民生加银鑫瑞债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
2017 年第1 号
基 金管理人 ： 民 生加银基 金管 理 有限公 司
基 金托管人 ： 中国 建设 银行 股份 有限 公司
二零 一 七年 一月 5-1
民生加银鑫瑞债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
重 要提 示
民生加银鑫瑞 债券型 证 券投资基金 （ 以下 简 称“ 本 基金 ”） 经2016年5月16 日
中 国 证 监 会 证 监 许 可 【2016 】1032 号 文 注册， 基 金 合 同 已 于2016 年6 月17 日 生 效 。
投 资 有 风 险， 投 资 人申购 基 金 时 应认 真 阅 读招募 说 明 书 ；基 金 的 过往业 绩 并
不预示其未来表现。
本 摘 要 根 据基 金 合 同和基 金 招 募 说明 书 编 写，并 经 中 国 证监 会 核 准。基 金 合
同 是 约 定基 金 当事 人 之间 权 利 、义 务 的法 律 文件 。 基 金投 资 人自 依 基金 合 同 取 得
基 金 份 额， 即 成为 基 金份 额 持 有人 和 本基 金 合同 的 当 事人 ， 其持 有 基金 份 额 的 行
为 本 身 即表 明 其对 基 金合 同 的 承认 和 接受 ， 并按 照 《 基金 法 》、 《 运作 办 法 》 、
基 金 合 同及 其 他有 关 规定 享 有 权利 、 承担 义 务。 基 金 投资 人 欲了 解 基金 份 额 持 有
人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金管 理 人 保 证 本 招 募 说 明书 的 内 容 真 实 、 准确 、 完 整 。 本 招 募 说明 书 经 中
国证 监 会 注册 ， 但 中 国 证 监 会 对 本 基金募 集 的 注册， 并 不 表 明其对 本 基 金 的 投资
价值及市场前景 做出实 质性 判断或保证 ，也 不 表 明投 资于 本基 金 没有风险 。
基金管 理 人 承 诺 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎勤勉的 原 则 管 理 和 运 用 基 金
资 产 ， 但 不保证 本 基金一定 盈利 ， 也 不保 证 最 低 收益 。
除非另 有说明， 本招募 说明书所 载内容截止日为2016 年12月17 日，有 关财务数据和净 值
表现截 止日 为2016 年9月30日。 （ 财务 数据 未经 审计 ） 5-2
民生加银鑫瑞债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
目 录
重要提 示 ............................................................................................................................................... 1
一 、基金 管理人 ................................................................................................................................... 3
二、 基 金托 管人 ................................................................................................................................... 8
三 、相 关服务 机构 ............................................................................................................................. 11
四、基 金的 名称 ................................................................................................................................. 13
五、基 金的 类型 ................................................................................................................................. 13
六、基 金的 投资 目标 ......................................................................................................................... 13
七、基 金的 投资 方向 ......................................................................................................................... 13
八、基 金 的 投资 策略 ......................................................................................................................... 13
九、业 绩比 较基 准 ............................................................................................................................. 21
十、风 险收 益特 征 ............................................................................................................................. 21
十一、 基金 投资 组合 报告 ................................................................................................................. 21
十 二、基 金 的业 绩 ............................................................................................................................. 26
十 三、 基 金费 用 与 税收 ..................................................................................................................... 27
十 四、对 招募说 明书更 新部 分的说 明 ............................................................................................ 29
5-3
民生加银鑫瑞债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
一、 基 金 管 理 人
一、 基金 管理 人概 况
名称：民生加银基金管理有限公司
住所 ： 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 西 、 福 中 路 北 新 世 界 商 务 中 心4201.4202-B.4203-
B.4204
办公地址： 深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13 楼13A
法定代表人：万青元
成立时间：2008 年11月3日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2008]1187 号
组织形式：有限责任公司（中外合资）
注册资本：叁亿元人民币
存续期间：永续经营
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
股 权 结 构 ： 公 司 股 东 为 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 持 股63.33% ） 、 加 拿 大
皇家银行（持股30% ）、三峡财务有限责任公司（持股6.67%）。
电话：010-88566528
传真：010-88566500
联系人： 李良翼
民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会；董事会下设专门
委员会：审计委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会；经营管理层
下设专门委员会：投资决策委员会、风险控制委员会、产品委员会，以及设立常
设部门。投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会；常设
部门包括：深圳管理总部、工会办公室、监察稽核部、风险管理部、投资部、研
究部、专户理财一部、专户理财二部、固定收益部、产品部、渠道管理部、市场
策划中心、机构一部、机构二部、机构三部、客户服务部、电子商务部、运营管
理部、交易部、信息技术部、综合管理部、国际业务部（筹）、渠道部华东、华
南、华北、西南区。
基金管理情况：截至2016 年12 月17 日 ， 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理37 只5-4
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开放式基金：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收
益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长
混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银景气行
业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数投资基金、民生加银信
用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基
金、民 生加 银积 极成 长 混合型 发起 式证 券投 资 基金、 民生 加银 加盈 理 财7天 债券型
证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度
债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加
银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证
券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证
券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合
型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新
战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新收益债券型证券投资基金、民生
加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金、
民生加银鑫瑞债券型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基金、民生加银
鑫盈债券型证券投资基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加
银鑫安纯债债券型证券投资基金、民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基
金、民生加银鑫享债券型证券投资基金、民生加银前沿科技灵活配置混合型证券
投资基金、民生加银腾元宝货币市场基金，民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投
资基金。
（二）主要人员情况
1．基金管理人董事会成员
万青元先生：董事长，硕士，高级编辑。历任中国人民银行金融时报社记者
部副主任，中国民生银行总行办公室公关策划处处长，主任助理、副主任，企业
文化部副总经理（主持工作）。现任中国民生银行董事会秘书、董事会办公室主
任、民生加银基金管理有限公司党委书记、董事长、民生加银资产管理有限公司
董事长。
吴剑飞先生：董事、总经理，硕士，16 年 证 券 从 业 经 历 。 历 任 长 盛 基 金 管 理
公司研究员；泰达宏利基金管理有限公司基金经理助理和基金经理；建信基金管5-5
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理有限公司基金经理、投资决策委员会委员及投资部副总监；2009 年至2011 年，
任职于 平安 资产 管理 公 司，担 任股 票投 资部 总 经理；2011 年9 月 加入 民生加 银基金
管理有限公司，现任公司总经理、党委委员、投资决策委员会主席、公募投资决
策委员会主席。
林 海 先 生 ： 董 事 ， 督 察 长 ， 硕 士 。1995 年至1999 年 历 任 中 国 民 生 银 行 办 公 室
秘书、宣传处副处长；1999 年至2000 年 ， 任 中 国 民 生 银 行 北 京 管 理 部 阜 成 门 支 行
副行长；2000 年至2012 年，历任中国民生银行金融同业部处长、公司银行部处长、
董事会 战略 发展 与投 资 管理委 员会 办公 室处 长 ；2012 年2月 加入 民生 加 银基 金管理
有限公司，2012 年5 月至2014 年4 月担任民生加银基金管理有限公司副总经理，现
任民生加银基金管理有限公司督察长、党委委员。
Clive Brown 先生： 董事 ， 学 士 。历 任Price Waterhouse 审 计 师 、高级 经 理 ，
JP Morgan 资 产管 理 亚洲 业 务 、JP Morgan EMEA 和JP Morgan 资 产 管理 的 首 席执 行
官。现任加拿大皇家银行环球资产管理（英国）有限公司亚洲区和RBC EMEA 全球
资产管理首席执行官。
王维绛先生：董事，学士。历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资官、
汇丰集团伦敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香港分行
资本市场部董事总经理。现任加拿大皇家银行中国区董事总经理、北京分行行长。
李镇光先生：董事，博士，高级经济师。历任海口丰信公司总经理、香港景
邦经济咨询公司总经理、三峡财务有限责任公司综合管理部副经理、投资银行部
副经理、经理。现任三峡财务有限责任公司党委书记、副总经理。
任淮秀：独立董事，经济学博士。历任中国人民大学工业经济系讲师，基本
建设经济教研室主任、党支部书记，投资经济系副系主任，投资经济系副教授，
财金学院投资经济系系主任，人民大学财金学院副院长，现任中国人民大学财政
金融学院教授委员会副主席。
于学会先生：独立董事，学士。从事过10 年 企 业 经 营 管 理 工 作 。 历 任 北 京 市
汉华律师事务所律师、北京市必浩得律师事务所合伙人、律师。现任北京市众天
律师事务所合伙人、律师。
杨 有 红先 生： 独立 董事， 会 计学 博士 。1987 年7 月 起至 今， 先后 曾任北 京 工 商
大学商学院讲师、副教授、教授，会计学院副院长、书记、院长，商学院院长，
现任科技处处长。 5-6
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2．基金管理人监事会成员
朱晓光先生：监事会主席，硕士，高级经济师。历任中国银行北京分行财会
部副科长，中国民生银行总行财会部会计处处长，中国民生银行福州分行副行长，
中国民生银行中小企业金融部副总经理兼财务总监，民生加银基金管理有限公司
督察长 、副总经理 。现任民生加银基金管 理有限公司监事会主席、党委委员。
徐敬文先生：监事，硕士，美国伊利诺州注册会计师，美国注册管理会计师，
特许金融分析师。曾在加拿大皇家银行从事战略发展与财务分析工作，其中包括
加拿大皇家银行资产管理公司的业务发展。现任加皇投资管理（亚洲）有限公司
亚洲股票市场研究分析员。
李君波先生：监事，硕士。历任三峡财务有限责任公司投资银行部研究员，
三峡财务有限责任公司研究发展部研究员、副经理，现任三峡财务有限责任公司
股权投资管理部副经理。
于善辉先生：监事，硕士。曾任职于天相投资顾问有限公司，任分析师、金
融创新部经理、总裁助理、副总经理等职。2012 年加入民生加银基金管理有限公
司，曾兼任金融工程与产品部总监，现任民生加银基金管理有限公司总经理助理
兼专户理财二部总监、专户投资总监。
董文艳女士：监事，学士。曾就职于河南叶县教育局办公室从事统计工作，
中国人民银行外管局从事稽核检查工作。2008 年加盟民生加银基金管理有限公司，
现任民生加银基金管理有限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主任。
申晓辉先生：监事，学士。历任长盛基金管理有限公司市场部机构经理，摩
根士丹利华鑫基金管理有限公司市场部总监助理、北京中心总经理，光大保德信
基金管理有限公司北京分公司总经理助理，益民基金管理有限公司机构业务部总
经理。2012 年加入民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司
机构一部总监。
3．基金管理人高级管理人员
万青元先生：董事长，简历见上。
吴剑飞先生：董事，总经理，硕士。简历见上。
林海先生：董事，督察长，硕士。简历见上。
4、本基金基金经理
李慧鹏先生：首都经济贸易大学产业经济学硕士，6 年证券从业经历。曾在5-7
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联合资信评估有限公司担任高级分析师，在银华基金管理有限公司担任研究员，
泰达宏利基金管理有限公司担任基金经理的职务。2015 年6 月加入民生加银基金
管理有限公司，自 2015 年7 月至今担任民生加银平稳添利定期开放债券型证券投
资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金经理；自 2016 年1
月至今担任民生加银新收益债券型证券投资基金基金经理；自 2016 年4 月至今担
任民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金基金经理；自 2016 年6 月至今担任
民生加银鑫瑞债券型证券投资基金基金经理；自 2016 年7 月至今担任民生加银鑫
盈债券型证券投资基金基金经理;2016 年9 月至今担任民生加银鑫安纯债债券型
证券投资基金基金经理；2016 年10 月至 今担任民生加银鑫享债券型证券投资基
金基金经理。
柳世庆先生：北京大学金融学硕士，9 年证券从业经历，曾就职于安信证券，
北京鸿道投资，担任宏观、金融及地产研究员。2013 年加入民生加银基金管理有
限公司。曾任地产及家电行业研究员、基金经理助理，现担任基金经理。自 2016
年8 月至今担任民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫瑞债
券型证券投资基金基金经理；自 2016 年 11 月至今担任民生加银内需增长混合型
证券投资基金基金经理。
5、投 资决 策 委 员会
投 资 决策 委员 会下 设公募 投 资决 策委 员会 和专户 投 资决 策委 员会 ，由9 名成员
组成。由吴剑飞先生担任投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席，现任
董事、总经理；于善辉先生，担任专户投资决策委员会主席、投资委员会委员，
现任监事、总经理助理兼专户理财二部总监；杨林耘女士，投资决策委员会委员、
公募投资决策委员会委员，现任公司总经理助理兼固定收益部总监；牛洪振先生，
投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委员、专户投资委员会委员，现任公
司交易部总监；陈廷国先生，公募投资决策委员会委员，现任研究部首席分析师；
宋磊先生，公募投资决策委员会委员、专户投资决策委员会委员、投资决策委员
会委员，现任研究部总监；张岗先生，公募投资决策委员会委员、投资决策委员
会委员，现任投资部总监；李宁宁女士，专户投资决策委员会委员、投资决策委
员会委员，现任总经理助理兼专户理财一部总监；赵景亮先生，专户投资决策委
员会委员，现任专户理财一部副总监。
6、上 述人员 之间不存在亲属关系。 5-8
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二、 基 金托 管 人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年09月17日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于1954 年10 月 ， 是 一 家 国 内 领 先 、 国 际 知 名 的 大 型 股 份 制
商业银 行， 总部 设在 北 京。本 行于2005 年10 月 在香港 联合 交易 所挂 牌 上市( 股票代
码939) ，于2007年9月在上海证券交易所 挂牌上市(股票代码601939) 。
2015 年 末 ， 本 集 团 资 产 总 额18.35 万 亿 元 ， 较 上 年 增 长9.59% ； 客 户 贷 款 和 垫
款总额10.49 万 亿元 ，增 长10.67%； 客 户存 款总 额13.67万 亿 元， 增长5.96% 。净 利
润2,289 亿 元 ， 增 长0.28% ； 营 业 收 入6,052 亿 元 ， 增 长6.09% ， 其 中 ， 利 息 净 收 入
增长4.65% ， 手续 费 及佣 金 净收 入增 长4.62% 。 平 均资 产回 报 率1.30% ， 加权 平均 净
资 产 收 益 率17.27% ， 成 本 收 入 比26.98% ， 资 本 充 足 率15.39% ， 主 要 财 务 指 标 领 先
同业。
物理与电子渠道协同发展。营业网点 “ 三 综 合 ” 建 设 取 得 新 进 展 ， 综 合 性 网
点 数 量达1.45万 个， 综合 营 销团 队2.15 万个 ，综 合 柜员 占比 达到88%。 启 动深 圳 等
8家分 行物 理渠 道全 面 转型创 新试 点， 智慧 网 点、旗 舰型 、综 合型 和 轻型网 点建设
有序推进。电子银行主渠道作用进一步凸显，电子银行和自助渠道账务性交易量
占比达95.58% ， 较 上 年 提 升7.55 个 百 分 点 ； 同 时 推 广 账 号 支 付 、 手 机 支 付 、 跨 行5-9
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付、龙卡云支付、快捷付等五种在线支付方式，成功实现绝大多数主要快捷支付
业务的全行集中处理。
转 型 业务 快速 增 长。 信用 卡 累计 发卡 量8,074万 张 ，消 费交 易 额2.22万亿元，
多项核 心 指标 继续 保持同 业 领先 。金 融资 产1,000 万 以上 的私 人银 行客 户 数量 增 长
23.08% ， 客户 金 融资 产总 量 增长32.94% 。非 金融 企 业债 务融 资 工具 累计 承 销5,316
亿元，承销额市场领先。资产托管业务规模7.17 万亿元，增长67.36% ；托管证券
投资基金数量和新增只数均为市场第一。人民币国际清算网络建设再获突破，继
伦敦之后，再获任瑞士、智利人民币清算行资格；上海自贸区、新疆霍尔果斯特
殊经济区主要业务指标居同业首位。
2015 年 ，本 集团 先后 获得 国 内外 各类 荣誉 总计122 项 ，并 独家 荣获 美国 《 环 球
金融》杂志“中国最佳银行”、香港《财资》杂志“中国最佳银行”及香港《企
业 财 资 》 杂 志 “ 中 国 最 佳 银 行 ” 等 大 奖 。 本 集 团 在 英 国 《 银 行 家 》 杂 志2015 年
“世界银行品牌1000 强”中，以一级资本总额位列全球第二；在美国《福布斯》
杂志2015 年度全球企业2000强中位列第二。
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险
资产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、清算处、核算
处、跨境托管运营处、监督稽核处等10 个职能处室，在上海设有投资托管服务上
海 备 份中 心， 共有 员工220 余 人。 自2007 年起， 托 管部 连续 聘请 外部会 计 师事 务 所
对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
赵观甫，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行
信贷部、总行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、
总行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行
业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国
建设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和
个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张力铮，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、
信贷二部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部，并在总行集团客户
部和中国建设银行北京市分行担任领导职务，长期从事信贷业务和集团客户业务5-10
民生加银鑫瑞债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
等工 作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长
期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉
持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管
人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托
管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品
种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账
户、QFII 、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐
全 的 商业 银行 之一 。截至2016 年一 季度 末， 中国 建 设银 行已 托管584只 证 券投 资 基
金。中国建设银 行 专 业 高 效 的 托 管 服 务 能 力 和 业 务 水 平 ， 赢 得 了 业 内 的 高 度 认 同 。
中国建设银行自2009 年至今连续六年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国
最佳托管银行”。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行
业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务
的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及
时，保护基金份额持有人的合法权益。
（二）内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行 风 险 管 理 与 内 部 控 制 工
作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部专门设置了监督稽
核处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监
督稽核工作职权和能力。
（三）内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制
度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务
人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集
中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格5-11
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有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披
露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完
整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
（一）监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运
作。利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”，严格按照现行
法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投
资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。
在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送
的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
（二）监督流程
1. 每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制等情况进
行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与基金管理人进行
情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
2.收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
3. 根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金
投资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价，报送中国证监会。
4. 通过技术或非技术 手 段 发 现 基 金 涉 嫌 违 规 交 易 ， 电 话 或 书 面 要 求 基 金 管 理
人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
三、 相 关服 务 机构
一、 销售 机构 及联 系人
1、直 销机 构
民生 加 银基 金 管 理有 限 公 司
住所： 深 圳市 福 田 区益田 路 西 、 福中 路 北新 世界 商 务 中 心4201.4202-B.4203-
B.4204
办公 地 址： 深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13 楼13A 5-12
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法定 代 表人 ： 万 青元
客服电话：400-8888-388
联系人：汤敏
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
二、 基金 登记 机构
名称 ： 民生 加 银 基金 管 理 有限公 司
住所： 深 圳市 福 田 区益田 路 西 、 福中 路 北新 世界 商 务 中 心4201.4202-B.4203-
B.4204
办公 地 址： 深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13 楼13A
法定 代 表人 ： 万 青元
电话 ：0755-23999888
传真 ：0755-23999833
联系 人 ：蔡 海峰
三、 出具 法律 意见 书的律师事 务所 和经 办律 师
名称 ： 上海 市 通 力律 师 事 务所
住所 ： 上海 市 浦 东新 区银 城中路68 号时 代金融 中心19楼
办公 地 址： 上 海 市浦 东 新 区银城中路68号时代金融中心19 楼
负责人：俞卫锋
经办 律 师： 黎明 、孙睿
电话 ：021-31358666
传真 ：021-31358600
联系 人 ：孙睿
四、 审计 基金 财产 的会计师事 务所 和经 办注 册 会 计师
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所 ：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
执行事务合伙人：Tony Mao
毛鞍宁
经办注册会计师： 吴翠蓉、乌爱莉 5-13
民生加银鑫瑞债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
电话：010-58153000
0755-25028288
传真：010-85188298
0755-25026188
联系人： 吴翠蓉
四、基 金的名称
民生加银鑫瑞债券型证券投资基金
五、基 金的类型
债券型证券投资基金
六、基 金的投资目标
本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性、流动性和严格控制风险的基础
上，通过积极主动的投资管理，追求绝对收益，力争实现超过业绩比较基准的投
资收益。
七、基 金的投资方向
本基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的
股票( 含中小 板、创业 板及其他经中国证 监会 核准上市的股票) 、权 证、国债、金融
债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、可转换债券
（含可 分离 交易 可转 债 ） 、短 期融 资券 、中 期 票据、 债券 回购 、央 行 票据、 银行存
款、同业存单、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融 工具( 但须符合中 国证监会 相关规定) 。 如法律法 规或监管机构以
后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范
围。
八、基 金的投资策略
（一）投资策略
本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理念，采
用价值分析方法，在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指
标的基础上，自上而下确定和动态调整大类资产比例和债券的组合目标久期、期5-14
民生加银鑫瑞债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
限结构配置及类属配置；同时，采用“自下而上”的投资理念，在研究分析信用
风险、流动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上，自下而上
的精选个券，把握固定收益类金融工具投资机会；同时，根据股票市场资金供求
关系、交易状况、基金的流动性等情况，本基金将适当参与股票市场投资，以增
强基金资产的获利能力。
1、资产配置策略
本基金将结合国内外宏观经济环境、货币财政政策形势、证券市场走势的综
合分析，主动判断市场时机，着重分析进行积极的资产配置，确定在不同时期和
阶段基金在各类固定收益类证券的投资比例，以最大限度地降低投资组合的风险、
提高投资组合的收益。
2、债券投资策略
本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。
（1）债券投资组合策略
本基金的投资组合策略采用自上而下进行分析，从宏观经济和货币政策等方
面，判断未来的利率走势，从而确定债券资产的配置策略；同时，在日常的操作
中综合运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。
1）久期管理
本基金通过宏观经济及政策形势分析，对未来利率走势进行判断，在充分保
证流动性的前提下，确定债券组合久期以及可以调整的范围。
2）收益率曲线形变预测
收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的收益情况。本基金将根
据宏观面、货币政策面等综合因素，对收益率曲线变化进行预测，在保证债券流
动性的前提下，适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合。
（2）个券选择策略
在个券选择上，本基金重点考虑个券的流动性，包括是否可以进行质押融资
回购等要素，还将根据对未来利率走势的判断，综合运用收益率曲线估值、信用
风险分析等方法来评估个券的投资价值。此外，对于可转换债券等内嵌期权的债
券，还将通过运用金融工程的方法对期权价值进行判断，最终确定其投资策略。
本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：
1）信用等级高、流动性好； 5-15
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2 ） 资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券；
3）在 剩余 期限 和信 用 等级等 因素 基本 一致 的 前提下 ，运 用收 益率 曲 线模型或
其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；
4）公 司基 本面 良好 ， 具备良 好的 成长 空间 与 潜力， 转股 溢价 率合 理 、有一定
下行保护的可转债。
3、中小企业私募债券投资策略
本基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投
资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准，
以防范信用风险、流动性风险等各种风险。本基金将适时跟踪和分析中小企业私
募债券发债主体的财务状况以及营业模式对偿债能力的影响，做好风险控制，并
综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素，根据债券市场的收益率数据，
对单个债券进行估值分析，选择具有良好投资价值的私募债券品种进行投资。尽
量选择有担保或其他内外部增信措施来提高偿债能力控制风险的私募债券，从而
降低资产管理计划的风 险。
4、资产支持证券投资策略
在有效控制风险的前提下，本基金对资产支持证券从以下方面综合定价，选
择低估的品种进行投资。主要包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素
和提前还款因素。
5、可转换债券投资策略
与一般企业债券不同，可转换债券给予投资人在一定条件下转股、回售债券
的权利，与此同时，可转换债券发行人也享有在一定条件下赎回债券、下调转股
价的权利。因此，可转换债券在市场上兼具债性和股性，当正股价格高于转股价
格，且可转换债券的价格与转股平价相差不大时，可转换债券的价格变动与对应
股票的价格变动表现出较强的相关性，而当正股价格远低于转股价格时，可转换
债券的价格将趋于纯债券的价格，此时，可转换债券表现出较强的债性。
本基金将通过研究市场状况以及可转换债券在当前市场状况下所表现出的特
性，确定可转换债券的投资策略，同时本基金还将积极跟踪可转换债券基本面的
变化情况，如对应公司的业绩情况以及可能出现的下调转股价机会，寻找最佳的
投资时机。
此外，对于发行条款、票息、内嵌期权价值较高且公司基本面优良的可转换5-16
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债券，因其内在价值较高，反映到二级市场上，会产生较大的一、二级市场价差。
因此，本基金还将积极关注可转换债券在一、二级市场上可能存在的价差所带来
的投资机会，在严格控制风险的前提下，参与可转债的一级市场申购，获得稳定
收益。
6、股票投资策略
本基金采取“自上而下”和“自下而上”相结合的策略，适当参与股票投资，
以增强组合的获利能力，提高预期收益率。
本基金将根据对宏观经济、行业特性、行业竞争结构、行业商业模式等方面
的分析，综合判断行业景气度和行业估值水平，自上而下确定本基金行业投资比
例，避免行业集中度过高的风 险。
本基金将采取“自下而上”的精选个股策略，在全面细致分析上市公司的公
司治理、发展战略、经营管理、财务状况等方面的基础上，重点关注以下两类上
市公司：
1）分 红能 力强 的企 业 。从历 史分 红记 录、 当 前分红 能力 、未 来分 红 潜力等方
面进行分析，考核的指标主要有每股未分配利润、每股盈利、每股经营性现金流
净额、股息率等；
2）具 有持 续竞 争优 势 的企业 。在 资源 垄断 、 品牌、 技术 创新 、销 售 渠道等方
面具有一项或多项核心竞争力优势的企业，有利于企业在激烈的市场竞争中赢得
和保持长期的比较优势，以较低的成本获取较高的收益。
7、权证投资策 略
本基金可被动持有股票以及可分离交易债券派发的权证，同时也可以直接从
二级市场买入权证。本基金将运用市场上通行的权证定价模型，如 BS 模型、二叉
树模型、蒙特卡洛模拟等方法对权证进行定价，同时参考市场的走势，对权证进
行投资；本基金可能采取的投资策略包括但不限于杠杆交易策略、看跌保护组合
策略、保护组合成本策略、获利保护策略、买入跨式投资策略等。
8、套利策略
套利操作策略主要包括两个方面：
（1） 跨市 场套 利。 短 期资金 市场 由交 易所 市 场和银 行间 市场 构成 ， 由于其中
的投资群体、交易方式等要素不同，使得两个市场的资金面、短期利率期限结构、
流动性都存在着一定的差别。本基金将在充分论证套利机会可行性的基础上，寻5-17
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找合理的介入时机，进行跨市场套利操作，以期获得安全的超额收益。
（2） 跨品 种套 利。 由 于投资 群体 存在 一定 的 差异性 ，对 期限 相近 的 交易品种
同样可能因为存在流动性、税收等市场因素的影响出现内在价值明显偏离的情况。
本基金将在保证高流动性的基础上进行跨品种套利操作，以期获得安全的超额收
益。
（二）投资限制
1 、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1 ）本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80% ；投资于股票、权证等
权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的 20% ；
（2 ） 保持不 低于 基金 资产净 值 5 ％ 的现 金或 者到期 日在 一年 以内 的 政府债 券；
（3 ）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10 ％；
（4 ） 本基 金管 理人 管 理的全 部基 金持 有一 家 公司发 行的 证券 ，不 超 过该证券
的 10 ％；
（5 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3 ％；
（6 ）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证 的
10％；
（7 ） 本基 金在 任何 交 易日买 入权 证的 总金 额 ，不得 超过 上一 交易 日 基金资产
净值的 0.5 ％；
（8 ） 本基 金投 资于 同 一原始 权益 人的 各类 资 产支持 证券 的比 例， 不 得超过基
金资产净值的 10 ％；
（9 ）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
20％；
（10）本基金持有的同 一( 指同一信用级 别) 资 产支持证券的比例，不 得超过该
资产支持证券规模的 10 ％；
（11 ）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
（12）本基金应投资于 信 用级别评级为 BBB 以上( 含 BBB) 的资产支持 证券。基
金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级
报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； 5-18
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（13 ）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（14 ）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40% ；在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券
回购到期后不得展期；
（15 ）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过本基金资产净值
的 10% ；
（16）本基金总资产不 得超过基金净资产的 140% ；
（17 ）本基金投资流通受限证券，基金管理人应事先根据中国证监会相关规
定，与基金托管人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据
比例进行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流
动性风险、法律风险和操作风险等各种风险；
（18）法律法规及中国 证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
如果法律法规对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关
限制。
因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素
致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内
进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
基金管 理人 应当 自基金 合同生 效之 日起 6 个 月内使 基金 的投 资组合 比例符合
基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基
金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起
开始。
2 、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1 ）承销证券；
（2 ）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3 ）从事承担无限责任的投资；
（4 ）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5 ）向其基金管理人、基金托管人出资； 5-19
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（6 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7 ）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销的证券，或者从
事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持
有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照
市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法
规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上
的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金，
基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定
为准。
（三） 投资决策制度和投资管理流程
严格的投资决策制度和投资管理流程可以保证本基金投资组合的投资目标、
投资理念和投资策略等贯彻实施。
1、投资决策制度
本基金实行投资决策团队制，强调团队合作，充分发挥集体智慧。本基金管
理人的行业研究员、基金经理等立足本职工作，充分发挥主观能动性，深入到投
资研究的关键环节中，群策群力，争取为基金份额持有人谋取中长期稳定的较高
投资回报。
本基金的投资决策主要依靠严格的投资决策委员会制度来开展工作，定期或
不定期召开投资决策委员会，讨论基金大类资产、股票组合以及重点个股配置，
审议基金的绩效和风险、资产配置建议以及基金经理的基金投资报告，监督基金
经理对基金投资报告的执行。
2、投资管理程序
本基金采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。本基金的投资管理程
序如下：
（1）研究员提供研究报告，以研究驱动投资
本基金严格实行研究支持投资决策机制，加强研究对投资决策的支持工作，
防止投资决策的随意性。研究员在熟悉基金的投资目标和投资策略基础上，对其5-20
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分工的行业和上市公司进行综合研究、深度分析，广泛参考和利用外部研究成果，
拜访政府机构、行业协会等，了解国家宏观经济政策及行业发展状况，调查上市
公司和相关的供应商、终端销售商，考察上市公司真实经营状况，并向投资决策
委员会和基金经理定期或不定期撰写提供宏观经济分析报告、证券市场行情报告、
行业分析报告和发债主体及上市公司研究报告等。
（2）投资决策委员会审议并决定基金投资重大事项
投资决策委员会将定期分析投资研究团队所提供的研究报告，在充分讨论宏
观经济、股票和债券市场的基础上，根据基金合同规定的投资目标、投资范围和
投资策略，依据基金管理人的投资管理制度，确定基金的总体投资计划，包括基
金在股票、债券等大类资产的投资比例等重大事项。
（3）基金经理构建具体的投资组合
基金经理根据投资决策委员会的资产投资比例等决议，参考研究团队的研究
成果，根据基金合同，依据专业经验进行分析判断，在授权范围内构建具体的投
资组合，进行组合的日常管理。
（4）交易部独立执行投资交易指令
基金管理人设置独立的交易部，由基金经理根据投资方案的要求和授权以及
市场的运行特点，作出投资操作的相关决定，向交易部发出交易委托。交易部接
到基金经理的投资指令后，根据有关规定对投资指令的合规性、合理性和有效性
进行检查，确保投资指令在合法、合规的前提下得到高效的执行，对交易情况及
时反馈，对投资指令进行监督；如果市场和个股交易出现异常情况，及时提示基
金经理。
（5）基金绩效评估
基金经理对投资管理策略进行评估，出具自我评估报告。金融工程小组就投
资管理进行持续评估，定期提出评估报告，如发现原有的投资分析和投资决策同
市场情况有较大的偏离，立即向主管领导和投资决策委员会报告。投资决策委员
会根据基金经理和金融工程小组的评估报告，对于基金业绩进行评估。基金经理
根据投资决策委员会的意见对投资组合进行调整。
（6）基金风险监控
监察稽核部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和实时风险控制，包括
投资集中度、投资组合比例、投资限制、投资权限等交易情况，风险控制委员会5-21
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根据市场变化对基金投资组合进行风险评估，并提出风险防范措施。
（7）投资管理程序的调整
基金管理人在保证基金份额持有人利益的前提下，有权根据投资需要和环境
变化，对投资管理的职责分工和程序进行调整，并在本招募说明书或其更新中予
以公告。
九、业 绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中国债券综合指数收益率。
中国债券综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债
券指数，是目前市场上专业、权威和稳定的，且能够较好地反映债券市场整体状
况的债券指数。由于本基金的投资范围与中国债券综合指数所覆盖的市场范围基
本一致，因此该指数能够真实反映本基金的风险收益特征，同时也能较恰当衡量
本基金的投资业绩。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩比较基准时，经与基
金托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时
公告，而无需召开基金份额持有人大会。
十、风 险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其预期风险与
预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
十一、 基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本 招 募 说 明 书 投 资 组 合 报 告 部 分 所 载 资 料 不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性
承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本 投资组
合 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 5-22
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基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告截至时间为 2016 年 9 月 30 日，本投资组合 报告中所列财务
数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 35,870,345.46 7.03
其中： 股票
35,870,345.46 7.03
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
466,113,263.90 91.36
其中： 债券
466,113,263.90 91.36
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,080,823.09 0.41
8 其他资 产
6,141,367.76 1.20
9 合计
510,205,800.21
100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,910,588.52 0.57
B 采矿业 - -
C 制造业 24,168,089.34 4.76
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 468.60 0.00
F 批发和 零售 业 5,148,360.00 1.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,815,776.00 0.36
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 1,827,063.00 0.36
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 5-23
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 35,870,345.46 7.06
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002221 东华能 源 340,500 5,148,360.00 1.01
2 300054 鼎龙股 份 184,778 4,514,126.54 0.89
3 600535 天士力 102,200 4,310,796.00 0.85
4 002701 奥瑞金 416,740 4,175,734.80 0.82
5 002117 东港股 份 108,800 3,149,760.00 0.62
6 000568 泸州老 窖 98,400 3,058,272.00 0.60
7 002299 圣农发 展 116,284 2,910,588.52 0.57
8 002583 海能达 213,200 2,620,228.00 0.52
9 600887 伊利股 份 145,200 2,339,172.00 0.46
10 600208 新湖中 宝 414,300 1,827,063.00 0.36
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 30,334,888.90 5.97
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 206,069,000.00 40.57
其中： 政策 性金 融债 206,069,000.00 40.57
4 企业债 券 39,502,247.50 7.78
5 企业短 期融 资券 30,204,000.00 5.95
6 中期票 据 60,498,000.00 11.91
7 可转债 （可 交换 债） 215,127.50 0.04
8 同业存 单 99,290,000.00 19.55
9 其他 - -
10 合计 466,113,263.90 91.76
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111617162
16 光大
CD162
1,000,000 99,290,000.00 19.55
2 150218 15 国开 18 800,000 83,512,000.00 16.44
3 150208 15 国开 08 500,000 52,035,000.00 10.24 5-24
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4 160206 16 国开 06 400,000 40,084,000.00 7.89
5 140208 14 国开 08 300,000 30,438,000.00 5.99
6 、 报告 期末 按公 允价值 占 基金 资产 净值 比例大 小 排序 的前 十名 资产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、 报告 期末 按公 允价值 占 基金 资产 净值 比例大 小 排序 的前 五名 贵金属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
9.1 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披
露等，本基金暂不参与国债期货交易。
9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
9.3
本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
10、投资组合报告附注
10.1 本 基金 投资 的前十 名 证券 的发 行主 体本期 没 有出 现被 监管 部门立 案 调查 ，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
10.3
其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 21,544.37
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,119,823.39
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,141,367.76
5-25
民生加银鑫瑞债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
10.4
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
10.5
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600887 伊利股 份 2,339,172.00 0.46 重大事 项
10.6
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 5-26
民生加银鑫瑞债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
十二、基 金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、诚实 信用 、谨 慎勤 勉的 原则管 理和 运用 基金 财产 ，但不 保证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ，投
资者在 做 出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
基金份 额净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的比 较
5-27
民生加银鑫瑞债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
十 三 、 基 金 费用 与税 收
一、基金费用的种类
1 、基金管理人的管理费；
2 、基金托管人的托管费；
3 、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4 、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5 、基金份额持有人大会费用；
6 、基金的证券交易费用；
7 、基金的银行汇划费用；
8 、本基金 C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；
9 、基金的开户费用、账户维护费用；
10 、按照国家有关规 定 和《基金合同 》约定， 可以在基金财 产中列支 的其他费
用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1 、基金管理人的管理费
本基金的 管理费 按前一 日基金资 产净值 的 0.50% 年费率 计提。 管理 费的计算方
法如下：
H ＝E ×0.50% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费 每日计提 ， 按月支付。 由基金托 管 人根据与基 金管理人 核 对一致 的
财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照 指定的账户路径进行资金支付，基金管
理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
2 、基金托管人的托管费
本基金的 托管费 按前一 日基金资 产净值 的 0.10% 的年费 率计提 。托 管费的计算
方法如下：
H ＝E ×0.10% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值 5-28
民生加银鑫瑞债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
基金托管费 每日计提 ， 按月支付。 由基金托 管 人根据与基 金管理人 核 对一致 的
财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照 指定的账户路径进行资金支付，基金管
理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
3、基金销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费将专门用
于本基金C 类基金份 额的销售与基金份额持有人服务。
在通常情况下，销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.40%年费
率计提。计算方法如下：
H＝G ×0.40% ÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
G 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服 务费每日 计 提，按月支 付。由基 金 托管人根据 与基金管 理 人核对 一
致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基
金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
上述“一、 基金费用 的 种类”中第 3－7、9-10 项费用， 根据有关 法 规及相应
协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1 、 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基
金财产的损失；
2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3 、 《基金合同》生效前的相关费用；
4 、 其 他 根 据 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 不 得 列 入 基 金 费 用 的 项 目 。
四、基金税收
本基金运作 过程中涉 及 的各纳税主 体，其纳 税 义务 按国家 税收法律 、 法规执行。
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民生加银鑫瑞债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
十 四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
本更新招募 说明书依 据 《中华人民 共和国证 券 投资基金法 》 、 《证 券投 资基金 运
作管理办法》 、 《证券 投 资基金销售管 理办法》 、 《证券投资基 金信息披 露管理办法》
及其他有关法律法规的要求，对 2016 年 6 月 4 日公布的《民生加银鑫瑞债券型证
券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 进 行 了 更 新 ， 本 更 新 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为 2016
年 12 月 17 日，有关 财务数据和净值表现截止日为 2016 年 9 月 30 日，主要修改
内容如下：
1 、 在 “ 重 要 提 示 ” 中 ， 增 加 了 合 同 生 效 日 期 ， 并 增 加 了 招 募 说 明 书 所 载 内 容
截止日期以及有关财务数据和净值表现截止日期。
2 、 在 “ 第 三 部 分 基 金 管 理 人 ” 部 分 ， 更 新 了 “ （ 一 ） 基 金 管 理 人 概 况 ” 中 基
金管理人办公地址 、组 织架构、管理基金 情况 的说明，以及 “ （二） 主要人员情况”
中公司董事会 成员、监 事会成员、公 司投资决 策委员变动及 基金经理 简历的相关信
息。
3 、在“第四部分 基金 托管人”中，对基金托管人基本情况进行了更新。
4 、在“第五部分 相关 服务机构”中，对 直销 机构及基金登记机 构的 办公地 址
进行了更新。
5 、在“第六部分 基金 的 募集”中，删除 了“ 募集期限”以下的 内容 ，增加 了
“募集情况” 。
6 、增加了“第七部分 基金合同的生效”部分。
7 、在“第九部分 基金 的投资”中，更新 了“ 九、基金投资组合 报告 ”的相 关
信息。
8 、在“第十部分 基金 的业绩”中，更新了基金业绩。
9 、在“第二十二部分 其他应披露事项” 中， 更新了本次更新内 容期 间的历 次
公告。
民生加银基金管理有限公司
2017 年 1 月 26 日
