富 国 高 新 技 术 产业 混 合 型 证 券 投资 基 金
二 0 一六年第 4 季度报告
2016 年 12 月 31 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：
2017 年 01 月 21 日
1
§1
重 要提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管 人中 国工商 银 行股份有 限公 司根据 本 基金合同 规定 ，于 2017 年 1
月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 作出投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2016 年10 月1 日起至2016 年12 月31 日止。
2
§2
基 金产 品概况
基金简称 富国高新技术产业混合
基金主代码 100060
交易代码
前端交易代码：100060
后端交易代码：000159
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年06 月27 日
报 告 期 末 基 金 份 额
总额（单位：份）
309,953,120.99
投资目标
本基金主 要投资 于高 新 技术产业 相关上 市公 司 ，通过精选
个股和风 险控制 ，力 求 为基金份 额持有 人获 取 超过业绩比
较基准的收益。
投资策略
本基金采 取“自 上而 下 ”的方式 进行大 类资 产 配置，根据
对宏观经 济、市 场面 、 政策面等 因素进 行定 量 与定性相结
合的分析 研究， 确定 组 合中股票 、债券 、货 币 市场工具及
其他金融工具的比例。
业绩比较基准 中证 800 指数收益率×80% ＋中债综合指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为 混合型 基金 ， 其预期收 益及预 期风 险 水平高于债
券型基金 与货币 市场 基 金，低于 股票型 基金 ， 属于中高预
期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币 元
主要财务指标
报告期（2016 年10 月 01 日-2016
年12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -37,339,039.06
2. 本期 利润 -34,786,283.84
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1140
4. 期末 基金 资产 净值 483,358,624.51
5. 期末 基金 份额 净值 1.559
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式
基金的申购赎回 费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动 3
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 -5.93% 1.06% 0.45% 0.57% -6.38% 0.49%
注：过去三个月指2016 年10 月1 日－2016 年12 月31 日。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准收 益率变 动的 比较
注：1、截止日期为 2016 年12 月31 日。
2、本基金于 2012 年 6 月 27 日成立，建仓期 6 个月，从 2012 年 6 月 27 日起至
2012 年12 月26 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
4
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李元博
本基金 基金
经理兼 任富
国创新 科技
混合型 证券
投资基 金基
金经理
2015-11-23 － 7
硕士， 自 2009 年 9 月至 2010
年 12 月 在湘 财证 券有 限 责任
公司任 研究 员； 自 2010 年 12
月至 2011 年 9 月 在天 治 基金
管理有限公司任研究员；自
2011 年 9 月至 2015 年 7 月在
汇丰晋信基金管理有限公司
任研究 员 、 基 金经 理；2015 年
7 月 加入 富国 基金 管理 有 限公
司，2015 年 11 月 起任 富 国高
新技术产业混合型证券投资
基金基 金经 理 ， 2016 年6 月起
任富国创新科技混合型证券
投资基 金基 金经 理 。 具 有 基金
从业资 格。
注：1 、上述 任职 日期 为根据 公司确 定的 聘任 日期， 离任日 期为 根据 公司确 定的
解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的涵义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国高新技术产业混合型证券投资基
金的管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和国证
券法》 、 《富国高新技术产业混合型证券投资基金基金合同》 以及其它有关法律
法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以尽可能减
少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目
标，管理 和运用基金资产，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 ， 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、 5
授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化的办公流程， 对关联方审核、
价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ；2、 二级 市场 ，通过 交易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行
间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同日同向交易， 通过交易系
统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理 的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统， 对涉及 公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券 型） 间、 不同产品间以 及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 监察稽核部视情况要求
相关当 事人做 出合 理性 解释， 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性
交易分析报告按规定 经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经 理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 报
告期内本组合与其他投资组合之间未出现同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量 5%的情况。
6
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
16 年 4 季度本基金持 仓集中在消费电子、军工信息化，以及自下而上业绩
增速和估值匹配的个股， 仓位维持较高的水平。
自上而下的层面， 我们认为国内经济的下行压力随着地产调控的影响， 会逐
渐体现到企业盈利上， 特别是地产产业链相关的行业。 汽车行业的购置税减半优
惠在 17 年到期，不论 是否延续，我们判断优惠政策对汽车销量的拉动已经透支
了汽车消费的需求，预计 17 年汽车及相关产 业链增速下滑是大概率事件。为了
对经济托底，基建的投资会在 17 年继续加码 。不过由于基建的体量有限，预计
17 年经济不会像16 年这么好，政府工作的重点将会在改革 方面。汇率的压力、
资产价格挤泡沫的压力共同决定了 17 年流动性会比 16 年更加紧张。所以，17
年出现系统性的行情概率较低。
自下而上来看，我们认为 17 年仍然有很多行 业存在投资机会。比如消费电
子领域， 智能手机的双摄像头快速提升， 会带来相关企业业绩的持续增长； 玻璃
机壳对金属机壳的替代， 也会是行业性的趋势。 虽然阶段性受到美国新政府上台
可能的贸易摩擦影响， 但存在调整后阶段性的机会。 环保行业是我们新看好的方
向。环 保费改 环保 税已 经箭在 弦上，18 年 初 将开始 征收环 保税 。这 会带来 环保
在线监测和治理行业订单和收入的增长， 市场需求 也会从电力领域向非电力领域
拓展， 行业空间将被打开。 相关公司的估值水平普遍在 20-25 倍， 具备较好的投
资机会。 军工信息化的需求随着军改影响的消退， 恢复到快速增长的通道， 再叠
加我国4 代机型逐渐列装， 行业收入增速有一个加速的过程。 在关键零部件有竞
争优势和壁垒的公司将充分受益。 此外， 我们也关注央企和国企的改革。 和市场
主流的看法不同， 我们认为这个领域投资的机会在相关企业进行股权激励后业绩
进入释放周期， 而非去赌重组和资产注入。 我们认为后者的投资机会具有较大的
不确定性， 而且考虑到潜在的注入资产体量， 我们认为目前相关公司 的市值也很
大程度上反映了这样的预期。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告期，本基 金 份 额 净 值 增 长 率 为-5.93% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
0.45% 。
7
4.6 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期无需要说明的相关情形。
§5
投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投 资 453,783,488.32 91.61
其中： 股票 453,783,488.32 91.61
2
固定收 益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产 支持 证券 － －
3
贵金属 投资 － －
4
金融衍 生品 投资 － －
5
买入返 售金 融资 产 － －
其中：买 断式回 购的买 入 返售 金
融资产
－ －
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计 31,981,892.45 6.46
7
其他资 产 9,556,480.51 1.93
8
合计 495,321,861.28 100.00
5.2 报 告期 末 按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 361,511,077.46 74.79
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 － －
E 建筑 业 20,918,979.30 4.33
F 批发和 零售 业 18,931,205.60 3.92
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,986,830.84 1.45
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 17,630,854.87 3.65
J 金融业 － －
K 房地产 业 9,489,100.25 1.96
L 租赁和 商务 服务 业 18,315,440.00 3.79
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
8
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 － －
S 综合 － －
合计 453,783,488.32 93.88
5.3 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（%）
1 300145 中金环 境 872,856 22,781,541.60 4.71
2 300207 欣旺达 1,511,275 21,006,722.50 4.35
3 300136 信维通 信 718,911 20,488,963.50 4.24
4 002273 水晶光 电 972,320 19,349,168.00 4.00
5 300265 通光线 缆 1,289,526 19,020,508.50 3.94
6 002712 思美传 媒 640,400 18,315,440.00 3.79
7 300138 晨光生 物 936,750 17,076,952.50 3.53
8 300447 全信股 份 306,450 17,001,846.00 3.52
9 300065 海兰信 464,274 16,662,793.86 3.45
10 000662 天夏智 慧 780,275 16,612,054.75 3.44
5.4 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的前十名 资 产 支持证 券
投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明
细
注： 本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
9
5.9 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
公允价 值变 动总 额合 计( 元) －
股指期 货投 资 本 期收 益( 元) －
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动( 元) －
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
公允价 值变 动总 额合 计（ 元） －
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） －
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） －
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查
或在本报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
本报告期本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外 10
的股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 463,100.00
2 应收证 券清 算款 9,009,747.88
3 应收股 利 －
4 应收利 息 8,913.44
5 应收申 购款 74,719.19
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 9,556,480.51
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 300065 海兰信 16,662,793.86 3.45 筹划重 大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
报告期 期初 基金 份额 总额 278,235,341.49
报告期 期间 基金 总申 购份 额 164,344,128.37
减： 报 告期 期间 基金 总赎 回份额 132,626,348.87
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） －
11
报告期 期末 基金 份额 总额 309,953,120.99
§7
基 金管 理人 运 用固 有 资金 投资 本 基金 情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位：份
报告 期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 －
报告 期 期间 买入/申 购总 份 额 －
报告 期 期间 卖出/赎 回总 份 额 －
报告 期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 －
报告 期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） －
注：买入/申购含红利再投资、转换入份额；卖出/赎回含转换出份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8
备 查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准设立富国高新技术产业混合型证券投资基金的文件
2、富国高新技术产业混合型证券投资基金基金合同
3、富国高新技术产业混合型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国高新技术产业混合型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存 放地 点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
8.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2017 年 01 月21 日
