华富货币市 场基金2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
华富货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 18 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本 报 告期为 2016 年10 月1 日至2016 年 12 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富货 币
基金主 代码 410002
交易代 码 410002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 6 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,938,696,147.62 份
投资目 标 力求在 保持 基金 资产 本金 稳妥和 良好 流动 性的 前
提下， 获得 超过 基金 业绩 比较基 准的 稳定 收益 。
投资策 略 本 基 金根 据宏 观经 济运 行状 况， 货币 政策 和财 政政
策执行 状况 以及 短期 利率 的变动 和货 币市 场格 局
的变化 ， 积 极主 动地 在现 金、 存 款、 债券 资产和 回
购资产 等之 间进 行动 态地 资产配 置, 严格 按照 相关
法律法 规规 定控 制组 合资 产的比 例和 平均 剩余 期
限， 防范 风险 ， 保 证资 产的 流动性 和稳 定收 益水 平。
业绩比 较基 准 人民币 税后 一年 期银 行定 期储蓄 存款 利率 。
风险收 益特 征 本 基 金属 于高 流动 性、 低风 险 品种， 其预 期风 险和
预期收 益率 都低 于股票 型、 债 券型 和混 合型 基金。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
1. 本期已 实现 收益 14,896,037.59
2． 本期 利润 14,896,037.59
3． 期末 基金 资产 净值 2,938,696,147.62
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.5267% 0.0022% 0.3781% 0.0000% 0.1486% 0.0022%
注：本 基金 收益 分配 按月 结转份 额。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值收 益率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 建仓 期为2006 年6 月21 日至9 月21 日， 建 仓期 结束 时各 项资 产配 置 比例 符合 合同约
定。本 报告 期内 ，本 基金 严格执 行了 基金 合同 的相 关规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
尹培俊
华富货币市
场基金基金
经理、 华 富强
化回报债券
型基金基金
经理、 华 富安
享保本混合
型基金基金
2014 年3 月
6 日
- 十年
华东师 范大学 经济学 学
士，本 科学历 。曾任 上
海君创 财经顾 问有限 公
司顾问 部项目 经理、 上
海远东 资信评 估有限 公
司集团 部高级 分析师 、
新华财 经有限 公司信 用
评级部 高级分 析师、 上华富货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
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经理、 华 富诚
鑫灵活配置
混合型基金
基金经 理、 华
富华鑫灵活
配置混合型
基金基金经
理、 固定 收益
部总监 助理
海新世 纪资信 评估投 资
服务有 限公司 高级分 析
师、德 邦证券 有限责 任
公司固 定收益 部高级 经
理，2012 年加 入华 富基
金管理 有限公 司，曾 任
固定收益部信用研究
员。
注： 这里 的任 职日 期指 公 司作出 决定 之日 ， 证券 从 业年限 的计 算标 准上 ， 证 券从业 的含 义遵 从行
业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度 中国 经济 出 现明显 的企 稳迹 象， 经济 基本面 运行 平稳 ， 经 济增 长动力 相比 前三
季度较 为强 劲， 温和 通胀 抬升。GDP 增速 持平 ，工 业生产 增速 稳定 ，固 定资 产投资 增速 与消 费增
速平稳 ；CPI 维持 高位 ，PPI 快速 上行 ，M2 增速 有所回 升 。此 外， 整个 第四 季度 受 人民 币贬 值压
力困扰 ，尤 其12 月 份， 美 联储加 息落 地， 美元 指数 强势上 行， 人民 币承 压较 重。债 券市 场方面，
央 行从 9 月 份开 始的 锁短 放长操 作策 略在 第四 季度 开始显 现效 果, 整 体资 金面偏 紧 ，并 且随着 10华富货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
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月末理 财纳 入MPA 考核 的传 闻 以及 11 月特 朗普 美版 “ 四万 亿” 财政 政策 的提出 ， 债 券收 益率 从低
点开始 反弹 。11-12 月， 全球通 胀预 期再 起， 国内 债券市 场资 金成 本不 断上 升，银 行与 非银 机构
同业资 金链 脆弱 ，监 管层 “去杠 杆” 态度 趋严 ，随 后美联 储加 息为 债市 带来 最后一 击， 而之 后的
代持违 约事 件彻 底冲 击了 市场情 绪，11 月 底至 12 月上旬 ，整 个债 券市 场出 现大幅 度调 整。 四季
度货币 市场 波动 加剧 ，年 末短端 资金 利率 大幅 飙升 。本基 金下 半年 以来 注重 产品安 全性和 流动 性
管理， 在保 证组 合充 足流 动性的 前提 下， 根据 对短 期市场 利率 走势 的判 断以 及货币 基金 季末 申购
赎回规 律， 不断 优化 组合 各类资 产配 置结 构， 实现 了较为 稳定 的投 资收 益。
展望2017 年， 基 本面 面临 着较大 的不 确定 性。 国内 基本面 最大 的不 确定 因素 在于由 于房 地 产
投资增 速的 大概 率下 行对 整体经 济增 速的 影响 ，经 济基本 面将 更大 程度 上依 赖财政 政策 托底 。国
际方面 最大 的不 确定 性在 于特朗 普执 政后 的政 策推 行效果 以及 美国 经济 能否 继续保 持复 苏态 势。
海外经 济的 复苏 态势 将很 大程度 上影 响国 内人 民币 将面临 的贬 值和 输入 性通 胀压力 ，进 而影 响央
行货币 政策 。相 比于 2016 年，市 场对 于长 期经 济的 过度悲 观预 期可 能需 要有 所修正 ，预 计2017
年经济 基本 面对 债券 市场 的影响 为中 性。 政策 层面 ，2017 年货 币政 策总 基调 稳健中 性， 而对 于 金
融自由 化的 监管 将延 续， 资金面 维持 紧平 衡状 态， 货币政 策对 债市 的影 响偏 负面。 整体 来看 ，短
期债券 市场 难以 出现 趋势 性的行 情， 基本 面、 去杠 杆压力 以及 海外 因素 都使 得债券 市场 承压 ，预
计债券 市场 将处 于震 荡行 情，区 间波 动加 大。 我们 将在增 强货 币基 金组 合流 动性的 同时 ，适 度调
整组合 久期 ，平 衡各 类资 产的配 置比 例。 本基 金将 坚持把 流动 性管 理和 风险 控制放 在首 位， 密切
关注货 币政 策、 财政 政策 的变化 ，及 时调 整组 合期 限和投 资品 种， 严格 控制 流动性 风险 、信 用风
险和利 率风 险， 力争 为基 金持有 人获 取合 理的 投资 收益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于 2006 年6 月21 日正式 成立 。四 季度 每万 份基金 累计 实现 收 益52.5717 元， 基金 净
值 收 益率为 0.5267%,，期间 业 绩比 较基准 0.3781% ，期间 年化 收益 率2.0857% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 华富货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 997,775,268.76 33.92
其中： 债券 997,775,268.76 33.92
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 1,156,324,014.49
39.31
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 668,810,842.29 22.74
4 其他资 产 118,369,735.37 4.02
5 合计 2,941,279,860.91 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.40
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（元 ） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占基 金资
产净值 比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余 额未 超过 资产 净值的20%。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 38
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 100
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 38
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内不 存在投 资组 合平 均剩 余期 限超 过120 天 的情 况。
华富货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
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5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天以 内 61.76
-
其中： 剩余 存续 期超 过397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 9.19 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 16.31 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-120 天 6.10 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天
的浮动 利率 债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 2.69
-
其中： 剩余 存续 期超 过397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 96.05 -
5.4 报告 期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内不 存在投 资组 合平 均剩 余期 限超 过240 天 的情 况。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 90,216,942.23 3.07
其中： 政策 性金 融债
90,216,942.23 3.07
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
450,069,863.72
15.32
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 457,488,462.81 15.57
8 其他 - -
9 合计 997,775,268.76 33.95
10 剩 余 存续 期超过 397 天的 浮动
利率债 券
- -
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 溢折 价。 华富货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
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5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 011699616 16 中金 集
SCP002
1,100,000 110,027,997.49 3.74
2 041658004 16 鲁宏 桥
CP001
1,000,000 100,072,417.57 3.41
3 111690040 16 南京 银行
CD004
1,000,000 99,907,464.99 3.40
4 111690048 16 徽商 银行
CD003
900,000 89,916,719.80 3.06
5 011699696 16 新兴 际华
SCP003
600,000 60,034,301.06 2.04
6 111698401 16 宁波 银行
CD209
500,000 49,947,635.84 1.70
7 111696968 16 江苏 江南
农村商 业银
行CD115
500,000 49,749,067.36 1.69
8 111697650 16 浙江 泰隆
商行CD036
500,000 49,662,892.82 1.69
9 111697419 16 苏州 银行
CD116
500,000 48,924,581.62 1.66
10 011698471 16 中国 国贸
SCP001
400,000 39,944,351.45 1.36
5.7 “ 影 子定价” 与“ 摊余 成本法” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25(含)-0.5%间的 次数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0957%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.1363%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0514%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25%情况 说明
注：报 告期 内不 存在 负偏 离度的 绝对 值达 到0.25% 的情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：报 告期 内不 存在 正偏 离度的 绝对 值达 到0.5% 的 情况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 华富货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
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5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 基 金计 价方法 说明
本基金 采用 固定 份额 净值 ，基金 账面 份额 净值 始终 保持为 人民 币1.00 元。
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 存续 期期 内按 实际 利率法 进行 摊销 ，每 日计 提收益 或损 失。
5.9.2 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查 ，
或 在本 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
本报告期内， 本基金投资 的前十名证券 的发行主体 不存在被监管 部门立案调 查的情况， 在 本
报告编 制日 前一 年内 也不 存在受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 13,017,890.45
4 应收申 购款 105,351,844.92
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 118,369,735.37
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,676,546,929.93
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,686,648,002.24
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 4,424,498,784.55
报告期 期末 基金 份额 总额 2,938,696,147.62
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（元 ） 适用费 率
1 红利再 投资 2016 年10 月 239,781.89 239,781.89 0.00% 华富货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
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26 日
2 红利再 投资
2016 年11 月
28 日
206,186.30
206,186.30 0.00%
3 红利再 投资
2016 年12 月
26 日
173,007.38
173,007.38 0.00%
4 申购
2016 年12 月
30 日
20,000,000.00
20,000,000.00 0.00%
合计
20,618,975.57
20,618,975.57
注：基 金管 理人 投资 费率 按照基 金合 同及 招募 说明 书的规 定确 定， 符合 公允 性要求 。
-
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、 华富 货币 市场 基金 基金合 同
2、 华富 货币 市场 基金 托管协 议
3、华 富货 币市 场基 金招 募 说明书
4、 报告 期内 华富 货币 市场基 金 在指 定报 刊上 披露 的各 项 公告
8.2 存放 地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处
8.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后，可 在合 理时 间内 取得 上述文 件的 复印
件。
