国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金
2016 年第 4 季度报告
2016 年 12 月 31 日
基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人:渤海银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年一月二十一日国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 1 月
20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国投瑞银新动力混合
基金主代码 001029
交易代码 001029
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 2 月 4 日
报告期末基金份额总额 967,089,105.62 份
投资目标
在严格控制风险的基础上,通过对不同资产类别
的优化配置及组合精选,力求实现基金资产的长
期稳健增值。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略,注重风
险与收益的平衡。本基金将精选具有较高投资价
值的股票和债券,力求实现基金资产的长期稳定国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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增长。
(一)类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险
的比较判别,对股票、债券及货币市场工具等类
别资产的配置比例进行动态调整,以期在投资中
达到风险和收益的优化平衡。
(二)股票投资管理
本基金管理人将采用自上而下与自下而上相结合
的方式确定行业权重,进行行业配置。也将根据
宏观经济形势以及各个行业的基本面特征对行业
配置进行持续动态地调整。 本基金根据定量与定
性分析确定股票初选库;基于公司基本面全面考
量、筛选优势企业,运用现金流贴现模型等估值
方法,分析股票内在价值;结合风险管理,构建
股票组合并对其进行动态调整。
(三)债券投资管理
本基金采取"自上而下" 的债券分析方法,确定债券
投资组合,并管理组合风险。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×50% +中债综合指数收益率
×50%。
风险收益特征
本基金为混合型基金,属于中高风险、中高收益
的基金品种,其预期风险和预期收益高于债券型
基金和货币市场基金,低于股票型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 渤海银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 13,513,836.06
2.本期利润 5,542,216.61
3.加权平均基金份额本期利润 0.0060
4.期末基金资产净值 983,407,101.81
5.期末基金份额净值 1.017
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含
公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上
本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如
基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.57% 0.07% -0.27% 0.39% 0.84% -0.32%
注:1、沪深300指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深
两个市场第一个统一指数,该指数编制合理、透明,有一定市场覆盖率,抗操
纵性强,并且有较高的知名度和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结
算有限责任公司编制,样本债券涵盖的范围全面,具有广泛的市场代表性,涵
盖主要交易市场、不同发行主体和期限,能够很好地反映中国债券市场总体价国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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格水平和变动趋势。综合考虑基金资产配置与市场指数代表性等因素,本基金
选用沪深300指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015 年 2 月 4 日至 2016 年 12 月 31 日)
注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。截至建仓期结束,本
基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
桑俊
本基
金基
2015-02-04 - 8
中国籍,博士,具有基
金从业资格。曾任职国国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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金经
理
海证券研究所。
2012 年 5 月加入国投瑞
银。曾任国投瑞银瑞利
灵活配置混合型证券投
资基金(LOF)基金经
理。现任国投瑞银新机
遇灵活配置混合型证券
投资基金、国投瑞银新
动力灵活配置混合型证
券投资基金、国投瑞银
新回报灵活配置混合型
证券投资基金、国投瑞
银精选收益灵活配置混
合型证券投资基金、国
投瑞银优选收益灵活配
置混合型证券投资基金、
国投瑞银新增长灵活配
置混合型证券投资基金
和国投瑞银双债丰利两
年定期开放债券型证券
投资基金基金经理。
刘潇
潇
本基
金基
金经
理
2016-06-02 - 7
中国籍,硕士,具有基
金从业资格。曾任交银
施罗德基金管理有限公
司研究员,景顺长城基
金管理有限公司研究员、
投资经理。2015 年 5 月
加入国投瑞银,现任国
投瑞银信息消费灵活配
置混合型证券投资基金、
国投瑞银新动力灵活配
置混合型证券投资基金、
国投瑞银新成长灵活配
置混合型证券投资基金、
国投瑞银新活力灵活配
置混合型证券投资基金
和国投瑞银瑞宁灵活配
置混合型证券投资基金
基金经理。
注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从
业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系
列法规和《国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规
定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管
理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工
作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下
各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交
易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形
成了有效的公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均
得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
政府宏观经济政策导向四季度开始转向,经济增长回暖,通胀预期抬升。
从海外来看,在杭州 G20 会议期间,市场就已经对全球量化宽松政策出现质疑,
预期宏观经济政策组合会逐步从货币宽松转向财政刺激。四季度特朗普赢得美
国大选之后,其增长和就业导向的强势主张进一步强化了投资者对美国经济增
长的乐观预期,全球大宗商品显著上涨,通胀预期不断升温,制造业的补库存
和投资改善带来了发达经济体 PMI 的集体回升。从国内来看,四季度房地产调
控政策依然不断加码,但是供给侧改革和环保核查增强导致工业品供需缺口依国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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然明显,叠加海外大宗商品上涨的国内传导,工业品价格不断走高,工业企业
盈利持续改善。
宏观经济的改善导致政府“ 稳增长” 压力减弱,国内货币政策立场转向,流
动性收缩使得股票、债券、汇率都出现了明显调整。特朗普当选不仅直接冲击
了全球的大宗商品价格,而且导致美国国内的风险偏好不断上升,从市场表现
来看,美国国债下跌,股票市场迭创新高,美元指数持续强势。强势美元导致
国内资金流出压力增加,资产价格承压。四季度,央行货币政策被动收紧,十
年期国债收益率在短短一个月之间上行了超过 50bp,利率水平的抬升导致国内
资产价格出现明显调整,股票、债券、汇率显著下跌。
政策预期的变化导致国内证券市场先扬后抑。虽然流动性压力导致年末证
券市场出现调整,但是从四季度整体来看,受工业品价格持续走高和保险公司
年末密集举牌的影响,蓝筹股相对于成长股明显走强。除了直接受益于工业品
价格走高的石化、钢铁、煤炭、有色之外,通胀预期下食品饮料、商业零售也
涨幅居前,电子、计算机、传媒为代表的成长股集中的行业继续走低。
在证券市场活跃度总体提升的背景下,本基金采取了相对灵活的应对策略,
适度提升建筑、银行等蓝筹股的配置,积极参与一级市场新股申购带来正收益,
积极为基金持有人服务。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 1.017 元,本报告期份额净值增长率
0.57%,同期业绩比较基准收益率为-0.27%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 66,619,843.85 6.61
其中:股票 66,619,843.85 6.61
2 固定收益投资 474,089,000.00 47.02国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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其中:债券 474,089,000.00 47.02
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 395,640,617.45 39.24
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 64,739,881.51 6.42
7 其他各项资产 7,222,476.29 0.72
8 合计 1,008,311,819.10 100.00
注:本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
4,828,860.16 0.49
C 制造业
51,627,040.12 5.25
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
37,917.66 0.00
E 建筑业
15,592.23 0.00
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
9,768,778.68 0.99
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
234,875.00 0.02
J 金融业
106,780.00 0.01
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
66,619,843.85 6.77
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 002241 歌尔股份
385,206.0
0
10,215,663.12 1.04
2 000400 许继电气
552,400.0
0
10,026,060.00 1.02
3 600787 中储股份
1,076,000.
00
9,759,320.00 0.99
4 000895 双汇发展
363,637.0
0
7,610,922.41 0.77
5 000651 格力电器
301,160.0
0
7,414,559.20 0.75
6 600104 上汽集团
230,400.0
0
5,402,880.00 0.55
7 600166 福田汽车
1,603,500.
00
4,954,815.00 0.50
8 300164 通源石油
450,100.0
0
4,654,034.00 0.47
9 300011 鼎汉技术
110,103.0
0
2,281,334.16 0.23
10 000422 湖北宜化
219,400.0
0
1,744,230.00 0.18
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 49,950,000.00 5.08国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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其中:政策性金融债 49,950,000.00 5.08
4 企业债券 35,232,000.00 3.58
5 企业短期融资券 149,752,000.00 15.23
6 中期票据 141,541,000.00 14.39
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 97,614,000.00 9.93
9 其他 - -
10 合计 474,089,000.00 48.21
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 160209
16 国开
09
500,000 49,950,000.00 5.08
2 111613135
16 浙商
CD135
500,000 48,110,000.00 4.89
3 101454075
14 中南方
MTN003
300,000 30,216,000.00 3.07
4 041669001
16 王府井
CP001
300,000 30,150,000.00 3.07
5 041662033
16 陆家嘴
CP001
300,000 29,919,000.00 3.04
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券中没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前
一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 284,918.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,937,538.30
5 应收申购款 19.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,222,476.29
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 759,700,128.96
报告期基金总申购份额 610,855,023.36
减:报告期基金总赎回份额 403,466,046.70
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 967,089,105.62
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内基金管理人对本基金恢复大额申购(转换转入、定期定额投资)
进行公告,指定媒体公告时间为 2016 年 11 月 8 日。
2、报告期内基金管理人对本基金暂停大额申购(转换转入、定期定额投资)
进行公告,指定媒体公告时间为 2016 年 11 月 29 日。
3、报告期内基金管理人对本基金分红进行公告,指定媒体公告时间为
2016 年 12 月 12 日。
4、报告期内基金管理人对调整从业人员在子公司兼职情况进行公告,指定
媒体公告时间为 2016 年 12 月 17 日。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
《关于准予国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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(证监许可[2015]79 号)
《关于国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》(机
构部部函[2015]363 号)
《国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批
件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基 2016 年第 4 季度报告原文
9.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址:http://www.ubssdic.com
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
咨询电话:400-880-6868
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