富兰克林国海健康优质生活股票型证券投
资基金 2016 年第 4 季度报告
2016 年 12 月 31 日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2017 年 1 月 20 日
富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金 2016年第 4季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 1 月 18日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016年 10月 1 日起至12月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国富健康优质生活股票
基金主代码 000761
交易代码 000761
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 9 月23 日
报告期末基金份额总额 17,081,681.26 份
投资目标
本基金主要通过投资于有利于提升民众健康水平和
能够满足人们优质生活需求的上市公司，在严格控制
投资风险的基础上，力争获取基金资产的长期稳定增
值。
投资策略
本基金将重点关注有利于提升民众健康水平和能够
提供优质生活产品和服务的行业和个股。
1、行业配置策略
（1）本基金的股票资产采用“核心-卫星”策略进行
行业配置。本基金的核心行业配置资产将主要投资于
与提升居民健康和生活品质主题直接相关的行业，投
资比例不低于非现金基金资产的 80%。
随着经济增长方式的转变和产业结构的升级，居民的
需求也会发生变化，从而导致满足居民健康和优质生
活需求的行业范围发生变化。本基金将通过对居民需
求变化和行业发展趋势的研究，适时调整健康优质生
活主题所覆盖的行业范围。 富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金 2016年第 4季度报告
第 3 页 共 12 页
（2）本基金在具体进行行业配置时，根据宏观经济
周期、国家产业政策、行业景气度和行业竞争格局等
因素进行深入分析，结合行业盈利趋势预测、行业整
体估值水平和市场特征等，进行综合的行业投资价值
评估。
2、个股精选策略
本基金将采用“自下而上”精选个股策略，紧密围绕
健康优质生活的投资主题，从主题、行业地位、公司
发展战略、 核心竞争力、 公司治理结构和管理层分析、
估值水平等方面进行综合评价，精选优质股票构建投
资组合。
3、债券投资策略
本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金
流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究，结
合新券发行情况，综合分析市场利率和信用利差的变
动趋势，采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置
等积极投资策略，把握债券市场投资机会，以获取稳
健的投资收益。
4、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原
则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活
跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势
的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值
水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保
值等策略进行套期保值操作。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及
风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特
殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金
融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风
险的目的。
5、权证投资策略
本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基
本面的研究，结合权证定价模型确定其合理估值水
平，谨慎地进行投资，在控制下跌风险、实现保值的
前提下，追求较为稳定的增值收益。
业绩比较基准
85% × 沪深300 指数收益率 + 15% × 中债国债总
指数收益率（全价）
风险收益特征
本基金是股票型基金，属于证券投资基金中的较高预
期风险和较高预期收益品种，其预期风险与预期收益
水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金 2016年第 4季度报告
第 4 页 共 12 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （ 2016年10月1日 － 2016年12月31日 ）
1.本期已实现收益 421,136.11
2.本期利润
-229,772.05
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0122
4.期末基金资产净值 18,252,794.79
5.期末基金份额净值 1.069
注：
1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费
等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.75% 0.88% 1.12% 0.61% -2.87% 0.27%
富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金 2016年第 4季度报告
第 5 页 共 12 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本基金的基金合同生效日为 2014年 9 月 23日。本基金在 6个月建仓期结束时，各项投资比
例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王晓宁
公司研究
分析部副
总经理、
国富策略
回报混合
基金及国
富健康优
质生活股
2014 年 9 月
23 日
- 13 年
王晓宁先生，中央财
经大学学士学位。历
任万家基金管理有限
公司研究员、研究总
监助理、基金经理助
理，国海富兰克林基
金管理有限公司行业
研究主管、国富潜力富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金 2016年第 4季度报告
第 6 页 共 12 页
票基金的
基金经理
组合混合基金、国富
成长动力混合基金及
国富策略回报混合基
金的基金经理助理。
截至本报告期末任国
海富兰克林基金管理
有限公司研究分析部
副总经理、国富策略
回报混合基金及国富
健康优质生活股票基
金的基金经理。
注：
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首
任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融
领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面
均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内国内宏观经济较为稳定，对市场影响较大事件有四：其一，在供给侧改革的带动下，
PPI 单月由负转正；其二，美国总统选举结果出人意料，候任总统的经济政策刺激了大宗商品的富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金 2016年第 4季度报告
第 7 页 共 12 页
上涨；其三，保险机构持续举牌上市公司，引起市场波动和监管关注；其四，利率拐点显现，年
底债市出现短暂的流动性风险。2016 年第四季度A 股市场冲高回落，市场继续沿着低估值叠加盈
利改善的思路展开行情，建筑、商业、食品饮料、家电等行业涨幅居前，而高成长、高估值的电
子、传媒、计算机等新兴产业表现差强人意。
本基金在第四季度延续了寻找确定性成长的思路，自下而上的选股占持仓的绝大部分比例。
报告期内，本基金继续持有食品饮料和社会服务业行业，增持了 PPP、金融和石化行业，陆续减
持了采掘、计算机行业。基金持仓结构中，中小市值的新兴产业的比例较高，未给基金带来超额
收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.069元，本报告期净值下跌 1.75%，同期业绩比较基准
上涨 1.12%，本基金落后业绩比较基准 2.87个百分点。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金已连续60 个工作日基金资产净值低于五千万元，根据《公开募集证券投资
基金运作管理办法》的有关规定，本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 15,028,320.00 81.05
其中：股票
15,028,320.00 81.05
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
3,246,287.95 17.51
8 其他资产
268,160.36 1.45
9 合计
18,542,768.31
100.00
注：本基金未通过沪港通交易机制投资港股。
富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金 2016年第 4季度报告
第 8 页 共 12 页
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 10,817,980.00 59.27
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 634,400.00 3.48
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,511,840.00 8.28
J 金融业 1,299,700.00 7.12
K
房地产业
764,400.00 4.19
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 15,028,320.00 82.33
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金未通过沪港通交易机制投资港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000858 五 粮 液 35,000 1,206,800.00 6.61
2 300210 森远股份 50,000 1,091,500.00 5.98
3 002308 威创股份 70,000 1,031,800.00 5.65
4 000606 *ST 易桥 80,000 910,400.00 4.99
5 600741 华域汽车 50,000 797,500.00 4.37
6 000926 福星股份 60,000 764,400.00 4.19
7 300212 易华录 25,000 763,500.00 4.18 富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金 2016年第 4季度报告
第 9 页 共 12 页
8 300031 宝通科技 35,500 748,340.00 4.10
9 601628 中国人寿 30,000 722,700.00 3.96
10 600060 海信电器 40,000 684,800.00 3.75
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门
立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处
罚的证券如下：
广东威创视讯科技股份有限公司（以下简称“威创股份” ）于 2016 年 2 月收到广东证监局对
威创股份下达的《关于对广东威创视讯科技股份有限公司采取出具警示函措施的决定》 （[2016]5
号）和《关于对江玉兰采取出具警示函措施的决定》 （[2016] 6号） （以下简称《决定》 ） 。威创股
份于 2015 年9 月至 2015年 12月期间，将募集资金 5,300万元用于质押获取银行贷款，该事项未
履行决策程序和信息披露义务。上述行为违反了《证券法》第十五条、 《上市公司监管指引第 2富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金 2016年第 4季度报告
第 10 页 共 12 页
号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》第五条的有关规定, 对威创股份以及财务总监江
玉兰予以警示。
威创股份已完成整改，并于 2016年 1 月 11 日公开披露了上述情况，威创股份将认真吸取教
训，切实加强对证券法律法规的学习，严格执行募集资金使用的分级决策程序，规范募集资金使
用和管理，杜绝此类事件再次发生。
本基金对威创股份投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，上述《决定》是广东证
监局采取的行政监管措施，上述事件仅对威创股份短期经营有一定影响，不改变威创股份长期投
资价值。同时由于本基金看好幼教行业整体的发展前景向好，威创股份幼儿园市场集中度提升趋
势显著以及幼儿园联盟流量入口价值的深度挖掘价值巨大，因此买入威创股份。本基金管理人对
该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。
2016 年 6 月 23 日，中国人寿保险股份有限公司（以下简称“中国人寿”）收到《中国保险
监督管理委员会行政处罚决定书》 （保监罚〔2016〕13号） ，中国人寿因采取退保金直接冲减退保
年度保费收入的方式处理长期险非正常退保业务，违反了《中华人民共和国保险法》相关规定，
被处罚款 40万元。
本基金对中国人寿投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述事件仅对中国
人寿短期经营有一定影响，不改变中国人寿长期投资价值。同时由于本基金看好保险行业整体发
展，因此买入中国人寿。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 11,956.53
2 应收证券清算款 254,522.59
3 应收股利 -
4 应收利息 682.74
5 应收申购款 998.50
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 268,160.36
富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金 2016年第 4季度报告
第 11 页 共 12 页
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 300212 易华录 763,500.00 4.18 重大资产重组停牌
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 20,302,254.16
报告期期间基金总申购份额 884,271.44
减:报告期期间基金总赎回份额 4,104,844.34
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 17,081,681.26
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金设立的文件；
2、《富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金基金合同》；
3、《富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金招募说明书》；
4、《富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金托管协议》； 富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金 2016年第 4季度报告
第 12 页 共 12 页
5、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站: www.ftsfund.com。
8.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印
件。
2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
2017年1 月20日
