富 国 祥 利 定 期 开放 债 券 型 发 起 式证 券 投 资 基 金
二 0 一六年第 4 季度报告
2016 年 12 月 31 日
基金管理人: 富国基金管理有限公司
基金托管人: 交通银行股份有限公司
报告送出日期:
2017 年 01 月 21 日
1
§1
重 要提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 1 月 19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资
产,但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险,投 资者在 作出投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2016 年10 月1 日起至2016 年12 月31 日止。
2
§2
基 金产 品概况
基金简称 富国祥利定期开放债券发起式
基金主代码 002782
交易代码 002782
基金运作方式
契约型开 放式, 本基 金 以定期开 放的方 式运 作 ,自基金合
同生效日起每六个月开放一次。
基金合同生效日 2016 年05 月25 日
报 告 期 末 基 金 份 额
总额(单位:份)
1,010,019,200.02
投资目标
本基金在 追求本 金安 全 、保持资 产流动 性以 及 严格控制风
险的基础 上,通 过积 极 主动的投 资管理 ,力 争 为持有人提
供较高的当期收益以及长期稳定的投资回 报。
投资策略
本基金按 照自上 而下 的 方法对基 金资产 进行 动 态的整体资
产配置和 类属资 产配 置 。本基金 在债券 投资 过 程中突出主
动性的投 资管理 ,在 对 宏观经济 以及债 券市 场 中长期发展
趋势进行 客观判 断的 基 础上,通 过合理 配置 收 益率相对较
高的企业 债、公 司债 、 资产支持 证券, 以及 风 险收益特征
优异的可 转换公 司债 券 、可分离 交易可 转债 、 可交换债券
等债券品 种,加 以对 国 家债券、 金融债 券、 中 央银行票据
以及质押 及买断 式回 购 等高流动 性品种 的投 资 ,灵活运用
组合久期 调整、 收益 率 曲线调整 、信用 利差 和 相对价值等
策略,在 保证基 金流 动 性的前提 下,积 极把 握 固定 收益证
券市场中投资机会,获取各类债券的超额投资收益。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率*90%+ 沪深 300 指数收益率*10%
风险收益特征
本基金为 债券型 基金 , 属于证券 投资基 金中 的 较低风险品
种,其预 期风险 与预 期 收益高于 货币市 场基 金 ,低于混合
型基金和股票型基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位: 人民 币 元
主要财务指标
报告期(2016 年10 月 01 日-2016
年12 月31 日 )
1. 本期 已实 现收 益 9,155,527.73
2. 本期 利润 -14,642,866.95
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0145
3
4. 期末 基金 资产 净值 1,018,538,559.00
5. 期末 基金 份额 净值 1.008
注: 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 (例如, 开放式
基金的申购赎回费、 基金转换费等) , 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收 入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动
收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 -1.47% 0.17% -1.90% 0.17% 0.43% 0.00%
注:过去三个月指2016 年10 月1 日-2016 年12 月31 日。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业绩比较
基 准收 益率变 动的 比较
4
注:1、截止日期为 2016 年12 月31 日。
2、本基金于 2016 年 5 月 25 日成立,自合同 生效日起至本报告期末不足一年。
本基金建仓期 6 个月,从 2016 年 5 月 25 日起至 2016 年 11 月 24 日,建仓期结
束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王颀亮
本基金 经理
兼任富 国目
标收益 一年
期纯债 债券
型证券 投资
基金、 富国
目标收 益两
年期纯 债债
券型证 券投
资基金 、富
国纯债 债券
2016-05-25 - 6
硕士 , 曾 任上 海国 利货 币 经纪
有限公 司经 纪人 , 自 2010 年 9
月至 2013 年 7 月 在富 国 基金
管理有 限公 司任 交易 员 ;2013
年 7 月至 2014 年 8 月 在 富国
基金管理有限公司任高级交
易员兼 研究 助理 ; 2014 年8 月
至 2015 年 2 月 任富 国 7 天理
财宝债券型证券投资基金基
金经理,2014 年 8 月至 2016
年6 月任 富国 收益 宝货 币 市场 5
型发起 式证
券投资 基
金、富 国收
益宝交 易型
货币市 场基
金、富 国泰
利定期 开放
债券型 发起
式证券 投资
基金、 富国
目标齐 利一
年期纯 债债
券型证 券投
资基金 、富
国国有 企业
债债券 型证
券投资 基
金、富 国两
年期理 财债
券型证 券投
资基金 基金
经理
基金基 金经 理 , 2015 年4 月至
2016 年1 月起 任富 国恒 利 分级
债券型证券投资基金基金经
理、 2015 年4 月起 任富 国 目标
齐利一年期纯债债券型证券
投资基 金基 金经 理 、2015 年 4
月至 2016 年 6 月 任富 国 富钱
包货币 市 场 基金 基金 、 富 国天
时货币市场基金基金经理;
2015 年 11 月 起任 富国 收 益宝
交易型货币市场基金基金经
理;2015 年 12 月 起任 富 国目
标收益一年期纯债债券型证
券投资 基金 、 富国 目标 收 益两
年期纯债债券型证券投资基
金基金 经理 , 2016 年 2 月 起任
富国纯债债券型发起式证券
投资基 金基 金经 理 ,2016 年 5
月起任富国泰利定期开放债
券型发 起式 证券 投资 基金 、 富
国祥利定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理,
2016 年8 月起 任富 国国 有 企业
债债券型证券投资基金基金
经理,2016 年 12 月起 任 富国
两年期理财债券型证券投资
基金基 金经 理 。 具 有基 金 从业
资格。
陈连权
本基金 基金
经理兼 任固
定收益 投资
总监、 富国
祥利定 期开
放债券 型发
起式证 券投
资基金 、富
国泰利 定期
开放债 券型
发起式 证券
投资基 金、
富国新 动力
灵活配 置混
合型证 券投
资基金 、富
2016-06-06 - 9
硕士, 自 2007 年 8 月至 2015
年5 月在 交银 施罗 德基 金 管理
有限公 司工 作 , 历 任数 量 分析
师 、 信 用 分 析 师/ 宏 观 债 券 分
析师 、 专 户投 资部 专户 副 总经
理兼投 资经 理 ; 2015 年5 月加
入富国 基金 管理 有限 公司 , 历
任固定 收益 研究 部总 经理 、 固
定收益专户投资部总经理,
2016 年5 月起 任富 国泰 利 定期
开放债券型发起式证券投资
基金基 金经 理 , 2016 年6 月起
任富国祥利定期开放债券型
发起式 证券 投资 基金 , 2016 年
12 月起任富国新动力灵活配
置混合 型证 券投 资基 金 、 富国 6
国久利 稳健
配置混 合型
证券投 资基
金基金 经理
久利稳健配置混合型证券投
资基金基金经理兼固定收益
投资总监。具有基金从业资
格。
注:1 、上述 任职 日期 为根据 公司确 定的 聘任 日期, 离任日 期为 根据 公司确 定的
解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的涵义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告期, 富国基金管理有限公司作为富国祥利定期开放债券型发起式证券
投资基金的管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共
和国证券法》 、 《富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》 以及
其它有关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产,
以尽 可能减少和分散投资风险、 确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的
增长为目标,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人根据相关法规要求, 结合实际情况, 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 , 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节, 实行事前控制、 事中监控、 事后评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括:1、 一级 市场, 通过标准化的办公流程, 对关联方审核、
价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ;2、 二级 市场 ,通过 交易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理, 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制, 银行
间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制
行为, 非经特别控制流程审核同意, 不得进行; 对于同日同向交易, 通过交易系
统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合,
对同一投资标的采用相同投资策略的, 必 须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令,确保公平对待其所管理的组合。
7
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季度
公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统, 对涉及 公平
性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品,
并重点分析同类组合 (股票型、 混合型、 债券 型) 间、 不同产品间以 及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为, 若发现异常交易行为, 监察稽核部视情况要求
相关当 事人做 出合 理性 解释, 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字, 并经督察长、 总经 理审阅签字
后,归档保存,以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度, 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面, 报
告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量5%的情况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
四季度, 经济增长总体呈现底部震荡特征, 工 业增加值维持在6.2 附近, 工
业价格延续强势,12 月份 PPI 上升至 5.5, 而消费价格相对平稳,12 月份 CPI
维持在2.1 水平, 房地产市场开始降温, 三十个城市房地产销售同比开始负增长。
海外方面, 全球通胀预期有所抬头, 美国加息以及新总统上任进一步推升了通胀
预期, 并带来了全球流动性的动荡。 总体上, 四季度宏观经济仍然处于筑底阶段,
但在全球预期改变, 以及国内同业去杠杆的影响下, 四季度货币市场与债券市场
都出现了较大的波动,利率曲线上行,信用利差走阔。
四季度, 本基金在类属策略上维持均衡配置, 在债券资产上缩短了组合久期,
在信用等级上维持中高等级, 回避低等级品种。 在权益品种上, 利率的下行有利
于夯实股票市场的估值底部, 但经济的坚实上行阶段未至, 权益市场仍然呈现震
荡特征,我们维持灵活配置策略。
8
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本 报 告 期 , 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为-1.47% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-1.9%
4.6 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金为发起式基金,且截至本报告期末,本基金基金合同生效未满 3 年,
暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办 法》第四十一条第一款的规定。
基金合同生效三年后继续存续的,基金存续期内,连续 20 个工作日 出现基
金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产 净值低于 5000 万元情 形的,基金管
理人应当在定期报告中予以披露;连续 60 个 工作日出现前述情形的,基金管理
人应当向中国证监会报告并提出解决方案, 如转换运作方式、 与其他基金合并或
者终止基金合同等,并召开基金份额持有人大会进行表决。
§5
投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1
权益投 资 27,778,691.00 2.32
其中: 股票 27,778,691.00 2.32
2
固定收 益投 资 1,094,493,800.00 91.25
其中: 债券 1,074,103,800.00 89.55
资产 支持 证券 20,390,000.00 1.70
3
贵金属 投资 - -
4
金融衍 生品 投资 - -
5
买入返 售金 融资 产 30,000,000.00 2.50
其中:买 断式回 购的买 入 返售 金
融资产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计 27,006,324.02 2.25
7
其他资 产 20,135,620.36 1.68
8
合计 1,199,414,435.38 100.00
5.2 报 告期 末 按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(% )
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
9
C 制造业 13,665,203.00 1.34
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 4,727,336.00 0.46
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 4,950,138.00 0.49
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 4,436,014.00 0.44
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 27,778,691.00 2.73
5.3 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%)
1 600362 江西铜 业 465,700 7,791,161.00 0.76
2 601166 兴业银 行 306,700 4,950,138.00 0.49
3 600500 中化国 际 415,200 4,841,232.00 0.48
4 600068 葛洲坝 514,400 4,727,336.00 0.46
5 300071 华谊嘉 信 449,900 4,436,014.00 0.44
6 002035 华帝股 份 39,800 1,032,810.00 0.10
5.4 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 (元) 占基金资产净值比例
(%)
1 国家债 券 87,784,000.00 8.62
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 299,243,000.00 29.38
其中: 政策 性金 融债 299,243,000.00 29.38
4 企业债 券 374,821,800.00 36.80
10
5 企业短 期融 资券 190,227,000.00 18.68
6 中期票 据 122,028,000.00 11.98
7 可转债 (可 交换 债) - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,074,103,800.00 105.46
5.5 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%)
1 160210 16 国开 10 1,200,000 115,404,000.00 11.33
2 160205 16 国开 05 800,000 77,872,000.00 7.65
3 160213 16 国开 13 800,000 75,976,000.00 7.46
4 011698055 16 川 高速 SCP003 500,000 49,965,000.00 4.91
5 136519 16 陆嘴 01 500,000 49,075,000.00 4.82
5.6 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的前十名 资 产 支持证 券
投 资明 细
序号 证券代码 证券名称 数量 (份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (% )
1 119403 14 苏宁 B 200,000 20,390,000.00 2.00
5.7 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
公允价 值变 动总 额合 计( 元) -
股指期 货投 资 本 期收 益( 元) -
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动( 元) -
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金根据基金合同的约定,不允许投资股指期货。
11
5.10 报 告期 末 本基 金投 资 的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金根据基金合同的约定,不允许投资国债期货。
5.10.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
公允价 值变 动总 额合 计( 元) -
国债期 货投 资本 期收 益( 元) -
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 (元 ) -
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查, 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
报告期内本基金投资的前十名证券的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保 证金 64,180.43
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,071,439.93
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,135,620.36
12
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于 转股 期的 可转换 债券 明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。
因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位:份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,010,019,200.02
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以“-” 填 列) -
报告 期 期末 基金 份额 总额 1,010,019,200.02
§7
基 金管 理人 运 用固 有 资金 投资 本 基金 情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位:份
报告 期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,200.02
报告 期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告 期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告 期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,200.02
报告 期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例(% ) 0.99
注:买入/申购含红利再投资、转换入份额;卖出/赎回含转换出份额。
13
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8
报告 期 末发起 式基 金发起 资金 持有份 额 情况
项目
持有份 额总 数 (份 )
持有份 额占
基金总 份额
比例(%)
发起份 额总 数 ( 份)
发起份 额占
基金总 份额
比例 (%)
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资金 10,000,200.02 0.99 10,000,200.02 0.99 3 年
基金管 理人 高级 管理 人员 - - - - --
基金经 理等 人员 - - - - --
基金管 理人 股东 - - - - --
其他 - - - - -
合计 10,000,200.02 0.99 10,000,200.02 0.99 -
注: 本公司运用固有资金认购富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金份额
10,000,200.02 份。
§9
备 查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会批 准设 立富国 祥利 定期开 放债 券型发 起式 证券投 资基 金的文
件 2、 富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同 3、 富国祥利定期
开放债券型发起式证券投资基金托管协议 4 、 中国证监会批准设立富国基金管理
有限公司的文件 5、 富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金财务报表及报
表附注 6、报告期内在指定报刊 上披露的各项公告
9.2 存 放地 点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
9.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
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2017 年 01 月21 日