富 国 全 球 债 券 证券 投 资 基 金
二 0 一六年第 4 季度报告
2016 年 12 月 31 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：
2017 年 01 月 21 日
1
§1
重 要提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载 、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管 人中 国工商 银 行股份有 限公 司根据 本 基金合同 规定 ，于 2017 年 1
月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 作出投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2016 年10 月1 日起至2016 年12 月31 日止。
2
§2
基 金产 品概况
基金简称 富国全球债券（QDII－FOF）
基金主代码 100050
交易代码
前端交易代码：100050
后端交易代码：000163
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年10 月20 日
报 告 期 末 基 金 份 额
总额（单位：份）
67,867,181.62
投资目标
本 基 金 主 要 投 资 于 全 球 债 券 市 场 ， 通 过 运 用 基 金 中 基 金
（FOF ： fund of funds ）这种国际流行的投资管理模式，
力争实现 资产运 作细 分 化、组合 配置最 优化 、 风险管理精
细化、风 险调整 后收 益 最大化， 从而谋 求基 金 资产的长期
稳定增值。
投资策略
本基金采 用战略 资产 配 置与战术 资产配 置相 结 合的策略，
通过“自 上而下 ”的 方 式进行资 产配置 ，在 有 效分散风险
（即：分 散投资 于单 一 国家或区 域债券 基金 、 单一债券类
型基金以 及单一 基金 公 司及经理 人的投 资风 险 ）的同时，
力争实现 基金资 产风 险 调整后收 益最大 化。 在 本基金资产
组合的构 建过程 中， 根 据不同投 资标的 的投 资 等级和波动
性等特征，基金资产被区分为核心资产和卫星资产。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为： Barclay Global Aggregate Index 。
风险收益特征
本基金为 债券型 基金 中 基金，属 于证券 投资 基 金中的中低
风险品种 ，其预 期风 险 和收益高 于货币 市场 基 金，低于混
合型基金和股票型基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
境外投资顾问
英文名称：
-
中文名称：
-
境外资产托管人
英文名称：
Brown Brothers Harriman ＆ Co.
中文名称：
布朗兄弟哈里曼银行
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币 元
3
主要财务指标
报告期（2016 年10 月 01 日-2016
年12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 712,818.23
2. 本期 利润 1,315,527.35
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0181
4. 期末 基金 资产 净值 73,303,739.09
5. 期末 基金 份额 净值 1.080
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式
基金的申购赎回费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 1.79% 0.20% -3.46% 0.41% 5.25% -0.21%
注：过去三个月指2016 年10 月1 日－2016 年12 月31 日。
3.2.2 自基金合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准收 益率变 动的 比较
4
注：1、截止日期为 2016 年12 月31 日。
2、本基金于 2010 年 10 月 20 日成立，建仓期 6 个月，从 2010 年 10 月 20 日起
至2011 年4 月19 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王乐乐
本基金 基金
经理兼 富国
中证煤 炭指
数分级 证券
投资基 金基
金经理 兼量
化投资 部量
化投资 总监
助理
2016-10-17 － 7
博士， 自 2010 年 6 月至 2011
年 11 月 在上 海证 券有 限 责任
公司任 研究 员； 自 2011 年 11
月至 2012 年 6 月 在华 泰 联合
证券有 限责 任公 司任 研究 员；
自2012 年7 月至 2015 年5 月
在华泰证券股份有限公司历
任研究 员 、 创 新规 划团 队 负责
人；自 2015 年 5 月加 入 富国
基金管 理有 限公 司 ，2015 年8
月起任富国中证煤炭指数分
级证券投资基金基金经理， 5
2016 年 10 月 起任 富国 全 球债
券证券 投资 基金 基金 经理 ； 兼
量化投资部量化投资总监助
理。具 有基 金从 业资 格。
陈曙亮
本基金 基金
经理兼 任基
金研究 总监
2014-04-25 2016-10-19 8
硕士，2008 年 6 月至 2012 年
1 月 任富 国基 金管 理有 限 公司
助理定量研究员、定量研究
员； 2012 年 2 月至4 月 任 富国
基金管理有限公司年金投资
经理；2012 年 7 月至 2014 年
7 月 任富 国天 利增 长债 券 投资
基金基 金经 理 、 富 国可 转 换债
券证券投资基金基金经理；
2012 年12 月至2014 年7 月任
富国优化增强债券基金基金
经理，2014 年 4 月至 2016 年
10 月任富国全球债券证券投
资基金 基金 经理 ； 兼任 基 金研
究总监 。具 有基 金从 业资 格 。
注：1 、上述 任职 日期 为根据 公司决 定确 定的 聘任日 期，离 任日 期为 根据公 司决
定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的涵义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
注：本基金无境外投资顾问。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国全球债券证券投资基金的管理人
严格按照 《中华人民共 和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和国证 券法》 、 《富
国全球债券证券投资基金基金合同》 以及其它有关法律法规的规定， 本着诚实信
用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以为 投资者减少和分散风险， 力保基
金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标， 管理和运用基金资产， 基金投资
组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 ， 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后评 6
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包 括：1、 一级市场， 通过标准化的办公流程， 对关联方审核、
价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ；2、 二级 市场 ，通过 交易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行
间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同日同向交易， 通过交易系
统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合，
对同一投资标的采用相同投 资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统， 对涉及 公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券 型） 间、 不同产品间以 及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 监察稽核部视情况要求
相关当 事人做 出 合 理性 解释， 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经 理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 报
告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量5%的情况。
7
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
2016 年下 半年 以来 美 国经济 持续 走强 、通 胀 水平提 升以 及美 国加 息 之后 偏
鹰派的预期，都给美国债券市场带来了较大的压力。美国 10 年期国 债利率从最
低点的1.37%快速攀升到 2.60%，债券市场出现了较大幅度的回调。
在全球经济仍相对疲弱的大环境下， 美国经济相对较强， 带动了美元指数走
强， 这反而又引起了新兴市场货币的贬值。 一些汇率压力较大的国家， 被迫采用
加息或收缩流动性来应对汇率贬值压力， 给这些国家的债券市场带来了一定的压
力。对全球投资者来说，这些国家的债券面临汇率和资本利得的双重损失。
四季度虽然全球债券市场和新兴市 场货币面临一定的压力， 但是富国全球债
依然取 得了 1.98% 的投 资收益 。之 所以取 得该 收益主 要源 于两点 ：（1）汇 兑收
益；（2 ）富 国全 球债 在四季 度增配 了一 定的 高收益 债券基 金， 并降 低了新 兴市
场债券基金的配置比例。 我们知道， 在经济走 强的过程中虽然利率债存在一定的
回调压力，但是高收益债券基金往往表现相对较好。
展望后市， 美国经济依然处于强势区间， 而且全球商品价格的走高又抬升了
美国的通胀水平。 特朗普上台之后， 新的政策还存在较大的不确定性。 如果美国
基础设施投资力度加大的话， 可能美国高等级债券还会面临一定的压力。 这样的
话， 高收 益债券和权益品种可能继续存在投资机会。 另外， 目前美国债券市场已
经暗含了三次加息预期。 一旦预期落空的话， 美国债券市场存在预期修正带来的
投资机会。
4.6 报 告期 内基金 的业 绩表现
本 报 告 期 ， 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 1.79% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-3.46% 。
4.7 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期无需要说明的相关情形。
§5
投 资组 合报告
5.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位：元
8
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 － －
其中：普通股 － －
存托凭证 － －
房地产信托 凭证 － －
2 基金投资 62,816,334.61 84.64
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 金融衍生品投资 － －
其中：远期 － －
期货 － －
期权 － －
权证 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买 入返售金融
资产
－ －
6 货币市场工具 － －
7 银行存款和结算备付金合计 7,329,161.27 9.88
8 其他资产 4,066,719.11 5.48
9 合计 74,212,214.99 100.00
5.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
注：本基金本报告期末未持有权益资产。
5.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
注：本基金本报告期末未持有权益资产。
5.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名权益 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有权益资产。
5.5 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
注：本基金本报 告期末未持有债券。
5.7 报告期末按 公允价值 占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 名 的 前 十名 资 产 支持证 券
投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
9
5.8 期 末 按 公 允价 值 占 基金资 产 净 值 比例 大 小 排名的 前 五 名 金融 衍 生 品投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 期 末按 公允价 值 占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 基金 投资 明细
金额单位：元
序
号
基金
名称
基
金
类
型
运
作
方
式
管理人 公允价值
占基金资产 净值
比例 （%）
1
PIMCO-HI
YIELD
BD-$INST INC
开
放
式
普
通
开
放
式
基
金
PIMCO Global
Advisors
Ireland Ltd
12,525,291.05 17.09
2
PIMCO GBL INV
GRADE-INS
$ACC
开
放
式
普
通
开
放
式
基
金
PIMCO Global
Advisors
Ireland Ltd
9,277,548.03 12.66
3
FIDELITY
ASIAN BOND
FD-AAUSD
开
放
式
普
通
开
放
式
基
金
FIL INVESTMENT
MANAGEMENT
LUXEMBOURG SA
9,030,334.72 12.32
4
FULLERTON
ASIAN BOND-A
开
放
式
普
通
开
放
式
基
金
Fullerton Fund
Management Co
Ltd
7,249,800.71 9.89
5
PIMCO-GLOBAL
BOND-$INV
ACC
开
放
式
普
通
开
放
式
基
PIMCO Global
Advisors
Ireland Ltd
6,563,369.92 8.95
10
金
6
FIDELITY
FNDS-US HIGH
YLD-A$
开
放
式
普
通
开
放
式
基
金
FIL Fund
Management Ltd
6,415,976.78 8.75
7
PIMCO-GLOBAL
BOND-US UH I
AC
开
放
式
普
通
开
放
式
基
金
PIMCO Global
Advisors
Ireland Ltd
5,313,693.58 7.25
8
SPDR
BARCLAYS
HIGH YIELD BD
开
放
式
ETF
基
金
State Street
Bank and Trust
Company
3,794,574.73 5.18
9
ISHARES
IBOXX H/Y
CORP BOND
开
放
式
ETF
基
金
BlackRock Fund
Advisors
2,642,949.13 3.61
10
ADVSHRS
PERITUS HIGH
YIELD
开
放
式
ETF
基
金
AdvisorShares
Investments,LLC
2,473.04 －
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.10.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
本基金本报告期末未持有股票资产。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 －
11
2 应收证 券清 算款 3,083,949.90
3 应收股 利 25,299.79
4 应收利 息 926.18
5 应收申 购款 956,543.24
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 4,066,719.11
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本基金本报告期末前十 名股票中未持有流通受限的股票。
5.10.6
投 资组 合报 告附注 的其 他文 字描述 部分 。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
报告期 期初 基金 份额 总额 75,164,457.94
报告期 期间 基金 总申 购份 额 15,120,474.27
减： 报 告期 期间 基金 总赎 回份额 22,417,750.59
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） －
报告期 期末 基金 份额 总额 67,867,181.62
§7
基 金管 理人 运 用固 有资金 投资 本 基金 交易 明细
注： 本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
12
§8
备 查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准设立富国全球债券证券投资基金的文件
2、富国全球债券证券投资基金基金合同
3、富国全球债券证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国全球债券证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存 放地 点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
8.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2017 年 01 月21 日
