华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）2016年第4季度报告
2016年12月31日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2017年1月19日华宝新机遇混合 2016年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝新机遇混合
场内简称 新机遇
基金主代码
162414
交易代码
162414
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2015年6月11日
报告期末基金份额总额 784,865,902.91份
投资目标
在严格控制风险的前提下，本基金通过大类资
产间的灵活配置和多样的投资策略，追求超越
业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产
的长期稳健增值。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏
观策略研究，综合考虑宏观经济、国家财政政
策、货币政策、产业政策、以及市场流动性等
方面因素，对相关资产类别的预期收益进行动
态跟踪，决定大类资产配置比例。
2、股票投资策略
本基金采取积极的股票选择策略，将“自上而
下”的行业配置策略和“自下而上”的股票精
选策略相结合，根据对宏观经济和市场风险特
征变化的判断，进行投资组合的动态优化，实
现基金资产长期稳定增值。
华宝新机遇混合 2016年第 4季度报告
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3、固定收益类投资工具投资策略
本基金将投资于债券、货币市场工具和资产支
持证券等固定收益率投资工具，以有效利用基
金资产，提高基金资产的投资收益。
4、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行
权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础，
在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，
把握市场的短期波动，进行积极操作，在风险
可控的前提下力争实现稳健的超额收益。
5、股指期货投资策略
本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则
参与股指期货投资。本基金将通过对证券市场
和期货市场运行趋势的研究，采用流动性好、
交易活跃的期货合约，并充分考虑股指期货的
收益性、流动性及风险性特征。
6、资产支持证券投资策略
本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规
模并进行分散投资，以降低流动性风险。
7、其他金融工具投资策略
如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其
他金融产品，基金管理人将根据监管机构的规
定及本基金的投资目标，制定与本基金相适应
的投资策略、比例限制、信息披露方式等。
业绩比较基准 1年期银行定期存款基准利率（税后）+3%
风险收益特征
本基金是混合型基金，其长期平均预期风险和
预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、
货币市场基金。
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华宝新机遇混合A 华宝新机遇混合C
下属分级基金的交易代码
162414 003144
报告期末下属分级基金的份额总额 176,638,229.70份 608,227,673.21份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016年10月1日 － 2016年12月31日 ）
华宝新机遇混合 A 华宝新机遇混合 C
1．本期已实现收益
1,800,561.12 4,669,036.62
2．本期利润
973,945.96 1,377,753.02
华宝新机遇混合 2016年第 4季度报告
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3．加权平均基金份额本期利润
0.0052 0.0029
4．期末基金资产净值
189,004,128.62 650,548,074.53
5．期末基金份额净值
1.0700 1.0696
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝新机遇混合A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.48% 0.07% 1.13% 0.02% -0.65% 0.05%
华宝新机遇混合C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.46% 0.07% 1.13% 0.02% -0.67% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
（2015年6月11日至2016年12月31日）
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注：1、按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至
2015年12月11日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
2、华宝兴业新机遇C成立于2016年8 月4日，本报告中其累计净值收益率与同期业绩比较基准
收益率的历史走势对比图的数据的计算起始日期为2016年8月4日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
蔡目荣
国内投
资部副
总经理、
本基金
基金经
理、华
宝兴业
多策略
股票、
华宝资
源优选
混合基
金经理
2015年
6月11日
-
13年
硕士。曾在金信研究、国
金证券股份有限公司从事
研究工作，2008年6月进
入华宝兴业基金管理有限
公司，先后担任高级分析
师、研究部总经理助理、
基金经理助理和交易员的
职务。2012年8月起任华
宝兴业资源优选混合型证
券投资基金基金经理。
2015年6月起任华宝兴业
新机遇灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
2015年11月任华宝兴业多
策略增长开放式证券投资
基金基金经理。2015年
3月起任国内投资部副总经
理。
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李栋梁
固定收
益部副
总经理、
本基金
基金经
理、华
宝兴业
宝康债
券、华
宝兴业
增强收
益债券、
华宝新
价值混
合、华
宝兴业
可转债
债券、
华宝宝
鑫债券、
华宝新
活力混
合、华
宝新起
点混合
基金经
理
2015年
10月
16日
-
13年
硕士。曾在国联证券有限
责任公司、华宝信托有限
责任公司和太平资产管理
有限公司从事固定收益的
研究和投资，2010年9月
加入华宝兴业基金管理有
限公司担任债券分析师，
2010年12月至2011年
6月任华宝兴业宝康债券基
金经理助理，2011年6月
起担任华宝兴业宝康债券
基金经理，2014年10月起
兼任华宝兴业增强收益债
券型证券投资基金基金经
理，2015年10月兼任华宝
兴业新机遇灵活配置混合
型证券投资基金（LOF）和
华宝兴业新价值灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理。2016年4月兼任华
宝兴业宝鑫纯债一年定期
开放债券型证券投资基金
基金经理。2016年5月任
固定收益部副总经理。
2016年6月兼任华宝兴业
可转债债券型证券投资基
金基金经理。2016年9月
兼任华宝兴业新活力灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理。2016年12月起
兼任华宝兴业新起点灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基
金法》及其各项实施细则、《华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》
和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年1-11月份，固定资产投资完成额同比增长8.3%，1季度固定资产投资增速微幅反弹，
2-3季度固定资产投资增速持续下滑,4 季度固定资产投资增速企稳。分行业来看，制造业投资完
成额同比增速反弹至3.6%，房地产开发投资完成额同比增速为6.5%，1季度房地产开发投资增
速持续上升，2季度后期房地产开发投资增速转为下降,3-4季度相对稳定；制造业投资增速4季
度出现反弹，房地产投资增速经过短期反弹之后趋于稳定；基建投资增速维持在20%左右，4季
度基建投资增速略有下滑。1-11月份出口金额同比下降7.5%，出口增速依然无起色；1-11月份
进口金额同比下降6.2%，进口增速4季度有所改观。1-11月份社会消费品零售总额同比增长
10.8%，名义和实际消费增速略有下滑。物价水平4季度出现上升，11月份CPI为2.3%，1-
11月份物价水平上涨2.0%。4季度央行货币政策略有转向，由稳健的货币政策转为稳健中性，
在外汇占款下降的大背景下，央行货币政策的转向等同于实质收紧。4季度尤其是11月和12月
份，资金持续紧张，虽然央行通过公开市场以及其他操作投放了流动性，但是很难完全对冲外汇
占款的下降，导致资金持续紧张，货币市场收益率大幅上升。4季度信贷和社会融资总量超过预
期，其中房贷总量依然维持在高位，而表外融资有恢复的迹象。
4季度债券市场大幅下跌。经济和金融数据较为稳定，美联储加息导致人民币持续贬值，外
汇占款持续下降导致资金紧张，央行货币政策不仅没有对冲，反而转为稳健中性，债券机构代持
等意外事件冲击。上述因素同期发生直接导致债券市场在短期内出现快速大幅下跌，12月份一
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度整个债券市场丧失流动性，机构赎回货币、债券基金等进一步加大了市场的下跌。各个品种、
各个期限债券收益率均出现大幅上行，上行幅度之大、速度之快令人瞠目结舌，12月底，随着
央行投放流动性以及监管出手，债券市场情绪稍有缓解，收益率小幅下行。
股票市场4季度分化较为明显，10月和11月主要指数均小幅上涨，其中主板的走势优于中
小板，中小板的走势优于创业板；12月份各指数同步下跌。从行业分布来看，受益于供给侧改
革、美国可能进行基建刺激等，周期性行业、一带一路、国有企业改革等板块表现较好，且具有
一定的持续性，其他板块表现较差。
可转债作为一个整体在10、11月份跟随股市上涨而小幅上涨，12月份可转债受到股市下跌
和债市下跌的双重不利影响，尤其是债券快速大幅下跌后，可转债因流动性相对较好首先被抛售
应对赎回等，可转债价格短期出现快速大幅下跌，下跌幅度超过正股，整体的估值水平回到历史
平均水平附近。
2016年4季度新机遇混合型基金维持了债券和货币市场工具的投资比例，提高了股票的配
置比例，并积极参与新股网下申购来提高收益。本基金始终坚持绝对收益的投资目标。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期内新机遇A 基金份额净值增长率为0.48%，同期业绩比较基准收
益率为1.13%；新机遇C基金份额净值增长率为0.46%，同期业绩比较基准收益率为1.13%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
82,073,085.17 9.76
其中：股票
82,073,085.17 9.76
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
581,625,195.70 69.15
其中：债券
581,625,195.70 69.15
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
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6
买入返售金融资产
136,500,000.00 16.23
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
32,844,772.93 3.90
8
其他资产
8,118,645.65 0.97
9
合计
841,161,699.45
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
9,538,353.46 1.14
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
12,710,234.88 1.51
E
建筑业
15,592.23 0.00
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J
金融业
52,731,719.60 6.28
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
7,077,185.00 0.84
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
82,073,085.17 9.78
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
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值比例（％）
1 000001
平安银行
1,600,000 14,560,000.00 1.73
2 601398
工商银行
3,290,000 14,508,900.00 1.73
3 601288
农业银行
4,275,000 13,252,500.00 1.58
4 600900
长江电力
1,003,968 12,710,234.88 1.51
5 601988
中国银行
2,995,215 10,303,539.60 1.23
6 000858
五粮液
263,000 9,068,240.00 1.08
7 000069
华侨城A
1,018,300 7,077,185.00 0.84
8 601375
中原证券
26,695 106,780.00 0.01
9 603298
杭叉集团
3,641 88,403.48 0.01
10 603218
日月股份
1,652 68,805.80 0.01
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
4,729,689.30 0.56
2
央行票据
- -
3
金融债券
49,819,000.00 5.93
其中：政策性金融债
40,068,000.00 4.77
4
企业债券
37,203,506.40 4.43
5
企业短期融资券
378,651,000.00 45.10
6
中期票据
111,222,000.00 13.25
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
581,625,195.70 69.28
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 041659015
16义乌国
资CP002
500,000 50,050,000.00 5.96
2 011698387
16锡产业
SCP005
500,000 49,840,000.00 5.94
3 011698927
16中航机
电SCP004
500,000 49,805,000.00 5.93
4 011698404
16佛公用
SCP008
500,000 49,795,000.00 5.93
5 041653066
16首机场
股CP001
500,000 49,730,000.00 5.92
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
16,035.22
2
应收证券清算款
9,666.66
3
应收股利
-
4
应收利息
8,092,943.77
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
8,118,645.65
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资
产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 601375
中原证券
106,780.00 0.01
新股锁定
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华宝新机遇混合A 华宝新机遇混合 C
报告期期初基金份额总额
196,895,853.80 408,301,737.42
报告期期间基金总申购份额
1,827,071.69 372,859,835.12
减:报告期期间基金总赎回份额
22,084,695.79 172,933,899.33
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
176,638,229.70 608,227,673.21
注：1.总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
2. C类份额自2016/8/4开始申赎交易。
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
7.1.1 基金管理人持有 A 基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
-
报告期期间买入/申购总份额
1,386,337.38
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
1,386,337.38
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（%）
0.78
7.1.2 基金管理人持有 C 基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资该份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期
交易份额（份） 交易金额（元）
适用费率
1
申购
2016年11月
1日
92,318.38
100,000.00 1.50%
2
申购
2016年11月
2日
92,292.43
100,000.00 1.50%
3
申购
2016年11月
3日
92,344.33
100,000.00 1.50%
4
申购
2016年11月
4日
92,301.08
100,000.00 1.50%
5
申购
2016年11月
7日
92,327.03
100,000.00 1.50%
6
申购
2016年11月
8日
92,283.79
100,000.00 1.50%
7
申购
2016年11月
9日
832,470.34
900,000.00 1.20%
合计
1,386,337.38
1,500,000.00
注： 交易日期为确认日期，交易金额为确认金额。
上述申购为A类份额。
华宝新机遇混合 2016年第 4季度报告
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同；
华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书；
华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
8.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2017年1月19日
