 资金 供需 情况 等 分析 。研 究部 为本 基金 提 出投 资
策略 报 告， 基金 经理 以此 作为 风 险乘 数M 值的 投资 决策 依 据； 对于 可能 对证 券市 场 造成 重
大影 响 的突 发事 件， 研究 部及 时 提出 投资 建议 。 
第二 步 ，基 金经 理参 考研 究部 提 交的 投资 策略 报告 ，拟 定 基金 风险 乘数M 值 范围 报 投
资决 策 委员 会审 批。 
第三 步 ，投 资决 策委 员会 对基 金 经理 上报 的风 险乘 数M 值 范围 配置 提案 召开 投资 决 策
会议 ， 投资 决策 委员 会通 过会 议 决议 后， 以书 面形 式下 达 给基 金经 理， 由基 金经 理 具体 实
施。 
为控 制 风险 ，在 投资 管理 过程 中 ，本 基金 规定 风险 乘数M 值不 超 过3 。 
2. 安全 资产 投资 策略 
（1 ） 债券 投资 策略 
本基 金 债券 的收 益主 要来 源于 久 期管 理策 略、 收益 率曲 线 策略 、个 券选 择、 跨市 场 套
利以 及 把握 市场 低效 或失 效情 况 下的 交易 机会 ，主 要包 括 以下 几个 方面 ： 
1 ）久 期管 理策 略 
本基 金 建立 了债 券分 析框 架和 量 化模 型， 通过 预测 利率 变 化趋 势， 确定 投资 组合 的 目
标平 均 久期 ，实 现久 期管 理。 
本基 金 将债 券市 场视 为金 融市 场 整体 的一 个有 机部 分， 通 过“ 自上 而下 ”对 宏观 经 济
形势 、 财政 与货 币政 策， 以及 债 券市 场资 金供 求等 因素 的 分析 ，主 动判 断利 率和 收 益率 曲
线可 能 移动 的方 向和 方式 ，并 据 此确 定资 产组 合的 平均 久 期。 
2 ）收 益率 曲线 策略 
本基 金 将在 确定 资产 组合 平均 久 期的 基础 上， 根据 利率 期 限结 构的 特点 ，以 及收 益 率
曲线 斜 率和 曲度 的预 期变 化， 遵 循风 险调 整后 收益 率最 大 化配 比原 则， 建立 最优 化 的债 券
投资 组 合， 例如 子弹 组合 、哑 铃 组 合 或阶 梯组 合等 。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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3 ）个 券选 择策 略 
本基 金 将通 过对 个券 基本 面和 估 值的 研究 ，选 择经 信用 风 险或 预期 信用 风险 调整 后 收
益率 较 高的 个券 ，收 益率 相同 情 况下 流动 性较 高的 个券 以 及具 有税 收优 势的 个券 。 
在个 券 基本 面分 析方 面， 本基 金 重点 关注 ：信 用评 级良 好 的个 券， 预期 信用 评级 上 升
的个 券 和具 有某 些特 殊优 势条 款 的个 券。 在个 券估 值方 面 ，本 投资 组合 将重 点关 注 估值 合
理的 个 券， 信用 利差 充分 反映 债 券发 行主 体的 风险 溢价 要 求的 个券 ，经 风险 调整 后 的收 益
率与 市 场收 益率 曲线 比较 具有 相 对优 势的 个券 。 
4 ）跨 市场 套利 
跨市 场 套利 是指 基金 管理 人从 债 券各 子市 场 所 具有 的不 同 运行 规律 、不 同参 与主 体 和
不同 风 险收 益特 征的 差异 中发 掘 套利 机会 ，从 而进 一步 增 强债 券组 合的 投资 回报 。 本基 金
将在 确 定套 利机 会可 行性 的基 础 上， 寻找 合适 的介 入时 机 ，进 行一 定的 跨市 场套 利 。 
5 ）把 握市 场低 效或 失效 状 况下 的 交易 机会 
在市 场 低效 或失 效状 况下 ，本 基 金将 根据 市场 实际 情况 ， 积极 运用 各类 套利 以及 优 化
策略 对 资产 投资 组合 进行 管理 与 调整 ，捕 捉交 易机 会， 以 获取 超额 收益 。 
A 、新 券发 行溢 价策 略 
在特 殊 市场 环境 下新 券发 行利 率 可能 远高 于市 场合 理收 益 率， 在发 行时 认购 新券 可 能
获得 超 额收 益。 
B 、信 用利 差策 略 
不同 信 用等 级的 债券 存在 合理 的 信用 利差 ，由 于短 期市 场 因素 信用 利差 可能 暂时 偏 离
均衡 范 围， 从而 出现 短期 交易 机 会。 通过 把握 这样 的交 易 机会 可能 获得 超额 收益 。 
（2 ） 可转 换债 券投 资策 略 
当正 股 价格 处于 特定 区间 内时 ， 可转 换债 券 将表 现出 股性 、 债性 或者 股 债混 合的 特性 。
本基 金 将对 可转 换债 券对 应的 正 股进 行分 析， 从行 业背 景 、公 司基 本面 、市 场情 绪 、期 权
价值 等 因素 综合 考虑 可转 换债 券 的投 资机 会， 在价 值权 衡 和风 险评 估的 基础 上审 慎 进行 可
转换 债 券的 投资 ，创 造超 额收 益 。 
（3 ） 债券 回购 杠杆 策略 
本基 金 将在 市场 资金 面和 债券 市 场基 本面 分析 的基 础上 结 合个 券分 析和 组合 风险 管 理
结果 ， 积极 参与 债券 回购 交 易， 放大 固 定收 益类 资产 投 资比 例 ， 追 求债 券资 产的 超 额收 益 。 
3. 风险 资产 投资 策略 
（1 ） 股票 投资 策略 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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本基 金 股票 重点 投资 于具 备内 生 性增 长基 础或 具备 外延 式 扩张 能力 的价 值创 造型 企 业 。
根据CPPI 策 略 ， 在股 票投 资限 额 之下 ， 发挥 基金 管 理人 主 动选 股能 力 ， 控 制 股票 资 产下 行
风险 ， 分享 股票 市场 成长 收益 。 
股票 选 择方 面， 本基 金将 充分 发 挥“ 自下 而上 ”的 主动 选 股能 力， 结合 对宏 观经 济 状
况、 行 业成 长空 间、 行业 集中 度 、公 司内 生性 增长 动力 的 判断 ，选 择具 备外 延式 扩 张能 力
的优 势 上市 公司 ，结 合财 务 与估 值分 析， 深入 挖掘 盈利 预 期稳 步上 升、 成长 性发 生 根本 变
化且 价 值低 估的 上市 公司 ，构 建 股票 投资 组合 ，同 时通 过 选择 流动 性高 、风 险低 、 具备 中
期上 涨 潜力 的股 票进 行分 散化 组 合投 资， 动态 优化 股票 投 资组 合， 控制 流动 性风 险 和集 中
性风 险 ，保 证股 票组 合的 稳定 性 和收 益性 。 
（2 ） 权证 投资 策略 
本基 金 在进 行权 证投 资时 将在 严 格控 制风 险的 前提 下谋 取 最大 的收 益， 以不 改变 投 资
组合 的 风险 收益 特征 为首 要条 件 ，运 用有 关数 量模 型进 行 估值 和风 险评 估， 谨慎 投 资。 
（3 ） 股指 期货 投资 策略 
本基 金 参与 股指 期货 的投 资应 符 合基 金合 同规 定的 保本 策 略和 投资 目标 。本 基金 以 套
期保 值 为目 的， 根据 风险 管理 的 原则 ，在 风险 可控 的前 提 下， 投资 于流 动性 好、 交 易活 跃
的股 指 期货 合约 ，有 效管 理投 资 组合 的系 统性 风险 ，积 极 改善 组合 的风 险收 益特 征 。 
本基 金 通过 对宏 观经 济和 股票 市 场走 势的 分析 与判 断， 并充 分考 虑股 指期 货的 收益 性 、
流动 性 及风 险特 征， 通过 资产 配 置、 品种 选择 ，谨 慎进 行 投资 ，以 降低 投资 组合 的 整体 风
险。 具 体而 言， 本基 金的 股指 期 货投 资策 略包 括套 期保 值 时机 选择 策略 、期 货合 约 选择 和
头寸 选 择策 略、 展期 策略 、保 证 金管 理策 略、 流动 性管 理 策 略 等。 
基金 管 理人 将建 立股 指期 货交 易 决策 部门 或小 组， 授权 特 定的 管理 人员 负责 股指 期 货
的投 资 审批 事项 ， 同时 针对 股指 期 货交 易制 定投 资决 策流 程 和风 险控 制 等制 度 并报 董 事会
批准。 
（4 ） 中小 企业 私募 债券 投 资策 略 
1 ） 根据 宏观 经济 环境 及各 行业 的 发展 状况 ， 优先 投 资于 选 择盈 利能 力稳 定 、 经济 周 期
波动 性 较弱 行业 中的 企业 ，并 根 据行 业特 征、 所处 阶段 等 因素 对于 不同 行业 进行 排 序；



2 ） 研 究债 券发 行人 的产 业 状况 、 市 场竞 争格 局、 行 业政 策 、 盈利 能力 、 治 理 结构 、 特
殊事 件 风险 等基 本面 信息 ，综 合 评价 公司 的长 期竞 争能 力 和运 作风 险；



3 ） 运 用财 务评 价体 系对 债 券发 行 人的 资产 流动 性、 盈利 能 力、 偿债 能力 、 现 金流 状 况
等方 面 进行 综合 评价 ，合 理评 估 发行 人财 务风 险； 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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4 ） 利用 债券 和可 获取 的信 贷历 史 数据 、 市场 价格 以 及资 产 质量 等信 息 ， 估 算 私募 债 券
发行 人 的违 约率 ，根 据债 券相 关 条款 和可 类比 实际 投资 的 回收 情况 ，估 算该 债券 的 违约 损
失率； 
5 ） 债券 评级 的 具体 要求 债 券主 体 评 级BBB+ 以 上 （ 含 ） ， 债项 评级AA 以 上 （含 ） ， 同 时
考察 债 券发 行人 的增 信措 施， 如 担保 、抵 押、 质押 、银 行 授信 、偿 债基 金、 有序 偿 债安 排
等； 
6 ） 综 合发 行人 各方 面分 析 结果 ， 确定 合理 的信 用利 差水 平 ， 利 用市 场 的 相对 失衡 ， 选
择溢 价 偏高 、性 价比 较优 的私 募 债品 种进 行投 资。



基金 投 资中 小企 业私 募债 券， 基 金管 理人 将 根据 审慎 原则 ， 制定 严格 的 投资 决策 流程 、
风险 控 制制 度和 信用 风险 、流 动 性风 险处 置预 案， 并经 董 事会 批准 ，以 防范 信用 风 险、 流
动性 风 险等 各种 风险 。 
四、 投 资限 制 
1 、组 合限 制 
基金 的 投资 组合 应遵 循以 下限 制 ： 
（1 ） 本 基金 股票 、 权 证等 风险 资 产占 基金 资产 的比 例不 高 于40% ； 债 券 、 银 行 存款 等
安全 资 产占 基金 资产 的比 例不 低 于60% ； 
（2 ） 保持 不低 于基 金资 产 净值5% 的 现金 或者 到期 日 在一 年 以内 的政 府债 券； 
（3 ） 本基 金持 有一 家公 司 发行 的 证券 ，其 市值 不超 过基 金 资产 净值 的10% ； 
（4 ） 本基 金管 理人 管理 的 全部 基 金持 有 一家 公司 发行 的 证券 ，不 超过 该证 券的10% ； 
（5 ） 本基 金持 有的 全部 权 证， 其 市值 不得 超过 基金 资产 净 值 的3% ； 
（6 ） 本基 金管 理人 管理 的 全部 基 金持 有的 同一 权证 ，不 得 超过 该权 证 的10% ； 
（7 ） 本 基 金在 任 何 交易 日买 入 权 证 的总 金 额 ，不 得超 过 上 一 交易 日 基 金资 产净 值 的
0.5% ； 
（8 ） 本 基金 投资 于同 一原 始权 益 人的 各类 资产 支持 证券 的 比例 ， 不 得超 过基 金资 产 净
值的10% ； 
（9 ） 本基 金持 有的 全部 资 产支 持 证券 ，其 市值 不得 超过 基 金资 产净 值 的20% ； 
（10 ） 本基 金持 有的 同一( 指同 一 信用 级别) 资 产支 持 证券 的 比例 ，不 得超 过该 资产 支
持证 券 规模 的10% ； 
（11 ） 本基 金管 理人 管理 的全 部 基金 投资 于同 一原 始权 益 人的 各类 资产 支持 证券 ， 不
得超 过 其各 类资 产支 持证 券合 计 规模 的10% ； 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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（12 ） 本基 金应 投资 于信 用级 别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的 资 产支 持证 券。 基金 持 有
资产 支 持证 券期 间， 如果 其信 用 等级 下降 、不 再符 合投 资 标准 ，应 在评 级报 告发 布 之日 起
3 个月 内予 以全 部卖 出； 
（13 ） 基金 财产 参与 股票 发行 申 购， 本基 金所 申报 的金 额 不超 过本 基金 的总 资产 ， 本
基金 所 申报 的股 票数 量不 超过 拟 发行 股票 公司 本次 发行 股 票的 总量 ； 
（14 ） 本基 金资 产总 值不 得超 过 基金 资产 净值 的200% ； 
（15 ） 本 基金 参与 股指 期 货交 易 ， 应当 符合 基金 合 同约 定 的保 本策 略和 投资 目标 ， 本
基金 每 日所 持股 指期 货合 约及 有 价证 券的 最大 可能 损失 不 得超 过基 金净 资产 扣除 用 于保 本
部分 资 产后 的余 额 ； 
（16 ） 本 基金 持有 单只 中小 企 业私 募债 券， 其市 值不 得 超过 该基 金资 产净 值的 10% ； 
（17 ） 法律 法规 及中 国证 监会 规 定的 和《 基金 合同 》约 定 的其 他投 资限 制。 
因证 券 市场 波动 、上 市公 司合 并 、基 金规 模变 动等 基金 管 理人 之外 的因 素致 使基 金 投
资比 例 不符 合上 述规 定投 资比 例 的， 基金 管理 人应 当在10 个 交易 日内 进行 调 整， 但 中国 证
监会 规 定的 特殊 情形 除外 。 
基金 管 理人 应当 自基 金合 同生 效 之日 起六 个月 内使 基金 的 投资 组合 比例 符合 基金 合 同
的有 关 约定 。在 上述 期间 内， 本 基金 的投 资范 围、 投资 策 略应 当符 合基 金合 同的 约 定。 基
金托 管 人对 基金 的投 资的 监督 与 检查 自本 基金 合同 生效 之 日起 开始 。 
法律 法 规或 监管 部门 取消 上述 限 制， 如适 用 于本 基金 ， 基金 管理 人在 履 行适 当程 序后 ，
则本 基 金投 资不 再受 相关 限制 。 
2 、禁 止行 为 
为维 护 基金 份额 持有 人的 合法 权 益， 基金 财产 不得 用于 下 列投 资或 者活 动： 
（1 ） 承销 证券 ； 
（2 ） 违反 规定 向他 人贷 款 或者 提 供担 保； 
（3 ） 从事 承担 无限 责任 的 投资 ； 
（4 ） 向其 基金 管理 人、 基 金托 管 人出 资； 
（5 ） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券 交 易价 格及 其他 不正 当的 证 券交 易活 动； 
（6 ） 依照 法律 法规 有关 规 定， 由 中国 证监 会规 定禁 止的 其 他活 动。 
运用 基 金财 产买 卖基 金管 理人 、 基金 托管 人及 其控 股股 东 、实 际控 制人 或者 与其 有 其
他重 大 利害 关系 的公 司发 行的 证 券或 承销 期内 承销 的证 券 ， 或者 从事 其他 重大 关联 交 易的 ，
应当 符 合基 金的 投资 目标 和投 资 策略 ，遵 循基 金份 额持 有 人利 益优 先的 原则 ，防 范 利益 冲长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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突， 建 立健 全内 部审 批机 制和 评 估机 制， 按照 市场 公平 合 理价 格执 行。 相关 交易 必 须事 先
得到 基 金托 管人 的同 意， 并按 法 律法 规予 以披 露。 重大 关 联交 易应 提交 基金 管理 人 董事 会
审议 ， 并经过 三 分之 二 以 上的 独 立董 事通 过 。 基金 管理 人 董事 会应 至少 每半 年对 关 联交 易
事项 进 行审 查。 
五、 业 绩比 较基 准 
本基 金 的业 绩比 较基 准为 ：3 年 期银 行定 期存 款税 后收 益 率。 
本基 金 选 择 3 年 期银 行定 期存 款 税后 收益 率作 为业 绩比 较 基准 主要 考虑 如下 ： 
（1 ） 本 基金 是保 本基 金， 通过 第 三方 担保 机制 的引 入和 通 过固 定收 益类 资产 与权 益 类
资产 的 动态 配置 和有 效的 组合 管 理， 力争 实现 基金 资产 的 稳定 增值 。 ， 其 主要 目标 客 户为 低
风险 偏 好的 客户 ，以 3 年 期银 行 定期 存款 税后 收益 率作 为 业绩 比较 基准 ，符 合本 基 金的 产
品定 位 和风 险收 益特 征。 
（2 ） 本 基金 保本 周期 最长 为 3 年 ， 通 过保 本周 期内 高赎 回 费率 的设 置和 随持 有期 限 递
减的 赎 回费 率结 构安 排， 鼓励 长 期持 有、 稳健 投资 。以 3 年 期 银行 定期 存款 税后 收 益率 作
为业 绩 比较 基准 与目 标客 户群 的 预期 持有 期限 基本 一致 。 
（3 ）3 年 期银 行定 期存 款 税后 收 益率 容易 被广 大投 资人 所 理解 和接 受。 
综上 所 述， 选择 3 年 期银 行定 期 存款 税后 收益 率作 为本 基 金的 业绩 比较 基准 ，能 比 较
贴切 地 体现 和 衡 量本 基金 的投 资 目标 、投 资策 略以 及投 资 业绩 。 
如果 今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的 、更 能为 市 场普 遍接 受的 业绩 比较 基 准
推出 ， 经与 基金 托管 人协 商一 致 ，本 基金 可在 报中 国证 监 会备 案后 变更 业绩 比较 基 准并 及
时公 告 ，不 需要 召开 基金 份额 持 有人 大会 。 
六、 风 险收 益特 征 
本基 金 为保 本混 合型 基金 ，属 于 证券 投资 基金 中的 低风 险 品种 ，预 期收 益和 预期 风 险
高于 货 币市 场基 金， 低于 股票 基 金和 一般 混合 基金 。 
七、 投 资决 策依 据及 程序 
1 、决 策依 据 
（1 ） 国家 有关 法律 、法 规 以及 《 基金 合同 》等 的有 关规 定 。 
（2 ） 《 长城 基金 管理 有限 公司 投 资管 理制 度》 的有 关规 定 。 
（3 ） 《 长城 基金 管理 有限 公司 固 定收 益投 资管 理办 法》 的 有关 规定 。 
2 、投 资决 策程 序 
（1 ） 研究 员定 期对 宏观 经 济、 投 资策 略、 投资 品种 等提 出 分析 报告 ， 为 投资 决策 委 员长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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会和 基 金经 理提 供投 资决 策依 据 ；对 于可 能对 证券 市场 造 成重 大影 响的 突发 事件 ， 及时 提
出评 估 意见 及决 策建 议。 
（2 ） 固 定收 益部 负责 建立 和维 护 公司 固定 收益 投资 对象 库 ， 提 供各 券种 的基 本面 情 况
及投 资 要点 分析 。 
（3 ） 基 金经 理在 对经 济形 势和 市 场运 作态 势进 行分 析后 ， 在 固 定收 益投 资对 象库的基
础上 拟 定资 产配 置策 略、 个 券持 仓 比例 ， 对 个券 基本 面 进行 分 析， 最终 确定 重点 持 券券 种 ，
做出 资 产配 置提 案和 重点 券种 投 资方 案， 报投 资决 策委 员 会讨 论。



（4 ） 投 资决 策委 员会 在基 金经 理 上报 的资 产配 置提 案的 基 础上 ， 讨 论并 确定 下一 阶 段
的资 产 配置 和重 点券 种投 资决 定 ，会 议决 定以 书面 形式 下 达给 基金 经理 。 
（5 ） 根 据投 资决 策委 员会 确定 的 资产 配置 决议 和重 点券 种 投资 决定 ， 基 金经 理负 责 在
固定 收 益 投 资对 象库 中选 择拟 投 资的 券种 ，并 制定 投资 组 合方 案。 
（6 ） 基 金经 理在 信用 类固 定收 益 资产 投资 前 ， 固 定 收益 研 究员 需按 照 《 长 城 基金 管 理
有限 公 司债 券信 用评 级管 理办 法 》的 规定 对债 券进 行信 用 风险 评价 ，符 合信 用标 准 的债 券
方可 进 行投 资。 
八 、 基 金管 理人 代表 基金 行使 股 东或 债权 人权 利的 处理 原 则及 方法 
1 、不 谋求 对上 市公 司的 控 股， 不 参与 所投 资上 市公 司的 经 营管 理。 
2 、有 利于 基金 资产 的安 全 与增 值 。 
3 、 基金 管理 人按 照国 家有 关规 定 代表 基金 独立 行使 股东 权 利， 保护 基金 份额 持有 人 的
利益。 
4 、 基金 管理 人按 照国 家有 关规 定 代表 基金 独立 行使 债权 人 权利 ， 保 护基 金份 额持 有 人
的利 益 。 
若 本 基 金 保本 周 期到 期 后变 更 为 “ 长城 久 源 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资基 金 ” ，则 基 金
的投资目标、投资范 围、 投资策略、业绩比较 基准 和风险收益特征适用 如下 约定： 
（ 一 ） 投资 目标 
本基 金 通过 把握 经济 周期 及行 业 轮动 ，挖 掘中 国经 济成 长 过程 中强 势行 业的 优质 上 市
公司 ， 在控 制风 险的 前提 下， 力 求实 现基 金资 产长 期稳 定 的增 值。 
（ 二 ） 投资 理念 
本基 金 坚持 价值 投资 理念 ，结 合 投资 时钟 理论 ，通 过深 入 的调 查研 究， 寻找 具有 行 业
优势 及 核心 竞争 力的 公司 ，把 握 行业 的轮 动机 会， 追求 基 金资 产的 长期 稳定 增值 。 
（ 三 ） 投资 范围 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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本基 金 的投 资对 象是 具有 良好 流 动性 的金 融工 具， 包括 国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包
括中 小 板、 创业 板及 其他 经中 国 证监 会核 准上 市的 股票 ） 、 债券 、 权 证、 股 指 期货 、 银行 存
款、 货 币市 场工 具以 及中 国证 监 会允 许基 金投 资的 其他 金 融工 具， 但须 符合 中国 证 监会 的
相关 规 定。 
本基 金 股票 等权 益类 投资 占基 金 资产 的比 例范 围 为 0-95% ， 债 券等 固定 收益 类 投资 占
基金 资 产的 比例 范围 为0-95% ； 权证 投资 占基 金资 产 净值 的 比例 范围 为0-3% ； 现金 或 者到
期日 在1 年 以内 的政 府债 券不 低 于基 金资 产净 值 的5% 。 
如法 律 法规 或监 管机 构以 后允 许 基金 投资 其他 品种 ，基 金 管理 人在 履行 适当 程序 后 ，
可以 将 其纳 入投 资范 围。 
（ 四 ） 投资 策略 
1 、大 类资 产配 置策 略 
在大 类 资产 配置 中， 本基 金将 采 用“ 自上 而下 ”的 策略 ， 通过 对宏 观经 济运 行周 期 、
财政 及 货币 政策 、利 率走 势、 资 金供 需情 况、 证券 市场 估 值水 平等 可能 影响 证券 市 场的 重
要因 素 进行 研究 和预 测， 分析 股 票市 场、 债券 市场 、货 币 市场 三大 类资 产的 预期 风 险和 收
益， 适 时动 态地 调整 基金 资产 在 股票 、 债 券、 现金 大类 资 产的 投资 比例 ，以 规避 市 场系 统
性风 险 及提 高基 金收 益的 目的 。 
2 、行 业配 置策 略 
本基 金 在行 业配 置上 ， 采 用 “投 资时 钟理 论” ， 对于 经济 周 期景 气进 行预 判， 并按 照 行
业轮 动 的规 律进 行行 业配 置。 通 过对 于经 济增 速、 通货 膨 胀率 、以 及其 他宏 观经 济 指标 的
分析 ， 可以 将经 济周 期大 致划 分 入复 苏、 增长 、萧 条、 衰 退四 个阶 段。 对应 不同 的 阶段 ，
不同 的 阶段 ，配 置不 同的 大类 资 产及 不同 的行 业， 将取 得 不同 的收 益， 并能 够呈 现 出一 定
的规 律 性。 
在衰 退 阶段 ，大 多数 行业 的产 能 过剩 将通 货膨 胀率 冲击 至 很低 位置 ，需 求不 足导 致 经
济增 速 较低 ，企 业盈 利能 力 下降 。中 央银 行将 通过 降低 利 率的 方式 来刺 激经 济， 在 这一 阶
段， 债 券将 是最 佳的 投资 类别 ， 股票 市场 上， 防御 性的 成 长性 行业 ，如 消费 品行 业 ，相 对
较好； 
在复 苏 阶段 ，随 着衰 退期 的政 策 刺激 ，低 利率 逐渐 刺激 需 求， 企业 利润 企稳 反弹 ， 通
货膨 胀 率低 位温 和反 弹， 经济 一 片欣 欣向 荣。 此时 ，周 期 性成 长行 业为 最佳 投资 类 别。 
随着 需 求的 继续 反弹 ，经 济增 速 强劲 ，通 货膨 胀率 将攀 上 高位 ，利 率被 动抬 升， 周 期
轮动 进 入增 长期 ，强 周期 性行 业 如建 筑、 石油 石化 、房 地 产等 行业 表现 较好 。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 77 
为了 抑 制经 济过 热走 势， 利率 将 成为 主要 调控 手段 ，企 业 盈利 见顶 ，高 通胀 与低 增 长
将逐 步 到来 ， 此 时， 全 行业 承担 着 高利 率带 来的 负担 ， 现金 是最 佳投 资标 的， 股 票市 场 中 ，
相对 必 需的 消费 品以 及价 值型 行 业， 相对 较好 。 
3 、个 股投 资策 略 
在个 股 选择 上， 基金 管理 人将 优 选具 备核 心竞 争力 并估 值 合理 的优 势个 股。 主要 评 价
维度 包 括： 
（1 ） 公 司主 营业 务具 备核 心竞 争 力， 核心 优势 突出 。 公司 在 细分 行业 中处 于龙 头位 置 ，
具备 核 心竞 争力 ，比 如垄 断的 资 源优 势、 独特 的商 业模 式 、稳 定的 销售 网络 、卓 越 的品 牌
影响 力 等； 
（2 ） 公司 处于 快速 成长 期 ，收 入 、利 润连 续快 速增 长； 同 时从 盈利 模式 、公 司治 理 、
人员 稳 定性 、创 新能 力等 多角 度 来分 析其 成长 性的 持续 能 力； 
（3 ） 个股 的估 值优 势。 针 对处 于 不同 成长 阶段 、 不 同行 业 的公 司， 运用 不同 的估 值 方
法进 行 评估 ，挖 掘具 备安 全边 际 的个 股。 
4 、股 指期 货投 资策 略 
本基 金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将根 据风 险管 理原 则， 以 套期 保值 为主 要目 的， 采 用
流动 性 好、 交易 活跃 的期 货合 约 ，通 过对 证券 市场 和期 货 市场 运行 趋势 的研 究， 结 合股 指
期货 的 定价 模型 寻求 其合 理的 估 值水 平， 与现 货资 产进 行 匹配 ，通 过多 头或 空头 套 期保 值
等策 略 进行 套期 保值 操作 。基 金 管理 人将 充分 考虑 股指 期 货的 收益 性、 流动 性及 风 险性 特
征， 运 用股 指期 货对 冲系 统性 风 险、 对冲 特殊 情况 下的 流 动性 风险 ，如 大额 申购 赎 回等 ；
利用 金 融衍 生品 的杠 杆作 用， 以 达到 降低 投资 组合 的整 体 风险 的目 的。 
5 、债 券投 资策 略 
当股 票 市场 投资 风险 和不 确定 性 增大 时， 本基 金将 择机 把 部分 资产 转换 为债 券资 产 ，
降低 基 金组 合资 产风 险水 平。 本 投资 组合 对于 债券 的投 资 以久 期管 理策 略为 基础 ， 在此 基
础上 结 合收 益率 曲线 策略 、个 券 选择 策略 、跨 市场 套利 策 略对 债券 资产 进行 动态 调 整， 并
择机 把 握市 场低 效或 失效 情况 下 的交 易机 会。 
（1 ） 久期 管理 策略 
本基 金 建立 了债 券分 析框 架和 量 化模 型， 通过 预测 利率 变 化趋 势， 确定 投资 组合 的 目
标平 均 久期 ，实 现久 期管 理。 
本基 金 将债 券市 场视 为金 融市 场 整体 的一 个有 机部 分， 通 过“ 自上 而下 ”对 宏观 经 济
形势 、 财政 与货 币政 策， 以及 债 券市 场资 金供 求等 因素 的 分析 ，主 动判 断利 率和 收 益率 曲长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 78 
线可 能 移动 的方 向和 方式 ，并 据 此确 定资 产组 合的 平均 久 期。 当预 测利 率和 收益 率 水平 上
升时 ， 建立 较短 平均 久期 组合 或 缩短 现有 债券 资产 组合 的 平均 久期 ；当 预测 利率 和 收益 率
水平 下 降时 ，建 立较 长平 均久 期 组合 或增 加现 有债 券资 产 组合 的平 均久 期。 
债券 资 产投 资建 立的 分析 框架 包 括宏 观经 济指 标和 货币 金 融指 标， 分析 金融 市场 中 各
种关 联 因素 的变 化， 从而 判断 债 券市 场趋 势。 宏观 经济 指 标 有 GDP 、CPI 、PPI 、固 定资 产
投资 、 进出 口贸 易； 货币 金融 指 标包 括货 币供 应 量 M1/M2 、 新 增贷 款、 新增 存 款、 超 额准
备金 率 。宏 观经 济指 标和 货币 金 融指 标将 用以 分析 央行 的 货币 政 策 ，以 判断 市场 利 率变 动
方向 ； 另一 方面 ，央 行货 币政 策 对金 融机 构的 资金 流也 将 带来 明显 的影 响， 从而 引 起债 券
需求 变 动。 本基 金在 对市 场利 率 变动 和债 券需 求变 动进 行 充分 分析 的基 础上 ，选 择 建立 和
调整 最 优久 期债 券资 产组 合。 
（2 ） 收益 率曲 线策 略 
本基 金 将在 确定 资产 组合 平均 久 期的 基础 上， 根据 利率 期 限结 构的 特点 ，以 及收 益 率
曲线 斜 率和 曲度 的预 期变 化， 遵 循风 险调 整后 收益 率最 大 化配 比原 则， 建立 最优 化 的债 券
投资 组 合， 例如 子弹 组合 、哑 铃 组合 或阶 梯组 合等 。 
（3 ） 个券 选择 策略 
本基 金 将通 过对 个券 基本 面和 估 值的 研究 ，选 择经 信用 风 险或 预期 信用 风 险 调整 后 收
益率 较 高的 个券 ，收 益率 相同 情 况下 流动 性较 高的 个券 以 及具 有税 收优 势的 个券 。 
在个 券 基本 面分 析方 面， 本基 金 重点 关注 ：信 用评 级良 好 的个 券， 预期 信用 评级 上 升
的个 券 和具 有某 些特 殊优 势条 款 的个 券。 在个 券估 值方 面 ，本 投资 组合 将重 点关 注 估值 合
理的 个 券， 信用 利差 充分 反映 债 券发 行主 体的 风险 溢价 要 求的 个券 ，经 风险 调整 后 的收 益
率与 市 场收 益率 曲线 比较 具有 相 对优 势的 个券 。 
（4 ） 跨市 场套 利 
跨市 场 套利 是指 基金 管理 人从 债 券各 子市 场所 具有 的不 同 运行 规律 、不 同参 与主 体 和
不同 风 险收 益特 征的 差异 中发 掘 套利 机会 ，从 而进 一步 增 强债 券组 合的 投资 回报 。 
我国 债 券市 场目 前由 交易 所市 场 和银 行间 市场 构成 。由 于 其中 投资 群体 、交 易方 式 等
市场 要 素不 同， 使得 两个 市场 在 资金 面、 利率 期限 结构 、 流动 性等 方面 都存 在着 一 定的 差
别。 本 基金 将在 确定 套利 机会 可 行性 的基 础上 ，寻 找合 适 的介 入时 机， 进行 一定 的 跨市 场
套利。 
（5 ） 把握 市场 低效 或失 效 状况 下 的交 易机 会 
在市 场 低效 或失 效状 况下 ，本 基 金将 根据 市场 实际 情况 ， 积极 运用 各类 套利 以及 优 化长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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策略 对 资产 投资 组合 进行 管理 与 调整 ，捕 捉交 易机 会， 以 获取 超额 收益 。 
1 ）新 券发 行溢 价策 略 
在特 殊 市场 环境 下新 券发 行利 率 可能 远高 于市 场合 理收 益 率， 在发 行时 认购 新券 可 能
获得 超 额收 益。 
2 ）信 用利 差策 略 
不同 信 用等 级的 债券 存在 合理 的 信用 利差 ，由 于短 期市 场 因素 信用 利差 可能 暂时 偏 离
均衡 范 围， 从而 出现 短期 交易 机 会。 通过 把握 这样 的交 易 机会 可能 获得 超额 收益 。 
6 、现 金管 理 
本基 金 将利 用银 行存 款 、 回 购和 短 期政 府债 券等 短期 金融 工 具进 行有 效的 现金 流管 理 ，
在满 足 赎回 要求 的前 提下 ，有 效 地在 现金 、回 购及 到期 日 在一 年以 内的 政府 债券 等 短期 金
融工 具 之间 进行 灵活 配置 。 
7 、权 证投 资策 略 
本基 金 在进 行权 证投 资时 将在 严 格控 制风 险的 前提 下谋 取 最大 的收 益， 以不 改变 投 资
组合 的 风险 收益 特征 为首 要条 件 ，运 用有 关数 量模 型进 行 估值 和风 险评 估， 谨慎 投 资。 
（ 五 ） 投资 限制 
1 、组 合限 制 
本基 金 在投 资策 略上 兼顾 投资 原 则以 及开 放式 基金 的固 有 特点 ，通 过分 散投 资降 低 基
金财 产 的非 系统 性风 险， 保持 基 金组 合良 好的 流动 性。 基 金的 投资 组合 将遵 循以 下 限 制 ： 
（1 ） 本基 金持 有一 家公 司 发行 的 证券 ，其 市值 不超 过基 金 资产 净值 的10% ； 
（2 ） 本基 金持 有的 全部 权 证， 其 市值 不得 超过 基金 资产 净 值 的3% ； 
（3 ） 本基 金管 理人 管理 的 全部 基 金持 有 一家 公司 发行 的 证券 ，不 超过 该证 券的10% ； 
（4 ） 本基 金管 理人 管理 的 全部 基 金持 有的 同一 权证 ，不 得 超过 该权 证 的10% ； 
（5 ） 本基 金总 资产 不得 超 过基 金 净资 产 的140% ； 
（6 ） 本 基金 股票 等权 益类 投资 占 基金 资产 的比 例范 围为0-95% ； 债 券等 固定 收 益类 投
资占 基 金资 产的 比例 范围 为0-95% ； 
（7 ） 本 基金 投资 于同 一原 始权 益 人的 各类 资产 支持 证券 的 比例 ， 不 得超 过基 金资 产 净
值的10% ； 
（8 ） 本基 金持 有的 全部 资 产支 持 证券 ，其 市值 不得 超过 基 金资 产净 值 的20% ； 
（9 ） 本 基金 持有 的同 一( 指 同一 信用 级别) 资 产支 持 证券 的 比例 ， 不 得超 过该 资产 支 持
证券 规 模 的10% ； 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 80 
（10 ） 本基 金管 理人 管理 的全 部 基金 投资 于同 一原 始权 益 人的 各类 资产 支持 证券 ， 不
得超 过 其各 类资 产支 持证 券合 计 规模 的10% ； 
（11 ） 本基 金应 投资 于信 用级 别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的 资 产支 持证 券。 基金 持 有
资产 支 持证 券期 间， 如果 其信 用 等级 下降 、不 再符 合投 资 标准 ，应 在评 级报 告发 布 之日 起
3 个月 内予 以全 部卖 出； 
（12 ） 基金 财产 参与 股票 发行 申 购， 本基 金所 申报 的金 额 不超 过本 基金 的总 资产 ， 本
基金 所 申报 的股 票数 量不 超过 拟 发行 股票 公司 本次 发行 股 票的 总量 ； 
（13 ） 本基 金在 任何 交易 日买 入 权证 的总 金额 ，不 得超 过 上一 交易 日基 金资 产净 值 的
0.5% ； 
（14 ） 每个 交易 日日 终在 扣除 股 指期 货合 约缴 纳的 保证 金 后， 基金 保留 的现 金及 到 期
日在 一 年以 内的 政府 债券 占基 金 资产 净值 的比 例不 低于5% ； 
（15 ） 本基 金在 任何 交易 日日 终 ，持 有的 买入 股指 期货 合 约价 值， 不得 超过 基金 资 产
净值 的 10% ； 
（16 ） 在任 何交 易日 日终 ，持 有 的买 入期 货合 约价 值与 有 价证 券市 值之 和， 不得 超 过
基金 资 产净 值 的 95% ， 其中 ， 有价 证 券指 股票 、 债券 （ 不含 到 期日 在一 年以 内的 政府 债 券） 、
权证 、 资产 支持 证券 、买 入返 售 金融 资产 （ 不 含质 押式 回 购） 等， 本基 金未 投资 股 指期 货
时， 基 金持 有的 有价 证券 市值 比 例不 受本 条款 的限 制； 
（17 ） 在任 何交 易日 日终 ，持 有 的卖 出期 货合 约价 值不 得 超过 基金 持有 的股 票总 市 值
的 20% ； 本基 金所 持有 的 股票 市 值和 买入 、 卖出 股 指期 货 合约 价值 ， 合计 （ 轧差 计 算 ） 应
当符 合 基金 合同 关于 股票 投资 比 例的 有关 约定 ；在 任何 交 易日 内交 易（ 不包 括平 仓 ）的 股
指期 货 合约 的成 交金 额不 得超 过 上一 交易 日基 金资 产净 值 的 20% ； 
（18 ） 法律 法规 、基 金合 同规 定 的其 他比 例限 制。 
因证 券 市场 波动 、上 市公 司合 并 、基 金规 模变 动等 基金 管 理人 之外 的因 素致 使基 金 投
资比 例 不符 合上 述规 定投 资比 例 的， 基金 管理 人应 当在10 个 交易 日内 进行 调 整 ， 但 中国 证
监会 规 定的 特殊 情形 除外 。 
基金 管 理人 应当 自基 金合 同生 效 之日 起6 个月 内使 基金 的 投资 组合 比例 符合 基金 合 同
的有 关 约定 。 在 上述 期间 内， 本 基金 的投 资范 围、 投资 策 略应 当符 合基 金合 同的 约 定。 基
金托 管 人对 基金 的投 资的 监督 与 检查 自本 基金 合同 生效 之 日起 开始 。 
法律 法 规或 监管 部门 取消 上述 限 制， 如适 用 于本 基金 ， 基金 管理 人 在 履 行适 当程 序后 ，
则本 基 金投 资不 再受 相关 限制 。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 81 
2 、禁 止行 为 
为维 护 基金 份额 持有 人的 合法 权 益， 基金 财产 不得 用于 下 列投 资或 者活 动： 
（1 ） 承销 证券 ； 
（2 ） 违反 规定 向他 人贷 款 或者 提 供担 保； 
（3 ） 从事 承担 无限 责任 的 投资 ； 
（4 ） 向其 基金 管理 人、 基 金托 管 人出 资； 
（5 ） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券 交 易价 格及 其他 不正 当的 证 券交 易活 动； 
（6 ） 依照 法律 法规 有关 规 定， 由 中国 证监 会规 定禁 止的 其 他活 动 。 
运用 基 金财 产买 卖基 金管 理人 、 基金 托管 人及 其控 股股 东 、实 际控 制人 或者 与其 有 其
他重 大 利害 关系 的公 司发 行的 证 券或 承销 期内 承销 的证 券 ， 或者 从事 其他 重大 关联 交 易的 ，
应当 符 合基 金的 投资 目标 和投 资 策 略 ，遵 循基 金份 额持 有 人利 益优 先的 原则 ，防 范 利益 冲
突， 建 立健 全内 部审 批机 制和 评 估机 制， 按照 市场 公平 合 理价 格执 行。 相关 交易 必 须事 先
得到 基 金托 管人 的同 意， 并按 法 律法 规予 以披 露。 重大 关 联交 易应 提交 基金 管理 人 董事 会
审议 ， 并经过 三 分之 二 以 上的 独 立董 事通 过 。 基金 管理 人 董事 会应 至少 每半 年对 关 联交 易
事项 进 行审 查。 
（ 六 ） 业绩 比较 基准 
本基 金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深300 指 数收 益率 ×55% ＋中 债 总财 富指 数收 益率 ×45% 。 
沪深300 指 数选 取了A 股 市场 上 规模 最大 、流 动性 最好 的300 只股 票作 为其 成份 股 ，
较好 地 反映 了A 股市 场的 总体 趋 势， 是目 前市 场上 较有 影 响力 的股 票投 资业 绩比 较 基准 。
中债 总 财富 指数 的编 制采 用了 银 行间 债券 市场 结算 数据 、 交易 所债 券的 成交 数据 、 债券 柜
台的 双 边报 价、 银行 间债 券市 场 的双 边报 价以 及市 场成 员 收益 率的 估值 数据 ，并 参 考了 中
国债 券 市场 中部 分核 心成 员的 收 益率 估值 数据 ，以 更好 地 反映 债券 价格 信息 。中 债 总财 富
指数 是 目前 市场 上较 有影 响力 的 债券 投资 业绩 比较 基准 。 
本基 金 是混 合型 证券 投资 基金 ， 股票 投资 范 围 为0-95% ， 债 券等 资产 投 资范 围为 0-95% 。
本基 金 对沪 深300 指 数和 中债 总 财富 指数 分别 赋予55% 和45% 的 权重 符合 本基 金 的投 资 特性 。 
如果 今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的 、更 能为 市 场普 遍接 受的 业绩 比较 基 准
推出 ， 经与 基金 托管 人协 商一 致 ，本 基金 可在 报中 国证 监 会备 案后 变更 业绩 比较 基 准并 及
时公 告 。 
（ 七 ） 风险 收益 特征 
本基 金 是混 合型 证券 投资 基金 ， 其长 期平 均风 险和 预期 收 益率 高于 债券 型基 金、 货 币长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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市场 基 金， 低于 股票 型基 金， 为 中高 风险 、中 高收 益的 基 金产 品。 
九、 投 资组 合报 告 
本基 金 管理 人的 董事 会及 董事 保 证本 报告 所载 资料 不存 在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或 重大
遗漏 ， 并对 其内 容的 真实 性、 准 确性 和完 整性 承担 个别 及 连带 责任 。 
本基 金 托管 人中 国平 安银 行股 份 有限 公司 根据 本基 金合 同 规定 ， 于2017 年1 月9 日 复核 了
本投 资 组合 报告 ，保 证复 核内 容 不存 在虚 假记 载、 误导 性 陈述 或者 重大 遗漏 。 
本投 资 组合 报告 所载 数据 截至2016 年9 月30 日 ，本 报 告中 所 列财 务数 据未 经审 计。 
1 、 报 告期 末基 金资 产组 合 情况 
序号 项目 金额 （ 元） 占基 金 总资 产的 比例 （% ） 
1 权益 投 资 57,522,545.47 2.43 
 其中 ： 股票


57,522,545.47 2.43 
2 基金 投 资 - - 
3 固定 收 益投 资


1,803,538,868.10 76.21 
 其中 ： 债券


 1,803,538,868.10 76.21 









 资 产 支持 证券


 - - 
4 贵金 属 投资 - - 
5 金融 衍 生品 投资 - - 
6 买入 返 售金 融资 产


65,000,000.00 2.75 
 
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返
售金 融 资产


 
- - 
7 银行 存 款和 结算 备付 金合 计


424,170,023.64 17.92 
8 其他 资 产 16,382,300.95 0.69 
9 合计 2,366,613,738.16





100.00 
2 、 报 告期 末按 行业 分类 的 股票 投 资组 合


 
代码 行业 类 别 公允 价 值（ 元） 占基 金 资产 净值 比例(%) 
A 
农、 林 、牧 、渔 业 - - 
B 
采矿业 23,358,000.00 1.15 
C 
制造业 18,610,291.30 0.92 
D 
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和 供
应业 
- - 
E 
建筑业 10,264,000.00 0.51 
F 
批发 和 零售 业 32,547.63 0.00 
G 
交通 运 输、 仓储 和邮 政业 - - 
H 
住宿 和 餐饮 业 - - 
I 
信息 传 输、 软件 和信 息技 术服 务
业 
140,483.36 0.01 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 83 
J 
金融业 5,117,223.18 0.25 
K 
房地 产 业 - - 
L 
租赁 和 商务 服务 业 - - 
M 
科学 研 究和 技术 服务 业 - - 
N 
水利 、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 
O 
居民 服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 
P 
教育 - - 
Q 
卫生 和 社会 工作 - - 
R 
文化 、 体育 和娱 乐业 - - 
S 
综合 - - 
 
合计 57,522,545.47 2.83 
3 、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 前 十名 股票 投资 明细



序
号 
股票 代 码 股票 名 称 数量 （ 股） 公允 价 值（ 元） 
占基 金 资产 净值
比例 （ ％） 
1 600348 阳泉 煤 业 3,400,000 23,358,000.00 1.15 
2 002670 国盛 金 控 499,901 14,242,179.49 0.70 
3 002775 文科 园 林 400,000 10,264,000.00 0.51 
4 600643 爱建 集 团 400,000 4,940,000.00 0.24 
5 601677 明泰 铝 业 249,972 4,014,550.32 0.20 
6 603816 顾家 家 居 5,287 130,377.42 0.01 
7 603189 网达 软 件 3,898 105,713.76 0.01 
8 600908 无锡 银 行 8,902 92,313.74 0.00 
9 601128 常熟 银 行 13,784 84,909.44 0.00 
10 603067 振华 股 份 2,616 65,870.88 0.00 
4 、 报 告期 末按 债券 品种 分 类的 债 券投 资组 合


 
序号 债券 品 种 公允 价 值（ 元） 占基 金 资产 净值 比例 （％ ） 
1 国家 债 券 203,792,598.00 10.03 
2 央行 票 据 - - 
3 金融 债 券 - - 
 其中 ： 政策 性金 融债 - - 
4 企业 债 券 1,206,697,270.10 59.39 
5 企业 短 期融 资券 - - 
6 中期 票 据 - - 
7 可转债 （可 交换 债） - - 
8 同业 存 单 - - 
9 其他 393,049,000.00 19.34 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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10 合计 1,803,538,868.10 88.76 
注： “ 其他 ”为 地方 政府 债 。 
5 、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 前 五名 债券 投资 明细 
序
号 
债券 代 码 债券 名 称 数量 （ 张） 公允 价 值（ 元） 
占基 金 资产 净值
比例 （ ％） 
1 136544 16 联通03 1,500,000 150,495,000.00 7.41 
2 136558 16 华电02 1,500,000 150,150,000.00 7.39 
2 136539 16 上港03 1,500,000 150,150,000.00 7.39 
3 136554 16 中金01 1,500,000 149,805,000.00 7.37 
4 130541 15 四川09 1,400,000 141,834,000.00 6.98 
5 112079 12 长 安债 1,000,000 101,410,000.00 4.99 
6 、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序 的前 十名 资产 支持 证券 投资 明 细 
注： 本 基金 本报 告期 末未 持有 资 产支 持证 券。 
7 、报 告期 末按 公允 价值 占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 前 五名 贵金 属投 资明 细 
注： 本 基金 本报 告期 末未 持有 贵 金属 。 
8 、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序 的前 五名 权证 投资 明细 
注： 本 基金 本报 告期 末未 持有 权 证。 
9 、 报 告期 末本 基金 投资 的 股指 期 货交 易情 况说 明 
（1 ） 报告 期末 本基 金投 资 的股 指 期货 持仓 和损 益明 细 
注： 本 基金 本报 告期 未进 行股 指 期货 投资 ，期 末未 持有 股 指期 货。 
（2 ） 本基 金投 资股 指期 货 的投 资 政策 
本基 金 尚未 在基 金合 同中 明确 股 指期 货的 投资 策略 、比 例 限制 、信 息披 露方 式等 ， 暂
不参 与 股指 期货 交易 。 
10、报 告期 末本 基金 投资 的国 债 期货 交易 情况 说明 
（1 ） 本期 国债 期货 投资 政 策 
本基 金 尚未 在基 金合 同中 明确 国 债期 货的 投资 策略 、比 例 限制 、信 息披 露方 式等 ， 暂
不参 与 国债 期货 交易 。 
（2 ） 报告 期末 本基 金投 资 的国 债 期货 持仓 和损 益明 细 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 85 
注： 本 基金 本报 告期 未进 行国 债 期货 投资 ，期 末未 持有 国 债期 货。 
（3 ） 本期 国债 期货 投资 评 价 
本基 金 本报 告期 内未 投资 国债 期 货。 
11 、 投资 组合 报告 附注 
（1 ） 本 报告 期内 基金 投资 的前 十 名证 券的 发行 主体 未被 监 管部 门立 案调 查， 或在 报 告编 制
日前 一 年内 受到 过公 开谴 责、 处 罚。 
（2 ） 本基 金投 资的 前十 名 股票 中 ，未 有投 资于 超出 基金 合 同规 定备 选股 票库 之外 股 票。 
（3 ） 其他 资产 构成 
序号 名称 金额 （ 元） 
1 存出 保 证金 275,252.36 
2 应收 证 券清 算款 - 
3 应收 股 利 - 
4 应收 利 息 16,107,048.59 
5 应收 申 购款 - 
6 其他 应 收款 - 
7 待摊 费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 16,382,300.95 
（4 ） 报告 期末 持有 的处 于 转股 期 的可 转换 债券 明细 
注： 本 基金 本报 告期 末未 持有 处 于转 股期 的可 转换 债券 。 
（5 ） 报告 期末 前十 名股 票 中存 在 流通 受限 情况 的说 明 
序
号 
股票 代 码 股票 名 称 
流通 受 限部 分的
公允 价 值( 元) 
占基 金 资产 净
值比 例 （% ） 
流通 受 限情 况
说明 
1 603816 顾家 家 居 130,377.42 0.01 新股 未 上市 
（6 ） 投资 组合 报告 附注 的 其他 文 字描 述部 分 
由于 四 舍五 入的 原因 ，分 项之 和 与合 计项 之间 可能 存在 尾 差。 
 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 86 
第十 二 部分 基金的 业绩 
过往 一 定阶 段 本 基金 净值 增长 率 与同 期业 绩比 较基 准收 益 率的 比较 
(截至2016 年9 月30 日) 
时间段 
净值增
长率① 
净值 增 长
率标 准 差
② 
业绩 比 较
基准 收 益
率③ 
业绩 比 较基 
准收 益 率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
2016 年6 月21日至9 月
30 日 0.00% 0.08% 0.77% 0.01% -0.77% 0.07% 
基金 合 同生 效至2016
年9 月30 日 0.00% 0.08% 0.77% 0.01% -0.77% 0.07% 
基金 的 过往 业绩 并不 预示 其未 来 表现 ， 基金 管理 人 依照 恪 尽职 守 、 诚 实信 用 、 谨 慎勤 勉
的原 则 管理 和运 用基 金财 产， 但 不保 证基 金一 定盈 利， 也 不保 证最 低收 益。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 87 
第 十 三 部分 基金的 财产 
一、 基 金资 产总 值 
基金 资 产总 值是 指购 买的 各类 证 券及 票据 价值 、 银 行 存款 本 息和 基金 应收 的申 购基 金 款
以及 其 他投 资所 形成 的价 值总 和 。 
二、 基 金资 产净 值 
基金 资 产净 值是 指基 金资 产总 值 减去 基金 负债 后的 价值 。 
三、 基 金财 产的 账户 
基金 托 管人 根据 相关 法律 法规 、 规 范性 文件 为本 基 金开 立 资金 账户 、 证券 账户 以及 投资
所需 的 其他 专用 账户 。 开 立的 基 金专 用账 户与 基金 管理 人 、 基金 托管 人、 基 金销 售 机构 和基
金登 记 机构 自有 的财 产账 户以 及 其他 基金 财产 账户 相独 立 。 
四、 基 金财 产的 保管 和处 分 
本基 金 财产 独立 于基 金管 理人 、 基 金托 管人 和基 金 销售 机 构的 财产 ， 并由 基 金托 管 人保
管。 基金 管理 人、 基金 托 管人 、 基 金登 记机 构和 基 金销 售 机构 以其 自有 的财 产承 担 其自 身的
法律 责 任 ， 其债 权人 不得 对 本基 金 财产 行使 请求 冻结 、 扣押 或 其他 权利 。 除 依法 律 法规 和 《 基
金合 同 》的 规定 处分 外， 基金 财 产不 得被 处分 。 
基金 管 理人 、 基金 托管 人 因依 法 解散 、 被依 法撤 销 或者 被 依法 宣告 破产 等原 因进 行 清算
的， 基金 财产 不属 于其 清 算财 产 。 基金 管理 人管 理 运作 基 金财 产所 产生 的债 权， 不得 与其 固
有资 产 产生 的债 务相 互抵 销； 基 金管 理人 管理 运作 不 同基 金 的基 金财 产所 产生 的债 权 债务 不
得相 互 抵销 。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 88 
第 十 四 部分 基金资 产的 估值 
一、 估 值日 
本基金的估值日为本基金 相关的证券交易场所的交 易日以及国家法律法规规 定需要对
外披 露 基金 净值 的非 交易 日。 
二、 估 值对 象 
基金 所 拥有 的股 票 、 权 证 、 债 券 、 股 指期 货 和 银行 存款 本 息 、 应 收款 项 、 其 它投 资 等资
产及 负 债。 
三、 估 值方 法 
1 、证 券交 易所 上市 的有 价 证券 的 估值 
（1 ） 交易 所上 市的 权益 类 品种 （包 括股 票、 权证 等） ， 以 其估 值日 在证 券交 易 所挂 牌 的
市价 （收 盘价 ） 估 值； 估值 日无 交 易的 ， 且最 近交 易 日后 经 济环 境未 发生 重大 变化 或 证券 发
行机 构 未发 生影 响证 券价 格的 重 大事 件的 ， 以最 近 交易 日 的市 价 （收 盘价 ） 估值 ； 如 最近 交
易日 后 经济 环境 发生 了重 大变 化 或证 券发 行机 构发 生影 响 证券 价格 的重 大事 件的 ， 可参 考 类
似投 资 品种 的现 行市 价及 重大 变 化因 素， 调整 最近 交易 市 价， 确定 公允 价格 。 
（2 ）交 易 所上 市的 固定 收 益类 品种 ，可 以采 用由 第 三方 估值 机构 提供 的价 格 数据 进 行
估值 ， 第 三方 估值 机构 根 据以 下 原则 确定 公允 价值 ： 对 于存 在活 跃市 场的 情 况下 ， 应 以活 跃
市场 上 未经 调整 的报 价作 为计 量 日的 公允 价值 ； 对 于 活跃 市 场报 价未 能代 表计 量日 公 允价 值
的情 况 下 ， 应 对市 场报 价 进行 调 整以 确认 计量 日的 公允 价 值 ； 对 于不 存在 市 场活 动 或市 场活
动很 少 的情 况下 ，则 应采 用估 值 技术 确定 其公 允价 值。 
（3 ）交 易 所上 市不 存在 活 跃市 场的 有价 证券 ，采 用 估值 技术 确定 公允 价值 。 交易 所 上
市的 资 产支 持证 券 ， 采 用 估值 技 术确 定公 允价 值 ， 在估 值 技术 难以 可靠 计量 公允 价 值的 情况
下， 按 成本 估值 。 
2 、处 于未 上市 期间 的有 价 证券 应 区分 如下 情况 处理 ： 
（1 ）送 股 、转 增股 、配 股 和公 开增 发的 新股 ，按 估 值日 在证 券交 易所 挂牌 的 同一 股 票
的估 值 方法 估值 ；该 日无 交易 的 ，以 最近 一日 的市 价（ 收 盘价 ）估 值； 
（2 ）首 次 公开 发行 未上 市 的股 票、 债券 和权 证， 采 用估 值技 术确 定公 允价 值 ，在 估 值
技术 难 以可 靠计 量公 允价 值的 情 况下 ，按 成本 估值 。 
（3 ）首 次 公开 发行 有明 确 锁定 期的 股票 ，同 一股 票 在交 易所 上市 后， 按交 易 所上 市 的
同一 股 票的 估值 方法 估值 ； 非 公开 发行 有明 确锁 定 期的 股 票 ， 按 监管 机构 或 行业 协 会有 关规
定确 定 公允 价值 。 
3 、 全国 银 行间 债券 市场 交 易的 债券 、资 产支 持证 券 等固 定收 益品 种， 采用 估 值技 术 确
定公 允 价值 。 
4 、 股票 指数 期货 等金 融衍 生品 的 估值 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 89 
（1 ） 上市 流 通 的股 票 指数 期 货 金 融 衍生 品 按估 值 日其 所 在 交 易所 的 结算 价 估值 ； 估
值日 无 交易 的， 以最 近一 个交 易 日的 结算 价估 值。 
（2 ） 未上 市 的 金融 衍 生品 按 成 本 价 估值 ， 如成 本 价不 能 反 映 公允 价 值， 则 采用 估 值
技术 确 定公 允价 值。 
5 、同 一债 券同 时在 两个 或 两个 以 上市 场交 易的 ，按 债券 所 处的 市场 分别 估值 。 
6 、 中小 企业 私募 债采 用估 值技 术 确定 公允 价值 ， 在 估值 技 术难 以可 靠计 量公 允价 值 的
情况 下 ，按 成本 估值 。 
7 、 如有 确凿 证据 表明 按上 述方 法 进行 估值 不能 客观 反映 其 公允 价值 的， 基金 管理 人 可
根据 具 体情 况与 基金 托管 人商 定 后， 按最 能反 映公 允价 值 的价 格估 值。 
8 、 相关 法 律法 规以 及监 管 部门 有强 制规 定的 ，从 其 规定 。如 有新 增事 项， 按 国家 最 新
规定 估 值。 
如基 金 管理 人或 基金 托管 人发 现 基金 估值 违反 基金 合同 订 明的 估值 方法 、 程 序 及相 关 法
律法 规的 规定 或者 未能 充 分维 护基 金份 额持 有人 利 益时 ，应 立即 通知 对方 ， 共同 查明 原因 ，
双方 协 商解 决。 
根据 有 关法 律法 规 ， 基 金 资产 净 值计 算和 基金 会计 核算 的 义务 由基 金管 理人 承担 。 本 基
金的 基 金会 计责 任方 由基 金管 理 人担 任 ， 因 此， 就 与本 基 金有 关的 会计 问题 ， 如 经相 关各 方
在平 等 基础 上充 分讨 论后 ， 仍 无法 达成 一致 的意 见 ， 按照 基 金管 理人 对基 金资 产净 值 的计 算
结果 对 外予 以公 布。 
四、 估 值程 序 
1 、 基金 份 额净 值是 按照 每 个工 作日 闭市 后， 基金 资 产净 值除 以当 日基 金份 额 的余 额 数
量计 算 ，精 确到0.001 元 ， 小数 点 后第 四位 四舍 五入 。国 家 另有 规定 的， 从其 规定 。 
每个 工 作日 计算 基金 资产 净值 及 基金 份额 净值 ，并 按规 定 公告 。 
2 、 基金 管 理人 应每 个工 作 日对 基金 资产 估值 。但 基 金管 理人 根据 法律 法规 或 本基 金 合
同的 规 定暂 停估 值时 除外 。 基 金管 理人 每个 工作 日 对基 金 资产 估值 后 ， 将 基 金份 额 净值 结果
发送 基 金托 管人 ，经 基金 托管 人 复核 无误 后， 由基 金管 理 人对 外公 布。 
五、 估 值错 误的 处理 
基金 管理 人和 基金 托管 人 将采 取必 要、 适当 、合 理 的措 施确 保基 金资 产估 值 的准 确性 、
及时 性 。 当基 金份 额净 值 小数 点 后3 位以 内( 含第3 位) 发生 估值 错误 时 ， 视 为基 金份 额 净值 错
误。 
本基 金 合同 的当 事人 应按 照以 下 约定 处理 ： 
1 、估 值错 误类 型 
本基 金 运作 过程 中 ， 如 果 由于 基 金管 理人 或基 金托 管人 、 或 登记 机构 、 或 销 售机 构 、 或
投资 人 自身 的过 错造 成估 值错 误 ， 导致 其他 当事 人 遭受 损 失的 ， 过错 的责 任 人应 当 对由 于该长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 90 
估值 错误 遭受 损 失当 事人( “受 损方 ”) 的直 接损 失 按 下述 “估 值错 误 处理 原则 ”给 予赔 偿，
承担 赔 偿责 任。 
上述 估 值错 误的 主要 类型 包括 但 不限 于 ： 资 料申 报差 错、 数据 传输 差错 、 数据 计 算差 错 、
系统 故 障差 错、 下达 指令 差错 等 。 
2 、估 值错 误处 理原 则 
（1 ） 估值 错误 已发 生 ， 但 尚未 给 当事 人造 成损 失时 ， 估值 错 误责 任方 应及 时协 调各 方 ，
及时 进 行更 正 ， 因 更正 估 值错 误 发生 的费 用由 估值 错误 责 任方 承担 ； 由于 估 值错 误 责任 方未
及时 更 正已 产生 的估 值错 误， 给当 事人 造成 损失 的 ， 由估 值 错误 责任 方对 直接 损失 承 担赔 偿
责任 ； 若 估值 错误 责任 方 已经 积 极协 调 ， 并 且有 协 助义 务 的当 事人 有足 够的 时间 进 行更 正而
未更 正 ， 则其 应当 承担 相 应赔 偿 责任 。 估值 错误 责 任方 应 对更 正的 情况 向有 关当 事 人进 行确
认， 确 保估 值错 误已 得到 更正 。 
（2 ）估 值 错误 的责 任方 对 有关 当事 人的 直接 损失 负 责， 不对 间接 损失 负责 ， 并且 仅 对
估值 错 误 的 有关 直接 当事 人负 责 ，不 对第 三方 负责 。 
（3 ）因 估 值错 误而 获得 不 当得 利的 当事 人负 有及 时 返还 不当 得利 的义 务。 但 估值 错 误
责任 方 仍应 对估 值错 误负 责。 如 果由 于获 得不 当得 利 的当 事 人不 返还 或不 全部 返还 不 当得 利
造成 其 他当 事人 的利 益损 失( “ 受损 方 ”) ， 则估 值错 误责 任 方应 赔偿 受损 方的 损失 ， 并 在 其
支付 的 赔偿 金额 的范 围内 对获 得 不当 得利 的当 事人 享有 要 求交 付不 当得 利的 权利 ； 如果 获 得
不当 得 利的 当事 人已 经将 此部 分 不当 得利 返还 给受 损方 ， 则受 损方 应当 将其 已 经获 得 的赔 偿
额加 上 已经 获得 的不 当得 利返 还 的总 和超 过其 实际 损失 的 差额 部分 支付 给估 值错 误责 任方 。 
（4 ） 估值 错误 调整 采用 尽 量恢 复 至假 设未 发生 估值 错误 的 正确 情形 的方 式。 
3 、估 值错 误处 理程 序 
估值 错 误被 发现 后， 有关 的当 事 人应 当及 时进 行处 理， 处 理的 程序 如下 ： 
（1 ）查 明 估值 错误 发生 的 原因 ，列 明所 有的 当事 人 ，并 根据 估值 错误 发生 的 原因 确 定
估值 错 误的 责任 方； 
（2 ） 根据 估值 错误 处理 原 则或 当 事人 协商 的方 法对 因估 值 错误 造成 的损 失进 行评 估 ； 
（3 ）根 据 估值 错误 处理 原 则或 当事 人协 商的 方法 由 估值 错误 的责 任方 进行 更 正和 赔 偿
损失； 
（4 ）根 据 估值 错误 处理 的 方法 ，需 要修 改基 金登 记 机构 交易 数据 的， 由基 金 登记 机 构
进行 更 正， 并 就 估值 错误 的更 正 向有 关当 事人 进行 确认 。 
4 、基 金份 额净 值估 值错 误 处理 的 方法 如下 ： 
（1 ） 基金 份额 净值 计 算出 现错 误 时， 基金 管理 人应 当 立即 予 以纠 正， 通报 基金 托 管人 ，
并采 取 合理 的措 施防 止损 失进 一 步扩 大。 
（2 ） 错 误偏 差达 到基 金份 额净 值 的0.25% 时 ， 基 金管 理人 应 当通 报基 金托 管人 并报 中 国
证监 会 备案 ；错 误偏 差达 到基 金 份额 净值 的0.5% 时 ，基 金 管理 人应 当公 告。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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（3 ） 前述 内容 如法 律法 规 或监 管 机关 另有 规定 的， 从其 规 定处 理。 
六、 暂 停估 值的 情形 
1 、基 金投 资所 涉及 的证 券 交易 市 场遇 法定 节假 日或 因其 他 原因 暂停 营业 时； 
2 、因 不 可 抗力 致使 基金 管 理人 、 基金 托管 人无 法准 确评 估 基金 资产 价值 时； 
3 、中 国证 监会 和基 金合 同 认定 的 其它 情形 。 
七、 基 金净 值的 确认 
用于 基 金信 息披 露的 基金 资产 净 值和 基金 份额 净值 由基 金 管理 人负 责计 算， 基 金托 管 人
负责 进 行复 核。 基金 管理 人 应于 每 个开 放日 交易 结束 后计 算 当日 的基 金资 产净 值和 基 金份 额
净值 并 发送 给基 金托 管人 。 基 金托 管人 对净 值计 算 结果 复 核确 认后 发送 给基 金管 理 人 ， 由 基
金管 理 人对 基金 净值 予以 公布 。 
八、 特 殊情 况的 处理 
1 、 基金 管理 人或 基金 托管 人按 估 值方 法的 第6 项进 行 估值 时 ， 所造 成的 误差 不 作为 基 金
资产 估 值错 误处 理。 
2 、 由于 证 券交 易场 所及 其 登记 结算 公司 发送 的数 据 错误 ，或 由于 其他 不可 抗 力原 因 ，
基金 管 理人 和基 金托 管人 虽然 已 经采 取必 要 、 适 当 、 合 理的 措施 进行 检查 ， 但是 未 能发 现该
错误 的 ， 由此 造成 的基 金 资产 估 值错 误 ， 基 金管 理 人和 基 金托 管人 可以 免除 赔偿 责 任 。 但 基
金管 理 人和 基金 托管 人应 当积 极 采取 必要 的措 施消 除由 此 造成 的影 响。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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第 十 五 部分 基金的 费用 与税 收 
一、 与 基金 运作 有关 的费 用 
（ 一 ） 基金 费用 的种 类 
1 、基 金管 理人 的管 理费 ； 
2 、基 金托 管人 的托 管费 ； 
3 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金 相 关的 信息 披露 费用 ； 
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金 相 关的 会计 师费 、律 师费 和 诉讼 费； 
5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 
6 、 基 金的 证券 交易 、期 货 费用 ； 
7 、基 金的 银行 汇划 费用 ； 
8 、按 照国 家有 关规 定和 《 基金 合 同》 约定 ，可 以在 基金 财 产中 列支 的其 他费 用。 
（ 二 ） 基金 费用 计提 方法 、计 提 标准 和支 付方 式 
1 、基 金管 理人 的管 理费



本基 金 的管 理费 按前 一日 基金 资 产净 值 的1.2% 年费 率 计 提。 管理 费的 计算 方法 如 下： 
H ＝E ×1.2% ÷ 当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
保本 周 期内 ，本 基金 的担 保费 用 从基 金管 理人 的管 理费 收 入中 列 支。 
若保 本 周期 到期 后， 本基 金不 符 合保 本基 金存 续条 件， 转 型为 “ 长城 久源 灵 活配 置 混
合型 证 券投 资基 金” ，则 管 理费 按 前一 日基 金资 产净 值的1.5% 年 费 率计 提。 
基金 管 理费 每日 计提 ，逐 日累 计 至每 个月 月末 ，按 月支 付 。经 基金 管理 人与 基金 托 管
人核 对 一致 后， 由基 金托 管人 于 次月 首日 起2-5 个 工作 日 内从 基金 财产 中一 次性 支 付给 基
金管 理 人。 
2 、基 金托 管人 的托 管费 
本基 金 的托 管费 按前 一日 基金 资 产净 值 的0.2% 年费 率 计 提。 托管 费的 计算 方法 如 下： 
H ＝E ×0.2% ÷ 当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
若保 本 周期 到期 后， 本基 金不 符 合保 本基 金存 续条 件， 转 型为 “ 长城 久源 灵 活配 置 混长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 93 
合型 证 券投 资基 金” ，则 托 管费 按 前一 日基 金资 产净 值的0.25% 年 费 率计 提。 
基金 托 管费 每日 计提 ，逐 日累 计 至每 个月 月末 ，按 月支 付 。经 基金 管理 人与 基金 托 管
人核 对 一致 后， 由基 金托 管人 于 次月 首日 起2-5 个 工作 日 内从 基金 财产 中一 次性 支 付给 基
金托 管 人。 
在保 本 周期 到期 操作 期间 和过 渡 期间 ，基 金管 理人 和基 金 托管 人免 收本 基金 的管 理 费
和托 管 费。 
上述 “ 一、 基金 费用 的种 类中 第3 －7 项费 用” ，根 据有 关 法规 及相 应协 议规 定， 按 费
用实 际 支出 金额 列入 当期 费用 ， 由基 金托 管人 从基 金财 产 中支 付。 
二、 与 基金 销售 有关 的费 用 
（一 ） 申购 费用 
本基 金 在申 购时 收取 申购 费用 ， 投资 者可 以多 次 申 购本 基 金， 申 购 费率 按每 笔 申购申
请单 独 计算 。 
本基 金 对通 过直 销柜 台申 购的 养 老金 客户 与除 此之 外的 其 他投 资者 实施 差别 的申 购 费
率。 具 体如 下： 
1 、申 购费 率 
申购金额( 含 申 购费) 申购费率 
100 万元以下 1.2% 
100 万元( 含) －300 万元 0.8% 
300 万元( 含) －500 万元 0.4% 
500万元以上( 含) 每笔1000 元 
注： 上述 申 购 费率 适用 于除 通过 本 公司 直销 柜台 申 购 的养 老 金客 户以 外的 其他 投资 者 。 
2 、特 定 申 购费 率 
申购金额( 含 申 购费) 申购费率 
100 万元以下 0.24% 
100 万元( 含) －300 万元 0.16% 
300 万元( 含) －500 万元 0.08% 
500 万元以上( 含) 每笔1000 元 
注： 上 述特 定 申 购费 率适 用于 通 过本 公司 直销 柜台 申 购本 基金 份额 的养 老金 客户 ， 包
括基 本 养老 基金 与依 法成 立的 养 老计 划筹 集的 资金 及其 投 资运 营收 益形 成的 补充 养 老基 金
等， 具 体包 括： 全国 社会 保障 基 金； 可以 投资 基金 的地 方 社会 保障 基金 ；企 业年 金 单一 计
划以 及 集合 计划 ；企 业年 金理 事 会委 托的 特定 客户 资产 管 理计 划； 企业 年金 养老 金 产 品 。 
如未 来 出现 经养 老基 金监 管部 门 认可 的新 的养 老基 金类 型 ， 本公 司在 法律 法规 允许 的 前
提下 可 将其 纳入 养老 金客 户范 围 。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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本基金 申 购 费由 申 购 者 承 担， 不 列入 基金 财产 。 申购 费用 用 于本 基金 的市 场推 广、 销 售 、
注册 登 记等 各项 费用 。 
若保 本 周期 到期 后 ， 本 基 金不 符 合保 本基 金存 续条 件， 转为 变更 后的 “ 长城 久润 灵 活 配
置混 合 型证 券投 资基 金” ， 申购 费 率最 高不 超过5% ， 具体 费 率以 届时 公告 为准 。 
本基 金 的申 购金 额包 括申 购费 用 和净 申购 金额 。其 中， 
净申 购 金额 ＝申 购金 额/ （1 ＋申 购费 率） ， 对 于500 万 元 （ 含 ） 以 上的 申购 ， 净 申购 金 额
＝申 购 金额 －固 定申 购费 金额 
申购 费 用＝ 申购 金额 －净 申购 金 额 
申购 份 数 ＝ 净申 购金 额/T 日基 金 份额 净值 
例： 投 资者 申购 本基 金 100,000 元，T 日 基金 份额 净 值为 1.150 元 ，其 获得 的 基金 份
额计 算 如下 ： 
净申 购 金额 ＝100,000/ （1 ＋1.2% ）＝98,814.23 元 
申购 费 用＝100,000 －98,814.23 ＝1,185.77 元 
申购 份 额＝98,814.23/1.150 ＝85,925.42 份 
即投 资 者缴 纳申 购款100,000 元， 获得85,925.42 份 本 基金 的 基金 份额 。 
（二 ） 赎回 费用 
本基 金 的赎 回费 用按 持有 时间 的 增加 而递 减， 费率 如下 ： 
持 有期 赎 回费率 
1 年以内 2.0% 
1 年（含）－2 年 1.5% 
2 年（含）－3 年 1.0% 
3 年（含）以上 0 
赎回 费 用由 赎回 基金 份额 的基 金 份额 持有 人承 担， 不 低于 赎 回费 总额 的25% 归 基 金财 产 ，
其余 用 于支 付注 册登 记费 和其 他 必要 的手 续费 。 
若保 本 周期 到期 后 ， 本 基 金不 符 合保 本基 金存 续条 件， 转为 变更 后的 “长 城 久润 灵 活配
置混 合 型证 券投 资基 金” ， 赎回 费 率最 高不 超过5% ， 具体 费 率以 届时 公告 为准 。 
本基 金 的赎 回金 额为 赎回 总额 扣 减赎 回费 用。 其中 ， 
赎回 总 金额 ＝赎 回份 数× 赎回 当 日基 金份 额净 值 
赎回 手 续费 ＝赎 回总 金额 ×赎 回 费率 
净赎 回 金额 ＝赎 回总 金额 － 赎回 手续 费 
例： 假 定T 日本 基金 的基 金份 额 净值 为1.325 元 ， 投资 者 赎回 其持 有的100,000 份基
金份 额 ，持 有 期10 个月 ， 则： 
赎回 总 额＝100,000 ×1.325 ＝132,500 元 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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赎回 费 用＝132,500 ×2.0% ＝2,650 元 
赎回 金 额＝132,500 －2,650 ＝129,850 元



即投 资 者赎 回其 持有 的100,000 份 本基 金的 基金 份额 ，获 得 赎回 金额129,850元。 
（三 ） 转换 费用 
1 、 基金 转 换费 用由 转出 基 金的 赎回 费和 转出 与转 入 基金 的申 购费 补差 二部 分 构成 ， 具
体收 取 情况 视每 次转 换时 两只 基 金的 申购 费率 差异 情况 和 赎回 费率 而定 。 基 金 转换 费 用由 基
金份 额 持有 人承 担。 
转入 份 额保 留到 小数 点后 两位 ， 剩 余部 分舍 去 ， 舍 去 部分 所 代表 的资 产归 转入 基金 财 产
所有。 
（1 ） 如转 入基 金的 申购 费 率> 转 出基 金的 申购 费率 
转出 金 额= 转出 基金 份额 × 转出 基 金当 日基 金份 额净 值 
转出 基 金赎 回费 ＝转 出金 额× 转 出基 金赎 回费 率 
转入 总 金额 ＝转 出金 额－ 转出 基 金赎 回费 
转入 基 金申 购费 补差 费率 ＝转 入 基金 适用 申购 费率 －转 出 基金 适用 申购 费率 
转入 基 金申 购费 补差 ＝转 入总 金 额－ 转入 总金 额/(1+ 转入 基金 申购 费补 差费 率) 
转入 净 金额 ＝转 入总 金额 －转 入 基金 申购 费补 差 
转入 份 额＝ 转入 净金 额/ 转 入基 金 当日 基金 份额 净值 
基金 转 换费 ＝转 出基 金赎 回费 ＋ 转入 基金 申购 费补 差 
例： 某投 资者 将持 有的 长 城货 币 市场 证券 投资 基金10 万份 基金 份额 转换 为本 基 金， 假 设
转换 当 日转 入基 金 （本 基 金） 份额 净值 是1.050 元 ， 转出 基 金 （长 城货 币市 场 证券 投 资基 金）
对应 赎 回费 率为0 ， 申购 费 补差 费 率为1.2% ， 则 可得 到的 转 换份 额及 基金 转换 费为 ： 
转出 金 额＝100,000 ×1 ＝100,000 元 
转出 基 金赎 回费 ＝0 
转入 总 金额 ＝100,000 －0 ＝100,000 元 
转入 基 金申 购费 补差 ＝100,000 －100,000/(1+1.2%) ＝1,185.77 元 
转入 净 金额 ＝100,000 －1,185.77 ＝98,814.23 元 
转入 份 额＝98,814.23/1.050 ＝94,108.79 份 
基金 转 换费 ＝0+1,185.77 ＝1,185.77 元 
（2 ） 如转 出基 金的 申购 费 率≥ 转 入基 金的 申购 费率 
基金 转 换费 用＝ 转出 金额 ×转 出 基金 赎回 费率 
例： 某投 资者 持有 本基 金10 万 份基 金 份额 ，持 有满2 年， 决定 转换 为长 城货 币 市场 证券
投资 基金 ，假 设转 换当 日 转出 基金 （本 基金 ）份 额 净值 是1.150 元 ，转 出基 金 对应 赎回 费率
为1.0% ，申 购补 差费 率为0 ，则 可 得到 的转 换份 额及 基金 转 换费 为： 
转出 金 额＝100,000 ×1.150 ＝115,000 元 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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转出 基 金赎 回费 ＝115,000 ×1.0% ＝1,150 元 
转入 总 金额 ＝115,000 －1,150 ＝113,850 元 
转入 基 金申 购费 补差 ＝0 
转入 净 金额 ＝113,850 －0 ＝113,850 元 
转入 份 额＝113,850/1 ＝113,850 份 
基金 转 换费 ＝115,000 ×1.0% ＝1,150 元 
2 、 对于 实 行级 差 申购 费率( 不 同申 购 金额 对 应不 同申 购费 率的 基金) ， 以转 入总 金额 对
应的 转 出基 金申 购费 率 、 转入 基 金申 购费 率计 算申 购补 差 费用 ； 如转 入总 金 额对 应 转出 基金
申购 费 或转 入基 金申 购费 为固 定 费用 时， 申购 补差 费用 视 为0 。 
3 、 转 出基 金赎 回费 的25% 计 入转 出 基金 资产 （ 基金 合同 或招 募 说明 书 另 有规 定的 除外 ） 。 
4 、 计算 基 金转 换费 用所 涉 及的 申购 费率 和赎 回费 率 均按 基金 合同 、更 新的 招 募说 明 书
规定 费 率执 行 ， 对 于通 过 本公 司 网上 交易 、 费率 优 惠活 动 期间 发生 的基 金转 换业 务 ， 按照 本
公司 最 新公 告的 相关 费率 计算 基 金转 换费 用。 
（四 ） 基 金管 理人 可以 在 基金 合 同约 定的 范围 内调 整费 率 或收 费方 式 ， 基 金 管理 人 最迟
应于 新 的费 率或 收费 方式 实施 日 前3 个工 作日 在至 少 一种 指 定媒 体公 告。 
（五 ） 基金 管理 人可 以在 不违 背 法律 法规 规定 及《 基金 合 同》 约定 的情 形下 根据 市 场
情况 制 定基 金促 销计 划， 针对 特 定地 域范 围、 特定 行业 、 特定 职业 的投 资者 以及 以 特定 交
易方 式 （如 网上 交易 、电 话交 易 等） 等进 行基 金交 易的 投 资者 定期 或不 定期 地开 展 基金 促
销活 动 。在 基金 促销 活动 期间 ， 按相 关监 管部 门要 求履 行 相关 手续 后基 金管 理人 可 以适 当
调低 基 金申 购费 率。 
三、 不 列入 基金 费用 的项 目 
下列 费 用不 列入 基金 费用 ： 
1 、 基金 管理 人和 基金 托管 人因 未 履行 或未 完全 履行 义务 导 致的 费用 支出 或基 金财 产 的
损失； 
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处 理 与基 金运 作无 关的 事项 发 生的 费用 ； 
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关 费 用； 
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中 国 证监 会的 有关 规定 不得 列 入基 金费 用的 项目 。 
四、 费 用调 整 
基金 管 理人 和基 金托 管人 可协 商 酌情 降低 基金 管理 费和 基 金托 管费 ，此 项调 整不 需 要
基金 份 额持 有人 大会 决议 通过 。 
基金 管 理人 必须 最迟 于新 的费 率 实施 日 前2 日 在至 少一 种 指定 媒介 上公 告。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 97 
五、 基 金税 收 
基金 财 产投 资的 相关 税收 ，由 基 金份 额持 有人 承担 ，基 金 管理 人或 者其 他扣 缴义 务 人
按照 国 家有 关税 收征 收的 规定 代 扣代 缴。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 98 
第 十 六 部分 基金的 收益 分配 
一、 基 金利 润的 构成 
基金 利 润指 基金 利息 收入 、投 资 收益 、公 允价 值变 动收 益 和其 他收 入扣 除相 关费 用 后
的余 额 ，基 金已 实现 收益 指基 金 利润 减去 公允 价值 变动 收 益后 的余 额。 
二、 基 金可 供分 配利 润 
基金 可 供分 配利 润指 截至 收益 分 配基 准日 基金 未分 配利 润 与未 分配 利润 中已 实现 收 益
的孰 低 数。 
三、 基 金收 益分 配原 则 
1 、 在符 合有 关基 金分 红条 件的 前 提下 ， 本基 金每 年 收益 分 配次 数最 多为12 次 ， 每 次收
益分 配 比例 不得 低于 该次 可供 分 配利 润的10% ， 若 《 基金 合 同》 生效 不满3 个 月 可不 进 行收
益分 配 ； 
2 、本 基金 在保 本周 期内 收 益分 配 方式 分为 现金 分红 ； 
3 、如 本基 金转 型为 “长城 久源 灵 活配 置混 合型 证券 投资 基 金” ，收 益分 配方 式 分为 现
金分 红 ，基 金份 额持 有人 可以 事 先选 择将 所获 分配 的现 金 收益 ，按 照基 金合 同有 关 基金 份
额申 购 的约 定转 为基 金份 额； 基 金 份 额持 有人 事先 未做 出 选择 的， 基金 管理 人应 当 支付 现
金； 
4 、 基金 收益 分配 后基 金份 额净 值 不能 低于 面值 ， 即 基金 收 益分 配基 准日 的基 金份 额 净
值减 去 每单 位基 金份 额收 益分 配 金额 后不 能低 于面 值； 
5 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配 权 ； 
6 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规 定 的， 从其 规定 。 
四、 收 益分 配方 案 
基金 收 益分 配方 案中 应载 明截 止 收益 分配 基准 日的 可供 分 配利 润 、 基 金收 益分 配对 象 、
分配 时 间、 分配 数额 及比 例、 分 配方 式等 内容 。 
五、 收 益分 配方 案的 确定 、公 告 与实 施 
本基 金 收益 分配 方案 由基 金管 理 人拟 定， 并由 基金 托管 人 复核 ， 在2 个工 作日 内在 指 定
媒 介公 告并 报中 国证 监会 备案 。 
基金 红 利发 放日 距离 收益 分配 基 准日 （即 可供 分配 利润 计 算截 止日 ）的 时间 不得 超 过
15个工 作日 。 
六、 基 金收 益分 配中 发生 的费 用 
基金 收 益分 配时 所发 生的 银行 转 账或 其他 手续 费用 由投 资 者自 行承 担。 当投 资者 的 现长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 99 
金红 利 小于 一定 金额 ，不 足于 支 付银 行转 账或 其他 手续 费 用时 ，基 金登 记机 构可 将 基金 份
额持 有 人的 现金 红利 自动 转为 基 金份 额。 红利 再投 资的 计 算方 法， 依照 《 业务 规则 》 执 行 。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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第 十 七 部分 基金的 会计 与审 计 
一、 基 金会 计政 策 
1 、基 金管 理人 为本 基金 的 基金 会 计责 任方 ； 
2 、 基金 的会 计年 度为 公历 年度 的 1 月 1 日至 12 月 31 日； 基金 首次 募 集的 会计 年度 按
如下 原 则： 如果 《基 金合 同》 生 效少 于 2 个月 ，可 以并 入 下一 个会 计年 度； 
3 、基 金核 算以 人民 币为 记 账本 位 币， 以人 民币 元为 记账 单 位； 
4 、会 计制 度执 行国 家有 关 会计 制 度； 
5 、本 基金 独立 建账 、独 立 核算 ； 
6 、基 金管 理人 及基 金托 管 人各 自 保留 完整 的会 计账 目、 凭 证并 进行 日常 的会 计核 算 ，
按照 有 关规 定编 制基 金会 计报 表 ； 
7 、 基金 托管 人每 月与 基金 管理 人 就基 金的 会计 核算 、 报表 编制 等进 行核 对并 以书 面 方
式确 认 。 
二、 基 金的 年度 审计 
1 、 基金 管理 人聘 请与 基金 管理 人 、 基 金托 管人 相互 独立 的 具有 证券 从 业 资格 的会 计 师
事务 所 及其 注册 会计 师对 本基 金 的年 度财 务报 表进 行审 计 。 
2 、会 计师 事务 所更 换经 办 注册 会 计师 ，应 事先 征得 基金 管 理人 同意 。 
3 、 基金 管理 人认 为有 充足 理由 更 换会 计师 事务 所 ， 须通 报 基金 托管 人 。 更 换 会计 师 事
务所 需 在 2 个工 作日 内在 指定媒介 公 告并 报中 国证 监会 备 案。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 101 
第 十 八 部分 基金的 信息 披露 
一、 本基 金的 信息 披露 应 符合 《基 金法 》 、 《运 作办 法 》 、 《 信息 披露 办法 》 、 《基 金 合同 》
及其 他 有关 规定 。 
二、 信 息披 露义 务人 
本基 金 信息 披露 义务 人包 括基 金 管理 人、 基金 托管 人、 召 集基 金份 额持 有人 大会 的 基
金份 额 持有 人等 法律 法规 和中 国 证监 会规 定的 自然 人、 法 人和 其他 组织 。 
本基 金 信息 披露 义务 人按 照法 律 法规 和中 国证 监会 的规 定 披露 基金 信息 ，并 保证 所 披
露信 息 的真 实性 、准 确性 和完 整 性。 
本基 金 信息 披露 义务 人应 当在 中 国证 监会 规定 时间 内， 将 应予 披露 的基 金信 息通 过 中
国证 监 会指 定的 媒介 披露 ，并 保 证基 金投 资者 能够 按照 《 基金 合同 》约 定的 时间 和 方式 查
阅或 者 复制 公开 披露 的信 息资 料 。 
三、 本 基金 信息 披露 义务 人承 诺 公开 披露 的基 金信 息， 不 得有 下列 行为 ： 
1 、虚 假记 载、 误导 性陈 述 或者 重 大遗 漏； 
2 、对 证券 投资 业绩 进行 预 测； 
3 、违 规承 诺收 益或 者承 担 损失 ； 
4 、诋 毁其 他基 金管 理人 、 基金 托 管人 或者 基金 销售 机构 ； 
5 、登 载任 何自 然人 、法 人 或者 其 他组 织的 祝贺 性、 恭维 性 或推 荐性 的文 字； 
6 、中 国证 监会 禁止 的其 他 行为 。 
四、 本 基金 公开 披露 的信 息应 采 用中 文文 本。 如同 时采 用 外文 文本 的， 基金 信息 披 露
义务 人 应保 证两 种文 本的 内容 一 致。 两种 文本 发生 歧义 的 ，以 中文 文本 为准 。 
本基 金 公开 披露 的信 息采 用阿 拉 伯数 字； 除特 别说 明外 ， 货币 单位 为人 民币 元。 
五、 公 开披 露的 基金 信息 
公开 披 露的 基金 信息 包括 ： 
（一 ） 基金 招募 说明 书、 《 基金 合 同》 、基 金托 管协 议 
1 、 《基 金合 同》 是界 定《 基金 合 同》 当事 人的 各项 权利 、 义务 关系 ，明 确基 金份 额 持
有人 大 会召 开的 规则 及具 体程 序 ，说 明基 金产 品的 特性 等 涉及 基金 投资 者重 大利 益 的事 项
的法 律 文件 。 
2 、 基金 招募 说明 书应 当最 大限 度 地披 露影 响基 金投 资者 决 策的 全部 事项 ， 说 明基 金 认
购、 申 购和 赎回 安排 、基 金投 资 、基 金产 品特 性、 风险 揭 示、 信息 披露 及基 金份 额 持有 人长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 102 
服务 等 内容 。 《 基金 合同 》 生效 后 ，基 金管 理人 在每6 个月 结束 之日 起45 日内 ，更 新 招募
说明 书 并登 载在 网站 上， 将更 新 后的 招募 说明 书摘 要登 载 在指 定媒 介 上 ；基 金管 理 人在 公
告的15 日 前向 主要 办公 场 所所 在 地的 中国 证监 会派 出机 构 报送 更新 的招 募说 明书 ， 并 就有
关更 新 内容 提供 书面 说明 。 
3 、 基金 托管 协议 是界 定基 金托 管 人和 基金 管理 人在 基金 财 产保 管及 基金 运作 监督 等 活
动中 的 权利 、义 务关 系的 法律 文 件。 
基金 募 集申 请经 中国 证监 会注 册 后， 基金 管理 人在 基金 份 额发 售的3 日 前， 将基 金 招
募说 明 书、 《 基金 合同 》 摘 要登 载 在指 定媒 介上 ； 基 金管 理 人、 基金 托管 人应 当将 《 基金 合
同》 、 基金 托管 协议 登载 在 网站 上 。 
（二 ） 保证 合同 
保证 合 同作 为保 本基 金的 基金 合 同、 招募 说明 书的 附件 ， 随基 金合 同、 招募 说明 书 一
同公 告 。 
（三 ） 基金 份额 发售 公告 
基金 管 理人 应当 就基 金份 额发 售 的具 体事 宜编 制基 金份 额 发售 公告 ，并 在披 露招 募 说
明书 的 当日 登载 于指 定媒 介上 。 
（四 ） 《基 金合 同》 生效 公 告 
基金 管 理人 应当 在收 到中 国证 监 会确 认文 件的 次日 在指 定 媒介 上登 载《 基金 合同 》 生
效公 告 。 
（五 ） 基金 资产 净值 、基 金份 额 净值 
《基 金 合同 》生 效后 ，在 开始 办 理基 金份 额申 购或 者赎 回 前， 基金 管理 人应 当至 少 每
周公 告 一次 基金 资产 净值 和基 金 份额 净值 。 
在开 始 办理 基金 份额 申购 或者 赎 回后 ，基 金管 理人 应当 在 每个 开放 日的 次日 ，通 过 网
站、 基 金份 额发 售网 点以 及其 他 媒介 ，披 露开 放日 的基 金 份额 净值 和基 金份 额累 计 净 值 。 
基金 管 理人 应当 公告 半年 度和 年 度最 后一 个市 场交 易日 基 金资 产净 值和 基金 份额 净 值 。
基金 管 理人 应当 在前 款规 定的 市 场交 易日 的次 日， 将基 金 资产 净值 、基 金份 额净 值 和基 金
份额 累 计净 值登 载在 指定 媒介 上 。 
（六 ） 基金 份额 申购 、赎 回价 格 
基金 管 理人 应当 在 《基 金 合同 》 、 招募 说明 书等 信息 披露 文 件上 载明 基金 份额 申购 、 赎
回价 格 的计 算方 式及 有关 申购 、 赎回 费率 ，并 保证 投资 者 能够 在基 金份 额发 售网 点 查阅 或
者复 制 前述 信息 资料 。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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（七 ） 基金 定期 报告 ，包 括基 金 年度 报告 、基 金半 年度 报 告和 基金 季度 报告 
基金 管 理人 应当 在每 年结 束之 日 起90 日 内， 编 制完 成基 金 年度 报告 ， 并 将年 度报 告 正
文登 载 于网 站上 ，将 年度 报告 摘 要登 载在 指定 媒介 上。 基 金年 度报 告的 财务 会计 报 告应 当
经过 审 计。 
基金 管 理人 应当 在上 半年 结束 之 日 起60 日内 ， 编制 完成 基 金半 年度 报告 ， 并 将半 年 度
报告 正 文登 载在 网站 上， 将半 年 度报 告摘 要登 载在 指定 媒 介上 。 
基金 管 理人 应当 在每 个季 度结 束 之日 起15 个 工作 日 内， 编 制完 成基 金季 度报 告， 并 将
季度 报 告登 载在 指定 媒介 上。 
《基 金 合同 》生 效不 足2 个月 的 ，基 金管 理人 可以 不编 制 当期 季度 报告 、半 年度 报 告
或者 年 度报 告。 
基金 定 期报 告在 公开 披露 的第2 个工 作日 ，分 别报 中国 证 监会 和基 金管 理人 主要 办 公
场所 所 在地 中国 证监 会派 出机 构 备案 。报 备应 当采 用电 子 文本 或书 面报 告方 式。 
（八 ） 临时 报告 
本基 金 发生 重大 事件 ，有 关信 息 披露 义务 人应 当在2 个工 作日 内编 制临 时报 告书 ， 予
以公 告 ，并 在公 开披 露日 分别 报 中国 证监 会和 基金 管理 人 主要 办公 场所 所在 地的 中 国证 监
会派 出 机构 备案 。 
前款 所 称重 大事 件， 是指 可能 对 基金 份额 持有 人权 益或 者 基金 份额 的价 格产 生重 大 影
响的 下 列事 件： 
1 、基 金份 额持 有人 大会 的 召开 ； 
2 、终 止《 基金 合同 》 ； 
3 、转 换基 金运 作方 式； 
4 、更 换基 金管 理人 、基 金 托管 人 ； 
5 、基 金管 理人 、基 金托 管 人的 法 定名 称、 住所 发生 变更 ； 
6 、基 金管 理人 股东 及其 出 资比 例 发生 变更 ； 
7 、基 金募 集期 延长 ； 
8 、 基金 管理 人的 董事 长 、 总经 理 及其 他高 级管 理人 员、 基金 经理 和基 金托 管 人基 金 托
管部 门 负责 人发 生变 动； 
9 、基 金管 理人 的董 事在 一 年内 变 更超 过百 分之 五十 ； 
10 、基 金管 理人 、基 金托 管人 基 金托 管部 门的 主要 业务 人 员在 一年 内变 动超 过百 分 之
三十； 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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11 、涉 及基 金财 产、 基金 管理 业 务、 基金 托管 业务 的诉 讼 或者 仲裁 ； 
12 、基 金管 理人 、基 金托 管人 受 到监 管部 门的 调查 ； 
13 、 基金 管 理人 及其 董事 、 总经 理 及其 他高 级管 理人 员、 基金 经 理受 到严 重行 政 处罚 ，
基金 托 管人 及其 基金 托管 部门 负 责人 受到 严重 行政 处罚 ； 
14 、重 大关 联交 易事 项； 
15 、基 金收 益分 配事 项； 
16 、管 理费 、托 管费 等费 用计 提 标准 、计 提方 式和 费率 发 生变 更； 
17 、基 金份 额净 值计 价错 误达 基 金份 额净 值百 分之 零点 五 ； 
18 、基 金改 聘会 计师 事务 所； 
19 、变 更基 金销 售机 构； 
20 、更 换基 金登 记机 构； 
21 、本 基金 开始 办理 申购 、赎 回 ； 
22 、本 基金 申购 、赎 回费 率及 其 收费 方式 发生 变更 ； 
23 、本 基金 发生 巨额 赎回 并延 期 支付 ； 
24 、本 基金 连续 发生 巨额 赎回 并 暂停 接受 赎回 申请 ； 
25 、本 基金 暂停 接受 申购 、赎 回 申请 后重 新接 受申 购、 赎 回； 
26 、本 基金 合同 约定 的与 保本 期 到期 相关 的公 告； 
27 、中 国证 监会 规定 的其 他事 项 。 
（九 ） 资产 支持 证券 投资 
基金 管 理人 应在 基金 年报 及半 年 报中 披露 基金 所持 有的 资 产支 证券 总额 、资 产支 持 证
券市 值 占基 金净 资产 的比 例和 报 告期 内所 有的 资产 支持 证 券明 细。 基金 管理 人应 在 基金 季
度报 告 中披 露基 金所 持有 的资 产 支证 券总 额、 资产 支持 证 券市 值占 基金 净资 产的 比 例和 报
告期 末 按市 值占 基金 净资 产比 例 大小 排序 前 10 名 资 产支 持 证券 明细 。 
（ 十 ） 中小 企业 私募 债投 资 
基金 管 理人 应在 基金 招募 说明 书 的显 著位 置披 露投 资中 小 企业 私募 债券 的流 动性 风 险
和信 用 风险 ，说 明投 资中 小企 业 私募 债券 对基 金总 体风 险 的影 响。 本基 金投 资中 小 企业 私
募债 券 后两 个交 易日 内， 基金 管 理人 应在 中国 证监 会指 定 媒介 披露 所投 资中 小企 业 私募 债
券的 名 称、 数量 、期 限、 收益 率 等信 息， 并在 季度 报告 、 半年 度报 告、 年度 报告 等 定期 报
告和 招 募说 明书 （更 新） 等文 件 中披 露中 小企 业私 募债 券 的投 资情 况。 
（十 一 ）投 资股 指期 货信 息披 露 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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在季 度 报告 、半 年度 报告 、年 度 报告 等定 期报 告和 招募 说 明书 （更 新） 等文 件中 披 露
股指 期 货交 易情 况， 包括 投资 政 策、 持 仓 情况 、损 益情 况 、风 险指 标等 ，并 充分 揭 示股 指
期货 交 易对 基金 总体 风险 的影 响 以及 是否 符合 既定 的投 资 政策 和投 资目 标等 。 
（ 十二 ）澄 清公 告 
在《 基 金合 同》 存续 期限 内， 任 何公 共媒 介中 出现 的或 者 在市 场上 流传 的消 息可 能 对
基金 份 额价 格产 生误 导性 影响 或 者引 起较 大波 动的 ，相 关 信息 披露 义务 人知 悉后 应 当立 即
对该 消 息进 行公 开澄 清， 并将 有 关情 况立 即报 告中 国证 监 会。 
（ 十三 ）基 金份 额持 有人 大会 决 议 
基金 份 额持 有人 大会 决定 的事 项 ，应 当依 法报 国务 院证 券 监督 管理 机构 备案 ，并 予 以
公告。 
（十 四 ）中 国证 监会 规定 的其 他 信息 。 
六、 信 息披 露事 务管 理 
基金 管 理人 、基 金托 管人 应当 建 立健 全信 息披 露管 理制 度 ，指 定专 人负 责管 理信 息 披
露事 务 。 
基金 信 息披 露义 务人 公开 披露 基 金信 息， 应当 符合 中国 证 监会 相关 基金 信息 披露 内 容
与格 式 准则 的规 定。 
基金 托 管人 应当 按照 相关 法律 法 规、 中国 证监 会的 规定 和 《基 金合 同》 的约 定， 对 基
金管 理 人编 制的 基金 资产 净值 、 基金 份额 净值 、基 金份 额 申购 赎回 价格 、基 金定 期 报告 和
定期 更 新的 招募 说明 书等 公开 披 露的 相关 基金 信息 进行 复 核、 审查 ，并 向基 金管 理 人出 具
书面 文 件或 者盖 章确 认。 
基金 管 理人 、基 金托 管人 应当 在 指定 媒介 中选 择披 露信 息 的报 刊。 
基金 管 理人 、基 金托 管 人 除依 法 在指 定媒 介上 披露 信息 外 ，还 可以 根据 需要 在其 他 公
共媒 介 披露 信息 ，但 是其 他公 共 媒介 不得 早于 指定 媒介 披 露信 息， 并且 在不 同媒 介 上披 露
同一 信 息的 内容 应当 一致 。 
为基 金 信息 披露 义务 人公 开披 露 的基 金信 息出 具审 计报 告 、法 律意 见书 的专 业机 构 ，
应当 制 作工 作底 稿， 并将 相关 档 案至 少保 存到 《基 金合 同 》终 止 后15 年。 
七、 信 息披 露文 件的 存放 与查 阅 
招募 说 明书 公布 后， 应 当分 别置 备 于基 金管 理人 、 基金 托管 人 和基 金销 售机 构的 住所 ，
供公 众 查阅 、复 制。 
基金 定 期报 告公 布后 ，应 当分 别 置备 于基 金管 理人 和基 金 托管 人的 住所 ，以 供公 众 查长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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阅、 复 制。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 107 
第 十 九 部分 风险揭 示 
本基 金 为保 本混 合型 证券 投资 基 金， 主要 投资 于各 类债 券 、股 票、 权证 、货 币市 场 工
具及 中 国证 监会 允许 基金 投资 的 其他 金融 工具 。投 资者 投 资于 本基 金并 不等 于将 资 金作 为
存款 存 放在 银行 或存 款类 金融 机 构， 投资 者仍 然存 在本 金 损失 的风 险。 本基 金面 临 的投 资
风险 主 要包 括以 下几 个方 面： 
1 、市 场风 险 
市场 风 险指 与利 率、 股票 价格 、 商品 价格 等相 关的 风险 ， 主要 与不 同市 场的 供需 情 况
紧密 联 系。 主要 包括 ： 
（1 ） 政策 风险 。 因国 家宏 观政 策 （ 如货 币政 策、 财 政政 策 、 行业 政策 、 地 区 发展 政 策
等） 和 证券 市场 监管 政策 发生 变 化， 导致 市场 价格 波动 而 产生 风险 。 
（2 ） 经 济周 期风 险。 证 券市 场受 宏 观经 济运 行的 影响 ， 而经 济 运行 具有 周期 性的 特点 ，
而宏 观 经济 运行 状况 将对 证券 市 场的 收益 水平 产生 影响 ， 从而 对基 金收 益造 成影 响 。 
（3 ） 利 率风 险 。 金 融市 场 利率 的 波动 会导 致证 券市 场价 格 和收 益率 的变 动 。 利率 直 接
影响 着 债券 的价 格和 收益 率， 影 响着 企业 的 融资 成本 和利 润 。 基 金投 资 于债 券和 债券 回 购 ，
其收 益 水平 会受 到利 率变 化和 货 币市 场供 求状 况的 影响 。 
（4 ） 上市 公司 经营 风险 。 上市 公 司的 经营 状况 受多 种因 素 影响 ， 如 管理 能力 、 财务 状
况、 市 场前 景、 行业 竞争 、人 员 素质 等， 这些 都会 导致 企 业的 盈 利 发生 变化 。如 果 基金 所
投资 的 上市 公司 经营 不善 ，其 股 票价 格可 能下 跌， 或者 能 够用 于分 配的 利润 减少 ， 使基 金
投资 收 益下 降。 虽然 基金 可以 通 过投 资多 样化 来分 散这 种 非系 统风 险， 但不 能完 全 规 避 。 
（5 ） 购买 力风 险。 基 金投 资的 目 的是 基金 资产 的保 值增 值 ， 如 果发 生通 货膨 胀， 基 金
投资 于 证券 所获 得的 收益 可能 会 被通 货膨 胀抵 消， 从而 使 基金 的实 际收 益下 降， 影 响基 金
资产 的 保值 增值 。 
2 、管 理风 险 
在基 金 管理 运作 过程 中基 金管 理 人的 知识 、经 验、 判断 、 决策 、技 能等 ，会 影响 其 对
信息 的 占有 和对 经济 形势 、证 券 价格 走势 的判 断， 从而 影 响基 金收 益水 平。 因此 ， 本基 金
的收 益 水平 与基 金管 理人 的管 理 水平 、管 理手 段和 管理 技 术等 相关 性较 大， 本基 金 可能 因
为基 金 管理 人的 因素 而影 响基 金 收益 水平 。 
3 、流 动性 风险 
流动 性 风险 指金 融资 产变 现的 难 易程 度。 一些 情况 下， 市 场无 法有 效执 行交 易头 寸 需
要， 将 使得 金融 资产 无法 在价 格 平稳 变动 的基 础上 被购 入 或者 卖出 。本 基金 面临 的 流动 性长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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风险 来 自两 个方 面： 
（1 ） 大额 赎回 ： 本基 金属 于开 放 式基 金， 在交 易过 程中 ， 有发 生集 中大 额赎 回的 可 能
性。 集 中大 额赎 回可 能导 致基 金 资产 变现 难度 加剧 ，从 而 产生 流动 性风 险； 甚至 可 能由 于
大额 出 售个 券引 致个 券价 格出 现 大幅 波动 ，从 而对 基 金资 产净 值产 生影 响。 
（2 ） 特 殊的 市场 情形 ： 在 特殊 市 场情 形下 ， 如 市场 资 金紧 张 时， 市场 整体 流动 性 降低 ，
将可 能 导致 个券 的变 现能 力减 弱 ，从 而产 生流 动性 风险 。 尤其 是中 小企 业私 募债 券 ，由 于
中小 企 业私 募债 市场 刚刚 启动 ， 市场 容量 较小 ，本 基金 计 划在 进行 个券 操作 时， 可 能难 以
按计 划 买入 或卖 出相 应的 数量 ， 或买 入卖 出行 为对 个券 价 格产 生比 较大 的影 响， 增 加个 券
的建 仓 成本 或变 现成 本。 
4 、信 用风 险 
信用 风 险指 由于 交易 对手 或债 务 人无 法按 照约 定交 割资 产 而导 致基 金资 产损 失的 风 险 ，
主要 指 违约 风险 。本 基金 的信 用 风险 分析 主要 针对 债券 资 产， 具体 包括 以 下 几个 方 面： 
（1 ） 债 券发 行人 出现 违约 ， 无法 支 付到 期本 息引 起的 损失 。 尤其 是中 小企 业私 募 债券 ，
首先 ， 作为 新的 投资 品种 ，其 发 行人 往往 为规 模较 小的 企 业， 财务 状况 及经 营现 金 流情 况
不稳 定 ，存 在一 定的 偿付 风险 ， 委托 人有 可能 面临 债券 违 约、 拒绝 到期 兑付 本息 的 风险 ，
导致 本 基金 资产 发生 损失 和收 益 发生 变化 。 其次 ， 由 于中 小 企业 私募 债的 票面 年利 率 较高 ，
明显 高 于现 有普 通公 司债 水平 ， 因此 存在 企业 无法 支付 足 额利 息的 风险 ，从 而影 响 本基 金
资产 净 值。 
（2 ） 债券 发行 人信 用评 级 下降 导 致的 个券 价格 下跌 损失 。 
（3 ） 交易 对手 出现 违约 或 违规 投 资操 作而 引起 的损 失。 
5 、本 基金 特有 风险 
（1 ） 本基 金是 保本 混合 型 证券 投 资基 金， 采用CPPI 策略 在 理论 上可 以实 现保 本的 目
的， 但 其中 的一 个重 要假 定是 投 资组 合中 安全 资产 和风 险 资产 比例 能够 根据 市场 环 境的 变
化作 出 适时 的、 连续 的调 整， 在 现实 投资 过程 中可 能由 于 流动 性或 市场 急速 下跌 这 两方 面
的原 因 影响 到CPPI 策 略 的 保本 功 能， 由此 产生 的风 险为 投 资组 合保 险机 制的 风险 。 
（2 ） 基 金份 额持 有人 须在 到期 期 间内 作出 到期 选择 ， 将其 所有 或部 分持 有到 期的 基 金
份额 选 择赎 回、 转换 为基 金管 理 人管 理的 其他 基金 、转 入 下 一 保本 周期 或继 续持 有 变更 后
基金 的 基金 份额 。如 基金 份额 持 有人 未在 到期 期间 内作 出 赎回 或转 换出 的， 将无 法 在下 一
个保 本 周期 开始 日前 或“ 长城久源 灵 活配 置混 合型 证券 投 资基 金 ” 基金 合同 生效 日 前的 期
间内 变 现或 进行 转换 ，基 金管 理 人将 默认 基金 份额 持有 人 选择 继续 持有 本基 金转 入 下一 保长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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本周 期 的基 金份 额或 变更 后的 “ 长城 久源 灵活 配置 混合 型 证券 投资 基金 ”的 基金 份 额。 
6 、保 证风 险 
本基 金 在引 入担 保人 机制 下也 会 因下 列情 况的 发生 而导 致 保本 周期 到期 日不 能偿 付 本
金， 由 此产 生担 保风 险。 这些 情 况包 括但 不限 于： 在保 本 周期 内本 基金 更换 管理 人 ，而 担
保人 不 同 意 继续 承担 保证 责任 ； 或发 生不 可抗 力事 件， 导 致本 基金 亏损 或担 保人 无 法履 行
保证 责 任； 或在 保本 周期 内担 保 人因 经营 风险 丧失 担保 能 力或 保本 周期 到期 日担 保 人的 资
产状 况 、财 务状 况以 及偿 付能 力 发生 不利 变化 而无 法履 行 担保 责任 。 
7 、未 知价 风险 
本基 金 保本 周期 到期 前 ， 基 金管 理 人将 提前 公告 并提 示基 金 份额 持有 人作 出到 期操 作 ，
基金 份 额持 有人 可在 届时 公告 规 定的 时间 内按 照公 告规 定 的方 式作 出到 期操 作。 保 本周 期
到期 日 至基 金份 额持 有人 进行 到 期操 作之 间 ， 基 金资 产净 值 可能 受证 券市 场影 响有 所 波动 ，
产生 未 知价 风险 。 
8 、其 他风 险 
（1 ） 因技 术因 素而 产生 的 风险 ， 如电 脑系 统不 可靠 产生 的 风险 。 
（2 ） 因 基金 业务 快速 发展 而在 制 度建 设 、 人 员配 备 、 内控 制 度建 立等 方面 不完 善而 产
生的 风 险 。 
（3 ） 因人 为因 素而 产生 的 风险 、 如内 幕交 易、 欺诈 行为 等 产生 的风 险 。 
（4 ） 对主 要业 务人 员如 基 金经 理 的依 赖而 可能 产生 的风 险 。 
（5 ） 因业 务竞 争压 力可 能 产生 的 风险 。 
（6 ） 战争 、 自然 灾害 等不 可抗 力 可能 导致 基金 资产 的损 失 ， 影 响基 金收 益水 平， 从 而
带来 风 险 。 
（7 ） 其他 意外 导致 的风 险 。


长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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第 二十 部分 基金合同 的 变更 、 终止 与 基 金财产 的清算 
一、 《 基金 合同 》的 变更 
1 、 变更 基 金合 同涉 及法 律 法规 规定 或本 合同 约定 应 经基 金份 额持 有人 大会 决 议通 过 的
事项 的 ， 应召 开基 金份 额 持有 人 大会 决议 通过 。 对 于可 不 经基 金份 额持 有人 大会 决 议通 过的
事项 ， 由基 金管 理人 和基 金托 管 人同 意后 变更 并公 告， 并 报中 国证 监会 备案 。 
2 、 关于 《 基金 合同 》变 更 的基 金份 额持 有人 大会 决 议决 定的 事项 应依 法报 中 国证 监 会
备案 并 在指 定媒 介公 告。 
二、 《 基金 合同 》的 终止 事 由 
有下 列 情形 之一 的， 《基 金 合同 》 应当 终止 ： 
1 、基 金份 额持 有人 大会 决 定终 止 的； 
2 、 基 金管 理人 、 基金 托管 人职 责 终止 ， 在6 个 月内 没 有新 基 金管 理人 、 新基 金 托管 人 承
接 的； 
3 、 《基 金合 同》 约定 的其 他情 形 ； 
4 、相 关法 律法 规和 中国 证 监会 规 定的 其他 情况 。 
三、 基 金财 产的 清算 
1 、 基金 财 产清 算小 组： 自 出现 《基 金合 同》 终止 事 由之 日起30 个工 作 日内 成 立清 算 小
组， 基 金管 理人 组织 基金 财产 清 算小 组并 在中 国证 监会 的 监督 下进 行基 金清 算。 
2 、 基金 财 产清 算小 组组 成 ：基 金财 产清 算小 组成 员 由基 金管 理人 、基 金托 管 人、 具 有
从事 证 券相 关业 务资 格的 注册 会 计师 、 律师 以及 中 国证 监 会指 定的 人员 组成 。 基 金财 产清 算
小组 可 以聘 用必 要的 工作 人员 。 
3 、 基金 财 产清 算小 组职 责 ：基 金财 产清 算小 组负 责 基金 财产 的保 管、 清理 、 估价 、 变
现和 分 配。 基金 财产 清算 小组 可 以依 法进 行必 要的 民事 活 动。 
4 、基 金财 产清 算程 序： 
（1 ） 《 基金 合同 》终 止情 形出 现 时， 由基 金财 产清 算小 组 统一 接管 基金 ； 
（2 ） 对基 金财 产和 债权 债 务进 行 清理 和确 认； 
（3 ） 对基 金财 产进 行估 值 和变 现 ； 
（4 ） 制作 清算 报告 ； 
（5 ）聘 请 会计 师事 务所 对 清算 报告 进行 外部 审计 ， 聘请 律师 事务 所对 清算 报 告出 具 法
律意 见 书； 
（6 ） 将清 算报 告报 中国 证 监会 备 案并 公告 。 
（7 ） 对基 金财 产进 行分 配 ； 
5 、基 金财 产清 算的 期限 为6 个月 。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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四、 清 算费 用 
清算 费 用是 指基 金财 产清 算小 组 在进 行基 金清 算过 程中 发 生的 所有 合理 费用 ， 清算 费 用
由基 金 财产 清算 小组 优先 从基 金 财产 中支 付。 
五、 基 金财 产清 算剩 余资 产的 分 配 
依据 基 金财 产清 算的 分配 方案 ， 将基 金财 产清 算后 的 全部 剩 余资 产扣 除基 金财 产清 算 费
用、 交 纳所 欠税 款并 清偿 基金 债 务后 ，按 基金 份额 持有 人 持有 的基 金份 额比 例进 行 分配 。 
六、 基 金财 产清 算的 公告 
清算 过 程中 的有 关重 大事 项须 及 时公 告； 基金 财产 清 算报 告 经会 计师 事务 所审 计并 由 律
师事 务 所出 具法 律意 见书 后报 中 国证 监会 备案 并公 告。 基 金财 产清 算公 告于 基 金财 产 清算 报
告报 中 国证 监会 备案 后5 个 工作 日 内由 基金 财产 清算 小组 进 行公 告。 
七、 基 金财 产清 算账 册及 文件 的 保存 
基金 财 产清 算账 册及 有关 文件 由 基金 托管 人保 存15 年以 上 。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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第 二十 一部分 基金 合同 的内 容摘要 
一、 基 金管 理人 、基 金托 管人 和 基金 份额 持有 人的 权利 、 义务 
1 、基 金管 理人 的权 利 
根据 《 基金 法》 、 《运 作办 法》 及 其他 有关 规定 ，基 金管 理 人的 权利 包括 但不 限于 ： 
（1 ） 依法 募集 资金； 
（2 ）自《基金合同》生效 之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理 基
金财 产 ； 
（3 ）依照《基金合同》收 取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其 他
费用； 
（4 ） 销售 基金 份额 ； 
（5 ） 按照 规定 召集 基金 份 额持 有 人大 会； 
（6 ）依据《基金合同》及 有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反 了
《基 金 合同 》及 国家 有关 法律 规 定， 应呈 报中 国证 监会 和 其他 监管 部门 ，并 采取 必 要措 施
保护 基 金投 资者 的利 益； 
（7 ） 在基 金托 管人 更换 时 ，提 名 新的 基金 托管 人； 
（8 ） 选择 、更 换基 金销 售 机构 ， 对基 金销 售机 构的 相关 行 为进 行监 督和 处理 ；



（9 ） 担 任或 委托 其他 符合 条件 的 机构 担任 基金 登记 机构 办 理基 金登 记业 务并 获得 《 基
金合 同 》规 定的 费用 ；



（10 ） 依据 《基 金合 同》 及有 关 法律 规定 决定 基金 收益 的 分配 方案 ；



（11 ）在 《基 金合 同》 约 定的 范 围内 ，拒 绝或 暂停 受理 申 购与 赎回 申请 ；



（12 ） 依照 法律 法规 为基 金的 利 益对 被投 资公 司行 使股 东 权利 ， 为 基金 的利 益行 使 因
基金 财 产投 资于 证券 所产 生的 权 利；



（13 ） 在法 律法 规允 许的 前提 下 ，为 基金 的利 益依 法为 基 金进 行融 资；



（14 ） 以基 金管 理人 的名 义， 代 表基 金份 额持 有人 的利 益 行使 诉讼 权利 或者 实施 其 他
法律 行 为；



（15 ） 选 择 、 更 换律 师事 务所 、 会 计师 事务 所 、 证 券经 纪 商或 其他 为基 金提 供服 务 的
外部 机 构；



（16 ） 在 符合 有关 法律 、 法规 的 前提 下 ， 制 订和 调 整有 关 基金 认购 、 申购 、 赎回 、 转
换和 非 交易 过户 的业 务规 则； 
（17 ） 法律 法规 及中 国证 监会 规 定的 和《 基金 合同 》约 定 的其 他权 利。 
2 、基 金管 理人 的义 务 
根据 《 基金 法》 、 《运 作办 法》 及 其他 有关 规定 ，基 金管 理 人的 义务 包括 但不 限于 ： 
（1 ）依法募集 资金 ，办 理 或者 委托 经中 国证 监会 认定 的其 他机 构代 为办 理基 金份 额长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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的发 售 、申 购、 赎回 和登 记事 宜 ； 
（2 ） 办理 基金 备案 手续 ； 
（3 ） 自 《基 金合 同》 生 效 之日 起, 以 诚实 信用 、 谨慎 勤勉 的 原则 管理 和运 用基 金财 产 ； 
（4 ）配备足够的具有专 业 资格 的人 员进 行基 金投 资分 析、 决策 ，以 专业 化的 经营 方
式管 理 和运 作基 金财 产； 
（5 ）建立健全内部风险控 制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所 管
理的 基 金财 产和 基金 管理 人的 财 产相 互独 立, 对所 管 理的 不 同基 金分 别管 理， 分别 记 账， 进
行证 券 投资 ； 
（6 ）除依据《基金法》 、 《 基金合同》及其他有关规定外 ， 不得利用基金财产 或利用
职务 之 便 为 自己 及任 何第 三人 谋 取利 益， 不得 委托 第三 人 运作 基金 财产 ； 
（7 ） 依法 接受 基金 托管 人 的监 督 ； 
（8 ） 不得 侵占 、挪 用基 金 财产 ； 
（9 ）采取适当合理的措施 使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符 合
《基 金 合同 》等 法律 文件 的规 定 ，按 有关 规定 计算 并公 告 基金 资产 净值 ，确 定基 金 份额 申
购、 赎 回的 价格 ； 
（10 ） 进行 基金 会计 核算 并编 制 基金 财务 会计 报告 ； 
（11 ）编 制季 度、 半年 度 和年 度 基金 报告 ； 
（12 ） 严格 按照 《 基金 法》 、 《基 金 合同 》 及其 他有 关规 定， 履 行信 息披 露及 报告 义务 ； 
（13 ） 保 守基 金商 业秘 密 ， 不 泄露 基金 投资 计划 、 投资 意 向等 。 除 《 基金 法》 、 《基 金
合同 》 及其 他有 关规 定另 有规 定 外， 在基 金信 息公 开披 露 前应 予保 密， 不向 他人 泄 露 ，不
得利 用 该信 息从 事或 者明 示、 暗 示他 人从 事相 关的 交易 活 动 ； 
（14 ） 按 《 基金 合同 》 的 约定 确 定基 金收 益分 配方 案， 及时 向基 金份 额持 有 人分 配 基
金收 益 ； 
（15 ） 按规 定受 理申 购与 赎回 申 请， 及时 、足 额支 付赎 回 款项 ； 
（16 ） 依 据 《基 金法 》 、 《 基金 合 同 》 及 其他 有关 规 定召 集 基金 份额 持有 人大 会或 配 合
基金 托 管人 、基 金份 额持 有人 依 法召 集基 金份 额持 有人 大 会； 
（17 ） 按 规 定 保 存 基 金 财 产 管 理 业 务 活 动 的 会 计 账 册 、 报 表 、 记 录 和 其 他 相 关 资 料
15 年 以上 ； 
（18 ） 确保 需要 向基 金投 资者 提 供的 各项 文件 或资 料在 规 定时 间发 出， 并且 保证 投 资
者能 够 按 照 《基 金合 同》 规定 的 时间 和方 式， 随时 查阅 到 与基 金有 关的 公开 资料 ， 并在 支
付合 理 成本 的条 件下 得到 有关 资 料的 复印 件； 
（19 ） 组 织并 参加 基金 财 产清 算 小组 ， 参与 基金 财 产的 保 管 、 清 理、 估价 、 变现 和 分
配； 
（20 ） 面 临解 散 、 依 法被 撤销 或 者被 依法 宣告 破产 时， 及时 报告 中国 证监 会 并通 知 基长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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金托 管 人； 
（21 ）因违反《基金合同 》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时 ，
应当 承 担赔 偿责 任， 其赔 偿责 任 不因 其退 任而 免除 ； 
（22 ） 监 督基 金托 管人 按 法律 法 规和 《 基金 合同 》 规定 履 行自 己的 义务 ， 基 金托 管 人
违反 《 基金 合同 》造 成基 金财 产 损 失 时， 基金 管理 人应 为 基金 份额 持有 人利 益向 基 金托 管
人追 偿 ； 
（23 ） 当基 金管 理人 将其 义务 委 托第 三方 处理 时， 应当 对 第三 方处 理有 关基 金事 务 的
行为 承 担责 任； 
（24 ） 以基 金管 理人 名义 ， 代表 基金 份额 持有 人利 益行 使 诉讼 权利 或实 施其 他法 律 行
为； 
（25 ）基金管理人在募集 期间未能达到基金的备案条件， 《基金合同》不能生效， 基
金管 理 人承 担全 部募 集费 用， 将 已募 集资 金并 加计 银行 同 期存 款利 息在 基金 募集 期 结束 后
30 日 内退 还基 金认 购人 ； 
（26 ） 执行 生效 的基 金份 额持 有 人大 会的 决议 ； 
（27 ） 建立 并保 存基 金份 额持 有 人名 册； 
（28 ） 法律 法 规 及中 国证 监会 规 定的 和《 基金 合同 》约 定 的其 他义 务。 
3 、基 金托 管人 的权 利 
根据 《 基金 法》 、 《运 作办 法》 及 其他 有关 规定 ，基 金托 管 人的 权利 包括 但不 限于 ： 
（1 ）自《基金合同》生效 之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基 金
财产； 
（2 ）依《基金合同》约定 获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其 他
费用； 
（3 ）监督基金管理人对本 基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同 》
及国 家 法律 法规 行为 ，对 基金 财 产、 其他 当事 人的 利益 造 成重 大损 失的 情形 ，应 呈 报中 国
证监 会 ，并 采取 必要 措施 保护 基 金投 资者 的利 益； 
（4 ） 根据 相关 市场 规则 ， 为基 金 开设 证券 账户 、为 基金 办 理证 券交 易资 金清 算。 
（5 ） 提议 召开 或召 集基 金 份额 持 有人 大会 ； 
（6 ） 在基 金管 理人 更换 时 ，提 名 新的 基金 管理 人； 
（7 ） 法律 法规 及中 国证 监 会规 定 的和 《基 金合 同》 约定 的 其他 权利 。 
4 、基 金托 管人 的义 务 
根据 《 基金 法》 、 《运 作办 法》 及 其他 有关 规定 ，基 金托 管 人的 义务 包括 但不 限于 ： 
（1 ） 以诚 实信 用、 勤勉 尽 责的 原 则持 有并 安全 保管 基金 财 产； 
（2 ）设立专门的基金托管 部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的 熟
悉基 金 托管 业务 的专 职人 员， 负 责基 金财 产托 管事 宜； 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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（3 ）建立健全内部风险控 制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基 金
财产 的 安全 ， 保证 其托 管的 基金 财 产与 基金 托管 人自 有财 产 以及 不同 的基 金财 产相 互 独立 ；
对所 托 管的 不同 的基 金分 别设 置 账户 ，独 立核 算， 分账 管 理， 保证 不同 基金 之间 在 账户 设
置、 资 金划 拨、 账册 记录 等方 面 相互 独立 ； 
（4 ）除依据《基金法》 、 《 基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产或者利
用职 务 之便 为自 己及 任何 第三 人 谋取 利益 ，不 得委 托第 三 人托 管基 金财 产； 
（5 ） 不得 侵占 、挪 用基 金 财产 ； 
（6 ） 保管 由基 金管 理人 代 表基 金 签订 的与 基金 有关 的重 大 合同 及有 关凭 证； 
（7 ） 按规 定开 设基 金财 产 的资 金 账户 和证 券账 户, 按 照 《基 金合 同》 的约 定， 根据 基
金管 理 人的 投资 指令 ，及 时办 理 清算 、交 割事 宜； 
（8 ）保守基金商业秘密， 除《基金法》 、 《基金合同 》及其他有关规定另有规定外，
在基 金 信息 公开 披露 前予 以保 密 ，不 得向 他人 泄露 ，不 得 利用 该信 息从 事或 者明 示 、暗 示
他人 从 事相 关的 交易 活动 ； 
（9 ） 复核 、审 查基 金管 理 人计 算 的基 金资 产净 值、 基金 份 额申 购、 赎回 价格 ； 
（10 ） 办理 与基 金托 管业 务活 动 有关 的信 息披 露事 项； 
（11 ） 对基 金财 务会 计报 告、 季 度、 半 年度 和年 度 基金 报 告出 具意 见， 说 明 基金 管 理
人在 各 重 要 方面 的运 作是 否严 格 按照 《基 金合 同》 的规 定 进行 ；如 果基 金管 理人 有 未执 行
《基 金 合同 》规 定的 行为 ，还 应 当说 明基 金托 管人 是否 采 取了 适当 的措 施； 
（12 ） 保存 基金 托管 业务 活动 的 记录 、账 册、 报表 和其 他 相关 资 料 15 年以 上 ； 
（13 ） 建立 并保 存基 金份 额持 有 人名 册； 
（14 ） 按规 定制 作相 关账 册并 与 基金 管理 人核 对； 
（15 ） 依 据基 金管 理人 的 指令 或 有关 规定 向基 金份 额持 有 人支 付基 金收 益和 赎回 款 项 ； 
（16 ） 依 据 《 基金 法》 、 《 基金 合 同 》 及 其他 有关 规 定， 召集 基金 份额 持有 人 大会 或 配
合基 金 份额 持有 人依 法召 集基 金 份额 持有 人大 会； 
（17 ） 按照 法律 法规 和《 基金 合 同》 的规 定监 督基 金管 理 人的 投资 运作 ； 
（18 ） 参加 基金 财产 清算 小组 ， 参与 基金 财产 的保 管、 清 理、 估价 、变 现和 分配 ； 
（19 ） 面 临解 散 、 依 法被 撤销 或 者被 依法 宣告 破产 时， 及时 报告 中国 证监 会 和银 行 监
管机 构 ，并 通知 基金 管理 人； 
（20 ） 因 违反 《基 金合 同 》 导 致基 金财 产损 失时 ， 应承 担 赔偿 责任 ， 其赔 偿 责任 不 因
其退 任 而免 除； 
（21 ） 按 规定 监督 基金 管 理人 按 法律 法规 和 《基 金 合同 》 规 定履 行自 己的 义 务， 基金
管理 人 因违 反《 基金 合同 》造 成 基金 财产 损失 时， 应为 基 金份 额持 有人 利益 向基 金 管理 人
追偿； 
（22 ） 执行 生效 的基 金份 额持 有 人大 会的 决定 ； 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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（23 ） 法律 法规 及中 国证 监会 规 定的 和《 基金 合同 》约 定 的其 他义 务。 
5 、基 金份 额持 有人 的权 利 
根据 《基 金法 》 、 《 运作 办法 》 及 其他 有关 规定 ， 基 金份 额持 有 人的 权利 包括 但不 限 于 ： 
（1 ） 分享 基金 财产 收益 ； 
（2 ） 参与 分配 清算 后的 剩 余基 金 财产 ； 
（3 ） 依法 申请 赎回 其持 有 的基 金 份额 ； 
（4 ） 按照 规定 要求 召开 基 金份 额 持有 人大 会 或 者召 集基 金 份额 持有 人大 会 ； 
（5 ）出席或者委派代表出 席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事 项
行使 表 决权 ； 
（6 ） 查阅 或者 复制 公开 披 露的 基 金信 息资 料； 
（7 ） 监督 基金 管理 人的 投 资运 作 ； 
（8 ）对基金管理人、基金 托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提起 诉
讼或 仲 裁； 
（9 ） 法律 法规 及中 国证 监 会规 定 的和 《基 金合 同》 约定 的 其他 权利 。 
6 、基 金份 额持 有人 的义 务 
根据 《基 金法 》 、 《 运作 办法 》 及 其他 有关 规定 ， 基 金份 额持 有 人的 义务 包括 但不 限 于 ： 
（1 ） 认真 阅读 并遵 守《 基 金合 同 》 ； 
（2 ） 了解 所投 资基 金产 品 ，了 解 自身 风险 承受 能力 ，自 行 承担 投资 风险 ； 
（3 ） 关注 基金 信息 披露 ， 及时 行 使权 利和 履行 义务 ； 
（4 ） 缴纳 基金 认购 、申 购 、赎 回 款项 及法 律法 规和 《基 金 合同 》所 规定 的费 用； 
（5 ） 在 其持 有的 基 金份 额 范围 内 ， 承担 基金 亏损 或 者 《 基金 合同 》 终止 的有 限 责任 ； 
（6 ） 不从 事任 何有 损基 金 及其 他 《基 金合 同》 当事 人合 法 权益 的活 动； 
（7 ） 执行 生效 的基 金份 额 持有 人 大会 的决 定； 
（8 ） 返还 在基 金交 易过 程 中因 任 何原 因获 得的 不当 得利 ； 
（9 ） 法律 法规 及中 国证 监 会规 定 的和 《基 金合 同》 约定 的 其他 义务 。 
二、 基 金份 额持 有人 大会 召集 、 议事 及表 决的 程序 和规 则 
基金 份 额持 有人 大会 由基 金份 额 持有 人组 成， 基金 份额 持 有人 的合 法授 权代 表有 权 代
表基 金 份额 持有 人出 席会 议并 表 决。 基金 份额 持有 人持 有 的每 一基 金份 额拥 有平 等 的投 票
权。 
本基 金 份额 持有 人大 会不 设日 常 机构 。 
（ 一 ） 召开 事由 
1 、当 出现 或需 要决 定下 列 事由 之 一的 ，应 当召 开基 金份 额 持有 人大 会： 
（1 ） 决定 修改 基金 合同 的 重要 内 容或 者提 前终 止 《 基金 合 同》 ， 但 《基 金合 同 》 另有
约定 的 除外 ； 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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（2 ） 更换 基金 管理 人； 
（3 ） 更换 基金 托管 人； 
（4 ） 转换 基金 运作 方式 ； 
（5 ）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，但在保本周期届满时本基金在不 符
合保 本 基金 存续 条件 的情 况下 按 照基 金合 同约 定变 更为 “ 长城 久源 灵活 配置 混合 型 证券 投
资基 金 ”并 按基 金合 同约 定的 “ 长城 久源 灵活 配置 混合 型 证券 投资 基金 ”的 管理 费 率和 托
管费 率 计提 管理 费和 托管 费的 以 及根 据法 律法 规要 求提 高 该等 报酬 标准 的除 外； 
（6 ）变更基金类别，但在保本周期届满时本基金在不符合保本基金存续条件的情 况
下按 照 基金 合同 约定 变更 为“长城 久源 灵 活配 置混 合型 证 券投 资基 金” 的除 外； 
（7 ） 本基 金与 其他 基金 的 合并 ； 
（8 ）变更基金投资目标、范围或策略， 但在保本周期届满时本基金在不符合保本 基
金存 续 条件 的情 况下 本基 金按 照 基金 合同 约定 变更 为“ 长城 久源 灵 活配 置混 合型 证 券投 资
基金 ” 并按 基金 合同 约定 的“长城 久源 灵 活配 置混 合型 证 券投 资基 金” 的投 资目 标 、投 资
范围 和 投资 策略 执行 以及 法律 法 规和 中国 证监 会另 有规 定 的除 外； 
（9 ）保本周期内，更换担保人或保本义务人，但因担保人或保本义务人发生合并 或
分立 ， 由 合并 或分 立后 的法 人或 者 其他 组织 承继 担保 人或 保 本义 务人 的权 利和 义务 的 除 外 ； 
（10 ） 变更 基金 份额 持有 人大 会 程序 ； 
（11 ）基 金管 理人 或基 金 托管 人 要求 召开 基金 份额 持有 人 大会 ； 
（12 ） 单 独或 合 计持 有本 基金 总 份 额 10% 以上 （含 10% ） 基 金份 额的 基金 份额 持有 人
（以 基 金管 理人 收到 提议 当日 的 基金 份额 计算 ，下 同） 就 同一 事项 书面 要求 召开 基 金份 额
持有 人 大会 ； 
（13 ） 对基 金当 事人 权利 和义 务 产生 重大 影响 的其 他事 项 ； 
（14 ）法 律法 规、 《基 金合 同》 或中 国证 监会 规定 的其 他应 当召 开基 金份 额持 有人 大
会的 事 项。 
2 、以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额持有人 大
会： 
（1 ） 调低 基金 管理 费、 基 金托 管 费； 
（2 ） 法律 法规 要求 增加 的 基金 费 用的 收取 ； 
（3 ）在法律法规和《基金合同》规定的范围内 调整本基金的申购费率、调低赎回 费
率； 
（4 ） 因相 应的 法律 法规 发 生变 动 而应 当对 《基 金合 同》 进 行修 改； 
（5 ）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉 及
《基 金 合同 》当 事人 权利 义务 关 系发 生变 化； 
（6 ）保本周期届满后，在基金合同约定范围内变更为“ 长城 久源 灵活 配置 混合 型 证长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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券投 资 基金 ” ， 并 按基 金合 同约 定 的 “ 长城 久源 灵活 配 置混 合 型证 券投 资基 金” 的 投资 目 标、
投资 范 围、 投资 策略 和管 理费 率 、托 管费 率执 行； 
（7 ）某一个保本周期结束后，更换下一个保本周期的担保人、保本义务人或变更 保
本保 障 机制 ； 
（8 ）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的以外的其 他
情形。 
（ 二 ） 会议 召集 人及 召集 方式 
1 、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理 人
召集； 
2 、基 金管 理人 未按 规定 召 集或 不 能召 集时 ，由 基金 托管 人 召集 ； 
3 、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书 面
提议 。 基金 管理 人应 当自 收到 书 面提 议之 日起 10 日内 决 定是 否召 集， 并书 面告 知 基金 托
管人 。 基 金管 理人 决定 召 集的 ， 应 当自 出具 书面 决 定之 日 起 60 日 内召 开 ； 基 金管 理 人决 定
不召 集 ，基 金托 管人 仍认 为有 必 要 召 开的 ，应 当由 基金 托 管人 自行 召集 。 
4 、代 表基 金份 额 10% 以上 （含 10% ）的 基金 份额 持 有人 就 同一 事项 书面 要求 召开 基
金份 额 持有 人大 会， 应当 向基 金 管理 人提 出书 面提 议。 基 金管 理人 应当 自收 到书 面 提议 之
日起 10 日 内决 定是 否召 集 ， 并书 面告 知提 出提 议的 基金 份 额持 有人 代表 和基 金托 管 人。 基
金管 理 人决 定召 集的 ，应 当自 出 具书 面决 定之 日起 60 日内 召开 ；基 金管 理人 决定 不 召集 ，
代表 基 金份 额 10% 以 上 （ 含 10% ） 的基 金份 额持 有 人仍 认 为有 必要 召开 的， 应当 向 基金 托
管人 提 出书 面提 议。 基金 托管 人 应当 自收 到书 面提 议之 日 起 10 日 内决 定是 否 召集 ， 并书 面
告知 提 出提 议的 基金 份额 持有 人 代表 和基 金管 理人 ；基 金 托管 人决 定召 集的 ，应 当 自出 具
书面 决 定之 日 起 60 日内 召 开。 
5 、代 表基 金份 额 10% 以上 （含 10% ）的 基金 份额 持 有人 就 同一 事项 要求 召开 基金 份
额持 有 人大 会 ， 而 基金 管 理人 、 基 金托 管人 都不 召 集的 ， 单 独或 合计 代表 基 金份 额 10% 以
上（含 10% ） 的基 金份 额 持有 人 有权 自行 召集 ，并 至少 提 前 30 日报 中国 证 监会 备 案。 基
金份 额 持有 人依 法自 行召 集基 金 份额 持有 人大 会的 ，基 金 管理 人、 基金 托管 人应 当 配合 ，
不得 阻 碍、 干扰 。 
6 、 基 金份 额 持有 人会 议的 召集 人 负责 选择 确定 开会 时间 、 地点 、 方 式和 权 益 登记日。 
（ 三 ） 召开 基金 份额 持有 人大 会 的通 知时 间、 通知 内容 、 通知 方式 
1 、 召 开基 金份 额持 有人 大 会， 召集 人应 于会 议召 开 前 30 日， 在指 定媒 介公 告 。 基 金
份额 持 有人 大会 通知 应至 少载 明 以下 内容 ： 
（1 ） 会议 召开 的时 间、 地 点和 会 议形 式； 
（2 ） 会议 拟审 议的 事项 、 议事 程 序和 表决 方式 ； 
（3 ） 有权 出席 基金 份额 持 有人 大 会的 基金 份额 持有 人的 权 益登 记日 ； 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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（4 ）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效 期
限等 ） 、送 达时 间和 地点 ； 
（5 ） 会务 常设 联系 人姓 名 及联 系 电话 ； 
（6 ） 出席 会议 者必 须准 备 的文 件 和必 须履 行的 手续 ； 
（7 ） 召集 人需 要通 知的 其 他事 项 。 
基金 转 换运 作方 式或 者与 其他 基 金合 并的 ，基 金管 理人 应 于会 议召 开前 30 日发 布 提
示性 通 知， 除载 明前 述内 容外 ， 还应 明确 有关 实施 安排 ， 说明 对现 有基 金份 额持 有 人的 影
响以 及 基金 份额 持有 人享 有的 选 择权 ， 并在 实施 前预 留至 少 20 个开 放日 或者 交 易日 供 基金
份额 持 有人 做出 选择 。 
2 、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明 本
次基 金 份额 持有 人大 会所 采取 的 具体 通讯 方式 、委 托的 公 证机 关及 其联 系方 式和 联 系人 、
书面 表 决意 见寄 交的 截止 时间 和 收取 方式 。 
3 、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见 的
计票 进 行监 督； 如召 集人 为基 金 托管 人， 则应 另行 书面 通 知基 金管 理人 到指 定地 点 对表 决
意见 的 计票 进行 监督 ；如 召集 人 为基 金份 额持 有人 ，则 应 另行 书面 通知 基金 管理 人 和基 金
托管 人 到指 定地 点对 表决 意见 的 计票 进行 监督 。基 金管 理 人或 基金 托管 人拒 不派 代 表对 书
面表 决 意见 的计 票进 行监 督的 ， 不影 响表 决意 见的 计票 效 力。 
（ 四 ） 基金 份额 持有 人出 席会 议 的方 式 
基金 份 额持 有人 大会 可通 过现 场 开会 方式 或通 讯开 会方 式 召开 ， 会 议的 召开 方式 由 会
议召 集 人确 定。 
1 、 现 场 开 会 。 由 基金 份额 持有 人 本人 出席 或以 代理 投票 授 权委 托证 明委 派代 表出 席 ，
现场 开 会时 基金 管理 人和 基金 托 管人 的授 权代 表应 当列 席 基金 份额 持有 人大 会， 基 金管 理
人或 托 管人 不派 代表 列席 的， 不 影响 表决 效力 。现 场开 会 同时 符合 以下 条件 时， 可 以进 行
基金 份 额持 有人 大会 议程 ： 
（1 ）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基 金
份额 的 凭证 及委 托人 的代 理投 票 授权 委托 证明 符合 法律 法 规、 《 基金 合同 》 和 会议 通 知的 规
定， 并 且持 有基 金份 额的 凭证 与 基金 管理 人持 有的 登记 资 料相 符； 
（2 ）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基 金份额的凭证显示，有效的 基
金份 额 不少 于本 基金 在权 益登 记 日基 金总 份额 的 1/2（含 1/2）。 
参加 基 金份 额持 有人 大会 的基 金 份额 持有 人的 基金 份额 低 于上 述规 定比 例的 ， 召集 人
可以 在 原公 告的 基金 份额 持有 人 大会 召开 时间 的三 个月 以 后、 六个 月以 内， 就原 定 审议 事
项重 新 召集 基金 份额 持有 人大 会 。重 新召 集的 基金 份额 持 有人 大会 ，应 当有 代表 1/3 以上
（含 1/3 ）基 金份 额的 基金 份额 持 有人 或其 代理 人参 加， 方 可召 开。 
2 、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式在 表长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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决截 至 日以 前送 达至 召集 人指 定 的地 址。 通讯 开会 应以 书 面 方 式进 行表 决。 
在同 时 符合 以下 条件 时， 通讯 开 会的 方式 视为 有效 ： 
（1 ） 会 议召 集人 按 《 基金 合同 》 约定 公布 会议 通知 后， 在 2 个 工作 日内 连续 公布 相
关提 示 性公 告； 
（2 ）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基 金
管理 人 ）到 指定 地点 对书 面表 决 意见 的计 票进 行监 督。 会 议召 集人 在基 金托 管人 （ 如果 基
金托 管 人为 召集 人， 则为 基金 管 理人 ）和 公证 机关 的监 督 下按 照会 议通 知规 定的 方 式收 取
基金 份 额持 有人 的书 面表 决意 见 ；基 金托 管人 或基 金管 理 人经 通知 不参 加收 取书 面 表决 意
见的 ， 不影 响表 决效 力； 
（3 ）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持有人所 持
有的 基 金份 额不 小于 在权 益登 记 日基 金总 份额 的 1/2（含 1/2）； 
参加 基 金份 额持 有人 大会 的基 金 份额 持有 人的 基金 份额 低 于上 述规 定比 例的 ， 召集 人
可以 在 原公 告的 基金 份额 持有 人 大会 召开 时间 的三 个月 以 后、 六个 月以 内， 就原 定 审议 事
项重 新 召集 基金 份额 持有 人大 会 。重 新召 集的 基金 份额 持 有人 大会 ，应 当有 代表 1/3 以上
（含 1/3 ）基 金份 额的 基金 份额 持 有人 或其 代理 人参 加， 方 可召 开。 
（4 ） 上述 第 （3 ） 项 中直 接出 具 书面 意见 的基 金份 额持 有 人或 受托 代表 他人 出具 书 面
意见的 代理 人， 同时 提交 的持 有 基金 份额 的凭 证、 受托 出 具书 面意 见的 代理 人出 具 的委 托
人持 有 基金 份额 的凭 证及 委托 人 的代 理投 票授 权委 托证 明 符合 法律 法规 、 《基 金合 同 》 和 会
议通 知 的规 定， 并与 基金 登记 注 册机 构记 录相 符； 
（5 ） 会议 通知 公布 前报 中 国证 监 会备 案。 
3 、在法律法规或监管机构允许的情况下，经会议通知载明，基金份额持有人也可 以
采用 网 络、 电话 或其 他方 式进 行 表决 ，或 者采 用网 络、 电 话或 其他 方式 授权 他人 代 为出 席
会议 并 表决 。 
（ 五 ） 议事 内容 与程 序 
1 、议 事内 容及 提案 权 
议事 内 容为 关系 基金 份额 持有 人 利益 的重 大事 项 ， 如 《 基金 合同 》 的 重大 修 改、 决定
终止 《基 金合 同》 、 更 换基 金管 理 人 、 更 换基 金托 管 人、 与其 他基 金合 并、 法 律法 规 及 《基
金合 同 》 规定 的其 他事 项以 及会 议 召集 人认 为需 提交 基金 份 额持 有人 大会 讨论 的其 他 事 项 。 
基金 份 额持 有人 大会 的召 集人 发 出召 集会 议的 通知 后， 对 原有 提案 的修 改应 当在 基 金
份额 持 有人 大会 召开 前及 时公 告 。 
基金 份 额持 有人 大会 不得 对未 事 先公 告的 议事 内容 进行 表 决。 
2 、议 事程 序 
（1 ） 现场 开会 
在现 场 开会 的方 式下 ， 首 先由 大 会主 持人 按照 下列 第七 条 规定 程序 确定 和公 布监 票 人 ，长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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然后 由 大会 主持 人宣 读提 案， 经 讨论 后进 行表 决， 并形 成 大会 决议 。大 会主 持人 为 基金 管
理人 授 权出 席会 议的 代表 ，在 基 金管 理人 授权 代表 未能 主 持大 会的 情况 下， 由基 金 托管 人
授权 其 出席 会议 的代 表主 持； 如 果基 金管 理人 授权 代表 和 基金 托管 人授 权代 表均 未 能主 持
大会 ， 则由 出席 大会 的基 金份 额 持有 人和 代理 人所 持表 决 权 的 50% 以上 （ 含 50% ） 选 举产
生一 名 基金 份额 持有 人作 为该 次 基金 份额 持有 人大 会的 主 持人 。基 金管 理人 和基 金 托管 人
拒不 出 席或 主持 基金 份额 持有 人 大会 ，不 影响 基金 份额 持 有人 大会 作出 的决 议的 效 力。 
会议 召 集人 应当 制作 出席 会议 人 员的 签名 册 。 签 名 册载 明 参加 会议 人员 姓名 （或 单位
名称 ） 、身 份证 明文 件号 码 、持 有 或代 表有 表决 权的 基金 份 额、 委托 人姓 名（ 或单 位 名称 ）
和联 系 方式 等事 项。 
（2 ） 通讯 开会 
在通 讯 开会 的情 况下 ，首 先由 召 集人 提前 30 日公 布提 案 ，在 所通 知的 表决 截止 日 期
后 5 个 工作 日内 在公 证机 关监 督 下由 召集 人统 计全 部有 效 表决 ，在 公证 机关 监督 下 形成 决
议。 
（ 六 ） 表决 
基金 份 额持 有人 所持 每份 基金 份 额有 一票 表决 权。 
基金 份 额持 有人 大会 决议 分为 一 般决 议和 特别 决议 ： 
1 、 一 般决 议， 一 般决 议须 经 参加 大 会的 基金 份额 持有 人或 其 代理 人所 持表 决权 的 50%
以上 （含 50% ） 通 过方 为 有效 ； 除 下列 第 2 项所 规 定的 须 以特 别决 议通 过事 项以 外 的其 他
事项 均 以一 般 决 议的 方式 通过 。 
2 、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权 的
2/3 以 上（ 含 2/3 ）通 过方 可做 出 。转 换基 金运 作方 式、 更 换基 金管 理人 或者 基金 托 管人 、
终止 《 基金 合同 》 、 与其 他 基金 合 并， 以特 别决 议通 过方 为 有效 。 
基金 份 额持 有人 大会 采取 记名 方 式进 行投 票表 决。 
采取 通 讯方 式进 行表 决时 ， 除 非在 计票 时有 充分 的 相反 证 据证 明 ， 否 则提 交 符合 会 议
通知 中 规定 的确 认投 资者 身份 文 件的 表决 视为 有效 出席 的 投资 者， 表面 符合 会议 通 知规 定
的书 面 表决 意见 视为 有效 表决 ， 表决 意见 模糊 不清 或相 互 矛盾 的视 为弃 权表 决， 但 应当 计
入出 具 书面 意见 的基 金份 额持 有 人所 代表 的基 金份 额总 数 。 
基金 份 额持 有人 大会 的各 项提 案 或同 一项 提案 内并 列的 各 项议 题应 当分 开审 议、 逐 项
表决。 
（ 七 ） 计票 
1 、现 场开 会 
（1 ）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当 在
会议 开 始后 宣布 在出 席会 议的 基 金份 额持 有人 和代 理人 中 选举 两名 基金 份额 持有 人 代表 与
大会 召 集人 授权 的一 名监 督员 共 同担 任监 票人 ；如 大会 由 基金 份额 持有 人自 行召 集 或大 会长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 122 
虽然 由 基金 管理 人或 基金 托管 人 召集 ，但 是基 金管 理人 或 基金 托管 人未 出席 大会 的 ，基 金
份额 持 有人 大会 的主 持人 应当 在 会议 开始 后宣 布在 出席 会 议的 基金 份额 持有 人中 选 举三 名
基金 份 额持 有人 代表 担任 监票 人 。基 金管 理人 或基 金托 管 人不 出席 大会 的， 不影 响 计票 的
效力。 
（2 ）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进 行清点并由大会主持人当场公布 计
票结 果 。 
（3 ）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可 以
在宣 布 表决 结果 后立 即对 所投 票 数要 求进 行重 新清 点。 监 票人 应当 进行 重新 清点 ， 重新 清
点以 一 次为 限。 重新 清点 后， 大 会主 持人 应当 当场 公布 重 新清 点结 果。 
（4 ） 计 票过 程应 由公 证机 关予 以 公证, 基 金管 理人 或 基金 托 管人 拒不 出席 大会 的， 不
影响 计 票的 效力 。 
2 、通 讯开 会 
在通 讯 开会 的情 况下 ， 计 票方 式 为 ： 由 大会 召集 人 授权 的 两名 监督 员在 基金 托管 人 授
权代 表 （若 由基 金托 管人 召集 ， 则为 基金 管理 人授 权代 表 ）的 监督 下进 行计 票， 并 由 公证
机关 对 其计 票过 程予 以公 证。 基 金管 理人 或基 金托 管人 拒 派代 表对 书面 表决 意见 的 计票 进
行监 督 的， 不影 响计 票和 表决 结 果。 
（ 八 ） 生效 与公 告 
基金 份 额持 有人 大会 的决 议， 召 集人 应当 自通 过之 日起 5 日内 报中 国证 监会 备案 。 
基金 份 额持 有人 大会 的决 议自 表 决通 过之 日起 生效 。 
基金 份 额持 有人 大会 决议 自生 效 之日 起 2 日内 在指 定媒 介 上公 告。 如果 采用 通讯 方 式
进行 表 决， 在公 告基 金份 额持 有 人大 会决 议时 ，必 须将 公 证书 全文 、公 证机 构、 公 证员 姓
名等 一 同公 告。 
基金 管 理人 、 基 金托 管人 和基 金 份额 持有 人应 当执 行生 效 的基 金份 额持 有人 大会 的 决
议。 生 效的 基金 份额 持有 人大 会 决议 对全 体基 金份 额持 有 人、 基金 管理 人、 基金 托 管人 均
有约 束 力。 
（ 九 ） 法律 法规 或监 管部 门对 基 金份 额持 有人 大会 另有 规 定的 ，从 其规 定。 
三 、基 金合 同解 除和 终止 的事 由 、程 序以 及基 金财 产清 算 方式 
（ 一 ） 《基 金合 同》 的变 更 
1 、变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大会决议通 过
的事 项 的， 应召 开基 金份 额持 有 人大 会决 议通 过。 对于 可 不经 基金 份额 持有 人大 会 决议 通
过的 事 项， 由基 金管 理人 和基 金 托管 人同 意后 变更 并公 告 ，并 报中 国证 监会 备案 。 
2 、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议决定的事项应 依法 报中 国证 监
会备 案 并在 指定 媒介 公告 。 
（ 二 ） 《基 金合 同》 的终 止 事由 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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有下 列 情形 之一 的， 《基 金 合同 》 应当 终止 ： 
1 、基 金份 额持 有人 大会 决 定终 止 的； 
2 、基 金管 理人 、基 金托 管 人职 责 终止 ，在 6 个 月内 没有 新 基金 管理 人、 新基 金托 管
人承 接 的； 
3 、 《基 金合 同》 约定 的其 他情 形 ； 
4 、相 关法 律法 规和 中国 证 监会 规 定的 其他 情况 。 
（ 三 ） 基金 财产 的清 算 
1 、 基 金财 产清 算小 组： 自 出现 《基 金合 同》 终止 事 由之 日 起 30 个 工作 日内 成 立清 算
小组 ， 基金 管理 人组 织基 金财 产 清算 小组 并在 中国 证监 会 的监 督下 进行 基金 清算 。 
2 、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、 具
有从 事 证券 相关 业务 资格 的注 册 会计 师、 律师 以及 中国 证 监会 指定 的人 员组 成。 基 金财 产
清算 小 组可 以聘 用必 要的 工作 人 员。 
3 、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价 、
变现 和 分配 。基 金财 产清 算小 组 可以 依法 进行 必要 的民 事 活动 。 
4 、基 金财 产清 算程 序： 
（1 ） 《 基金 合同 》终 止情 形出 现 时， 由基 金财 产清 算小 组 统一 接管 基金 ； 
（2 ） 对基 金财 产和 债权 债 务进 行 清理 和确 认； 
（3 ） 对基 金财 产进 行估 值 和变 现 ； 
（4 ） 制作 清算 报告 ； 
（5 ）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出 具
法律 意 见书 ； 
（6 ） 将清 算报 告报 中国 证 监会 备 案并 公告 。 
（7 ） 对基 金财 产进 行分 配 ； 
5 、基 金财 产清 算的 期限 为 6 个 月。 
（ 四 ） 清算 费用 
清算 费 用是 指基 金财 产清 算小 组 在进 行基 金清 算过 程中 发 生的 所有 合理 费用 ， 清算 费
用由 基 金财 产清 算小 组优 先从 基 金财 产中 支付 。 
（ 五 ） 基金 财产 清算 剩余 资产 的 分配 
依据 基 金财 产清 算的 分配 方案 ， 将基 金财 产清 算后 的全 部 剩余 资产 扣除 基金 财产 清 算
费用 、 交纳 所欠 税 款并 清偿 基金 债 务后 ， 按基 金份 额持 有人 持 有的 基金 份额 比例 进行 分 配 。 
（ 六 ） 基金 财产 清算 的公 告 
清算 过 程中 的有 关重 大事 项须 及 时公 告； 基金 财产 清算 报 告经 会计 师事 务所 审计 并 由
律师 事 务所 出具 法律 意见 书后 报 中国 证监 会备 案并 公告 。 基金 财产 清算 公告 于基 金 财产 清
算报 告 报中 国证 监会 备案 后 5 个 工作 日内 由基 金财 产清 算 小组 进行 公告 。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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（ 七 ） 基金 财产 清算 账册 及文 件 的保 存 
基金 财 产清 算账 册及 有关 文件 由 基金 托管 人保 存 15 年以 上 。 
四 、争 议解 决方 式 
各方 当 事人 同意 ， 因 《 基 金合 同 》 而产 生的 或与 《 基金 合 同 》 有 关的 一切 争 议， 如经
友好 协 商未 能解 决的 ， 任何 一方 均 有权 将争 议提 交中 国国 际 经济 贸易 仲裁 委员 会进 行 仲裁 ，
仲裁 地 点为 北京 市。 仲裁 裁决 是 终局 性的 并对 各方 当事 人 具有 约束 力， 仲裁 费用 由 败诉 方
承担。 
争议 处 理期 间 ， 基 金合 同 当事 人 应恪 守各 自的 职责 ， 继 续忠 实、 勤勉 、 尽 责 地履 行 基
金合 同 规定 的义 务， 维护 基金 份 额持 有人 的合 法权 益。 
《基 金 合同 》受 中国 法律 管辖 。 
五 、基 金合 同存 放地 和投 资者 取 得基 金合 同的 方式 
《基 金 合同 》可 印制 成册 ，供 投 资者 在基 金管 理人 、基 金 托管 人、 销售 机构 的办 公 场
所和 营 业场 所查 阅。 
 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 125 
第 二十 二部分 基金 托管 协议 的内容 摘要 
一、 托 管协 议当 事人 
（一） 基金 管理 人 
名称 ： 长城 基金 管理 有限 公司 
住所 ： 广东 省深 圳市 福田 区益 田 路6009 号 新世 界商 务中 心41 层 
法定 代 表人 ：何伟 
成立 时 间：2001 年12 月27 日 
批准 设 立机 关及 批准 设立 文号 ： 中国 证监 会证 监基 金字[2001]55 号 
注册 资 本：1.5亿元 
组织 形 式: 有限 责任 公司 
经营 范 围 ： 基 金募 集、 基 金销 售 、 资产 管理 、 特 定 客户 资 产管 理和 中国 证监 会许 可 的其
他业务 
存续 期 间： 持续 经营 
（二） 基金 托管 人 
名称： 平安 银行 股份 有限 公司 
注册 地 址： 广东 省深 圳市 深南 东 路5047 号 
办公 地 址： 广东 省深 圳市 深南 东 路5047 号 
法定 代 表人 ： 孙 建一 
成立 时 间：1987 年12 月22 日 
组织 形 式： 股份 有限 公司 
注册 资 本：5,123,350,416 元 
存续 期 间： 永续 经营 
基金 托 管资 格批 准文 号： 中国 证 监会 证监 许可[2008]1037 号 
经营 范 围： 办理 人民 币存 、 贷、 结 算、 汇兑 业务 ； 人民 币票 据 承兑 和贴 现各 项信 托业 务 ；
经监 管 机构 批准 发行 或买 卖人 民 币有 价证 券 ； 发 行 金融 债 券 ； 代 理发 行、 代 理兑 付 、 承销 政
府债 券 ； 买卖 政府 债券 ； 外汇 存 款 、 汇 款； 境内 境 外借 款 ； 从事 同业 拆借 ； 外汇 借 款 ； 外 汇
担保 ； 在 境内 境外 发行 或 代理 发 行外 币有 价证 券 ； 买卖 或 代客 买卖 外汇 及外 币有 价 证券 、 自
营外 汇 买卖 ； 贸易 、 非 贸 易结 算 ； 办理 国内 结算 ； 国际 结 算 ； 外 币票 据的 承 兑和 贴 现 ； 外 汇
贷款 ； 资 信调 查、 咨询 、 见证 业 务 ； 保 险兼 业代 理 业务 ； 代 理收 付款 项； 黄 金进 口 业务 ； 提
供信 用 证服 务及 担保 ； 提 供保 管 箱服 务 ； 外 币兑 换 ； 结 汇、 售汇 ； 信 用卡 业 务； 经有 关监 管
机构 批 准或 允许 的其 他业 务。 
二、 基 金托 管人 对基 金管 理人 的 业务 监督 和核 查 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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（一 ） 基金 托管 人根 据有 关法 律 法规 的规 定及 《基 金合 同 》的 约定 ，建 立相 关的 技 术
系统 ， 对基 金管 理人 的投 资运 作 进行 监督 。主 要包 括以 下 方面 ： 
1 、对 基金 的投 资范 围、 投 资对 象 进行 监督 。 
对于“ 长城 久源 保本 混合 型证 券 投资 基金 ” ， 其投 资 范围 为 ： 
本基 金 的投 资范 围为 具有 良好 流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国 内 依法 公开 发行 的各 类债 券 、
股票 （ 包括 中小 板、 创业 板及 其 他经 中国 证监 会核 准上 市 的股 票） 、 权 证、 银 行存 款 及中 国
证监 会 允 许 基金 投资 的其 他金 融 工具 ，但 须符 合中 国证 监 会的 相关 规定 。 
本基 金 将投 资对 象主 要分 为安 全 资产 和风 险资 产， 其中 安 全资 产为 国内 依法 公开 发 行
的各 类 债券 （包 括国 债、 金融 债 、央 行票 据、 公司 债、 企 业债 、短 期融 资券 、资 产 支持 证
券、 可 转换 债券 、分 离交 易可 转 债和 债券 回购 等） 、 银行 存 款等 ；风 险资 产为 股票 、 权证 、
股指 期 货和 中小 企业 私募 债券 等 。 
本基 金 按照CPPI 策 略 对各 类金 融 工具 的投 资比 例进 行动 态 调整 。其 中， 股票 、权 证 、
股指 期 货等 风险 资产 占基 金资 产 的比 例不 高 于 40% ；债 券 和银 行存 款等 安全 资产 占 基金 资
产的 比 例不 低 于 60% ，其 中现 金 或 者 到期 日在 一年 以内 的 政府 债券 投资 比例 不低 于 基金 资
产净 值 的5% 。 
如法 律 法规 或监 管机 构今 后允 许 基金 投资 其他 品种 ，基 金 管理 人在 履行 适当 程序 后 ，
可以 将 其纳 入投 资范 围。 
变更“ 长城 久源 灵活 配置 混合 型 证券 投资 基金 ” ， 投 资范 围 变更 为： 
本基 金 的投 资对 象是 具有 良好 流 动性 的金 融工 具， 包括 国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包
括中 小 板、 创业 板及 其他 经中 国 证监 会核 准上 市的 股票 ） 、 债券 、 权 证、 股 指 期货 、 银行 存
款、 货 币市 场工 具以 及中 国证 监 会允 许基 金投 资的 其他 金 融工 具， 但须 符合 中国 证 监会 的
相关 规 定。 
本基 金 股票 等权 益类 投资 占基 金 资产 的比 例范 围 为 0-95% ， 债 券等 固定 收益 类 投资 占
基金 资 产的 比例 范围 为0-95% ； 权证 投资 占基 金资 产 净值 的 比例 范围 为0-3% ； 现金 或 者到
期日 在1 年 以内 的政 府债 券不 低 于基 金资 产净 值 的5% 。 
如法 律 法规 或监 管机 构以 后允 许 基金 投资 其他 品种 ，基 金 管理 人在 履行 适当 程序 后 ，
可以 将 其纳 入投 资范 围。 
2 、对 基金 投融 资比 例进 行 监督 ； 
对于“ 长城 久源 保本 混合 型证 券 投资 基金 ” ， 将按 照 以下 比 例进 行监 督： 
（1 ） 本基 金股 票、 股指 期 货、 权 证等 风险 资产 占基 金资 产 的比 例不 高 于 40% ；债 券 、长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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银行 存 款等 安全 资产 占基 金资 产 的比 例不 低 于60% ； 
（2 ） 保持 不低 于基 金资 产 净值5% 的 现金 或者 到期 日 在一 年 以内 的政 府债 券； 
（3 ） 本基 金持 有一 家上 市 公司 的 股票 ，其 市值 不超 过基 金 资产 净值 的10% ； 
（4 ） 本基 金管 理人 管理 的 全部 基 金持 有 一家 公司 发行 的 证券 ，不 超过 该证 券的10% ； 
（5 ） 本基 金持 有的 全部 权 证， 其 市值 不得 超过 基金 资产 净 值 的3% ； 
（6 ） 本基 金管 理人 管理 的 全部 基 金持 有的 同一 权证 ，不 得 超过 该权 证的


 10% ； 
（7 ） 本 基 金在 任 何 交易 日买 入 权 证 的总 金 额 ，不 得超 过 上 一 交易 日 基 金资 产净 值 的
0.5% ； 
（8 ） 本 基金 投资 于同 一原 始权 益 人的 各类 资产 支持 证券 的 比例 ， 不 得 超 过基 金资 产 净
值的10% ； 
（9 ） 本基 金持 有的 全部 资 产支 持 证券 ，其 市值 不得 超过 基 金资 产净 值 的20% ； 
（10 ） 本基 金持 有的 同一( 指同 一 信用 级别) 资 产支 持 证券 的 比例 ，不 得超 过该 资产 支
持证 券 规模 的10% ； 
（11 ） 本基 金管 理人 管理 的全 部 基金 投资 于同 一原 始权 益 人的 各类 资产 支持 证券 ， 不
得超 过 其各 类资 产支 持证 券合 计 规模 的10% ； 
（12 ） 本基 金应 投资 于信 用级 别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的 资 产支 持证 券。 基金 持 有
资产 支 持证 券期 间， 如果 其信 用 等级 下降 、不 再符 合投 资 标准 ，应 在评 级报 告发 布 之日 起
3 个月 内予 以全 部卖 出； 
（13 ） 基金 财产 参与 股票 发行 申 购， 本基 金所 申报 的金 额 不超 过本 基金 的总 资产 ， 本
基金 所 申报 的股 票数 量不 超过 拟 发行 股票 公司 本次 发行 股 票的 总量 ； 
（14 ） 本基 金资 产总 值不 得超 过 基金 资产 净值 的200% ； 
（15 ） 本基 金参 与股 指期 货交 易 ，应 当符 合基 金合 同约 定 的保 本策 略和 投资 目标 ， 本
基金 每 日所 持股 指期 货合 约及 有 价证 券的 最大 可能 损失 不 得超 过基 金净 资产 扣除 用 于保 本
部分 资 产后 的余 额； 
（16 ） 本基 金持 有单 只中 小企 业 私募 债券 ，其 市值 不得 超 过该 基金 资产 净值 的10% ； 
（17 ） 法律 法规 及中 国证 监会 规 定的 和《 基金 合同 》约 定 的其 他投 资限 制。 
因证 券 市场 波动 、上 市公 司合 并 、基 金规 模变 动、 股权 分 置改 革中 支付 对价 等基 金 管
理人 之 外的 因素 致使 基金 投资 比 例不 符合 上述 规定 投资 比 例的 ， 基金 管理 人应 当在10 个交
易日 内 进行 调整 。 法 律法 规另 有 规定 的， 从其 规定 。 
基金 管 理人 应当 自基 金合 同生 效 之日 起6 个月 内使 基金 的 投资 组合 比例 符合 基金 合 同长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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的有 关 约定 。基 金托 管人 对基 金 的投 资的 监督 与检 查自 本 基金 合同 生效 之日 起开 始 。 
法律 法 规或 监管 部门 取消 或变更 上述 限制 ，如 适用 于本 基 金， 基金 管理 人 在 履行 适 当
程序 后 ，则 本基 金投 资不 再受 相 关限 制 或 以变 更后 的规 定 为准 。 
变更 为 “长 城久 源灵 活配 置混 合 型证 券投 资基 金” 后， 将 按照 以下 比例 进行 监督 ： 
1 、 本基 金投 资组 合中 股票 投资 比 例为 基金 资产 的0-95% ， 债 券等 固定 收益 类投 资占 基
金资 产 的比 例范 围 为0-95% ； 
2 、本 基金 持有 一家 公司 发 行的 证 券， 其市 值不 超过 基金 资 产净 值 的10% ； 
3 、 本基 金管 理人 管理 且由 本基 金 托管 人托 管的 全部 基金 持 有一 家公 司发 行的 证券 ， 不
超过 该 证券 的10% ； 
4 、本 基金 持有 的全 部权 证 ，其 市 值不 得超 过基 金资 产净 值 的3% ； 
5 、 本基 金管 理人 管理 且由 本基 金 托管 人托 管的 全部 基金 持 有的 同一 权证 ， 不 得超 过 该
权证 的10% ； 
6 、 本基 金在 任何 交易 日买 入权 证 的总 金额 ， 不 得超 过 上一 交 易日 基金 资产 净 值 的0.5% ； 
7 、 本基 金投 资于 同一 原始 权益 人 的各 类资 产支 持证 券的 比 例， 不得 超过 基金 资产 净 值
的10% ； 
8 、本 基金 持有 的全 部资 产 支持 证 券， 其市 值不 得超 过基 金 资产 净值 的20% ； 
9 、 本基 金持 有的 同一( 指 同一 信 用级 别) 资产 支持 证 券的 比 例， 不得 超过 该资 产支 持 证
券规 模 的10% ； 
10 、本 基金 管理 人管 理且 由本 基 金托 管人 托管 的全 部基 金 投资 于同 一原 始权 益人 的 各
类资 产 支持 证券 ，不 得超 过其 各 类资 产支 持证 券合 计规 模 的10% ； 
11 、本 基金 应投 资于 信用 级别 评 级为 BBB 以上( 含 BBB) 的 资产 支持 证券 。基 金 持有 资
产支 持 证券 期间 ，如 果其 信用 等 级下 降、 不再 符合 投资 标 准， 应在 评级 报告 发布 之 日 起 3
个月 内 予以 全部 卖出 ； 
12 、基 金财 产参 与股 票发 行申 购 ，本 基金 所申 报的 金额 不 超过 本基 金的 总资 产， 本 基
金所 申 报的 股票 数量 不超 过拟 发 行股 票公 司本 次发 行股 票 的总 量； 
13 、本 基金 总资 产不 得超 过基 金 净资 产 的140% ； 
14 、本 基金 持有 单只 中小 企业 私 募债 券， 其市 值不 得超 过 该基 金资 产净 值 的10% ； 
15 、每 个交 易日 日终 在扣 除股 指 期货 合约 缴纳 的保 证金 后 ，基 金保 留的 现金 及到 期 日
在一 年 以内 的政 府债 券占 基 金资 产净 值的 比例 不低 于5% ； 
16 、本 基金 在任 何交 易日 日终 ， 持有 的买 入股 指期 货合 约 价值 ，不 得超 过基 金资 产 净长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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值的10% ； 
17 、在 任何 交易 日日 终， 持有 的 买入 期货 合约 价值 与有 价 证券 市值 之和 ，不 得超 过 基
金资 产 净值 的 95% ， 其中 ，有 价 证券 指股 票、 债券 （不 含 到期 日在 一年 以内 的政 府 债券 ） 、
权证 、 资产 支持 证券 、买 入返 售 金融 资产 （不 含质 押式 回 购） 等， 本基 金未 投资 股 指期 货
时， 基 金持 有的 有价 证券 市值 比 例不 受本 条款 的限 制； 
18 、在 任何 交易 日日 终， 持有 的 卖出 期货 合约 价值 不得 超 过基 金持 有的 股票 总市 值 的
20% ； 本 基金 所持 有的 股票 市值 和 买入 、 卖 出股 指期 货合 约 价值 ， 合 计 （轧 差 计算 ） 应当 符
合基 金 合同 关于 股票 投资 比例 的 有关 约定 ；在 任何 交易 日 内交 易（ 不包 括平 仓） 的 股指 期
货合 约 的成 交金 额不 得超 过上 一 交易 日基 金资 产净 值的20% ； 
19 、法 律法 规及 中国 证监 会规 定 的和 《基 金合 同》 约定 的 其他 投资 限制 。 
因证 券 市场 波动 、上 市公 司合 并 、基 金规 模变 动、 股权 分 置改 革中 支付 对价 等基 金 管
理人 之 外的 因素 致使 基金 投资 比 例不 符合 上述 规定 投资 比 例的 ， 基金 管理 人应 当在10 个交
易日 内 进行 调整 。 法 律法 规另 有 规定 的， 从其 规定 。 
基金 管 理人 应当 自基 金合 同生 效 之日 起6 个月 内使 基金 的 投资 组合 比例 符合 基金 合 同
的有 关 约定 。基 金托 管人 对基 金 的投 资的 监督 与检 查自 本 基金 合同 生效 之日 起开 始 。 
法律 法 规或 监管 部门 取消 或变更 上述 限制 ，如 适用 于本 基 金， 基金 管理 人 在 履行 适 当
程序 后 ，则 本基 金投 资不 再受 相 关限 制 或 以变 更后 的规 定 为准 。 
（二） 基金 托管 人根 据有 关法 律 法规 的规 定及 基金 合同 的 约定 ，对 本托 管协 议第 十 五
条第 九 款基 金投 资禁 止行 为进 行 监督 。 
基金 托 管人 通过 事后 监督 方式 对 基金 管理 人基 金投 资禁 止 行为 进行 监督 。 
根据 法 律法 规有 关基 金从 事关 联 交易 的规 定， 基金 管理 人 和基 金托 管人 应事 先相 互 提
供与 本 机构 有控 股关 系的 股东 、 与本 机构 有其 他重 大利 害 关系 的公 司名 单及 有关 关 联方 发
行的 证 券名 单。 基金 管理 人和 基 金托 管人 有责 任确 保关 联 交易 名单 的真 实性 、准 确 性、 完
整性 ， 并负 责及 时将 更新 后的 名 单发 送给 对方 。 
（三） 基金 托管 人发 现基 金管 理 人的 上述 事项 及投 资指 令 或实 际投 资运 作违 反法 律 法
规、 基 金合 同和 本托 管协 议的 规 定， 应及 时以 电话 提醒 或 书面 提示 等方 式通 知基 金 管理 人
限期 纠 正。 
基金 管 理人 应积 极配 合和 协助 基 金托 管人 的监 督和 核查 。 基金 管理 人收 到书 面通 知 后
应在 两 个工 作日 内及 时核 对并 以 书面 形式 给基 金托 管人 发 出回 函， 就基 金托 管人 的 疑义 进
行解 释 或举 证， 说明 违规 原因 及 纠正 期限 ，并 保证 在规 定 期限 内及 时改 正。 在上 述 规定 期长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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限内 ， 基金 托管 人有 权随 时对 通 知事 项进 行复 查， 督促 基 金管 理人 改正 。基 金管 理 人对 基
金托 管 人通 知的 违规 事项 未能 在 限期 内纠 正的 ，基 金托 管 人应 报告 中国 证监 会。 
（四） 基金 托管 人发 现基 金管 理 人的 上述 事项 及投 资指 令 或实 际投 资运 作违 反法 律 法
规、 基 金合 同和 本托 管协 议的 规 定， 应及 时以 电话 提醒 或 书面 提示 等方 式通 知基 金 管理 人
限期 纠 正。 
基金 管 理人 应积 极配 合和 协助 基 金托 管人 的监 督 和 核查 。 基金 管理 人收 到书 面通 知 后
应在 两 个工 作日 内及 时核 对并 以 书面 形式 给基 金托 管人 发 出回 函， 就基 金托 管人 的 疑义 进
行解 释 或举 证， 说明 违规 原因 及 纠正 期限 ，并 保证 在规 定 期限 内及 时改 正。 在上 述 规定 期
限内 ， 基金 托管 人有 权随 时对 通 知事 项进 行复 查， 督促 基 金管 理人 改正 。基 金管 理 人对 基
金托 管 人通 知的 违规 事项 未能 在 限期 内纠 正的 ，基 金托 管 人应 报告 中国 证监 会。 
（五） 基金 管理 人有 义务 配合 和 协助 基金 托管 人依 照法 律 法规 、基 金合 同和 本托 管 协
议对 基 金业 务执 行核 查。 
对基 金 托管 人发 出的 书面 提示 ， 基金 管理 人应 在规 定时 间 内答 复并 改正 ，或 就基 金 托
管 人的 疑义 进行 解释 或举 证； 对 基金 托管 人按 照法 律法 规 、基 金合 同和 本托 管协 议 的要 求
需向 中 国证 监会 报送 基金 监督 报 告的 事项 ，基 金管 理人 应 积极 配合 提供 相关 数据 资 料和 制
度等。 
三、 基 金管 理人 对基 金托 管人 的 业务 核查 
（一 ） 基金 管理 人对 基金 托管 人 履行 托管 职责 情况 进行 核 查， 核查 事项 包括 基金 托 管
人安 全 保管 基金 财产 、开 设基 金 财产 的资 金账 户、 证券 账 户等 投资 所需 账户 、复 核 基金 管
理人 计 算的 基金 资产 净值 和基 金 份额 净值 、根 据基 金管 理 人指 令办 理清 算交 收、 相 关信 息
披露 和 监督 基金 投资 运作 等行 为 。 
（二 ） 基金 管理 人发 现基 金托 管 人擅 自挪 用基 金财 产、 未 对基 金财 产实 行分 账管 理 、
未执 行 或无 故延 迟执 行基 金管 理 人资 金划 拨指 令 、 泄露 基 金投 资信 息等 违反 《基 金法 》 、 基
金合 同 、本 协议 及其 他有 关规 定 时， 应及 时以 书面 形式 通 知基 金托 管人 限期 纠正 。 
基金 托 管人 收到 通知 后应 及时 核 对并 以书 面形 式给 基金 管 理人 发出 回函 ，说 明违 规 原
因及 纠 正期 限， 并保 证在 规定 期 限内 及时 改正 。在 上述 规 定期 限内 ，基 金管 理人 有 权随 时
对通 知 事项 进行 复查 ，督 促基 金 托管 人改 正。 基金 托管 人 应积 极配 合基 金管 理人 的 核查 行
为， 包 括但 不限 于： 提交 相关 资 料以 供基 金管 理人 核查 托 管财 产的 完整 性和 真实 性 ，在 规
定时 间 内答 复基 金管 理人 并改正。 
（三 ） 基金 管理 人发 现基 金托 管 人有 重大 违规 行为 ，应 及 时报 告中 国证 监会 ，同 时 通长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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知基 金 托管 人限 期纠 正， 并将 纠 正结 果报 告中 国证 监会 。 
基金 托管 人无 正 当理 由 ， 拒绝 、阻 挠对 方 根据 本 协 议规 定行 使监 督 权， 或 采 取拖 延、
欺诈 等 手段 妨碍 对方 进行 有效 监 督， 情节 严重 或经 基金 管 理人 提出 警告 仍不 改正 的 ，基 金
管理 人 应报 告中 国证 监会 。 
四、 基 金财 产 的 保管 
（一 ） 基金 财产 保管 的原 则 
1 ．基 金财 产应 独立 于基 金 管理 人 、基 金托 管人 的固 有财 产 ； 
2 ．基 金托 管人 应安 全保 管 基金 财 产； 
3 ．基 金托 管人 按照 规定 开 设基 金 财产 的资 金账 户和 证券 账 户； 
4 ．基 金托 管人 对所 托管 的 不同 基 金财 产分 别设 置账 户， 确 保基 金财 产的 完整 与独 立 ；



5 ．基 金托 管人 根据 基金 管 理人 的 指令 ，按 照基 金合 同和 本 协议 的约 定保 管基 金财 产 ，
如有 特 殊情 况双 方可 另行 协商 解 决； 
6 ． 对于 因为 基金 投资 产生 的应 收 资产 ， 应 由基 金管 理人 负 责与 有关 当事 人确 定到 账 日
期并 通 知基 金托 管人 ，到 账日 基 金财 产没 有到 达基 金账 户 的， 基金 托管 人应 及时 通 知基 金
管理 人 采取 措施 进行 催收 。由 此 给基 金财 产造 成损 失的 ， 基金 管理 人应 负责 向有 关 当事 人
追偿 基 金财 产的 损失 ，基 金托 管 人对 此不 承担 任何 责任 ； 
7 ．除 依据 法律 法规 和基 金 合同 的 规定 外， 基金 托管 人不 得 委托 第三 人托 管基 金财 产 。 
（二 ） 基金 募集 期间 及募 集资 金 的验 资 
1 ． 基金 募集 期间 募集 的资 金应 存 于 基 金管 理人 在 具 有托 管 资格 的商 业银 行开 设的 基金
认购 专 户， 该账 户由 基金 管理 人 开立 并管 理。 
2 ． 基 金募 集期 满或 基金 停 止募 集 时， 募集 的基 金份 额总 额 、 基 金募 集金 额、 基金 份 额
持有 人 人数 符合 《基 金法 》 、 《运 作办 法》 等有 关规 定 后， 基 金管 理人 应将 属于 基金 财 产的
全部 资 金划 入基 金托 管人 开立 的 基金 托管 专户 ，同 时在 规 定时 间内 ，聘 请具 有从 事 证券 相
关业 务 资格 的会 计师 事务 所进 行 验资 ，出 具验 资报 告 。出 具的 验资 报告 由参 加验 资 的2 名
或2 名 以上 中国 注册 会计 师签 字 方为 有效 。 
3 ． 若基 金募 集期 限届 满 ， 未能 达 到基 金合 同生 效的 条件 ， 由 基金 管理 人按 规 定办 理 退
款等 事 宜。 
（三 ） 基金 托管 专户 的开 立和 管 理 
1 ． 基金 托管 人以 本基 金的 名义 在 其营 业机 构开 设基 金托 管 专户 ， 保管 基金 的银 行存 款 。
本基 金 的一 切货 币收 支活 动， 包 括但 不限 于投 资、 支付 赎 回金 额、 支付 基金 收益 、 收取 申长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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购款 ， 均需 通过 基金 托管 专户 进 行。 基金 管理 人授 权基 金 托管 人办 理托 管专 户的 开 立、 销
户、 变 更工 作， 本基 金托 管账 户 无需 预留 印鉴 ，具 体按 基 金托 管人 要求 办理 。 
2 ． 基金 托管 专户 的开 立和 使用 ， 限 于满 足开 展本 基 金业 务 的需 要 。 基 金托 管 人和 基 金
管理 人 不得 假借 本基 金的 名义 开 立任 何其 他银 行账 户； 亦 不得 使用 基金 的任 何账 户 进行 本
基金 业 务以 外的 活动 。 
3 ． 基金 托管 专户 的开 立和 管理 应 符合 有关 法律 法规 以及 银 行业 监督 管理 机构 的其 他 有
关规 定 。 
（四 ） 基金 证券 账户 和结 算备 付 金账 户的 开立 和管 理 
1 ． 基金 托管 人在 中国 证券 登记 结 算有 限责 任公 司上 海分 公 司、 深圳 分公 司为 基金 开 立
基金 托 管人 与本 基金 联名 的证 券 账户 。 
2 ． 基金 证券 账户 的开 立和 使用 ， 仅 限于 满足 开展 本 基金 业 务的 需要 。 基金 托 管人 和 基
金管 理 人不 得出 借或 转让 基金 的 任 何 证券 账户 ，亦 不得 使 用基 金的 任何 账户 进行 本 基金 业
务以 外 的活 动。 
3 ． 基金 证券 账户 的开 立和 证券 账 户卡 的保 管由 基金 托管 人 负责 ， 账 户资 产的 管理 和 运
用由 基 金管 理人 负责 。 
4 ． 基金 托管 人以 基金 托管 人的 名 义在 中国 证券 登记 结算 有 限责 任公 司上 海分 公司 、 深
圳分 公 司开 立结 算备 付金 账户 ， 并代 表所 托管 的基 金完 成 与中 国证 券登 记结 算有 限 责任 公
司的 一 级法 人清 算工 作， 基金 管 理人 应予 以积 极协 助。 结 算备 付金 、交 收价 差资 金 等的 收
取按 照 中国 证券 登记 结算 有限 责 任公 司的 规定 执行 。 
5 ． 若中 国证 监会 或其 他监 管机 构 在本 托管 协议 订立 日之 后 允许 基金 从事 其他 投 资品 种
的投 资 业务 ，涉 及相 关账 户的 开 立、 使用 的， 若无 相关 规 定， 则基 金托 管人 比照 上 述关 于
账户 开 立、 使用 的规 定执 行。 
（五 ） 银行 间债 券托 管专 户的 开 设和 管理 
基金 合 同生 效后 ，基 金管 理人 负 责以 本基 金的 名义 申请 并 取得 进入 全国 银行 间同 业 拆
借市 场 的交 易资 格， 并代 表基 金 进行 交易 ；基 金托 管人 负 责以 本基 金的 名义 在中 央 国债 登
记结 算 有限 责任 公司 和银 行间 市 场清 算所 股份 有限 公司 开 设银 行间 债券 市场 债券 托 管账 户 ，
并代 表 基金 进行 银行 间市 场债 券 的结 算。 基金 管理 人和 基 金托 管人 共同 代表 基金 签 订全 国
银行 间 债券 市场 债券 回购 主协 议 ，基 金管 理人 保管 协议 正 本 ， 基金 托管 人保 存协 议 副 本 。 
（六 ） 其他 账户 的开 立和 管理 
在本 托 管协 议签 订日 之后 ，本 基 金被 允许 从事 符合 法律 法 规规 定和 《基 金合 同》 约 定长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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的其 他 投资 品种 的投 资业 务时 ， 如果 涉及 相关 账户 的开 设 和使 用， 由基 金管 理人 协 助基 金
托管 人 根据 有关 法律 法规 的规 定 和《 基金 合同 》的 约定 ， 开立 有关 账户 。该 账户 按 有关 规
则使 用 并管 理。 
（七 ） 基金 财产 投资 的有 关有 价 凭证 等的 保管 
基金 财 产投 资的 有关 实物 证券 等 有价 凭证 由基 金托 管人 存 放于 基金 托管 人的 保管 库 ，
也 可 存 入中 央 国债 登 记结 算 有 限 责任 公 司、 中 国证 券 登 记 结算 有 限责 任 公司 上 海 分 公司/
深圳 分 公司 或票 据 营 业中 心的 代 保管 库， 保管 凭证 由基 金 托管 人持 有。 实物 证券 等 有价 凭
证的 购 买和 转让 ，由 基金 管理 人 和基 金托 管人 共同 办理 。 基金 托管 人对 由基 金托 管 人以 外
机构 实 际有 效控 制的 证券 不承 担 保管 责任 。 
（八 ） 与基 金财 产有 关的 重大 合 同的 保管 
与基 金财 产有 关 的重 大 合 同的 签署 ，由 基 金管 理 人 负责 。由 基金 管 理人 代 表 基金 签署
的、 与 基金 财产 有关 的重 大合 同 的原 件分 别由 基金 管理 人 、基 金托 管人 保管 。除 本 协议 另
有规 定 外， 基金 管理 人代 表基 金 签署 的与 基金 财产 有关 的 重大 合同 ，基 金管 理人 应 保证 基
金管 理 人和 基金 托管 人至 少各 持 有一 份正 本的 原件 。基 金 管理 人应 在重 大合 同签 署 后及 时
将重 大 合同 传真 给基 金托 管人 ， 并在30 个 工作 日内 将正 本 送达 基金 托管 人处 。重 大 合同 的
保管 期 限为 基金 合同 终止 后15 年。 
五 、 基 金资 产净 值计 算与 复核 
（一 ） 基金 资产 净值 的计 算、 复 核与 完成 的时 间及 程序 
1 ．基 金资 产净 值 
基金 资 产净 值是 指基 金资 产总 值 减去 负债 后的 金额 。 
基金份额净值是指基金资产净值除以基金份额总数，基金份额净值的计算，精确到
0.001 元 ， 小数 点后 第4 位四 舍 五入 ，国 家另 有规 定的 ， 从其 规定 。 
基金 管 理人 每个 工作 日计 算基 金 资产 净值 及基 金份 额净 值 ，经 基金 托管 人复 核， 按 规
定公 告 。 
2 ．复 核程 序 
基金 管 理人 每工 作日 对基 金资 产 进行 估值 后， 将基 金份 额 净值 结果 发送 基金 托管 人 ，
经基 金 托管 人复 核无 误后 ，由 基 金管 理人 对外 公布 。 
3 ．根 据有 关法 律法 规， 基 金资 产 净值 计算 和基 金会 计核 算 的义 务由 基金 管理 人承 担 。
本基 金 的基 金 会 计责 任方 由基 金 管理 人担 任， 因此 ，就 与 本基 金有 关的 会计 问题 ， 如经 相长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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关各 方 在平 等基 础上 充分 讨论 后 ，仍 无法 达成 一致 意见 的 ，按 照基 金管 理人 对基 金 资产 净
值的 计 算结 果对 外予 以公 布。 
（二 ） 基金 资产 估值 方法 和特 殊 情形 的处 理 
1 ．估 值对 象 
基金 所 拥有 的股 票、 权证 、债 券 、股 指期 货 和 银行 存款 本 息、 应收 款项 、其 它投 资 等
资产 及 负债 。 
2 ．估 值方 法 
（1 ） 证券 交易 所上 市的 有 价证 券 的估 值 
① 交 易所 上市 的有 价证 券 （包 括 股票 、权 证等 ） ， 以 其估 值 日在 证券 交易 所挂 牌的 市
价（ 收 盘价 ）估 值； 估值 日无 交 易的 ，且 最近 交易 日后 经 济环 境未 发生 重大 变化 或 证券 发
行机 构 未发 生影 响证 券价 格的 重 大事 件的 ，以 最近 交易 日 的市 价（ 收盘 价） 估值 ； 如最 近
交易 日 后经 济环 境发 生了 重大 变 化或 证券 发行 机构 发生 影 响证 券价 格的 重大 事件 的 ，可 参
考类 似 投资 品种 的现 行市 价及 重 大变 化因 素， 调整 最近 交 易市 价， 确定 公允 价格 ； 
②交 易 所上 市的 固定 收益 类品 种 ，可 以采 用由 第三 方估 值 机构 提供 的价 格数 据进 行 估
值， 第 三方 估值 机构 根据 以下 原 则确 定公 允价 值： 对于 存 在活 跃市 场的 情况 下， 应 以活 跃
市场 上 未经 调整 的报 价作 为计 量 日的 公允 价值 ；对 于活 跃 市场 报价 未能 代表 计量 日 公允 价
值的 情 况下 ，应 对市 场报 价进 行 调整 以确 认计 量日 的公 允 价值 ；对 于不 存在 市场 活 动或 市
场活 动 很少 的情 况下 ，则 应采 用 估值 技术 确定 其公 允价 值 ； 
③交 易 所上 市不 存在 活跃 市场 的 有价 证券 ，采 用估 值技 术 确定 公允 价值 。交 易所 上 市
的资 产 支持 证券 ，采 用估 值技 术 确定 公允 价值 ，在 估值 技 术难 以可 靠计 量公 允价 值 的情 况
下， 按 成本 估值 。 
（2 ） 处于 未上 市期 间的 有 价证 券 应区 分如 下情 况处 理： 
① 送 股 、 转 增股 、 配股 和 公开 增 发的 新股 ， 按估 值 日在 证 券交 易所 挂牌 的同 一股 票 的
估值 方 法估 值； 该日 无交 易的 ， 以最 近一 日的 市价 （收 盘 价） 估值 ； 
② 首 次公 开发 行未 上市 的 股票 、 债 券和 权证 ， 采用 估 值技 术 确定 公允 价 值 ， 在 估值 技
术难 以 可靠 计量 公允 价值 的情 况 下， 按成 本估 值； 
③ 首 次公 开发 行有 明确 锁 定期 的 股票 ， 同 一股 票在 交易 所 上市 后， 按交 易所 上市 的 同
一股 票 的估 值方 法估 值； 非公 开 发行 有明 确锁 定期 的股 票 ，按 监管 机构 或行 业协 会 有关 规
定确 定 公允 价值 。 
（3 ） 全 国银 行间 债券 市场 交易 的 债券 、 资产 支持 证 券等 固 定收 益品 种 ， 采 用 估值 技 术长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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确定 公 允价 值。 
（4 ） 股票 指数 期货 等金 融 衍生 品 的估 值 
①上 市 流通 的股 票指 数期 货金 融 衍生 品按 估值 日其 所在 交 易所 的结 算价 估值 ；估 值 日
无交 易 的， 以最 近一 个交 易日 的 结算 价估 值。 
②未 上 市的 金融 衍生 品按 成本 价 估值 ，如 成本 价不 能反 映 公允 价值 ，则 采用 估值 技 术
确定 公 允价 值。 
（5 ） 同一 债券 同时 在两 个 或两 个 以上 市场 交易 的， 按债 券 所处 的市 场分 别估 值。 
（6 ） 中 小企 业私 募债 采用 估值 技 术确 定公 允价 值， 在估 值 技术 难以 可靠 计量 公允 价 值
的情 况 下， 按成 本估 值。 
（7 ） 如 有确 凿证 据表 明按 上述 方 法进 行估 值不 能客 观反 映 其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人
可根 据 具体 情况 与基 金托 管人 商 定后 ，按 最能 反映 公允 价 值的 价格 估值 。 
（8 ） 相关 法律 法规 以及 监 管部 门 有强 制规 定的 ， 从 其规 定 。 如 有新 增事 项， 按国 家 最
新规 定 估值 。 
如基 金 管理 人或 基 金 托管 人发 现 基金 估值 违反 基金 合同 订 明的 估值 方法 、程 序及 相 关
法律 法 规的 规定 或者 未能 充分 维 护基 金份 额持 有人 利益 时 ，应 立即 通知 对方 ，共 同 查明 原
因， 双 方协 商解 决。 
根据 有 关法 律法 规， 基金 资产 净 值计 算和 基金 会计 核算 的 义务 由基 金管 理人 承担 。 本
基金 的 基金 会计 责任 方由 基金 管 理人 担任 ，因 此， 就与 本 基金 有关 的会 计问 题， 如 经相 关
各方 在 平等 基础 上充 分讨 论后 ， 仍无 法达 成一 致的 意见 ， 按照 基金 管理 人对 基金 资 产净 值
的计 算 结果 对外 予以 公布 。 
3 ．特 殊情 形的 处理 
基金 管 理人 、 基 金托 管人 按估 值 方法 的第 （7 ） 项进 行估 值 时， 所造 成的 误差 不作 为 基
金份 额 净值 错误 处理 。 
由于 不 可抗 力原 因， 或由 于证 券 交易 所及 登记 结算 公司 发 送的 数据 错误 ，或 国家 会 计
政策 变 更、 市场 规则 变更 等， 基 金管 理人 和基 金托 管人 虽 然已 经采 取必 要、 适当 、 合理 的
措施 进 行检 查， 但未 能发 现错 误 的， 由此 造成 的基 金资 产 估值 错误 ，基 金管 理人 和 基金 托
管人 免 除赔 偿责 任。 但基 金管 理 人、 基金 托管 人应 当积 极 采取 必要 的措 施减 轻或 消 除由 此
造成 的 影响 。 
（三 ） 基金 份额 净值 错误 的处 理 方式 
基金 管 理人 和基 金托 管人 将采 取 必要 、 适当 、 合 理的 措施 确 保基 金资 产估 值的 准确 性 、长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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及时 性 。当 基金 份额 净值 小数 点 后3 位以 内( 含第 3 位) 发 生估 值错 误 时 ，视 为 基金 份 额净
值错 误 。 
基金 合 同的 当事 人应 按照 以下 约 定处 理： 
1 、估 值错 误类 型 
本基 金 运作 过程 中， 如果 由于 基 金管 理人 或基 金托 管人 、 或登 记机 构、 或销 售机 构 、
或投 资 人自 身的 过错 造成 估值 错 误， 导致 其他 当事 人遭 受 损失 的， 过错 的责 任人 应 当对 由
于该 估 值错 误遭 受损 失当 事人 (“ 受 损方 ”) 的 直接 损失 按 下述 “ 估 值错 误处 理原 则 ”给予
赔偿 ， 承担 赔偿 责任 。 
上述 估 值错 误的 主要 类型 包括 但 不限 于： 资料 申报 差错 、 数据 传输 差错 、数 据计 算 差
错、 系 统故 障差 错、 下达 指令 差 错等 。 
2 、估 值错 误处 理原 则 
（1 ） 估 值错 误已 发生 ， 但尚 未给 当 事人 造成 损 失 时， 估 值错 误 责任 方应 及时 协调 各方 ，
及时 进 行更 正， 因更 正估 值错 误 发生 的费 用由 估值 错误 责 任方 承担 ；由 于估 值错 误 责任 方
未及 时 更正 已产 生的 估值 错误 ， 给当 事人 造成 损失 的， 由 估值 错误 责任 方对 直接 损 失承 担
赔偿 责 任； 若估 值错 误责 任方 已 经积 极协 调， 并且 有协 助 义务 的当 事人 有足 够的 时 间进 行
更正 而 未更 正， 则其 应当 承担 相 应赔 偿责 任。 估值 错误 责 任方 应对 更正 的情 况向 有 关当 事
人进 行 确认 ，确 保估 值错 误已 得 到更 正。 
（2 ） 估 值错 误的 责任 方对 有关 当 事人 的直 接损 失负 责， 不对 间接 损失 负责 ， 并 且仅 对
估值 错 误的 有关 直接 当事 人负 责 ，不 对第 三方 负责 。 
（3 ） 因 估值 错误 而获 得不 当得 利 的当 事人 负有 及时 返还 不 当得 利的 义务 。 但 估值 错 误
责任 方 仍应 对估 值错 误负 责。 如 果由 于获 得不 当得 利的 当 事人 不返 还或 不全 部返 还 不当 得
利造 成 其他 当事 人的 利益 损失 (“ 受 损方 ”) ， 则估 值错 误 责任 方应 赔偿 受损 方的 损 失， 并
在其 支 付的 赔偿 金额 的范 围内 对 获得 不当 得利 的当 事人 享 有要 求交 付不 当得 利的 权 利； 如
果获 得 不当 得利 的当 事人 已经 将 此部 分不 当得 利返 还给 受 损方 ，则 受损 方应 当将 其 已经 获
得的 赔 偿额 加上 已经 获得 的不 当 得利 返还 的总 和超 过其 实 际损 失的 差额 部分 支付 给 估值 错
误责 任 方。 
（4 ） 估值 错误 调整 采用 尽 量恢 复 至假 设未 发生 估值 错误 的 正确 情形 的方 式。 
3 、估 值错 误处 理程 序 
估值 错 误被 发现 后， 有关 的当 事 人应 当及 时进 行处 理， 处 理的 程序 如下 ： 
（1 ） 查 明估 值错 误发 生的 原因 ， 列 明所 有的 当事 人 ， 并根 据 估值 错误 发生 的原 因确 定长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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估值 错 误的 责任 方； 
（2 ） 根据 估值 错误 处理 原 则或 当 事人 协商 的方 法对 因估 值 错误 造成 的损 失进 行评 估 ； 
（3 ） 根 据估 值错 误处 理原 则或 当 事人 协商 的方 法由 估值 错 误的 责任 方进 行更 正和 赔 偿
损失； 
（4 ） 根 据估 值错 误处 理的 方法 ， 需 要修 改基 金登 记 机构 交 易数 据的 ， 由基 金 登记 机 构
进行 更 正， 并就 估值 错误 的更 正 向有 关当 事人 进行 确认 。 
4 、基 金份 额净 值估 值错 误 处理 的 方法 如下 ： 
（1 ） 基 金份 额净 值计 算出 现错 误 时， 基金 管理 人应 当 立即 予 以纠 正， 通报 基金 托 管人 ，
并采 取 合理 的措 施防 止损 失进 一 步扩 大。 
（2 ） 错 误偏 差达 到 或 超过 基金 份 额净 值0.25% 时 ， 基 金管 理 人应 当通 报基 金托 管人 并
报中 国 证监 会备 案； 错误 偏差 达 到 或 超过 基金 份 额净 值的0.5% 时， 基金 管理 人 应 当公 告。 
（3 ） 前述 内容 如法 律法 规 或监 管 机关 另有 规定 的， 从其 规 定处 理。 
（四 ） 暂停 估值 的情 形 
1 ．基 金投 资所 涉及 的证 券 交易 所 遇法 定节 假日 或因 其他 原 因暂 停营 业时 ； 
2 ． 因不 可抗 力或 其他 情形 致使 基 金管 理人 、 基金 托管 人无 法 准确 评估 基金 资产 价值 时 ； 
3 ． 占基 金相 当比 例的 投资 品种 的 估值 出现 重大 转变 ， 而基 金管 理人 为保 障投 资人 的 利
益， 决 定延 迟估 值； 
4. 中 国证 监会 和基 金合 同 认定 的 其他 情形 。 
（五 ） 基金 会计 制度 
按国 家 有关 部门 规定 的会 计制 度 执行 。 
（六 ） 基金 账册 的建 立 
基金 管 理人 进行 基金 会计 核算 并 编制 基金 财务 会计 报告 。 基金 管理 人、 基金 托管 人 独
立地 设 置、 记录 和保 管本 基金 的 全套 账册 。若 基金 管理 人 和基 金托 管人 对会 计处 理 方法 存
在分 歧 ，应 以基 金管 理人 的处 理 方法 为准 。若 当日 核对 不 符， 暂时 无法 查找 到错 账 的原 因
而影 响 到基 金资 产净 值的 计算 和 公告 的， 以基 金管 理人 的 账册 为准 。 
（七 ） 基金 财务 报表 与报 告的 编 制和 复核 
1 ．财 务报 表的 编制 
基金 财 务报 表由 基金 管理 人编 制 ，基 金托 管人 复核 。 
2 ．报 表复 核 
基金 托 管人 在收 到基 金管 理人 编 制的 基金 财务 报表 后， 进 行独 立的 复 核。 核对 不符 时 ，长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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应及 时 通知 基金 管理 人共 同查 出 原因 ，进 行调 整， 直至 双 方数 据完 全一 致。 
3 ．财 务报 表的 编制 与复 核 时间 安 排 
（1 ） 报表 的编 制 
基金 管 理人 应当 在每 月结 束后5 个工 作日 内完 成月 度报 表 的编 制； 在每 个季 度结 束 之
日起15 个 工作 日 内完 成基 金季 度 报告 的编 制； 在上 半年 结 束之 日起60 日 内完 成基 金 半 年
度 报告 的编 制； 在每 年结 束之 日 起90 日 内完 成基 金 年度 报 告的 编制 。 基 金年 度报 告 的财 务
会计 报 告应 当经 过审 计。 基金 合 同生 效不 足两 个月 的， 基 金管 理人 可以 不编 制当 期 季度 报
告、 半 年度 报告 或者 年度 报告 。 
（2 ） 报表 的复 核 
基金 管 理人 应及 时完 成报 表编 制 ，将 有关 报表 提供 基金 托 管人 复核 ；基 金托 管人 在 复
核过 程 中， 发现 双方 的报 表存 在 不符 时， 基金 管理 人和 基 金托 管人 应共 同查 明原 因 ，进 行
调整 ， 调整 以国 家有 关规 定为 准 。 
基金 管 理人 应留 足充 分的 时间 ， 便于 基金 托管 人复 核相 关 报表 及报 告。 
六、 基 金份 额持 有人 名册 的保 管 
基金 份 额持 有人 名册 至少 应包 括 基金 份额 持有 人的 名称 和 持有 的基 金份 额。 基金 份 额
持有 人 名册 由基 金登 记机 构根 据 基金 管理 人的 指令 编制 和 保管 ，基 金管 理人 和基 金 托管 人
应分 别 保管 基金 份额 持有 人名 册 。 保 管方 式可 以采 用电 子 或文 档的 形式 ， 保 存期 不 少 于15
年。 如 不能 妥善 保管 ，则 按相 关 法规 承担 责任 。 
基金 托 管人 因编 制基 金定 期报 告 等合 理原 因要 求基 金管 理 人提 供相 关资 料时 ，基 金 管
理人 应 将有 关资 料送 交基 金托 管 人， 不得 无故 拒绝 或延 误 提供 ，并 保证 其真 实性 、 准确 性
和完 整 性。 基金 托管 人不 得将 所 保管 的基 金份 额持 有人 名 册用 于基 金托 管业 务以 外 的其 他
用途， 并应 遵守 保密 义务 。 
七 、 争 议解 决方 式 
因本 协 议产 生或 与之 相关 的争 议 ，双 方当 事人 应通 过协 商 、调 解解 决， 协商 、调 解 不
能解 决 的， 任何 一方 均有 权将 争 议提 交中 国国 际经 济贸 易 仲裁 委员 会进 行仲 裁， 仲 裁地 点
为北 京 市， 按照 中国 国际 经济 贸 易仲 裁委 员会 届时 有效 的 仲裁 规则 进行 仲裁 。仲 裁 裁决 是
终局 的 ，对 当事 人均 有约 束力 ， 仲裁 费用 由败 诉方 承担 。 
争议 处 理期 间， 双方 当事 人应 恪 守基 金管 理人 和基 金托 管 人职 责， 各自 继续 忠实 、 勤
勉、 尽 责地 履行 基金 合同 和本 托 管协 议规 定的 义务 ，维 护 基金 份额 持有 人的 合法 权 益。 
本协 议 受中 国法 律管 辖。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 139 
八 、 托 管协 议的 变更 、终 止与 基 金财 产的 清算 
（一 ） 托管 协议 的变 更程 序 
本协 议 双方 当事 人经 协商 一致 ， 可以 对协 议进 行修 改。 修 改后 的新 协议 ，其 内容 不 得
与基 金 合同 的规 定有 任何 冲突 。 基金 托管 协议 的变 更报 中 国证 监会 备案 。 
（二 ） 基金 托管 协议 终止 出现 的 情形 
1 ．基 金合 同终 止； 
2 ．基 金托 管人 解散 、依 法 被撤 销 、破 产或 由其 他基 金托 管 人接 管基 金资 产； 
3 ．基 金管 理人 解散 、依 法 被撤 销 、破 产或 由其 他基 金管 理 人接 管基 金管 理权 ； 
4 ．发 生法 律法 规或 基金 合 同规 定 的终 止事 项。 
（三 ） 基金 财产 的清 算 
1 ．基 金财 产清 算组 
（1 ） 自出 现基 金合 同终 止 事由 之 日起30 个 工作 日内 成立 清 算 小 组， 基金 管理 人组 织
基金 财 产清 算组 在中 国证 监会 的 监督 下进 行基 金清 算。 
（2 ） 基 金财 产清 算 小 组成 员由 基 金管 理人 、 基金 托 管人 、 具 有从 事证 券相 关 业务 资 格
的注 册 会计 师、 律师 以及 中国 证 监会 指定 的人 员组 成。 基 金财 产清 算 小 组可 以聘 用 必要 的
工作 人 员。 
（3 ） 在基 金财 产清 算过 程 中， 基 金管 理人 和基 金托 管人 应 各自 履行 职责 ，继 续忠 实 、
勤勉 、 尽责 地履 行基 金合 同和 本 托管 协议 规定 的义 务， 维 护基 金份 额持 有人 的合 法 权 益 。 
（4 ） 基 金财 产清 算 小 组负 责基 金 财产 的保 管、 清理 、 估价 、 变现 和分 配 。 基 金财 产 清
算 小组 可以 依法 进行 必要 的民 事 活动 。 
2 ．基 金财 产清 算程 序 
基金 合 同终 止， 应当 按法 律法 规 和基 金合 同的 有关 规定 对 基金 财产 进行 清算 。基 金 财
产清 算 程序 主要 包括 ： 
（1 ） 《 基金 合同 》终 止情 形出 现 时， 由基 金财 产清 算小 组 统一 接管 基金 ； 
（2 ） 对基 金财 产和 债权 债 务进 行 清理 和确 认； 
（3 ） 对基 金财 产进 行估 值 和变 现 ； 
（4 ） 制作 清算 报告 ； 
（5 ） 聘 请会 计师 事务 所对 清算 报 告进 行外 部审 计， 聘请 律 师事 务所 对清 算报 告出 具 法
律意 见 书； 
（6 ） 将清 算报 告报 中国 证 监会 备 案并 公告 ； 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 140 
（7 ） 对基 金剩 余财 产进 行 分配 。 
3 、基 金财 产清 算 的 期限 为6 个 月。 
（四 ） 清算 费用 
清算 费 用是 指基 金财 产清 算组 在 进行 基金 财产 清算 过程 中 发生 的所 有合 理费 用， 清 算
费用 由 基金 财产 清算 组优 先从 基 金财 产中 支付 。 
（五 ） 基金 财产 按下 列顺 序清 偿 ： 
（1 ） 支付 清算 费用 ； 
（2 ） 交纳 所欠 税款 ； 
（3 ） 清偿 基金 债务 ； 
（4 ） 按基 金份 额持 有人 持 有的 基 金份 额比 例进 行分 配。 
基金 财 产未 按前 款（1）－（3 ） 项规 定清 偿前 ，不 分 配给 基 金份 额持 有人 。 
（六 ） 基金 财产 清算 的公 告 
基金 财 产清 算报 告于 基金 合同 终 止并 报中 国证 监会 备案 后5 个 工作 日内 由基 金财 产 清
算组 公 告； 清算 过程 中的 有关 重 大事 项须 及时 公告 ；基 金 财产 清算 结果 经会 计师 事 务所 审
计， 律 师事 务所 出具 法律 意见 书 后， 由基 金财 产清 算组 报 中国 证监 会备 案并 公告 。 
（七 ） 基金 财产 清算 账册 及文 件 的保 存 
基金 财 产清 算账 册及 有关 文件 由 基金 托管 人保 存15 年以 上 。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 141 
第 二十 三部分 对基 金份 额持 有人的 服务 
基金 管 理人 承诺 为基 金份 额持 有 人提 供一 系列 的服 务， 基 金管 理人 将根 据基 金 份额 持 有
人的 需 要和 市场 的变 化， 增加 或 变更 服务 项目 。主 要服 务 内容 如下 ： 
（一 ） 账单 服务 
1. 基金 份额 持有 人可 登录 本基 金 管理 人网 站账 户查 询系 统 查阅 对账 单。 
2. 基金 份额 持有 人可 通过 网站 、 电 话等 方式 向本 基 金管 理 人定 制对 账单 。 基 金管 理 人根
据基 金 份额 持有 人的 对账 单定 制 情况 ， 向 账单 期内 发 生交 易 或账 单期 末仍 持有 本公 司 旗下 基
金份 额 的持 有人 定期 或不 定期 发 送对 账单 ， 但 由于 基 金份 额 持有 人未 详实 填写 或未 及 时更 新
相关 信 息 （包 括姓 名、 手 机号 码 、 电子 邮箱 、 邮 寄 地址 、 邮 政编 码等 ） 导 致 基金 管 理人 无法
送出 的 除外 。 
（二 ） 客户 服务 中心 （Call Center ） 电话 服务 
1.24 小 时自 动语 音应 答服 务， 为 投 资者 提供 基金 净 值查 询 、 基金 账户 查询 、 基金 信 息查
询等服务 。 
2. 工作 时间 由专 门客 服人 员为 投 资者 提供 全面 业务 咨询 （ 包 括公 司信 息、 基 金信 息 、 基
金投 资 指南 等）及 投 诉受 理 等服 务 。 
公司 网 站：www.ccfund.com.cn 
客服 邮 箱：support@ccfund.com.cn 
客服 电 话：400-8868-666 
第 二十 四部分


其 他应披 露的 事项 
序号 公告 事 项 法定 披 露方 式 法定 披 露日 期 
1 长城久源保本混合型证券投资基金基金合同生
效公告 
中国证券报、证券时报、证券日报
及本基金管理人网站 
2016/6/22 
2 长城基金管理有限公司关于旗下部分开放式基
金参与交通银行开展的网上银行、手机银行申
购手续费费率优惠活动的公告 
中国证券报、上海证券报、证券时
报、证券日报及本基金管理人网站 
2016/6/30 
3 关于旗下部分基金通过陆金所资管开通定期定
额投资业务并实行费率优惠的公告 
中国证券报、上海证券报、证券时
报、证券日报及本基金管理人网站 
2016/7/1 
4 长城基金管理有限公司关于参加兴业证券费率
优惠活动的公告 
中国证券报、上海证券报、证券时
报、证券日报及本基金管理人网站 
2016/7/1 
5 长城基金管理有限公司关于董事长变更的公告 中国证券报及本基金管理人网站 2016/7/4 
6 长城基金管理有限公司关于调整旗下基金所持
停牌股票估值方法的公告 
中国证券报、上海证券报、证券时
报、证券日报及本基金管理人网站 
2016/7/5 
7 长城基金管理有限公司关于调整旗下基金所持
停牌股票估值方法的公告 
中国证券报、上海证券报、证券时
报、证券日报及本基金管理人网站 
2016/7/7 
8 长城基金管理有限公司关于调整旗下基金所持 中国证券报、上海证券报、证券时 2016/7/8 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 142 
停牌股票估值方法的公告 报、证券日报及本基金管理人网站 
9 长城久源保本混合型证券投资基金开放日常申
购、赎回、转换和定期定额投资业务的公告 
中国证券报、证券时报、证券日报
及本基金管理人网站 
2016/7/18 
10 长城久源保本混合型基金通过部分代销机构指
定交易渠道申购或定期定额投资实行费率优惠
的公告 
中国证券报、证券时报、证券日报
及本基金管理人网站 
2016/7/20 
11 长城基金管理有限公司关于增聘长城久源保本
混合型证券投资基金基金经理的公告 
中国证券报、证券时报、证券日报
及本基金管理人网站 
2016/7/22 
12 长城基金关于增加肯特瑞财富投资管理有限公
司为旗下开放式基金代销机构的公告 
中国证券报、上海证券报、证券时
报、证券日报及本基金管理人网站 
2016/8/31 
13 长城基金关于增加北京汇成基金销售有限公司
为旗下开放式基金代销机构的公告 
中国证券报、上海证券报、证券时
报、证券日报及本基金管理人网站 
2016/9/7 
14 关于增加武汉农村商业银行为长城旗下开放式
基金代销机构并开通定投业务及实行费率优惠
的公告 
中国证券报、上海证券报、证券时
报、证券日报及本基金管理人网站 
2016/9/8 
15 
长城基金管理有限公司关于调整旗下基金所持
停牌股票估值方法的公告 
中国证券报、上海证券报、证券时
报、证券日报及本基金管理人网站 
2016/9/8 
16 
长城基金关于旗下部分开放式基金参与交通银
行开展的手机银行申购及定期定额投资基金费
率优惠活动的公告 
中国证券报、上海证券报、证券时
报、证券日报及本基金管理人网站 
2016/9/20 
17 
关于增加方正证券为长城旗下开放式基金代销
机构并开通转换业务的公告 
中国证券报、上海证券报、证券时
报、证券日报及本基金管理人网站 
2016/10/13 
18 
关于调整旗下基金所持停牌股票估值方法的公
告 
中国证券报、上海证券报、证券时
报、证券日报及本基金管理人网站 
2016/10/19 
19 
关于增加南京苏宁基金销售有限公司为旗下开
放式基金代销机构并实行费率优惠的公告 
中国证券报、上海证券报、证券时
报、证券日报及本基金管理人网站 
2016/10/21 
20 
长城基金管理有限公司关于参加和讯科技费率
优惠活动的公告（放开折扣限制） 
中国证券报、上海证券报、证券时
报及本基金管理人网站 
2016/11/11 
21 
长城基金管理有限公司关于调整旗下基金所持
停牌股票估值方法的公告 
中国证券报、上海证券报、证券时
报、证券日报及本基金管理人网站 
2016/11/12 
22 
长城基金关于旗下部分开放式基金参与交通银
行开展的手机银行申购及定期定额投资基金费
率优惠活动的公告 
中国证券报、上海证券报、证券时
报、证券日报及本基金管理人网站 
2016/11/29 
23 
长城基金管理有限公司关于调整旗下基金所持
停牌股票估值方法的公告 
中国证券报、上海证券报、证券时
报、证券日报及本基金管理人网站 
2016/12/13 
24 
在本报告期内刊登的其他公告


 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 143 
第 二十 五 部分 招募 说明 书的 存放及 查阅 方式 
本招 募说 明书 存放 在基 金 管理 人、 基金 托管 人的 办 公场 所， 投资 者可 在办 公 时间 查阅 。
在支 付 工本 费后 ， 投资 者 可在 合 理时 间内 取得 上述 文件 的 复制 件或 复印 件 。 招募 说 明书 条款
及内 容 应以 招募 说明 书正 本为 准 。 
投资 者 还可 以 登 录基 金管 理人 的 网站 （http://www.ccfund.com.cn ） 查 阅 和下 载 本招募
说明 书 。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 144 
第 二十 六 部分 备查 文件 
（一 ） 中国 证监 会批 准 长城 久源 保本 混合 型证 券投 资基 金 设立 的文 件 
（二 ） 《长城 久源 保 本混 合 型证 券 投资 基金 基金 合同 》 
（三 ） 《长城 久源 保 本混 合 型证 券 投资 基金 托管 协议 》 
（四 ） 法律 意见 书 
（五 ） 基金 管理 人业 务资 格批 件 、营 业执 照 
（六 ） 基金 托管 人业 务资 格批 件 、营 业执 照 
（七 ） 中国 证监 会规 定的 其他 文 件 
 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 145 
附 件： 《 保证 合同》 
基金 管 理人 ：长 城基 金管 理有 限 公司 （以 下简 称“ 基金 管 理人 ” ） 
住所 地 ：深 圳市 福田 区益 田路6009 号 新 世界 商务 中 心41 层 
公司 地 址： 深圳 市福 田区 益田 路6009 号 新世 界商 务 中心41 层 
法定 代 表人 ：何伟 
电话：0755-23982338





传真：0755-23982328





邮编：518026 
 
担保 人 ： 深 圳市 高新 投集 团有 限 公司 （以 下简 称 “ 担保人 ” ） 
住所 地 ： 深 圳市 深南 大 道7028 号 时 代科 技大 厦22 层、23 层 
法定 代 表人 ：陶军 
电话：0755-82852592


传真：0755-82852555





邮编：518040 
 
鉴于： 
《 长城 久源 保本 混合 型 证 券投 资 基金 基金 合同 》 （ 以 下简 称 “ 《 基金 合同 》 ”） 约定 了
基金 管 理人 的 保 本义 务 （ 见 《基 金合 同》 第 七 部分 ） 。 为保 护基 金投 资者 合法 权益 ， 依照 《中
华人 民 共和 国担 保法 》 、 《 中 华人 民 共和 国合 同法 》 、 《 中 华人 民 共和 国证 券投 资基 金法 》 、 《关
于保 本 基金 的指 导意 见》 等 法律 法 规的 规定 ， 基 金管 理 人和 担 保人 在平 等自 愿、 诚 实信 用 、
充分 保 护基 金投 资者 及相 关当 事 人的 合法 权益 的原 则基 础 上， 特订 立《 长城 久源 保 本混 合
型 证券 投资 基金 保证 合同 》 （以 下 简称 “ 本 合同 ” 或 “ 《 保 证合 同 》 ” ） 。担 保 人就 本 基金
的第 一 个保 本周 期内 基金 管理 人 对基 金份 额持 有人 认购并 持有 到期 的基 金份 额所 承 担保 本
义务 的 履行 提供 不可 撤销 的连 带 责任 保证 。 担 保人 保 证责 任 的承 担以 本 《 保证 合同 》 为准 。 
《保 证 合同 》的 当事 人包 括基 金 管理 人、 担保 人和 基金 份 额持 有人 。基 金投 资者 自 依
《基 金 合同 》取 得基 金份 额， 即 成为 基金 份额 持有 人和 《 保证 合同 》的 当事 人， 其 购买 基
金份 额 的行 为本 身即 表明 其对 《 保证 合同 》的 承认 、接 受 和同 意。 
除非 本 《保 证合 同》 另有 约定 ， 本《 保证 合同 》所 使用 的 词语 或简 称与 其在 《基 金 合
同》 中 的释 义部 分具 有相 同含 义 。 
 
一、 保 证的 范围 和最 高限 额 
1 、 本基 金为 基金 份额 持有 人认 购 并持 有到 期的 基金 份额 提 供的 保本 金额 （即 认购 保 本
金额 ） 为： 认购 并持 有到 期的 基 金份 额的 净认 购金 额、 认 购费 用及 募集 期间 的利 息 收入 之
和。 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 146 
2 、 担保 人承 担保 证责 任的 金额 即 保证 范围 为 ： 在 保 本周 期 到期 日 ， 基 金份 额 持有 人 认
购并 持 有到 期的 基金 份额 与保 本 周期 到期 日基 金份 额净 值 的乘 积 （即 “ 可赎 回 金额 ” ） 加上
认购 并 持有 到期 的基 金份 额累 计 分红 金额 之和 计算 的总 金 额低 于认 购保 本金 额的 差 额部 分
（该 差 额部 分即 为保 本赔 付差 额 ） 。 
3 、 基 金份 额持 有人 申购 或 转换 入 ， 以 及在 保本 周期 到期 日 前 （ 不包 括该 日） 赎回 或 转
换出 的 部 分 不在 保证 范围 之内 ， 且担 保人 承担 保证 责任 的 最高 限额 不超 过按 《基 金 合同 》
生效 之 日确 认的 基金 份额 所计 算 的认 购保 本金 额。 
4 、保 本周 期到 期日 是指 本 基金 保 本周 期（ 如无 特别 指明 ， 《 保 证合 同 》 所指 保 本周 期
即为 本 基金 第一 个保 本周 期） 届 满的 最后 一日 。 本基 金的 保 本周 期 为3 年， 自 《 基金 合 同 》
生效 之 日起 最长 至3 个公 历年 后 对应 日止 ，如 该对 应日 为 非工 作日 ，保 本周 期到 期 日顺 延
至下 一 个工 作日 。 在 保本 周期 内 ， 如 果基 金份 额累 计净 值 增长 率连 续15 个 工 作日 达 到或 超
过保 本 周期 目标 收益 率， 则管 理 人将 在基 金份 额累 计净 值 增长 率连 续达 到或 超过 保 本周 期
目标 收 益率 的第15 个 工作 日当 日 起10 个工 作日 内公 告本 基 金当 前保 本周 期提 前到 期 （ 提
前到 期 日为 过渡 期前 一个 工作 日 ，距 离满 足条 件之 日起 不 超过20 个 工作 日） 。如 果 保本 周
期提 前 到期 的， 保本 周期 到期 日 为管 理人 公告 的保 本周 期 提前 到期 日， 但不 得晚 于 《基 金
合同 》 生效 之日 起3 个公 历年 后 的对 应日 （如 为非 工作 日 ，则 顺延 至下 一工 作日 ） 
二、 保 证期 间 
保证 期 间为 基金 保本 周期 到期 日 起六 个月 。 
三、 保 证的 方式 
在保 证 期间 ，本 担保 人在 保证 范 围内 承担 不可 撤销 的连 带 保证 责任 。 
四、 除 外责 任 
下列 任 一情 形发 生时 ，担 保人 不 承担 保证 责任 ： 
1 、 在保 本周 期 到 期日 ， 按 基金 份 额持 有人 认购 并 持 有到 期 的基 金份 额与 到期 日基 金 份
额净 值 的乘 积加 上其 认购 并 持有 到期 的基 金份 额累 计分 红 款项 之和 计算 的总 金额 不 低于 本
基金 为 基金 份额 持有 人认 购并 持 有到 期的 基金 份额 提供 的 认购 保本 金额 ； 
2 、 基 金份 额持 有人 认购 ， 但在 基 金保 本周 期到 期日 前 （不 包括 该日 ） 赎 回或 转换 出 本
基金 的 基金 份额 ； 
3 、基 金份 额持 有人 在保 本 周期 内 申购 或转 换入 的基 金份 额 ； 
4 、在 保本 周期 内发 生《 基 金合 同 》规 定的 《基 金合 同》 终 止的 情形 ； 
5 、 在保 本周 期内 发生 本基 金与 其 他基 金合 并或 更换 基金 管 理人 的情 形， 且担 保人 不 同
意继 续 承担 保证 责任 ； 
6 、在 保本 周期 到期 日之 后 （不 包 括该 日） ，基 金份 额 发生 的 任何 形式 的净 值减 少； 长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
 147 
7 、 因不 可抗 力的 原因 导致 基金 投 资亏 损； 或因 不可 抗力 事 件直 接导 致基 金管 理人 无 法
按约 定 履行 全部 或部 分义 务或 延 迟履 行义 务的 ，或 《基 金 合同 》规 定的 其他 情形 基 金管 理
人免 于 履行 保本 义务 的； 
8 、 未经 担保 人 书 面同 意修 改 《基 金合 同》 条 款， 可 能 加重 担保 人保 证责 任 的 ， 根据 法
律法 规 要求 进行 修改 的除 外 。 
五、 责 任分 担及 清偿 程序 
1 、 基金 份额 持有 人于 此同 意授 权 基金 管理 人作 为其 代理 人 代为 行使 向担 保人 索偿 的 权
利并 办 理相 关的 手续( 包 括 但不 限 于向 担保 人发 送 《 履行 保 证责 任通 知书 》 及 代收 相 关款 项
等) 。 如 果保 本周 期到 期日 基金 份 额持 有人 认购 并持 有到 期 的基 金份 额的 可赎 回金 额 与认 购
并持 有 到期 的基 金份 额的 累计 分 红金 额之 和低 于认 购保 本 金额 ，基 金管 理人 未能 按 照《 基
金合 同 》的 约定 全额 履行 保本 义 务的 ，基 金管 理人 应在 保 本周 期到 期日 后5 个工 作 日内 ，
向 担保 人发 出书 面 《 履行 保证 责 任通 知书 》 ( 应 当载 明基 金 管理 人应 向基 金份 额持 有 人支 付
的本 基 金保 本赔付 差 额、 基金 管 理人 已自 行偿 付的 金额 、 需担保 人 支付 的代 偿款 项 以 及基
金管 理 人 指 定的 本基 金 在 基金 托 管人 处开 立的 账户 信息) 。 
2 、 担 保 人 应在 收到 基金 管 理人 发 出的 《履 行保 证责 任通 知 书》 后的5 个 工作 日内 ， 将
《履 行 保证 责任 通知 书》 载明 的 代偿 款项 划入 基金 管理 人 指定 的本 基金 在基 金托 管 人处 开
立的 账 户中 ，由 基金 管理 人将 该 代偿 款项 支付 给基 金份 额 持有 人。 担保 人将 上述代偿 金额
全额 划 入基 金管 理人 指定 的本 基 金 在 基金 托管 人处 开立 的 账户 中后 即为 全部 履行 了 保证 责
任，担保 人 无须 对基 金份 额持 有 人逐 一进 行代 偿。 代偿 款 项 的 分配 与支 付由 基金 管 理人 负
责，担保 人 对此 不承 担责 任。 
3 、 基金 管理 人最 迟应 在保 本周 期 到期 日 后20 个工 作 日 （ 含 第20 个工 作日 ） 内 将保 本
赔付 差 额支 付给 基金 份额 持有 人 。 
4 、 如果 保本 周期 到期 日基 金份 额 持有 人认 购并 持有 到期 的 基金 份额 的可 赎回 金额 与 相
应基 金 份额 的累 计分 红金 额之 和 低于 认购 保本 金额 ，基 金 管理 人及 担保 人未 履行 《 基金 合
同》及《 保证 合 同 》 上 述条 款 中 约 定的 保 本义 务 及保 证 责 任 的， 自 保本 周 期到 期 后 第 21
个工 作 日起 ，基 金份 额持 有人 可 以根 据《 基金 合同 》第 二 十四 部分 “争 议的 处理 和 适用 的
法律 ” 约定 ，直 接向 基金 管理 人 或担 保人 请求 解决 保本 赔 付差 额支 付事 宜， 但基 金 份额 持
有人 直 接向 担保 人追 偿的 ，仅 得 在保 证期 间内 提出 。 
六 、 追偿 权、 追偿 程序 和 还款 方 式 
1 、 担保 人 履 行了 保证 责任 后， 即 有权 要求 基金 管理 人归 还 担保 人为 履行 保证 责任 支 付
的全 部 款项 （包 括但 不限 于担 保 人按 《履 行保 证责 任通 知 书》 所载 明金 额支 付的 实 际 代偿
款项 、 基金 份额 持有 人直 接向 担 保人 要求 代偿 的金 额 、 基 金份 额持 有人 通过 召开 基 金份 额
持有 人 大会 向担 保人 要求 代偿 的 金额 及担 保人 为履 行保 证 责任 支付 的其 他金 额， 前 述款 项
重叠 部 分不 重复 计算 ）和 自支 付 之日 起的 利息 以及 担保 人 的其 他费 用和 损失 ，包 括 但不 限长城 久源 保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 
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于担 保 人为 代偿 追偿 产生 的律 师 费、 调查 取证 费、 通讯 费 、 诉 讼费 、保 全费 、评 估 费、 拍
卖费 、 公证 费、 差 旅 费、 抵押 物 或质 押物 的处 置费 等。 
2 、 基金 管理 人应 自担 保人 履行 保 证责 任之 日起 一个 月内 ， 向担 保人 提交 担保 人认 可 的
还款 计 划， 在还 款计 划中 载明 还 款时 间、 还款 方式 ，并 按 担保 人认 可的 还款 计划 归 还担 保
人为 履 行保 证责 任支 付的 全部 款 项和 自支 付之 日起 的利 息 以及 担保 人的 其他 费用 和 损失 。
基金 管 理人 未能 按本 条约 定提 交 担保 人认 可的 还款 计划 ， 或 未按 还款 计划 履行 还款 义 务的 ，
担保 人 有权 要求 基金 管理 人立 即 支付 上述 款项 及其 他费 用 ，并 赔偿 给担 保人 造成 的 损 失 。 
七、 担 保费 的支付 
1 、 基 金管 理人 应按 本条 规 定向 担 保人 支付 担保 费。 
2 、担保费 支付 方式： 担 保费 从 基 金 管理 人 收 取的 本基 金 管 理 费中 列 支 ，按 本条 第 3
款 公式 每日 计算 ，逐 日累 计至 每 月月 末， 按月 支付 。基 金 管理 人应 于每 月收 到基 金 管理 费
之后的 五 个 工作 日内 向担 保人 支 付担 保费 。担 保人 于收到 款项 后的 五 个 工作 日内 向 基金 管
理人 出 具合 法发 票。 
3 、 每日 担保 费计 算公 式= 担 保费 计 算 日 前一 日基 金资 产净 值 ×1.8 ‰ × 1/ 当年 日 历天 数 。 
担保 费 计算 期间 自《 基金 合同 》 生效 之日 起， 至担 保人 解 除保 证责 任之 日或 保本 周 期
到期 日 较早 者止 ，起 始日 及终 止 日均 应计 入期 间。 
八、 适 用法 律及 争议 解决 方式 
本 《 保 证合 同 》 适用 中华 人民 共 和国 法律 。发 生争 议时 ， 各方 应通 过协 商解 决； 协 商
不成 的 ，任 何一 方 均 可向 中国 国 际经 济贸 易仲 裁委 员会 提 起仲 裁， 仲裁 地点 为北 京 ，且 仲
裁裁 决 为终 局， 并对 各方 当事 人 具有 约束 力， 仲裁 费由 败 诉方 承担 。 
九、 其 他条 款 
1 、 基 金管 理人 应向 本基 金 的基 金 份额 持有 人公 告本 《保 证 合同 》 。 
2 、 本 《 保证 合同 》 自 基金 管理 人 、 担保 人双 方 法 定 代表 人 （ 或授 权代 表） 签 字 （ 或盖
人名 章 ）并 加盖 公司 公章 之日起 成立 ，自 《基 金合 同》 生 效之 日起 生效 。 
3 、 本基 金保 本周 期到 期日 后， 基 金管 理人 、 担保 人 双方 全 面履 行了 《 保 证合 同 》 规定
的义 务 ， 《 保证 合同 》终止。 
4 、 担保 人承 诺继 续对 本基 金下一 个 保 本周 期提 供 保 本保 障 的 ， 基 金管 理人 、 担 保人 另
行签 署 合同 。 
 
 
长城基金管理有限公 司 
2017 年1 月26 日