益民 服务领先 灵活配置混合 型证券投资基金
招募说明书
益 民 服 务 领先 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金
更 新 招 募 说明 书
（摘要）
本 基金 于 2013 年12 月13 日 合同 生效
基 金管 理人 ：益 民基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ：中 国光 大银 行股 份有 限公 司 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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【重要 提示】
投资有风险， 投资人申购基金时应认真阅读本更新招募说明书； 基金的过往
业绩并不预示其未来表现。 基金投资者购买基金并不等于将资金作为存款存入银
行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本更新招募说明书摘要 （以下简称 “摘要” ） 根据基金合同和基金招募说明
书编写， 并经中 国证监会核准。 基金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法
律文件。 基金投资人自依基金合同取得基金份额， 即成为基金份额持有人和本基
金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认与接
受， 并按照 《基金法》 、 《运作办法》 、 基金合同及其他有关规定享有权利、 承
担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务， 应详细查阅基金合同。
本基金于2013 年12月13日合同生效。 本招募说明书 （更新） 所载内容 （除非
文中另有所指）截止日为2016 年12 月13 日 ， 有 关 财 务 数 据 和 净 值 表 现 截 止 日 为
2016 年9 月30 日 （财务 数 据 未 经 审 计 ） 。 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 于2017 年1
月3日复核了本次招募说明书更新。 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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第一部 分
基金管 理人
一 、基 金管理 人概 况
基金管理人： 益民基金管理有限公司
住所： 重庆市渝中区上清寺路 110 号
办公地址： 北京市西城区宣武门外大街 10 号庄胜广场中央办公楼南翼 13A
法定代表人： 翁振杰
成立日期：2005 年12 月12 日
批准设立机关： 中国证监会
批准设立文号： 证监基金字「2005 」192 号
注册资本：1 亿元人民币
联系人：贺涟
电话：010-63105556
传真：010-63100588
股权结 构：
股东名称 持股比例
重庆国际信托 股份有限公司 49％
中国新纪元有限公司 31％
中山证券有限责任公司 20％
二 、主 要人员 情况
1、基金管理人董事会成员
（1 ）翁振杰：董事长，男，汉族，1962 年 生 ， 硕 士 ， 高 级 经 济 师 ，1983
年参加工作， 重庆市第四届人大常委。 曾任解放军通信学院教官， 北京中关村科
技发展 （控股） 股份有限公司副总经理、 西南证券股份有限公司董事长 、 重庆国
际信托 股份 有限公司首席执行官 等职。现任重庆国际信托 股份有限公司董事长、
首席执行官，益民基金管理有限公司董事长。
（2 ） 黄扬录： 董 事， 男，1965 年生， 经济学 硕士，1989 年毕业于中 国人民益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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大学国际经济学专业。1989 年至1992 年底在深圳鸿华实业股份有限公司从事企
业经营管理和股份制改造工作；1992 年底加盟中山证券， 历任公司营业部经理、
公司总经理助理、 副总经理、 总经理、 副董事长， 现任中山证券有限责任公司董
事长。
（3 ） 江津： 董事， 女 ，1962 年生， 经济学硕 士， 曾任北京市审计局宣武分
局审计员、 深圳市城建开发集团总会计师、 深圳市振业 （集团） 股份有限公司董
事、财务总监。现任重庆路桥股份有限公司董事长。
（4 ） 纪小龙： 董事， 男，1964 年生， 北京农 业机械化学院工学学士， 中欧
国际工商 学院 EMBA 。 曾任国家 开发投 资公司 金融投资 部资深 经理、 国投信托有
限公司副总经理、 中银国际证券有限责任公司董事、 瑞银证券有限公司董事、 中
银基金管理有限公司董事、 中国对外经济贸易信托投资有限公司副总经理、 博时
基金管理公司监事、 市场发展部副经理、 研究策划部高级研究员、 副经理、 北京
变压器厂常务副厂长。 现任北京紫金投资有限公司董事长、 北京紫金创业投资有
限公司执行董事、中国新纪元有限公司总经理。
（5 ） 刘影： 董事， 女，1974 年生， 高级会计师， 注册会计师。 曾任四川省
信托投资公司涪 陵证券营业部主管会计， 重庆国际信托股份有限公司计划财务部
业务经理、 副总经理， 重庆路桥股份有限公司监事。 现任重庆国际信托股份有限
公司计划财务部总经理。
（6 ） 黄桦： 董事， 男 ，1968 年生， 硕士。 曾 任上海爱建信托公司场内交易
员， 上海万国证券公司部门经理助理、 部门经理， 申银万国证券股份有限公司研
究发展中心部门经理， 光大证券有限责任公司助理总经理， 光大保德信基金管理
有限公司信息技术部总监， 信诚基金管理有限公司运营部、 信息技术部总监， 中
欧基金管理有限公司分管运营副总经理、 督察长。2016 年 1 月14 日起任益民基
金管理有 限公司总经理。
（7 ） 周道志： 独立董 事， 男，1949 年生， 硕 士， 曾任贵州财经学院科研处
副处长、 财政金融系主任； 中国人民银行深圳分行证管处处长； 中国光大银行深
圳分行副行长， 中国光大银行总行副行长， 光大证券公司董事常务副总裁； 博时
基金管理公司董事长、党委书记，现已退休。 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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（8 ） 刘孟革： 独立董事， 男，1966 年生， 硕士， 高级经济师。 曾任南京国
际信托投资公司证券部职员、 中煤信托有限责任公司研发部、 投资银行部总经理，
现任中诚信托 投资 有限责任公司副总裁 。
（9 ） 梁雪青： 独立董事， 女，1978 年生， 硕士研究生， 高级律师。 曾任北
京正仁律师事务所副主任、 北京众鑫律师事务所 （原中国法律事务中心） 高级合
伙人、 公司法务部部长， 现任北京舟之同律师事务所执委会主任、 中国知识产权
研究会高级研究员、北京甘肃企业商会副会长、北京陇商财经委员会秘书长。
2、基金管理人监事会成员
（1 ） 贾玫： 监事长， 女，1982 年生， 硕士研究生， 经济师。 曾任重庆国际
信托有限公司综合管理部业务经理， 现任重庆国际信托 股份 有限公司综合管理部
高级经理，昆明呈贡华夏村镇银行股份有限公司董事。
（2 ） 蔡志航： 监事， 男，1974 年生， 硕士研究生， 高级工程师。 曾任中国
普天信息产 业股份有限公司资本运营部高级投资经理、 北京紫金投资有限公司战
略研究部经理、 大恒新纪元科技股份有限公司总裁助理。 现任中国新纪元有限公
司总裁助理、 宁波电子信息集团有限公司董事、 宁波波导股份有限公司董事、 中
科风电（北京）有限公司总经理。
（3）吴 晓明 ： 职工 代 表 监事， 男，1966 年 生，硕士 研究 生。曾 任 总参六
十一研究所数据通信研究室科研人员、 SYBASE 软件 （中国） 公司工 程师， 现任
益民基金管理有限公司 首席运营官。
（4）贺 涟： 职工代 表 监事，女 ，1967 年生 ，曾任中 国国 际期货 经 纪有限
公司业务主管、 北京中兴信托投资有限 公司部门经理、 北京中关村通信网络有限
公司证券投资部经理、 重庆国际信托 股份有限公司资金部总经理， 现任益民基金
管理有限公司 首席市场官 。
3、经营管理层人员情况
黄桦 ：董 事、 总经理 ， 男，1968 年 生， 硕士 。 曾任上 海爱 建信托 公 司场内
交易员， 上海万国证券公司部门经理助理、 部门经理， 申银万国证券股份有限公
司研究发展中心部门经理， 光大证券有限责任公司助理总经理， 光大保德信基金
管理有限公司信息技术部总监， 信诚基金管理有限公司运营部、 信息技术部总监，益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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中欧基金管理有限公司分管运营副总经理 、 督察长。2016 年 1 月 14 日起任益民
基 金管理有限公司总经理。
4、督察长
刘伟：男 ，1967 年生 ，经济学 硕士 ，曾任 山 西省计划 与发 展委员 会 助理研
究员、 光大国际投资咨询公司部门经理、 总经理助理、 光大期货经纪有限公司副
总经理、 中信证券股份有限公司研究部研究员、 重庆国际信托投资有限公司基金
管理部总经理。2005 年12 月始任益民基金管理有限公司督察长。
5、基金经理
李道滢， 南开大学金融学硕士，8 年证券从业经历。 曾任国家开发银行信贷
经理、 联合证券研究所研究员、 大公国际资信评估有限公司信用分析师。 2011 年
加入益民 基金管 理有限 公司，先 后担任 研究部 研究员、 基金经 理助理 ，自 2013
年 9 月 13 日起任益民货币市场基金基金经理，自 2014 年 9 月 25 日 起任益民多
利债券型证券投资基金基金经理， 自 2015 年6 月16 日起任益民服务领先灵活配
置混合型基金基金经理。
益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金历任基金经理如下：
侯燕琳女士自 2013 年 12 月 13 日至 2014 年9 月 25 日任益民服务领先灵活
配置混合型证券投资基金基金经理。
黄祥斌先生自2013 年12 月13 日至2015 年8 月4 日任益民服务领先灵活配
置混合型证券投资基金基金经理。
6、投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决 策制度， 投资决策委员会成员包括： 公司总经理 黄桦
先生、 基金 经理吕伟先生 、基金经理李道滢先生、 产品开发部 总经理连平女士、
产品开发部 副总经理杨君顺先生 、中央交易室 副总经理王佳女士。
上述人员之间不存在近亲属关系。
第二部 分
基金托管人
一 、基 金托管 人 基本 情况 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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1、基本情况
名称：中国光大银行股份有限公司
住所及办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心
设立日期：1992 年8 月18 日
批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行，银复 1992[152]号
组织形式：股份有限公司
注册资本：404.3479 亿元人民币
法定代表人：唐双宁
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【2002 】75 号
投资与托管部总经理：曾闻学
托管部门联系人： 李宁
电话：（010 ） 63636363
传真：（010 ） 63639132
网址：www.cebbank.com
2、主要人员情况
法定代表人唐双宁先生， 历任中国人民建设银行沈阳市分行常务副行长、 中
国人民银行沈阳市分行行长，中国人民银行信贷管理司司长、货币金银局局长、
银行监管一司司长， 中国银行业监督管理委员会副主席， 中国光大 （集团） 总公
司董事长、 党委书记等职务。 现任 十二届全国人大农业与农村委员会副主任， 十
一届全国政协委员， 中国光大集团股份公司董事长、 党委书记， 中国光大集团有
限公司董事长， 兼任中国光大银行股份有限公司董事长、 党委书记， 中国光大控
股有限公司董事局主席，中国光大国际有限公司董事局主席。
行长张金 良先生 ， 曾 任中国银 行财会 部会计 制度处副 处长、 处长、 副总经
理兼任IT 蓝图实施办公室主任、 总经理， 中国银行北京市分行行长、 党委书记，
中国银行副行长、 党委委员。 现任中国光大集团股份公司党委委员， 兼任中国光
大银行行长、党委副书记。
曾闻学先生， 曾任中国光大银行办公室副总经理 ， 中国光大银行北京分行副
行长。现任中国光大银行股份有限公司投资托管部总经理。 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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3、基金托管业务经营情况
截至 2016 年9 月30 日， 中国光大银行股份有限公司托管国投瑞银创新动力
股票型证券投资基金、 国投瑞银景气行业证券投资基金、 国投瑞银融华债券型证
券投资基 金、摩 根士丹 利华鑫资 源优选 混合型 证券投资 基金(LOF) 、 摩根士丹利
华鑫基础行业证券投资基金、 工银瑞信保本混合型证券投资基金、 博时转债增强
债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成货币市场基金、
建信恒稳价值混合型证券投资基金、 光大保德信量化核心证券 投资基金、 国联安
双佳信用分级债券型证券投资基金、 泰信先行策略开放式证券投资基金、 招商安
本增利债 券型证 券投资 基金、中 欧新动 力股票 型证券投 资基金 （LOF ）、国金通
用国鑫灵活配置混合型发起式证券投资基金、 农银汇理深证 100 指数增强型证券
投资基金、 益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金、 建信纯债债券型证券投
资基金、 兴业商业模式优选股票型证券投资基金、 工银瑞信保本 2 号混合型发起
式证券投资基金、 国金通用沪深 300 指数分级证券投资基金、 中加货币市场基金、
益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金、建信健康民生混合型证券投资基
金、 鑫元一年定期开放债券型证券投资基金、 江信聚福定期开放债券型发起式证
券投资基金、 鑫元稳利债券型证券投资基金、 国金通用鑫安保本混合型证券投资
基金、 鑫元合享分级债券型证券投资基金、 鑫元半年定期开放债券型证券投资金、
东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金、建信信息产业股票型证券投资基金、
泓德优选成长混合型证券投资基金、东方新策略灵活配置混合型证券投资基金、
光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、 中融新动力灵活配置混合型证券
投资基金、 红塔红土盛金新动力灵活配置混合型证券投资基金、 金鹰产业整合灵
活配置混合型证券投资 基金、 国金通用鑫运灵活配置混合型证券投资基金、 大成
景裕灵活配置混合型证券投资基金、 财通多策略精选混合型证券投资基金、 鹏华
添利宝货币市场基金、 江信同福灵活配置混合型证券投资基金、 光大保德信耀钱
包货币市场基金、 大成景沛灵活配置混合型证券投资基金、 易方达瑞选灵活配置
混合型证券投资基金、 中加心享灵活配置混合型证券投资基金、 建信稳定丰利债
券型证券投资基金、 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金、 鑫元兴利债
券型证券投资基金、博时安泰 18 个月定期开 放债券型证券投资基金、建信安心益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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保本五号混合型证券投资基金、 银华添益定期开 放债券型证券投资基金、 中欧强
盈定期开 放债券 型证券 投资基金 、华夏 恒利 6 个月定 期开放 债券型 证券投资基
金 、 易方达裕景添利 6 个月定期开放债券型证券投资基金、 博时安怡 6 个月定期
开放债券型证券投资基金、 江信汇福定期开放债券型证券投资基金、 鑫元双债增
强债券型证券投资基金、工银瑞信瑞丰纯债半年定期开放债券型证券投资基金、
富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金、 大成景荣保本混合型证券投资基
金、 鹏华兴华定期开放灵活配置混合型证券投资基金、 江信祺福债券型证券投资
基金、 浙商汇金聚利一年定期开放债券型证券投资基金、 博时睿益定增灵活 配置
混合型证券投资基金 共67 只证券投资基金，托管基金资产规模 1,665.36 亿元。
同时， 开展了证券公司资产管理计划、 专户理财、 企业年金基金、QDII、 银行理
财、保险债权投资计划等资产的托管及信托公司资金信托计划、产业投资基金、
股权基金等产品的保管业务。
二 、基 金托管 人的 内部控 制制 度
1、内部控制目标
确保有关法律法规在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行； 确保基金托
管人有关基金托管的各项管理制度和业务操作规程在基金托管业务中得到全面
严格的贯彻执行； 确保基金财产安全； 保证基金托管业务稳健运行； 保护基金份
额持 有人、 基金管理公司 及基金托管人的合法权益。
2、内部控制的原则
（1 ）全 面性原 则。内 部控制必 须渗透 到基金 托管业务 的各个 操作环 节，覆
盖所有的岗位，不留任何死角。
（2 ）预 防性原 则。树 立“预防 为主” 的管理 理念，从 风险发 生的源 头加强
内部控制，防患于未然，尽量避免业务操作中各种问题的产生。
（3 ）及 时性原 则。建 立健全各 项规章 制度， 采取有效 措施加 强内部 控制。
发现问题，及时处理，堵塞漏洞。
（4 ）独 立性原 则。基 金托管业 务内部 控制机 构独立于 基金托 管业务 执行机
构，业务操作人员和内控人员分开，以保证内控机构的工作不受干扰。
3、内部控制组织结构 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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中国光大银行股份有限公司董事会下设风险管理委员会、 审计委员会， 委员
会委员由相关部门的负责人担任， 工作重点是对总行各部门、 各类业务的风险和
内控进行监督、 管理和协调， 建立横向的内控管理制约体制。 各部门负责分管系
统内的内部控制的组织实施， 建立纵向的内控管理制约体制。 基金托管部建立了
严密的内控督察体系， 设立了风险管理处， 负责证券投资基金托管业务的风险管
理。
4、内部控制制度
中国光大银行股份有限公司基金托管部自成立以来严格遵照 《基金法》 、 《中
华人民共和国商业银行法》、《信息披露办法》、《运作办 法》、《销售办法》
等法律、 法规的要求， 并根据相关法律法规制订、 完善了 《中国光大银行证券投
资基金托管业务内部控制规定》 、 《中国光大 银行基金托管部保密规定》 等十余
项规章制度和实施细则， 将风险控制落实到每一个工作环节。 中国光大银行基金
托管部以控制和防范基金托管业务风险为主线， 在重要岗位 （基金清算、 基金核
算、 监督稽核） 还建立了安全保密区， 安装了录象监视系统和录音监听系统， 以
保障基金信息的安全。
三、 基 金托管 人对 基金管 理人 运作基 金进 行监督 的方 法和程 序
根据法律、 法规和基金合同等的要求， 基金托管人主要通过定性和定量 相结
合、 事前监督和事后控制相结合、 技术与人工监督相结合等方式方法， 对基金投
资品种、 投资组合比例每日进行监督； 同时， 对基金管理人就基金资产净值的计
算、 基金管理人和基金托管人报酬的计提和支付、 基金收益分配、 基金费用支付
等行为的合法性、合规性进行监督和核查。
基金托管人发现基金管理人的违反法律、 法规和基金合同等规定的行为， 及
时 以书面或电话形式 通知基金管理人限期纠正， 基金管理人收到通知后应及时核
对确认并以书面形式对基金托管人发出回函。 在限期内， 基金托管人有权随时对
通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人对基 金托管人通知的违规
事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
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第三部 分
相关服务机构
一 、基 金份额 发售 机构
1、直销机构：
（1 ）直销中心
直销中心：益民基金管理有限公司
注册地址：重庆市渝中区上清寺路 110 号
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 10 号庄胜广场中央办公楼南翼 13 A
法定代表人：翁振杰
联系人：李星星
电话：010-63102987
传真：010-63100608
客服电话：400-650-8808
网址：www.ymfund.com
（2 ）网上直销
投资者可以通过本公司网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手续， 具
体交易细则请参阅本公司网站公告。
网址：https://etrade.ymfund.com
2、代销机构：
（1 ）中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲25 号 中国光大中心
办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心
法定代表人：唐双宁
联系人：朱红
联系 电话：010-63636153
传真：010-63639709
客服电话：95595
网址 ：www.cebbank.com
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（2 ）交通银行股份有限公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
联系人：曹榕
联系电话：021-58781234
传真：021-58408483
客服电话：95559
网址 ：www.bankcomm.com
（3 ）兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 154 号中山大厦
办公地址： 上海市静安区江宁路 168 号上海兴业大厦
法定代表人：高建平
注册资本：190.52 亿元
联系人：卞晸煜
联系电话：021-52629999-218022
传真：021-62569187
客服电话：95561
网址：www.cib.com.cn
（4 ）西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
法定代表人：余维佳
联系人：张煜
联系 电话：023-63786141
传真：023-63786212 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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客服电话：400-809-6096
网址：www.swsc.com.cn
（5 ）山西证券股 份有限公司
注册地址：山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍
联系人：郭熠
联系 电话：0351-8686659
传真：0351-8686619
客服电话：400-666-1618
网址：www.i618.com.cn
（6 ）东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州延陵西路 23 号投资广场18 层
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人： 赵俊
联系人：王一彦
联系 电话：021-20333333
传真：021-50498825
客服电话：400-888-8588
网址：www.longone.com.cn
（7 ）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：权唐 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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联系 电话：010-85130588
传真：010-65182261
客服电话：400-888-8108
网址：www.csc108.com
（8 ）中山证券有限责任公司
注册地址： 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层
办公地址： 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层
法定代表人： 黄扬录
联系人： 罗艺琳
联系 电话：0755-82570586
传真：0755-82960582
客服电话：400-102-2011
网址：www.zszq.com
（9 ）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
法定代表人：张志刚
联系人：鹿馨方
联系 电话：010-63080994
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（10 ）中航证券有限公司
注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座41 楼
办公地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座41 楼 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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法定代表人：杜航
联系人：戴蕾
联系 电话：0791-86768681
传真：0791-86770178
客服电话：400-8866-567
网址：www.avicsec.com
（11 ）国都证券 股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层10 层
法定 代表人：常喆
联系人： 汪嘉南 联系电话：010-84183122
传真：010-84183311-3389
客服 电话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
（12）国联证券股份有限公司
注册地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 8 楼
办公地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 702
法定代表人：姚志勇
联系人：沈刚
联系 电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
客服电话：95570
网址：www.glsc.com.cn
（13 ）齐鲁证券有限公司
注册地址：济南市经七路 86 号 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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办公地址：济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
联系 电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（14）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38－45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38－45 层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
联系 电话： 0755-82943666
传真： 0755-83734343
客服电话： 95565
网址 ： www.newone.com.cn
（15）西部证券股份有限公司
注册地址：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 楼
办公地址：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 6 楼
法定代表人：刘建武
联系人：刘莹
联系电话：029-87406649
传真：029-87406710
客服电话 ：95582
网址：www.westsecu.com
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（16 ）国金证券股份有限公司
注册地址：成都市东城根上街 95 号
办公地址：成都市东城根上街 95 号
法定代表人： 冉云
联系人：刘一宏
联系电话：028-86690700
传真：028-86690126
客服电话 ：400-660-0109
网址：www.gjzq.com.cn
（17 ）中国民族证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 A 座40F-43F
办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 A 座40F-43F
法定代表人：赵大建
联系人： 曾晖
联系电话：010-59355928
传真：010-56437013
客服电话：400-889-5618
网站： www.e5618.com
（18 ）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
联系电话：010-60833722
传真：010-60836221
客服电话：400-889-5548 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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网址：www.cs.ecitic.com
（19 ）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨
联系电话：021-22169081
传真：021-22169134
客服电话：95525
网址：www.ebscn.com
（20 ）国盛证券有限责任公司
注册地址：江西省南昌市北京西路 88 号江信国际大厦
办公地址：江西省南昌市北京西路 88 号江信国际大厦
法定代表人：曾小普
联系人： 俞驰
联系 电话：0791-86283080
传真：0791-86288690
客服电话：400-822-2111
网址 ： www.gsstock.com
（21 ）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
法定代表人：何如
联系人：齐晓燕
联系电话：0755-82130833
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传真：0755-82133952
客服电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（22 ）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦35 层、28 层A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦35 层、28 层A02 单元
法定代表人：牛冠兴
联系人：梅文烨
联系电话：0755-82558336
传真：0755-82558355
客服电话：400-800-1001
网址：www.essence.com.cn
（23 ）浙商证券股份有限公司
注册地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场A 座6/7
办公地址： 浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场A 座6/7
法定代表人：吴承根
联系人： 胡岩
联系电话： ：021-64319022
传真：021-47188888
客服电话 ：400-696-7777
网址：www.stocke.com.cn
（24 ）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
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联系人：田薇、宋明
联系 电话：010-66568430
传真：010-66568990
客服电话：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（25 ）国泰君安证券股份有限公司
注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银 城中路 168 号上海银行大厦
法定代表人： 杨德红
联系人：芮敏祺
联系 电话：021-38676666
传真：021-38670666
客服电话：400-888-8666
网址：www.gtja.com
（26 ）英大证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人：吴骏
联系人：吴尔晖
联系电话：0755-83007159
传真：0755-83007034
客服电话：400-018-8688
网址：www.ydsc.com.cn
（27 ）民生证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座16-18 层 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座16-18 层
法定代表人：余政
联系人：赵明
联系 电话：010-85127622
传真：010-85127917
客服 电话：400-619-8888
网址：www.mszq.com
（28 ）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人： 杨泽柱
联系人： 奚博宇
联系 电话：027-65799999
传真：027-85481900
客服 电话： 400-888-8999
网址：www.95579.com
（29 ）申万宏源证券有限公司
注册地址: 上海市徐汇区长乐路 989 号45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号45 层
法定代表人：李梅
联系人：钱达琛
联系电话：021-33389888
传真：021-33388224
客服电话：95523
网址: www.swhysc.com
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（30 ）申万宏源西部证券有限公司
注册地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼2005 室
办公地址: 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国 际大厦
20 楼2005 室
法定代表人：许建平
联系人：唐岚
联系电话：010-88085258
传真：010-88013605
客服电话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
（31 ）东北证券股份有限公司
注册 地址：吉林省长春市自由大路 1138 号
办公地址：吉林省长春市自由大路 1138 号证券大厦
法定代表人：杨树财
联系人：安岩岩
联系电话：0431-85096517
传真：0431-85680032
客服电话：400-600-0686
网址：www.nesc.cn
（32 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 7 层
法定代表人：杨懿
联系人：文雯
联系电话：0755-88394689
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传真：0755-88394668
客服电话：400-116-1188
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（33 ）平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
法定代表人：谢永林
联系人 ：周一涵
联系电话：021-38637436
传真：0755-82435367
客服电话：95511-8
网址：stock.pingan.com
（34 ）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦B 座 701 室
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦B 座 4 层
法定代表人： 林义相
联系人：林爽
联系电话：010-66045608
传真：010-66045521
客服电话: 010-66045678
网址：www.txsec.com
（35 ）和讯信息科技有限公 司
注册地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦10 层
办公地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦10 层
法定代表人：王莉
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联系人：习甜
联系电话：010-85657033
传真：010-85657357
客服 电话：400-920-0022
网址：licaike.hexun.com
（36 ）北京中天嘉华基金销售有限公司
注册地址：北京市石景山区八大处高科技术区西井路 3 号3 号楼7457 房间
办公地址：北京市朝阳区京顺路 5 号曙光大厦C 座1 层
法定代表人：黄俊辉
联系人：汪金凤
联系电话：010-58276713
传真：010-58276998
客服电话：400-650-9972
网址： www.5ilicai.cn
（37 ）北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层
法定代表人：闫振杰
联系人：张晶晶
联系 电话：010-62020088-7014
传真：010-62020355
客服电话：400-888-6661
网站：www.myfund.com
（38 ）深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区 深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元
法定代表人：薛峰
联系人：童彩平
联系电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
客服电话：400-678-8887
网址：www.zlfund.cn
（39 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：周嬿旻
联系电话：0571-28829790
传真：0571-26698533
客服电话：400-076-6123
网址： www.fund123.cn
（40 ）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄37 号4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 好鄂尔多斯大厦9 楼
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
电话：021-58870011
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（41 ）恒天明泽基金销售 有限公司
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注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号 5 层 5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲 19 号 SOHO 嘉盛中心 30 层
法定代表人：李悦 联系人：张晔
联系电话：010-56642600
传真：010-56642623
客服电话：400-898-0618
网址：www.chtfund.com
（42 ）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室
办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺路 18 号同花顺大楼
法定代表人： 凌顺平
联系人：吴强
联系电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
客服电话：4008-773-772
网址：www.5ifund.com
（43 ）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海市浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人：沈继伟
联系人：刘阳坤
联系电话：021-50583533
传真：021-50583633
客服电话：400-033-7933
网址：www.leadbank.com.cn
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（44 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 楼
法定代表人：张跃伟
联系人：何昳
联系电话：021-20691922
传真：021-20691861
客服电话：4008-202-899
网址：www.erichfund.com
（45 ）北京汇成基金管理有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108
办公地址 ：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108
法定代表人：王伟刚
联系人：丁向坤
联系电话：010-56282140
传真：010-62680827
客服电话：400-619-90595
网址：www.fundzone.cn
（46 ）大泰金石投资管理有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼 B 区4 楼A506 室
办公地址：上海市长宁区虹桥路 1386 号文广大厦15 楼
法定代表人：袁顾明
联系人：朱海涛
联系电话：021-22267995
传真：021-22268089
客服电话：400-928-2266
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网址： www.dtfunds.com
（47 ）上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场19 楼
办公地址： 上海市中山南路100 号金外滩国际广场 19 楼
法定代表人：冯修敏
注册资本：2000 万元
联系人：陈云卉
联系电话：021-33323999-5611
传真：021-33323837
客服电话：4008202819
网址：www.chinapnr.com
（48 ）上海陆金所资产管理有限公司
注册 地址：（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址：（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1333 号15 楼
法定代表人：郭坚
注册资本：2000 万元
联系人：宁博宇
联系电话：021-20665952
客服电话：400-821-9031
网址：www.lufunds.com
（49 ）北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址： 北京市海淀区丹棱街 丹棱soho10 层
办公地址： 北京市海淀区丹棱街 丹棱soho10 层
法定代表人：赵荣春
联系人：盛海娟 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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联系电话：010-57418813
传真：010-57569671
客服电话：400-893-6885
网址：www.qianjing.com
（50 ）上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号602-115 室
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦4 楼
法定代表人：陈继武
联系人：葛佳蕊
联系电话：021-80365020
传真：021-63332523
客服电话：400-643-3389
网址：www.lingxianfund.com
（51 ）深圳市金斧子投资咨询有限公司
注册地址：深圳市南山区南山街道科苑路 18 号东方科技大厦 18F
办公地址：深圳市南山区科苑路 18 号东方科技大厦 18F
法定代表人：赖任军
联系人：张烨 联系电话：15813808579
传真：0755-84034477
客服电话：4009-500-888
网址：www.jfzinv.com
（52 ）北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北 京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室
办公地址：北京市朝阳区万通中心 D 座 21 层
法定代表人：蒋煜
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联系人：宋志强
联系电话：010-58170932
传真：010-58170800
客服电话：400-818-8866
网址：fund.shengshiview.com
（53 ）上海万得投资顾问有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号楼 11 楼 B 座
办公地址：上海市浦东新区福山路 33 号楼 8 楼
法定代表人：王廷富
联系人：徐亚丹
联系电 话：021-51327185
传真：021-50710161
客服电话：400-821-0203
网址：www.520fund.com.cn
（54 ）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办 公 地 址 ： 广 州 市 海 珠 区 琶 洲 大 道 东 1 号 保 利 国 际 广 场 南 塔 12 楼
1201-1203
法定代表人：肖雯
联系人：吴煜浩
联系电话：020-89629021
传真：020-89629011
客服电话：020-89629066
网址：www.yingmi.cn
二 、注 册登记 机构 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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名称： 益民基金管理有限公司
注册地址： 重庆市渝中区上清寺路 110 号
办公地址： 北京市西城区宣武门外大街 10 号庄胜广场中央办公楼南翼 13A
法定代表人： 翁振杰
联系人： 慕娟
电话：010-63105556
传真：010-63100588
三 、出 具法律 意见 书的律 师事 务所
上海市通力律师事务所
住所： 上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 层
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 层
负责人： 韩炯
联系电话：021-31358666
联系人： 孙睿
传真 ：021-31358600
经办律师： 黎明、孙睿
四 、审 计基金 财产 的会计 师事 务所
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
执行事务人：Ng Albert Kong Ping 吴港平
电话：（010 ）5815 3000
经办注册会计师： 汤骏 王珊珊
第四部 分
基金的名称 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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31
本基金名称：益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金
第五部 分
基金的类型
契约型开放式
第六部 分
基金的投资目 标
本基金重点挖掘在中国经济转型发展和产业升级加快的大背景下， 积极把握
服务业加速成长、 逐渐转型成为经济发展主要动力的机会， 在分享企业成长性的
同时合理控制组合风险，追求基金资产的长期稳定增值。
第七部 分
基金的投资方 向
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票 （包括中小板、 创业板和其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券、 权证、
货币市场工具、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金
融工具( 但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 本基金的股票等权益类资产合计市值占基金资产净
值的比例 为0%-95% ，其 中持有的 权证 合计市 值 占基金资 产净 值的比 例 为0%-3%；
固 定 收 益 类 资 产 （ 包 括 货 币 市 场 工 具 ） 合 计 市 值 占 基 金 资 产 总 值 的 比 例 为
0%-100% 。固定 收益 类 资产主要 包括 国债、 金 融债、公 司债 、企业 债 、短期融资
券、 中期票据、 央票、 债券回购、 可转换债券、 资产支持证券、 货币市场工具等。
本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的合计市值不低于基金资
产净值的5%。本基金80%以上的非现金基金资产投资于服务业相关证券。
如果法律法规对上述投资比例要求有变更的， 本基金将及时对其做出相应调
整，并以调整变更后的投资比例为准。 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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第八部 分
基金的投资策 略
一 、投 资策略
（一） 资产配置策略
本基金管理人通过益民经济周期模型与分析 师的审慎研究相结合的方式， 密
切跟踪全球和中国宏观经济因素变化的情况， 从经济增长、 国家政策、 市场资金
面、 海外市场环境等多个方面进行深入研究， 判断证券市场总体变动趋势。 结合
对证券市场各资产类别中长期运行趋势、 风险收益特征的分析比较， 确定基金大
类资产配置比例和变动原则。
益民经济周期模型
本基金参照美林投资时钟模型， 运用基钦、 朱格拉、 库茨涅兹、 康德拉基耶
夫等经济周期理论， 对中国改革开放以来三十多年的经济运行进行了更为细致的
划分和研究。 从经济周期理论出发， 构建基于不同经济周期阶段的资产配置原则，
从而起到对资本市场未 来走势预判的实际效用。 在经济衰退阶段重点配置债券资
产； 在复苏和繁荣发展阶段主要配置股票类资产； 在经济陷入萧条阶段增加现金
的持有比例。 此外， 由于国家宏观经济政策对经济运行格局也会有较大影响， 市
场对政策的预期的变化也会带来市场的波动风险， 因此本基金在评估资产配置时
也将考虑到宏观政策的变化对经济周期的影响。
（二） 股票投资策略
随着居民收入提高和国民素质增强， 服务业的服务水平和市场需求都会自然
提升，服务业增加值也将会持续领先于工业增加值，起到国民经济引擎的作用。
在中国经济由高速发展期进入中速发展期的转型过程中， 服 务业在国民生产总值
中的比重也将会逐渐上升。
本基金股票投资部分将重点以服务业升级为主线， 深入研究， 优先选 择国家
政策扶持、行业增长居前的行业和企业进行投资。
1、行业配置策略
（1 ） 服务业的范围
本基金所指的服务业从服务对象上可以分为生产性服务业和生活性服务业。
本基金将从这两大方面出发明确界定属于服务业的相关行业， 严格遵照投资范围益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
33
进行投资。 同时， 本基金还将密切跟踪国家政策和产业升级变化情况， 研究随国
民经济发展和科学技术进步带来的领导经济、 产业转型升级的服务业所涵盖的行
业范围的拓展和变化， 适时调整投资范围， 确 保本基金对服务类行业和上市公司
的投资比例符合服务业的界定。
生
产性
服
务业
金融服务业
生
活性
服
务业
商贸服务业
交通运输业 文化产业
现代物流业 旅游业
高技术服务业 健康服务业
设计咨询 法律服务业
科技服务业 家庭服务业
商务服务业 体育产业
电子商务 养老服务业
工程咨询服务业 房地产业
人力资源服务业
节能环保服务业
新型业态和新兴
产业
依照以上划分标准，生产性服务业对应的申万一级行业为机械设备、电子、
交运设备、 信息设备、 公用事业、 交通运输、 金融服务、 化工和轻工 制造； 生活
性服务业对应的申万一级行业为农林牧渔、 建筑建材、 家用电器、 食品饮料、 纺
织服装、医药生物、房地产、商业贸易、餐饮旅游和信息服务。
本基金股票投资过程中将密切关注领导服务业转型升级的行业和公司， 以现
代化的商业模式、 管理方式及组织形式运作或正在向此方向转型的现代服务行业
为投资主体。 现代服务业既包括随着技术革新和经济发展而逐渐产生的新兴服务
业， 也包括通过运用现代科学技术对原有模式正在进行或者完成改造、 升级的传
统服务业。现代服务业具有更高的技术和文化含量，能够带动整个 服务业发展，
既符合社会发展的必然趋势， 又得到国家政策的有力保障， 前景广阔、 潜力巨大。
（2 ） 行业选择 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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34
在中国经济发展的不同阶段， 由于全球宏观市场环境和国内需求的变化， 在
政策导向、 行业间竞争格局等多重因素的作用下， 各服务行业的增速也会有所区
别。 本基金将从以下几个方面重点分析、 挖掘在服务业转型升级快速成长的过程
中处于领先地位的行业， 综合对行业基本面的研究， “自上而下” 进 行服务类子
行业的配置。
产业政策：依据国家战略和市场环境的不同，阶段性产业政策会有所侧重。
产业政策放松管制激发了更多服务类行业创新发展的动力。 同时， 因 为开放时间
和程度的不同， 不同行业在不同阶段会体现出不同的增长特点和速度。 本基金管
理人将充分分析相关产业政策，依据产业结构政策分析行业发展重点的优先顺
序， 依据产业组织政策的实施分析市场结构的调整和市场行为的规范， 结合对产
业技术政策和产业布局政策的观察预测，判断行业面临的政策环境。
行业比较： 随着信息技术的产业化、 社会化， 服务业的发展呈现出以知识密
集、 人才密集和技术密集为特征的发展态势。 传统服务业利用信息技术和网络技
术实现现代化改造， 全面提高技术含量成为传统企业成长的动力； 新型服务业依
托技术创新， 形成新 的服务模式， 是企业扩大市场参与竞争的核心。 工业化和城
镇化的发展， 使得居民购买能力和人口素质都有了大幅提高， 市场需求和人才供
给共同增长， 充分利用高素质的人力和技术资源， 提高产品竞争力， 是对新型服
务类企业的要求。 本基金管理人将根据对服务业各相关行业在应用创新技术、 满
足生产生活市场需求的能力和趋势的研究，结合行业生命周期、行业竞争结构、
行业市场结构等分析方法，发掘引领服务产业升级和宏观经济转型的龙头行业，
优先配置具有竞争优势、创新精神、垄断地位和成长能力强的行业。
市场估值： 行业的发展不论是区域市场还是在全球产业 结构当中都应该体现
其增长的合理性。 本基金通过对市场整体估值水平、 国内市场各行业间估值的比
较、与国 际市 场相同 行 业估值的 比较 （综合PE、PB、EV/EBITDA 等分 析方法），
筛选出具有合理估值的增长性行业。
2、个股精选策略
本基金采用 “自上而下” 与 “自下而上” 相结 合的研究方法， 通过对上市公
司进行企业生命周期、 公司竞争力、 成长模式和动力、 价值评估等定性或定量分益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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35
析、 考虑市场情绪因素、 结合研究团队的实地调研、 精选具有增长潜力的个股构
建组合。
企业生命周期分析： 企业在运作发展的过程中， 一般都经历孕育期、 成长期、
成熟期 和衰退期， 同时也呈现出不同的阶段特征。 在成长阶段的企业开始由小到
大， 经营和业绩存在高速增长的良好预期， 是行业转型的引导力量， 成长潜力高，
而较之创业阶段， 成长期所蕴涵的经营风险会有所降低， 是超额收益的主要来源。
成熟型服务企业在经济转型和产业升级是中坚力量， 成长稳定风险较小， 是稳定
收益的来源。 因此本基金将重点关注处于成长期和成熟期的企业， 通过全面的财
务分析，寻求具有长期增长潜力和持续盈利能力的公司。
公司竞争力分析： 公司的竞争力体现在多个方面， 也是决定其增长潜力的重
要因素。 本基金将主要通过信息管理能力、 服务管理 能力、 企业管理能力和客户
管理能力四个维度考察现代服务企业的竞争力。 信息管理能力包含企业内部的信
息传递能力和与客户沟通的能力， 是了解市场需求、 确定产品研发创新方向的前
提，是服务类企业竞争的保障。服务管理能力指依托电子信息和其它高新技术，
选择“低成本”、“特色化”或“专注细分市场”为主导的独特服务盈利模式，
提供最符合市场需求的创新服务的能力， 是服务类企业竞争的核心。 企业管理能
力包含优秀企业架构， 现代管理模式和进取创新精神， 是服务类企业竞争的前提。
客户管理能力包含先调查客户需求再进行相应的产品创新和依据公司的预测 进
行产品创新然后进行客户教育两方面，是服务类企业实现可持续成长的条件。
成长模式和动力分析： 单一技术、 产品和服务的创新可能会给企业带来短期
的高速增长， 但是可持续性较弱。 只有在产业转型过程中持续不断地创新， 充分
利用现代科学技术、 商业模式、 管理方式及组织形式， 才能具备持续增长的条件。
本基金将在数据分析的基础上， 结合投研团队的实地考察分析， 优选具有持续创
新机制和能力，从而能够促进产品升级和服务多元化的企业。
估值评估： 应用市盈率法 （P/E） 、 市净率法 （P/B） 、 现金流贴现法 （DCF ）
并结合上市公司股息收益率等要素 ， 对上市公司投资价值进行评估。 对于成长型
公司， 本基金将会进一步按照成熟市场上持续成长型公司的合理溢价水平， 结合
对成长指标和盈利水平的分析及预测， 挖掘价值被低估的具有良好成长性的优质益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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企业。
（三） 债券投资策略
本基金根据宏观经济走势、大类资产风险收益特征以及财政、货币政策等，
分析判断进行债券投资， 通过主动配置和管理达到降低基金投资组合整体风险的
目的。 分析收益率曲线形态变化趋势、 不同债券品种的收益率水平、 个券信用利
差、 流动性风险等确定债券投资组合类属配置、 久期调整策略、 个券构成。 本基
金在追求债券资产投资收益的同 时会兼顾流动性和安全性。
（四） 权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具， 投资原则为要有利于基金资产增值、 控制下
跌风险、 实现保值和锁定收益。 基于对权证标的证券基本面的研究， 主要投资满
足个股精选条件的公司发行的权证。 本基金管理人运用权证定价模型合理评价权
证估值水平，在法规允许的范围内本着谨慎的原则进行投资。
四、 投 资决策 依据 和决策 程序
1、投资决策依据
（1 ）以维护基金持有人利益作为基金管理人投资决策的最高准则；
（2 ）严格遵守有关法律法规、监管部门规章和基金合同的相关规定；
（3 ）依 据基金 管理人 对宏观经 济 、国 家政策 、证券市 场、个 股和个 券的综
合分析判断，独立决策；
（4 ）风险评估和防范贯穿基金投资决策的各个环节。
2、投资决策程序
本基金投资决策实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。 投资决策流
程包括：
（1 ）大类资产配置决策
基金经理向投资决策委员会定期提交投资回顾和策略报告， 公司研究部在对
宏观经济指标、 国家政策和其他相关信息充分研究的基础上， 定期向投资决策委
员会提交策略研究报告。 投资决策委员会依据上述报告、 结合对市场和基金整体
运作情况的综合讨论判断，做出对基金大类资产配置和其他重大投资事宜的决益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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37
策。
（2 ）类别资产投资决策
根据投资决策委员会决议， 基金经理在授权范围内明确基金大类资产的配置
比例。 借助公司研究平台， 基金经理对各类别资产及其投资机会进行深入的分析
研究和风险评估，从而对股票、债券、货币市场工具、权证等进行投资决策。
A. 股票投资决策
a) 行业配置 决策 过程中 ， 基金经理 综合 考虑行 业 研究员意 见， 根据宏 观 经
济环境、 政策 变化、 市 场表现等 定期 综合评 估 并筛选出 排名 居前的 服 务
业相关行 业， 综合考 虑 投资组合 风险 ，从而 确 定本基金 行业 配置比 例 范
围。
b) 个股的投 资决 策，基 金 经理综合 参考 行业研 究 员对上市 公司 的分析 及 评
价，结合市场形势及投资者情绪，选择个股。
c) 基于对上 述行 业配置 和 股票选择 的初 步决策 ， 基金经理 综合 考虑基 金 投
资环境、 运作 情况和 风 险分析等 要素 ，进行 合 理配置从 而构 建本基 金 股
票投资组合，并进行持续跟踪和优化。
B. 债券及其他投资工具的投资决策
基金经理根据本基金既定的投资策略， 结合研究员对宏观经济、 政策的研究；
信用、 利率和相关证券等各方面的分析， 在大类资产配置的框架下进行债券及其
他投资工具的投资决策。
五 、投 资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1 ） 股票等 权益类 资 产合计 市值占 基金资 产 净值 的 比例为 0%-95% ；80%以
上的非现金基金资产投资于服务业相关证券； 固定收益类资产 （包括货币市场工
具）合计市值占基金资产总值的比例为 0%-100%；
（2 ）保 持不低 于基金 资产净值 5％的 现金或 者到期日 在一年 以内的 政府债
券； 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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38
（3 ） 本基金持有一家上市公司的股票， 其市值不超过基金资产净值的 10％；
（4 ）本 基金管 理人管 理的全部 基金持 有一家 公司发行 的证券 ，不超 过该证
券的10 ％；
（5 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；
（6 ） 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 基 金 持 有 的 同 一 权 证 ， 不 得 超 过 该 权 证 的
10 ％；
（7 ）本 基金在 任何交 易日买入 权证的 总金额 ，不得超 过上一 交易日 基金资
产净值的0.5％；
（8 ）本 基金投 资于同 一原始权 益人的 各类资 产支持证 券的比 例，不 得超过
基金资产净值的 10％；
（9 ） 本 基 金 持 有 的 全 部 资 产 支 持 证 券 ， 其 市 值 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的
20 ％；
（10 ） 本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例， 不得超过
该资产支持证券规模的 10％；
（11 ） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
（12 ）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应在评
级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
（13 ） 基金财产参与股票发行申购， 本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（14 ） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的40% ；债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期；
（15 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
因证券市场波动、 上市公 司合并、 基金规模变动、 股权分置改革中支付对价
等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的， 基金管
理人应当在10 个交易日内进行调整。法律法规另有规定的，从其规定。
基金管理 人应 当自基 金 合同生效 之日 起 6 个 月内使基 金的 投资组 合 比例符益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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合基金合同的有关约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生
效之日起开始。
如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的， 以变更后的
规定为准。 法律法规或监管部门取消上述限制， 如适用于本基金， 基金管理人在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1 ）承销证券；
（2 ）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3 ）从事承担无限责任的投资；
（4 ）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5 ）向基金管理人、基金托管人出资；
（6 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7 ）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
运用基金财产买卖基金管理人、 基金托管人及其控股股东、 实际控制人或者
与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期 内承销的证券， 或者从事其
他重大关联交易的，应当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，
符合中国证监会的规定，并履行信息披露义务。
法律法规或监管部门取消上述限制， 如适用于本基金， 则本基金投资不再受
相关限制。
第九部 分 基金的业绩比较 基准
本基金的业绩比较基准：65%×沪深 300 指数 收益率+35% ×中证全债指数收
益率。
随着市场环境的变化， 如果上述业绩比较基准不适用本基金时， 本基金管理
人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则， 经与本基金托管人协商一致并
报中国证监会备案后根据实际情况对业绩比较基准 进行相应调整， 且无需召开基益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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金份额持有人大会，并在调整前依据规定在中国证监会指定媒体上刊登公告。
第十部 分 基金的风险收益 特征
本基金为混合型基金， 属于较高风险、 较高收益的投资品种， 其预期风险和
预期收益低于股票型基金，但高于债券型基金和货币市场基金。
第十一 部分 投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载，误导性
陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责
任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1
月3 日复核了本报告中 的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据取自本基金 2016 年第 3 季度 报告，所载数 据截至
2016 年 9 月30 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1 、报 告期末 基金 资产组 合情 况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 82,377,670.46 60.20
其中：股票
82,377,670.46 60.20
2 固定收益投资
其中：债券
资产支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付金合
计
53,589,059.84 39.16
7 其他资产
883,565.39 0.65 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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41
8 合计
136,850,295.69
100.00
2 、报 告期末 按行 业分类 的股 票投资 组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 804,038.00 0.62
C 制造业 36,294,326.02 27.89
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 4,373,479.00 3.36
G 交通运输、仓储和邮政业 2,743,546.00 2.11
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
18,399,529.06 14.14
J 金融业 1,908,070.00 1.47
K 房地产业 8,810,967.61 6.77
L 租赁和商务服务业 5,446,801.77 4.19
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 465,156.00 0.36
R 文化、体育和娱乐业 3,131,757.00 2.41
S 综合 - -
合计 82,377,670.46 63.30
3 、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明
细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 600649 城投控股 257,300 4,338,078.00 3.33
2 002712 思美传媒 119,600 4,013,776.00 3.08
3 002654 万润科技 214,800 2,800,992.00 2.15
4 002308 威创股份 165,600 2,656,224.00 2.04 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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5 600667 太极实业 276,200 2,378,082.00 1.83
6 600153 建发股份 213,100 2,363,279.00 1.82
7 002253 川大智胜 74,600 2,323,790.00 1.79
8 300390 天华超净 170,463 2,282,499.57 1.75
9 002280 联络互动 113,000 2,227,230.00 1.71
1
0
000555 神州信息 81,630 2,179,521.00 1.67
4 、报 告期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5 、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明
细
本基金本报告期末未持有债券投资。
6 、 报 告期末 按公 允价值 占 基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证
券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9 、报 告期末 本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包 含股指期货投资。
10 、 报告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
（1 ）本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
（2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
11 、 投资组 合报 告附注
（1 ） 申明本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 是否出 现被 监管部 门立
案 调查 ，或在 报告 编制日 前 一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
本基金持有的威创股份 （占本基金资产净值的 比例为 2.04%） 、 万润科 技 （占
本基金资产净值的比例为 2.15%） 公告了其收到相 关证监会的处罚通知。 具体如
下：
一、2016 年 2 月 5 日 威创股份公司公告于近日收到中国证券监督管理委员
会广东监管局对公司下达的 《关于对广东威创视讯科技股份有限公司采取出具警
示函措施的决定》 （[2016]5 号） 和 《关于对江玉兰采取出具警示函措施的决定》
（[2016]6 号）。
《 关 于 对 广 东 威 创 视 讯 科 技 股 份 有 限 公 司 采 取 出 具 警 示 函 措 施 的 决 定 》
（ [2016]5 号） 的主要内容如下： 经查， 我 局发现你公司于 2015 年9 月至2015
年 12 月期间，将募集 资金 5,300 万元用于质 押获取银行贷款，该事项未履行决
策程序和信息披露义 务。 上述行为违反了 《证券法》 第十五条、 《上 市公司监管
指引第2 号--上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 第五条的有关规定。 鉴
于你公司已自行整改， 并于 2016 年 1 月11 日公开披露了上述情况， 现对你公司
予以警示。 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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《关于对江玉兰采取出具警示函措施的决定》 （[2016]6 号） 的主要 内容如
下：经查，我局发现广东威创视讯科技股份有限公司于 2015 年 9 月至 2015 年
12 月期间，将募集资金 5,300 万元用于质押获取银行贷款，该事项未履行决策
程序和信息披露义务。 上述行为违反了 《证券法》 第十五条、 《上市 公司监管指
引第2 号--上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 第五条的有关规定。 你作
为广东威创视讯科技股份有限公司的财务总监， 应承担主要责任， 现 对你予以警
示。
二、江 明投资 作为万 润 科技控 股股东 的一致 行 动人， 于 2015 年 11 月 12
日至2015 年11 月19 日减持万润科技股份共计 70.5 万股， 上述行为违反了证监
会[2015] 年18 号公告第一条 “从即日起 6 个月内， 上市公司控股股东和持股 5%
以上股东及董事、 监事、 高级管理人员不得通过二级市场减持本公司股份” 的规
定及2015 年7 月11 日 《万润科技关于维护资本市场稳定的公告》 第三条 “公司
控股股东 、实际 控制人 、持股 5% 以上 股东、 董事、监 事及高 级管理 人员承诺自
即日起 6 个月内不通过二级市场减持公司股票 ” 的承诺。2、 罗平作为万润科技
控股股东的一致行动人，于 2015 年 11 月 18 日减持万润科技股份 100 万股，
上述行为 违反了 证监会[2015]年 18 号公告 第 一条 “从 即日起 6 个 月内，上市
公司控股 股东和 持股 5% 以上股 东及董 事、监 事、高级 管理人 员不得 通过二级市
场减持本公司股份”的规定及 2015 年 7 月 11 日《万润科技关于维护资本市场
稳定的公 告》第 三条 “ 公司控股 股东、 实际控 制人、持 股 5% 以上股 东、董事、
监事及高 级管理 人员承 诺自即日 起 6 个月内 不通过二 级市场 减持公 司股票 ”的
承诺。 中国证监会深圳证监局上述万润科技控股股东的一致行动人采取了出具警
示函等监管措施。
基金管理人将严格遵守公司投资决策流程， 对威创股份、 万润科技的上述情
况进行密切跟踪和关注，最大限度维护基金份额持有人的利益。
本基金投资的其余八名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（2 ） 申明基 金投 资的前 十名 股票是 否超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
报告期内本基金投资的前十名股票中没 有在备选股票库之外的股票。 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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（3 ） 其他资 产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 841,014.71
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,531.39
5 应收申购款 30,019.29
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 883,565.39
（4 ） 报告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5 ） 报告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资
产净值比
例（%）
流通受限情况
说明
1 600649 城投控股 4,338,078.00 3.33 临时停牌
2 002280 联络互动 2,227,230.00 1.71 临时停牌
（6 ） 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
1. 报告期 内， 本基金 未运用基 金财 产买卖 基 金管理人 、基 金托管 人 及其控
股股东、 实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内
承销的证券或进行其他关联交易。
2. 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第十二 部分
基金业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责 的原则管理和运用基金财产，
投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构， 本基益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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金管理人不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不预示其
未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明
书。
本基金业绩报告未经审计。
本基金合 同生 效日为2013 年12月13 日 ，基金 合 同生效以 来截 至2016年9月30
日 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较如下表所示， 基金
托管人光大银行股份有限公司于2017 年1月3日进行了复核：
10.1 益 民 服 务 领 先 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 份 额 净 值 增 长 率 与 同 期 业 绩
比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
基金合同生效至
2013 年12 月31 日
0.20% 0.04% -2.17% 0.78% 2.37% -0.74%
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
15.57% 1.06% 36.45% 0.79% -20.88% 0.27%
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
117.70% 1.70% 8.56% 1.61% 109.14% 0.09%
2016 年1 月1 日至
2016 年9 月 30 日
-0.48% 1.54% -6.82% 1.02% 6.34% -0.52%
基金合同生效至
2016 年9 月 30 日
150.90% 1.44% 35.04% 1.20% 115.86% 0.24%
10.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收
益 率变 动的比 较 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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注：1、图示日期为 2013 年12 月13 日至2016 年9 月30 日。
2、按照基金合同约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期 ，建仓
期结束时各项资产配置比例符合基 金合同约定。
第十三 部分
基金费用与 税收
一 、基 金费用 的种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用； 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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8、相关账户开户费和银行账户维护费；
9、按照 国家有 关规定 和《基金 合同》 约定， 可以在基 金财产 中列支 的其他
费用。
二 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式
1、基金管理人的管理费
本基金的 管理 费按前 一 日基金资 产净 值的 1.5%年费率 计提 （本基 金 管理人
于 2015 年 7 月 6 日发 布了《益民基金关于益民服务领先灵活配置混合型证券投
资基金调整管理费率并修改基金合同和托管协议的公告》， 自 2015 年 7 月 6 日
起 本基金管理费率调整至 0.9%/年） 。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5 % ÷当年天数（自2015 年7 月6 日起，按 0.9%/年计提）
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等， 支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.25% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 3－9 项费用 ”，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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三 、不 列入基 金费 用的项 目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
四 、基 金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
五 、与 基金销 售相 关的费 用
1、本基金的申购费率如下：
单笔申购金额（含申购费） 申购费率
50 万以下 1.50%
50 万（含）以上，200 万以下 1.20%
200 万（含）以上，500 万以下 0.80%
500 万（含）以上 1000 元/笔
2、本基金的赎回费率如下：
持续持有期 赎回费率
1 天~7 天
1.50%
8 天~30 天
0.75%
31 天~365 天
0.50% 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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50
366 天~730 天
0.25%
731 天以上 0.00%
3、基金申购份额的计算
本基金的申购金额包括申购费和净申购金额，申购价 格以申购当日（T 日）
的基金份额净值为基准进行计算。其中：
对于 500 万元以下的申购，申购份额的计算公式为：
净申购金额＝申购金额／（1＋申购费率）
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额／T 日基金份额净值。
对于 500 万元（含）以上的申购，申购份额的计算公式为：
申购费用= 固定申购费用
净申购金额=申购金额-固定申购费用
申购份额= 净申购金额/T 日基金份额净值
申购的有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净值，有效份额单位为
份， 上述计算结果均按四舍五入方法， 保留到小数点后 2 位， 由此产生的收益或
损失由基金财产承担。
例： 某投资者投资 50 万元申购本基金， 假设申购当日基金份额净值为 1.050
元，则可得到的申购份额为：
净申购金额＝500,000／（1＋1.2% ）＝494,071.15 元
申购费用＝500,000－494,071.15 ＝5928.85 元
申购份额＝494,071.15／1.050 ＝470,543.95 份
4、基金赎回金额的计算
本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费， 赎回价格以赎回当日 （T 日） 的
基金份额净值为基准进行计算。其中：
赎回总额＝赎回份额×T 日基金份额净值
赎回费＝赎回总额×赎 回费率
赎回金额＝赎回总额－赎回费 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应
的费用， 赎回金额单位为元。 上述计算结果均按四舍五入方法， 保留到小数点后
2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。
例： 某投资者赎回本基金 1 万份基金份额， 持有时间为一年六个月， 对应的
赎回费率为0.25% ， 假设赎回当日基金份额净值为 1.200 元， 则其可得到的赎回
金额为：
赎回总额＝10,000×1.200＝12,000.00 元
赎回费＝12,000 ×0.25%＝30.00 元
赎回金额＝12,000－30＝11970.00 元
5、 基金份额净值的计算公式为： 基金份额净值＝基金资产净值总额/基金份
额总数。 基金份额净值的计算， 保留到小数点后 3 位， 小数点后第 4 位四舍五入，
由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日 的 基 金 份 额 净 值 在 当 天 收 市 后 计
算， 并在T+1 日内公告。 遇特殊情况， 经中国证监会同意， 可以适当延迟计算或
公告。
6、 申购费用由投资人承担， 不列入基金财产， 主要用于本基金的市场推广、
销售、登记等各项费用。
7、赎回 费用由 赎回基 金份额的 基金份 额持有 人承担， 在基金 份额持 有人赎
回基金份额时收取。 对持续持有期少于 7 日的投资人收取不低 于1.5%的赎回费，
对持续持有期少于 30 日的投资人收取不低于 0.75%的赎回费，并将上述赎回费
全额计入基金财产；对持续持有期少于 3 个月的投资人收取不低于 0.5%的赎回
费， 并将不低于赎回费总额的 75% 计入基金财产； 对持续持有期长于 3 个月但少
于6 个月的投资人收取不低于 0.5%的赎回费， 并将不低于赎回费总额的 50%计入
基金财产； 对持续持有期长于 6 个月的投资人， 应当将不低于赎回费总额的 25%
计入基金财产。
8、基金 管理人 可以在 基金合同 约定的 范围内 调整费率 或收费 方式， 并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照 《信息披露 办法》 的有关规定在指定媒体
上公告。
9、基金 管理人 可以在 不违反法 律法规 规定及 基金合同 约定的 情形下 根据市益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
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场情况制定基金促销计划， 针对以特定交易方式 （如网上交易、 电话交易等） 等
进行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期
间， 按相关监管部门要求履行必要手续后， 基金管理人可以适当调低基金申购费
率和基金赎回费率，并另行公告。
第十四 部分 对招募说明书 更新部分的说明
本基金于 2013 年12 月13 日成立， 至 2016 年12 月13 日运作满三年。 现依
据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证 券投资基金运 作管理办法》 、 《证
券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金 信息披露管理办法》 及其它有关法
律法规的要求， 结合基金管理人对本基金实施的投资经营活动， 《益民服务领先
灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 进行内容补充和更新， 主要更新的内
容如下：
1、 “三、 基金管理人 ” 部分， 对监事会成员 、 经营管理层人员、 基 金经理、
投资决策委员会成员的变动情况进行了更新；
2、“四、基金托管人”部分，对基金托管人情况进行了更新；
3、“五、相关服务机构”中对相关机构名录进行了更新；
4、 “八 、基金 份额的 申购与赎 回 ”部 分，对 申购和赎 回的 数 量限制 进行了
更新 ；
5、“九、基金的投资”中对基金投资组合的报告及报告附注进行了更新；
6、“十、基金的业绩”中对基金业绩表现的报告进行了更新；
7、“二十三、其他应披露事项”中对基金公开披露事项进行了更新。
益 民基 金管理 有限 公司
二 ○一 七年一 月二 十 六日
