富 国 优 化 增 强 债券 型 证 券 投 资 基金
二 0 一六年第 4 季度报告
2016 年 12 月 31 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：
2017 年 01 月 21 日
1
§1
重 要提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管 人中 国建设 银 行股份有 限公 司根据 本 基金合同 规定 ，于 2017 年 1
月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 作出投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2016 年10 月1 日起至2016 年12 月31 日止。
2
§2
基 金产 品概况
基金简称 富国优化增强债券
基金主代码 100035
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年06 月10 日
报 告 期 末 基 金 份 额
总额
194,007,771.62
投资目标
在追求本 金安全 、保 持 资产流动 性以及 有效 控 制风险的基
础上，通 过积极 主动 的 投资管理 ，力争 为持 有 人提供较高
的当期收益以及长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金按 照自上 而下 的 方法对基 金资产 进行 动 态的整体资
产配置和 类属资 产配 置 ，在债券 投资过 程中 突 出主动性的
投资管理。
本基金通 过对宏 观经 济 以及债券 市场中 长期 发 展趋势的客
观判断， 合理配 置收 益 率相对较 高的企 业债 、 公司债、资
产支持证 券，以 及风 险 收益特征 优异的 可转 换 债、可分离
债券、可 交换债 券等 ， 加以对国 家债券 等高 流 动性品种的
投资，灵 活运用 组合 久 期调整、 收益率 曲线 调 整、信用利
差和相对 价值等 策略 。 在保证基 金流动 性的 前 提下，积极
把握投资机会，获取各类债券的超额投资收益。
业绩比较基准 中债综合指数收益率×90%+ 沪深 300 指数收 益率×10%
风险收益特征
本基金为 债券型 基金 ， 属于证券 投资基 金中 的 较低风险品
种，其预 期风险 与收 益 高于 货币 市场基 金， 低 于混合型基
金和股票型基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下 属 分 级 基 金 的 基
金简称
富国优化增强债券A/B 级 富国优化增强债券 C 级
下 属 分 级 基 金 的 交
易代码
前端 后端
100037
100035 100036
报 告 期 末 下 属 分级
基金的份额总额
（单位：份）
117,704,334.65 76,303,436.97
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币 元
主要财务指标 A/B 级 C 级
3
报告期 （2016 年10 月 01 日-2016 年
12 月31 日 ）
报告期 （2016 年 10 月01 日-2016 年
12 月31 日）
1.本期 已实 现收 益 -1,348,847.25 -1,623,530.33
2.本期 利润 -8,946,547.52 -5,335,323.57
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0434 -0.0477
4.期末 基金 资产 净值 177,489,383.95 111,507,214.08
5.期末 基金 份额 净值 1.508 1.461
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式
基金的申购赎回费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
（1）A/B 级
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 -3.08% 0.20% -1.15% 0.17% -1.93% 0.03%
（2）C 级
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 -3.25% 0.20% -1.15% 0.17% -2.10% 0.03%
注：过去三个月指2016 年10 月1 日－2016 年12 月31 日。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准收 益率变 动的 比较
（1）自基金合同生效以来 富国优化增强债券 A/B 级基金累计净值 增长率变动及
其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
4
注：1、截止日期为 2016 年12 月31 日。
2、本基金于 2009 年 6 月 10 日成立，建仓期 6 个月，从 2009 年 6 月 10 日起至
2009 年12 月9 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
（2）自基金合同生效以来 富国优化增强债券 C 级基金累计净值增 长率变动及其
与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为 2016 年12 月31 日。
5
2、本基金于 2009 年 6 月 10 日成立，建仓期 6 个月，从 2009 年 6 月 10 日起至
2009 年12 月9 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张钫
本基金 基金
经理兼 任固
定收益 投资
副总监 、富
国天盈 债券
型证券 投资
基金 （LOF）、
富国产 业债
债券型 证券
投资基 金、
富国国 有企
业债债 券型
证券投 资基
金、富 国新
回报灵 活配
置混合 型证
券投资 基
金、富 国两
年期理 财债
券型证 券投
资基金 基金
经理
2014-07-29 － 8
硕士 ， 曾 任华 富基 金管 理 有限
公司债 券研 究员 、 基金 经 理助
理、基 金经 理； 自 2014 年 3
月至 2014 年 7 月 在富 国 基金
管理有限公司人力资源部工
作，自 2014 年 7 月起 在 富国
基金管理有限公司固定收益
投资部 工作 ，并 自 2014 年 7
月起任富国天盈债券型证券
投资基 金 （LOF ） 、 富国 产 业债
债券型 证券 投资 基金 、 富 国优
化增强债券型证券投资基金
基金经 理 ， 自2014 年 10 月起
任富国国有企业债债券型证
券投资 基金 基金 经理 ， 自 2014
年10 月至2016 年4 月 任 富国
稳健增强债券型证券投资基
金基金 经理 ， 自 2014 年 11 月
起任富国新回报灵活配置混
合型证 券投 资基 金基 金经 理，
自2016 年12 月起 任富 国 两年
期理财债券型证券投资基金
基金经 理 ； 兼 任固 定收 益 投资
副总监 。具 有基 金从 业资 格 。
范磊
本基金 基金
经理兼 富国
可转换 债券
证券投 资基
金、富 国纯
债债券 型发
起式证 券投
资基金 基金
经理
2016-08-19 － 6
硕士 ， 曾 任深 圳发 展银 行 资金
高级专 员、 安信 证券 交易 员；
2012 年6 月加 入富 国基 金 管理
有限公 司， 历任 债券 研究 员、
投资经 理 ， 2016 年8 月 起 任富
国优化增强债券型证券投资
基金 、 富 国可 转换 债券 证 券投
资基金 基金 经理 ，2016 年 11
月起任富国纯债债券型发起 6
式证券 投资 基金 。 具有 基 金从
业资格 。
注：1 、上述 任职 日期 为根 据 公司确 定的 聘任 日期， 离任日 期为 根据 公司确 定的
解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的涵义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国优化增强债券型证券投资基金的
管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和 国证券法》 、
《富国优化增强债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以尽可能减少和分散投资
风险、 力保基金资产的安全并 谋求基金资产长期稳定的增长为目标， 基金投资组
合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 ， 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化的办公流程， 对关联方审核、
价 格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ；2、 二级 市场 ，通过 交易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行
间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同日同向交易， 通过交易系
统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确 保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和 7
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统， 对涉及 公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券 型） 间、 不同产品间以 及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 监察稽核部视情况要求
相关当 事人做 出合 理性 解释， 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经 理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 报
告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量5%的情况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
报告期内， 宏观经济延续了三季度以来的复苏态势， 价格水平稳步抬升， 企
业盈利持续改善， 制造业投资保持强劲， 出口明显改善， 为经济复苏带来新动能。
特朗普当选及联储加息导致美元强势， 人民币面临较大贬值压力， 央行货币政策
边际收紧， 自十一月下旬以来银行间市场资金面持续紧张， 债券市场出现大幅调
整。 报告期内， 本基金在十月初减持了利率债持仓， 但信用债仓位较高且久期较
长， 后续市场猛烈调整， 基金净值出现较为明显的回撤。 四季度股市呈现出明显
的板块 轮动特 征，12 月份伴 随着银 行间 市场 资金紧 张加剧 ，股 市也 出现显 著下
跌。本基金适当调整了持 仓结构，对先前持有的房地产业链相关股票进行减仓，
同时增持了部分基本面强劲、估值较为合理的个股。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告期， 本基金份额净值增长率 A/B 级为-3.08%，C 级为-3.25% ， 同期业
绩比较基准收益率A/B 级为-1.15%，C 级为-1.15%。
8
4.6 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期无需要说明的相关情形。
§5
投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投 资 20,396,075.35 6.78
其中： 股票 20,396,075.35 6.78
2
固定收 益投 资 257,084,622.97 85.51
其中： 债券 257,084,622.97 85.51
资产 支持 证券 － －
3
贵金属 投资 － －
4
金融衍 生品 投资 － －
5
买入返 售金 融资 产 － －
其中：买 断式回 购的买 入 返售 金
融资产
－ －
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,398,671.43 2.46
7
其他资 产 15,780,342.08 5.25
8
合计 300,659,711.83 100.00
5.2 报 告期 末 按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 2,086,749.76 0.72
B 采矿业 5,699,701.59 1.97
C 制造业 8,420,022.00 2.91
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 － －
E 建筑业 996,268.00 0.34
F 批发和 零售 业 － －
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 572,824.00 0.20
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 635,860.00 0.22
J 金融业 1,984,650.00 0.69
K 房地产 业 － －
L 租赁和 商务 服务 业 － －
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
9
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 － －
S 综合 － －
合计 20,396,075.35 7.06
5.3 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（%）
1 600028 中国石 化 612,699 3,314,701.59 1.15
2 000651 格力电 器 98,100 2,415,222.00 0.84
3 601857 中国石 油 300,000 2,385,000.00 0.83
4 300529 健帆生 物 50,000 2,353,000.00 0.81
5 002041 登海种 业 110,527 2,086,749.76 0.72
6 600500 中化国 际 120,000 1,399,200.00 0.48
7 002142 宁波银 行 60,000 998,400.00 0.35
8 002775 文科园 林 44,200 996,268.00 0.34
9 601997 贵阳银 行 62,500 986,250.00 0.34
10 000858 五粮液 20,000 689,600.00 0.24
5.4 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资产净值比例
（%）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 24,451,650.00 8.46
其中： 政策 性金 融债 19,980,000.00 6.91
4 企业债 券 222,578,012.97 77.02
5 企业短 期融 资券 9,934,000.00 3.44
6 中期票 据 － －
7 可转债 （可 交换 债） 120,960.00 0.04
8 同业存 单 － －
9 其他 － －
10 合计 257,084,622.97 88.96
5.5 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
10
1 160209 16 国开 09 200,000 19,980,000.00 6.91
2 1680338 16 公 安城 投债 200,000 19,244,000.00 6.66
3 124727 14 渝 保税 159,990 17,054,934.00 5.90
4 112059 11 联 化债 127,790 13,532,961.00 4.68
5 124987 14 昆 经开 100,000 10,542,000.00 3.65
5.6 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的前十名 资 产 支持证 券
投资 明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
公允价 值变 动总 额合 计( 元) －
股指期 货投 资 本 期收 益( 元) －
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动( 元) －
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
公允价 值变 动总 额合 计（ 元） －
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） －
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） －
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
11
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告 编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 139,084.55
2 应收证 券清 算款 10,100,755.95
3 应收股 利 －
4 应收利 息 5,539,308.72
5 应收申 购款 1,192.86
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 15,780,342.08
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 128009 歌尔转 债 120,960.00 0.04
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
12
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
项目 A/B 级 C 级
报告期 期初 基金 份额 总额 236,741,747.08 107,455,091.93
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,422,542.34 61,156,305.81
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 120,459,954.77 92,307,960.77
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额
（份额 减少 以“-” 填列 ）
－ －
报告期 期末 基金 份额 总额 117,704,334.65 76,303,436.97
§7
基 金管 理人 运 用固 有 资金 投资 本 基金 情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位：份
报告 期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 －
报告 期 期间 买入/申 购总 份 额 －
报告 期 期间 卖出/赎 回总 份 额 －
报告 期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 －
报告 期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） －
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8
备 查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准设立富国优化增强债券型证券投资基金的文件
2、富国优化增强债券型证券投资基金基金合同
13
3、富国优化增强债券型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设 立富国基金管理有限公司的文件
5、富国优化增强债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存 放地 点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
8.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公 司
2017 年 01 月21 日
