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德邦鑫星价值A(001412)

德邦鑫星价值:更新招募说明书摘要(2017年第1号)查看PDF公告

 
 
德邦 鑫星 价值 灵活配 置混 合型 证 券投 资 
基 金更新 招募 说明书 摘要 
(2017 年第1 号) 
 
德邦 鑫星价值灵活配 置 混合型证券投资基金 ( 以下简称 “本基 金” ) 经中国证
监会证监许可 【2015 】1047 号文注册募集。 自 2015 年 6 月 8 日至 2015 年 6 月 12
日 通过销售机构公 开发 售。本基金为契约 开放 式基金。本基金的 基金 合同于 2015
年6 月19 日 成立正 式生 效。 
 
 重要提示 
 
德邦鑫 星价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基 金 ” )经2015 年5月28 日
中国证 券监 督管 理委 员会 证监许 可[2015]1047 号文 准予募 集注 册 , 本基 金的 基 金合同 于2015
年6月19 日 正式 生效 。


基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实 、 准 确 、 完 整 。 本招募 说明 书经 中国 证监 会注册 , 但中国 证监 会对 本基 金募 集的注 册, 并不 表明 其对 本 基金的 价值 和收 益作 出实 质性判 断或 保 证,也 不表 明投 资于 本基 金没有 风险 。


基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 , 但 不保 证 本基金 一定 盈利 ,也 不保 证最低 收益 。


投资有 风险 , 投资 者认 购 (或 申购 ) 基 金时 应认 真 阅读本 招募 说明 书 , 全 面 认识本 基金 产品的 风险 收益 特征 , 并 承担基 金投 资中 出现 的各 类风险 , 包括 因政 治、 经 济、 社会 等环 境 因素对 证券 价格 产生 影响 而形成 的系 统性 风险 , 个 别证券 特有 的非 系统 性风 险, 由于 基金 投 资者连 续大 量赎 回基 金产 生的流 动性 风险 , 基 金管 理 人在基 金管 理实 施过 程中 产生的 基金 管 理风险 , 基金 投资 过程 中 产生的 操作 风险 , 因交 收 违约和 投资 债券 引发 的信 用风险 , 基金 投 资对象 与投 资策 略引 致的 特有风 险 , 等 等 。 本 基金 的 特定风 险详 见招 募说 明书 “ 风险 揭示 ” 章节。


本基金 的投 资范 围包 括中 小企业 私募 债券 , 中 小企 业 私募债 是根 据相 关法 律法 规由非 上 市中小 企业 采用 非公 开方 式发行 的债 券 。 中 小企 业 私募债 的风 险主 要包 括信 用风险 、 流动 性风险 、 市 场风 险等 。 信 用 风险指 发债 主体 违约 的风 险, 是中 小企 业私 募债 最 大的风 险 。 流 动 性风险 是由 于中 小企 业私 募债交 投不 活跃 导致 的投 资者被 迫持 有到 期的 风险 。 市场风 险是 未 来市场 价格 ( 利率 、 汇 率 、 股 票价 格、 商品 价格 等 ) 的 不确 定性 带来 的风 险 , 它 影响 债券 的 实际收 益率 。这 些风 险可 能会给 基金 净值 带来 一定 的负面 影响 和损 失。 本基金 为混 合型 基金 , 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券 型 基金 和货 币市 场基金 , 但 低于股 票型 基金 ,属 于中 等风险 水平 的投 资品 种。


投资者 应充 分考 虑自 身的 风险承 受能 力 , 并 对于 认 购 ( 或申 购 ) 基 金的 意愿 、 时 机 、 数 量等投 资行 为作 出独 立决 策。


基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ,基 金管 理人 管理的 其他 基金 的业 绩也 不构成 对 本基金 业绩 表现 的保 证。 基金管 理人 提醒 投资 者基 金投资 的 “ 买者 自负 ”原 则,在 投资 者 作出投 资决 策后 ,基 金运 营状况 与基 金净 值变 化引 致的投 资风 险, 由投 资者 自行负 责。 本基金 管理 人 于2015 年11 月 16 日 在指 定媒 介和 本 基金管 理人 公司 网站 发布 《 德邦基 金管理 有限 公司 关于 德邦 鑫 星价 值灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金增 加C 类基 金份额 类别 及 修改基 金合 同的 公告 》 , 本 基金 于2015 年 11 月16 日 起增加 收取 销售 服务 费的C 类基 金份 额,并 对本 基金 的基 金合 同作相 应修 改。 上述 公告 可通过 《中 国证 券报 》 、 《 上海证 券报 》 、 《证券 时报 》及 德邦 基金 管理有 限公 司网 站查 阅。 修订后 的基 金合 同可 通过 德邦基 金管 理 有限公 司网 站查 阅。 本招募 说明 书中 涉及 的与 托管相 关的 基金 信息 已经 本基金 托管 人复 核。 本招 募说明 书 所载内 容截 止日 为2016 年12 月18 日 , 有 关财 务 数据和 净值 表现 截止 日 为2016 年 9 月 30 日 。 一、 基金管理 人 (一) 基金 管理 人概 况 名称: 德邦 基金 管理 有限 公司 住所: 上海 市虹 口区 吴淞 路218 号宝 矿国 际大 厦35 层 办公地 址: 上海 市虹 口区 吴淞路218 号宝 矿国 际大 厦35层 法定代 表人 : 姚 文平 成立时 间 :2012 年3 月27 日 组织形 式: 有限 责任 公司 注册资 本: 人民 币2 亿元 批准设 立机 关: 中国 证券 监督管 理委 员会 批准设 立文 号: 中国 证监 会证监 许可[2012]249 号 经营范 围 : 基 金募 集、 基 金销售 、 特定 客户 资产 管 理、 资产 管理 和中 国证 监 会许可 的其 他业务 存续期 间: 持续 经营 联系人 :刘利 联系电 话:021-26010999 公司的 股权 结构 如下 : 股东名 称 持股比例 德邦证 券股 份有 限公 司 70% 浙 江 省 土 产 畜 产 进 出 口 集 团 有 限 公司 20% 西子联 合控 股有 限公 司 10% (二) 主要 人员 情况 1、董 事会 成员 姚文平 先生 , 董事 长 , 硕 士, 国籍 中国 。 复星 集团 总裁高 级助 理 , 复 星财 富 管理集 团总 裁, 德邦 证券 股份 有限 公 司董事 长 , 中 国证 券业 协 会互联 网证 券专 业委 员会 副主任 委员 , 上 海新金融 研究院创 始理事 。曾先后 于南京大 学、华 泰证券、 东海证券 工作, 对于证券 经纪 、 投资银 行 、 固定 收益 、 资产 管理等 业务 具有 丰富 的管 理经验 , 同时在 财富 管理 、 资产证 券化 、 对冲基 金等 方面 颇有 创新 。 陈春林 先生 , 董 事 , 硕 士, 国籍中 国 。 现任 复星 集团 助 理CFO 兼工 业及 大宗 商品 板 块CFO 。 历任上 海浦 东发 展银 行信 贷员 、 公 司金 融科 科长 , 上海金 丰投 资股 份有 限公 司总会 计师 , 上 海金岳 投资 发展 有限 公司 副总裁 、 财务 总监 , 易 居 中国控 股有 限公 司副 总裁 、 财 务总 监, 上 海复星 创业 投资 发展 有限 公司CFO , 复星 财富 管理 集 团CFO 。 董振东 先生 , 董事 , 硕士 , 国 籍中 国 。 现 任西 子联 合控股 有限 公司 战略 投资 部长 。 曾 任 中国银 行江 苏省 分行 担任 计划部 职员 , 新利 软件 集 团股份 有限 公司 担任 投资 部副总 监 , 浙 江 国信创 业投 资有 限公 司高 级经理 ,杭 州锅 炉集 团股 份有限 公司 证券 事务 代表 。 骆敏华 女士 , 董事 , 学 士 , 国 籍中 国。 审计 师, 高 级会计 师 。 现 任浙 江省 国 际贸易 集团 有限公 司副 总裁 。 易强先生 ,董事, 硕士, 国籍中国 。现任德 邦基金 管理有限 公司总经 理。历 任招商 基 金管理有 限公司业 务发展 部副总监 ,比利时 联合资 产管理有 限公司中 国地区 业务发展 总监 , 比利时 联合 资产 管理 有限 公司上 海代 表处 首席 代表 ,金元 比联 基金 管理 有限 公司总 经理 。 吕红兵 先生 , 独 立董 事, 硕 士, 国 籍中 国。 高级 律师, 国浩律 师事 务所 首席 执行 合伙人 。 中华全 国律 师协 会党 组成 员、 副会 长, 金融 证券 业 务委员 会主 任 , 第 七届 上 海市律 师协 会会 长。 中国 证监 会第 六届 股 票发行 审核 委员 会专 职委 员、 中国 证监 会重 组委 咨 询委员 、 上海 证 券交易 所上 市委 员会 委员 。 上 海国 际贸 易仲 裁委 员 会、 上海 仲裁 委员 会 委 员 及仲裁 员 。 复 旦 大学、 中国 人民 大学 、华 东政法 大学 、上 海外 贸大 学等高 校兼 职或 客座 教授 。 肖斌卿 先生 ,独 立董 事, 博士, 国籍 中国 。南 京大 学管理 科学 与工 程博 士, 南京大 学 工程管 理学 院任 副教 授。 王志伟 先生 , 独立 董事 , 硕 士, 国籍 中国 。 高级 经济 师 , 历 任广 东省 第十 届政 协 委员, 广发基 金管 理有 限公 司董 事长, 广发 证券 股份 有限 公司董 事长 兼党 委书 记, 广东发 展银 行 党组成 员兼 副行 长, 广东 发展银 行行 长助 理, 广东 发展银 行信 托投 资部 总经 理,广 东发 展 银行人 事教 育部 经理 ,广 东省委 办公 厅政 治处 人事 科科长 等职 务。 曾兼 任中 国基金 业协 会 公司治 理专 业委 员会 委员 ,广东 省政 府决 策咨 询顾 问委员 会企 业家 委员 ,广 东金融 学会 常 务理事 ,中 南财 经政 法大 学客座 教授 ,江 西财 经大 学客座 教授 。 2、监 事会 成员 李力先 生, 监事 会主 席, 硕士, 国籍 中国 。现 任复 星财富 管理 集团 法务 总监 。历任 通 力律师 事务 所律 师, 北京 市中伦 律师 事务 所上 海分 所资深 律师 。 陈亮先 生, 监事 ,国 籍中 国。现 任浙 江省 国际 贸易 集团有 限公 司金 融产 业部 专员。 曾 任浙江 省国 际贸 易集 团有 限公司 金融 资产 管理 (金 融与产 业) 部助 理专 员, 信中利 资本 集 团投资 部投 资经 理。 王刚先 生, 职工 监事 ,硕 士,国 籍中 国。 现任 德邦 基金管 理有 限公 司监 察稽 核部总 经 理,曾 任天 治基 金管 理有 限公司 监察 稽核 部总 监助 理、职 工董 事、 子公 司监 事。 栾家斌 先生 ,职 工监 事, 学士, 国籍 中国 。现 任德 邦基金 管理 有限 公司 信息 技术部 副 总监, 曾任 职于 恒川 软件 系统有 限公 司。 3、高 级管 理人 员 姚文平 先生 ,董 事长 ,硕 士。 ( 简历 请参 见上 述董 事 会成员 介绍 ) 易强先 生, 总经 理, 硕士 。 (简历 请参 见上 述董 事会 成员介 绍) 汪晖先 生, 副总 经理 兼投 资 研究部 总经 理, 硕士 。 曾 任 华泰证 券股 份有 限公 司研 究员、 投资经 理、 高级 投资 经理 ,华宝 信托 公司 信托 基金 经理, 华泰 柏瑞 基金 管理 有限公 司研 究 员、基 金经 理助 理、 基金 经理、 投资 总监 ,具 有 15 年以上 的证 券投 资管 理经 历。 李定荣 先生 ,督 察长 ,硕 士。曾 任长 城证 券研 究员 ,华安 证券 研究 所副 所长 ,华富 基 金管理 有限 公司 监察 稽核 部总监 ,金 元比 联基 金管 理有限 公司 监察 稽核 部总 监。 4、基 金经 理 许文波 先生 , 硕 士, 毕业 于吉林 大学 工商 管理 硕士 , 从业15 年。 曾 任东 北证 券股份 有 限公司 资产 管理 分公 司投 资管理 部部 门经 理、 高级 投资经 理、 投资 主办 助理 、定向 资产 管 理计划 投资 主办 人、 集合 资产管 理计 划投 资主 办人 ;东北 证券 股份 有限 公司 研究所 策略 研 究员 ; 新 华证 券有 限责 任 公司证 券投 资分 析师 。2015 年7 月加 入德 邦基 金, 现 任公司 投资 研究部 副总 经理 兼研 究部 总监。 目前 担任 德邦 纯债 债券型 证券 投资 基金 、德 邦鑫星 价值 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、德 邦优 化灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 德邦 新添利 债券 型 证券投 资基 金的 基金 经理 。 本基金 历任 基金 经理 : 何晶先 生,2015 年6 月 19 日至2015 年9 月 11 日 管理本 基金 。 5、投 资决 策委 员会 成员 汪晖先 生, 副总 经理 兼投 资研究 部总 经理。( 简历 请 参见上 述 高 级管 理人 员介绍 ) 雷鸣先 生, 硕士 ,毕 业于 上海财 经大 学 EMBA , 从业 21 年。 历任 上海 瑞盈 财富 管理有 限公司 副总 裁兼 首席 宏观 分析师 、德 邦证 券首 席策 略师、 上海 国联 投资 管理 有限公 司研 究 部经理 、华 龙证 券分 析师 、上海 证联 投资 服务 有限 公司分 析师 、上 海新 兰德 投资服 务有 限 公司分 析师 。2013 年 1 月 加入德 邦基 金, 现任 公司 投资研 究部 首席 策略 师。 黎莹女 士, 硕士 ,毕 业 于 复旦大 学基 础医 学专 业, 从业6 年。 曾任 群益 证券 (医药 行 业) 研究 员 。2014 年4 月 加入德 邦基 金 , 现 任公 司 投资研 究 部 基金 经理 , 目 前担任 德邦 大 健康灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 基金 经理 。 陈利女 士, 硕士 ,毕 业于 上海财 经大 学数 量经 济学 专业, 从 业 5 年。2011 年11 月加 入德邦 基金 ,现 任公 司投 资研究 部基 金经 理, 目前 担任德 邦德 信中 证中 高收 益企债 指数 分 级证券 投资 基金、 德邦 德利 货币市 场基 金、 德 邦纯 债 18 个月 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 、德邦如 意货 币市 场基 金、 德邦纯 债 9 个月 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、德 邦现金 宝交 易 型货币 市场 基金 的基 金经 理。 许文波 先生 , 硕 士, 毕业 于吉林 大学 工商 管理 硕士 , 从业15 年。 曾 任东 北证 券股份 有 限公司 资产 管理 分公 司投 资管理 部部 门经 理、 高级 投资经 理、 投资 主办 助理 、定向 资产 管 理计划 投资 主办 人、 集合 资产管 理计 划投 资主 办人 ;东北 证券 股份 有限 公司 研究所 策略 研 究员 ; 新 华证 券有 限责 任 公司证 券投 资分 析师 。2015 年7 月加 入德 邦基 金, 现 任公司 投资 研究部 副总 经理 兼研 究部 总监。 目前 担任 德邦 纯债 债券型 证券 投资 基金 、德 邦鑫星 价值 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、德 邦优 化灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 德邦 新添利 债券 型 证券投 资基 金的 基金 经理 。 韩庭博 先生 ,硕 士, 毕业 于英国 雷丁 大学 金融 工程 专业, 从业9 年 。曾 任首 都银行 资 金总部 交易 员、 东方 汇理 银 行资金 总部 交易 员、 中国 建 设银行 天津 分行 资金 部交 易员 。 2015 年9 月 加入 德邦 基金 ,现 任公司 投资 研究 部基 金经 理,目 前担 任德 邦鑫 星稳 健灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金、 德邦 纯债 18 个月 定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 、 德 邦纯 债 9 个月 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 、德邦 纯债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、德 邦德焕9 个月 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 德邦 德景 一年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 、德邦 锐璟 债 券型证 券投 资基 金的 基金 经理。 张翔先 生, 硕士 ,毕 业于 荷兰代 尔夫 特理 工大 学风 险分析 专业 ,从 业 9 年。 历任华 富 基金管 理有 限公 司机 构投 资部理 财经 理、 机构 理财 部高级 经理 , 派 杰亚 洲证 券有限 公司 上 海分部 研究 员及 产品 协调 员,上 海汇 富融 略投 资顾 问有限 公司 助理 副总 裁。2014 年 10 月 加入德 邦基 金, 现任 公司 投资研 究 部 基金 经理 ,目 前担任 德邦 福鑫 灵活 配置 混合型 证券 投 资基金 、 德 邦增利 货币 市场 基金、 德邦 多元回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金的 基金经 理 。 6、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 二、 基金托管 人 (一) 基金 托管 人概 况 公司法 定中 文名 称: 交通 银行股 份有 限公 司( 简称 “交通 银行 ” ) 公司法 定英 文名 称:BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD 法定代 表人 :牛 锡明 住所: 上海 市浦 东新 区银 城中 路 188 号 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号 邮政编 码:200120 注册时 间:1987 年3 月 30 日 注册资 本:742.62 亿元 基金托 管资 格批 文及 文号 :中国 证监 会证 监基 字[1998 ]25 号 联系人 :陆 志俊 电话: 95559 交通银 行始 建 于1908 年, 是中国 历史 最悠 久的 银行 之一, 也是 近代中 国的 发钞 行之一 。 1987 年重 新组 建后 的交 通 银行正 式对 外营 业 , 成 为 中国第 一家 全国 性的 国有 股份制 商业 银 行, 总部 设在 上海 。2005 年 6 月 交通 银行 在香 港联 合交易 所挂 牌上 市 ,2007 年 5 月 在上 海 证券交 易所 挂牌 上市 。 根 据 2015 年 英国 《银 行家》 杂志发 布的 全球 千家 大银 行报告 , 交 通 银行一 级资 本位 列第17 位 ,较上 年上 升2 位; 根据2015 年美 国《 财富》 杂志 发布的 世界 500 强 公司 排行 榜, 交通 银行营 业收 入位 列 第190 位,较 上年 上 升27 位。 截至2016 年9 月30 日, 交 通银行 资产 总额 为人 民币80,918.10 亿元 。 2016 年1-9 月, 交通银 行实 现净 利润(归属 于母公 司股 东) 人民 币525.78 亿 元。 交通银 行总 行设 资产 托管 业务中 心 ( 下文 简称 “托 管 中心” ) 。 现 有员 工具 有多 年 基金、 证券和 银行 的从 业经 验, 具备基 金从 业资 格, 以及 经济师 、会 计师 、工 程师 和律师 等中 高 级专业 技术 职称 ,员 工的 学历层 次较 高, 专业 分布 合理, 职业 技能 优良 ,职 业道德 素质 过 硬,是 一支 诚实 勤勉 、积 极进取 、开 拓创 新、 奋发 向上的 资产 托管 从业 人员 队伍。 (二) 主要 人员 情况 牛锡明 先生 ,董 事长 、执 行董事 。 牛先 生2013 年10 月 至今 任本行 董事 长、 执行 董事 ,2013 年5 月至2013 年 10 月任 本 行董事 长 、 执 行董 事 、 行 长,2009 年 12 月至 2013 年 5 月 任本 行副 董事 长 、 执行董 事 、 行 长。牛 先生 1983 年 毕业 于 中央财 经大 学金 融系 ,获 学士学 位,1997 年毕 业于 哈尔滨 工业 大学管 理学 院技 术经 济专 业,获 硕士 学位 ,1999 年 享受国 务院 颁发 的政 府特 殊津贴 。 彭纯先 生, 副董 事长 、执 行董事 、行 长。 彭先 生2013 年11 月 起任 本行副 董事 长、 执行 董事, 2013 年 10 月起 任本 行行 长;2010 年4 月至2013 年9 月 任中 国投资 有限 责任 公司 副总 经 理兼 中央 汇金 投资 有限 责任公 司执 行 董事 、 总 经理 ;2005 年 8 月至 2010 年 4 月任 本行 执 行董事 、 副行 长 ;2004 年9 月至2005 年8 月 任本 行副 行长 ;2004 年6 月至2004 年9 月任 本行董 事、 行长 助理 ;2001 年9 月至 2004 年6 月 任本 行行 长助 理;1994 年至2001 年历 任本行 乌鲁 木齐 分行 副行 长、行 长, 南宁分行 行长 ,广 州分 行行 长。彭 先 生1986 年 于中 国 人民银 行研 究生 部获 经济 学硕士 学位 。 袁庆伟 女士 ,资 产托 管业 务中心 总裁 。 袁女 士 2015 年 8 月 起任 本 行资产 托管 业务 中心 总裁 ;2007 年 12 月至 2015 年 8 月, 历任本 行 资 产托 管部 总经 理助理 、副 总经 理, 本行 资产托 管业 务中 心副 总裁 ;1999 年 12 月至2007 年 12 月, 历任 本行乌 鲁木 齐分 行财 务会 计部副 科长 、 科 长、 处 长助 理、 副 处长 , 会计结 算部 高级 经理 。袁 女士 1992 年 毕业 于中 国石 油大学 计算 机科 学系 ,获 得学士 学位 , 2005 年于 新疆 财经 学院 获 硕士学 位。 (三) 基金 托管 业务 经营 情况 截至2016 年9月30 日 , 交 通 银行共 托管 证券 投资 基金206 只 。 此 外, 交通 银行 还 托管了 基 金公司 特定 客户 资产 管理 计划 、 证 券公 司客 户资 产 管理计 划 、 银 行理 财产 品 、 信 托计 划、 私 募投资 基金 、 保险 资金 、 全国社 保基 金 、 养 老 保 障 管理基 金 、 企 业年 金基 金 、QFII 证 券投 资 资产、RQFII 证 券投 资资 产 、QDII 证券 投资 资产 和QDLP 资金 等产 品。 三、 相关服务 机构 (一) 基金 份额 发售 机构 1、直 销机 构 (1) 德邦 基金 管理 有限 公 司上海 直销 中心


住所: 上海 市虹 口区 吴淞 路 218 号宝 矿国 际大 厦 35 层 办公地 址: 上海 市虹 口区 吴淞 路 218 号宝 矿国 际大 厦 35 层


法定代 表人 :姚 文平 联系人 :王 伟 公司总 机:021-26010999 直销电 话:021-26010928 直销传 真:021-26010960 客服热 线:400-821-7788 (2) 德邦 基金 管理 有限 公 司网上 交易 平台


网址:www.dbfund.com.cn 2、销 售机 构 (1) 交通 银行 股份 有限 公 司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号 法定代 表人 :牛 锡明 联系人 :张 宏革 联系电 话:021-58781234 客服电 话:95559 公司网 站:www.bankcomm.com (2) 平安 证券 股份 有限 公 司 注册 地址 :深 圳市 福田 区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼 办公地 址: 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼 法定代 表人 :杨 宇翔 客服电 话:95511-8 联系人 :周 一涵 电话:021-38637436 传真:021-58991896 公司网 址:http://stock.pingan.com (3) 德邦 证券 股份 有限 公 司 注册地 址: 普陀 区曹 杨 路510 号 南半 幢9 楼 办公地 址: 上海 市浦 东新 区福山 路 500 号 城建 国际 中心 26 楼 法定代 表人 :姚 文平 客服电 话:400-8888-128 联系人 :刘 熠 电话:021-68761616 传真:021-68767032 公司网 址:www.tebon.com.cn (4) 国金 证券 股份 有限 公 司 注册地 址: 中国 成都 市青 羊区东 城根 上 街95 号 办公地 址: 中国 成都 市青 羊区东 城根 上 街95 号 法定代 表人 :冉 云 客服电 话:4006-600109 联系人 :刘 婧漪 电话:028-86690057 传真:028-86690126 网址:www.gjzq.com.cn (5) 海通 证券 股份 有限 公 司 注册地 址: 上海 市广 东 路698 号 办公地 址: 上海 市广 东 路698 号 法定代 表人 :王 开国 客服电 话:95553 联系人 :李 笑鸣 电话:021 -23219000 网址:www.htsec.com (6) 国泰 君安 证券 股份 有 限公司 注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 商城 路 618 号 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 楼 法定代 表人 :杨 德红 客服热 线:400-8888-666/95521 联系人 :朱 雅崴 电话:021-38676666 传真:021-38670666 网址:www.gtja.com (7) 上海 浦东 发展 银行 股 份有限 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 500 号 办公地 址: 上海 市中 山东 一路 12 号 法定代 表人 :吉 晓辉 客服电 话:95528 联系人 :虞 谷云 电话:021-61616206 传真:021-63604199 公司网 址: www.spdb.com.cn (8) 上海 天天 基金 销售 有 限公司 注册地 址: 上海 市徐 汇区 龙 田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地 址: 上海 市宛 平南 路 88 号26 楼 法定代 表人:陶涛 客服电 话: 400-181-8188 联系人: 王超 电话:021-54509988 传真:021-54509981 网址: www.1234567.com.cn (9) 诺亚 正行 (上 海) 基 金销售 投资 顾问 有限 公司 注册地 址: 上海 市虹 口区 飞虹 路 360 弄 9 号 3724 室 办公地 址: 上海 市杨 浦区 长阳 路 1687 号2 号楼





法定代 表人 :汪 静波





客服电 话:400-821-5399








联系人 :李 娟


电话:021-80359115


传真:021-38509777








网址:www.noah-fund.com (10) 上海 利得 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 上海 市宝 山区 蕴川 路 5475 号1033 室 办公地 址: 上海 浦东 新区 峨山 路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼





法定代 表人 :沈 继伟





客服电 话:400-033-7933








联系人 :徐 鹏


电话:021-50583533








传真:021-50583633








网址:www.leadbank.com.cn (11) 海 银基 金销 售有 限 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区东方 路 1217 号 16 楼B 单元 办公地 址: 上海 市浦 东新 区东方 路 1217 号 16 楼B 单元





法定代 表人 :刘 惠





客服电 话:400-808-1016





联系人 :毛 林


电话:18916295537





传真:021-80133413





网址:www.fundhaiyin.com (12) 北 京增 财基 金销 售 有限公 司 注册地 址: 北京 市西 城区 南礼士 路 66 号1 号楼 12 层1208 号 办公地 址: 北京 市西 城区 南礼士 路 66 号1 号楼 12 层1208 号 法定代 表人 :罗 细安





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联系人 :李 皓 电话:010-67000988





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网址:www.zcvc.com.cn (13) 泰 诚财 富基 金销 售(大连) 有限 公司 注册地 址: 辽宁 省大 连市 沙河口 区星 海中 龙 园 3 号 办公地 址: 辽宁 省大 连市 沙河口 区星 海中 龙 园 3 号 法定代 表人 :林 卓





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联系人 :鞠 言 电话:0411-88891212





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网址:www.taichengcaifu.com (14) 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼09 单元 办公地 址: 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 法定代 表人 :郭 坚 客服电 话:400-821-9031 联系人 :程 晨 电话:021-20662010 网址:www.lufunds.com (15) 上海 联泰 资产 管理 有 限公司 注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 富特 北 路277 号3 层310 室 办公地 址: 上海 市长 宁区 福泉北 路 518 号 8 号楼 3 层 法定代 表人 :燕 斌 客服电 话:400-046-6788 联系人 :兰 敏 电话:021-52822063 传真:021-52975270 网址:www.66zichan.com (16) 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢 220 室 办公地 址: 浦东 新区 浦东 大道 555 号 裕景 国 际 B 座16 层 法定代 表人 :张 跃伟 联系人 :苗 明 电话:021-20691923 传真:021-58787698 客服电 话:400-820-2899 公司网 址:www.erichfund.com (17) 和讯 信息 科技 有限 公司 注册地 址: 北京 市朝 外大 街 22 号泛 利大 厦10 层


办公地 址: 上海 市浦 东新 区东方 路 18 号 保利 广场E 座18 楼 法定代 表人 :王 莉


联系人 :刘 洋 联系电 话:021-20835785 传真号 码:021-20835879


客服热 线:400-920-0022 公司网 址:www.licaike.com (18) 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 华 强北路 赛格 科技 园 4 栋 10 层1006 办公地 址: 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技园 四 栋10 层1006 法定代 表人:杨懿 客服电 话:400-166-1188 联系人 :文 雯 联系电 话:010-83363101


网址:http://8.jrj.com.cn/ (19) 上海 好买 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 上海 市虹 口区 欧阳 路 196 号 26 号楼 2 楼41 号 办公地 址: 上海 市浦 东南 路 1118 号 鄂尔 多斯 国际 大 厦 903 ~906 室 法定代 表人: 杨 文斌 客服电 话:400-700-9665 联系人 :陆 敏 联系电 话:021-20613999


网址:www.ehowbuy.com (20) 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司 注册地 址: 浙江 省杭 州市 文二西 路 1 号 903 室 办公地 址: 浙江 省杭 州市 余杭区 五常 街道 同顺 街 18 号同花 顺大 楼4 层 法定代 表人 :凌 顺平 客服电 话:400-8773-772 联系人 :董 一锋


电话:0571-88911818 传真:0571-86800423 公司网 址:www.5ifund.com (21) 蚂蚁 (杭 州) 基金 销 售有限 公司 注册地 址: 杭州 市余 杭区 仓前街 道文 一西 路1218 号1 幢202 室 办公地 址: 杭州 市西 湖区 黄龙时 代广 场 法定代 表人 :陈 柏青





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联系人 :韩 爱彬 电话:18205712248 网址:www.fund123.cn (22) 浙江 金观 诚财 富管 理有限 公司 注册地 址: 杭州 市拱 墅区 登云 路 45 号锦 昌大 厦 1 幢10 楼1001 室 办公地 址: 杭州 市拱 墅区 登云 路 45 号锦 昌大 厦 1 幢10 楼1001 室 法定代 表人 :徐 黎云 客服电 话:400-068-0058 联系人 :孙 成岩 电话:0571-88337717 网址:www.jincheng-fund.com (23) 中州 期货 有限 公司 注册地 址: 山东 省烟 台市 莱 山区迎 春大 街 133-1 科技 创业大 厦 办公地 址: 山东 省烟 台市 南 大街 117 号 文化 宫大 厦 16 楼 法定代 表人:章 国政 客服电 话:400-653-5377 联系人: 王妍 电话:0535-6692337 传真:0535-6692275 网址:www.zzfco.com (24) 上海 汇付 金融 服务 有限公 司 注册地 址: 上海 市黄 浦区 中山南 路 100 号 金外 滩国 际广 场 19 楼 办公地 址: 上海 市黄 浦区 中山南 路 100 号 金外 滩国 际广 场 19 楼 法定代 表人 :冯 修敏 客服电 话:400-820-2819 电话:86-021-33323999 传真:86-021-33323921 网址:https://tty.chinapnr.com/ (25) 开源 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 西安 市高 新区 锦业 路 1 号 都市 之 门 B 座5 层 办公地 址: 西安 市高 新区 锦业 路 1 号 都市 之 门 B 座5 层 法定代 表人 :李 刚 客服电 话:400-860-8866 联系人 :黄 芳 袁伟 涛 电话:029-63387256 电话:029-81887256 传真:029-18887060 网址:www.kysec.cn (26) 中泰 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 济南 市经 七 路86 号 办公地 址: 济南 市经 七 路86 号


法定代 表人 :李 玮 客服电 话:95538 联系人 :许 曼华 联系电 话:021-20315290 传真:021-20315137 网址:www.qlzq.com.cn (27) 第一 创业 证券 股份 有限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 福华一 路 115 号 投行 大 厦20 楼 办公地 址: 深圳 市福 田区 福华一 路 115 号 投行 大 厦18 楼 法定代 表人 :刘 学民 客服电 话:95358 联系人 : 吴军 电话:0755-23838751 传真:0755-23838751 网址: www.firstcapital.com.cn (28) 北京 钱景 财富 投资 管理有 限公 司 注册地 址: 北京 市海 淀区 丹棱街 丹 棱 soho10 层 办公地 址: 北京 市海 淀区 丹棱 街 6 号丹棱 SOHO 大厦 1008 法定代 表人 :赵 荣春 客服电 话:400-893-6885 联系人 :陈 剑炜 电话:010-57418813 网址:www.qianjing.com (29) 上海 凯石 财富 基金 销售有 限公 司 注册地 址: 上海 市黄 浦区 西藏南 路 765 号 602-115 室 办公地 址: 上海 市黄 浦区 延安东 路 1 号凯 石大 厦 4 楼 法定代 表人 :陈 继武





客服电 话:4000-178-000 联系人 :王 哲宇 电话:021-63333319 网址:www.lingxianfund.com (30) 深圳 众禄 金融 控股 股份有 限公 司 注册地 址: 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大 厦8 楼 办公地 址: 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大 厦8 楼 法定代 表人 :薛 峰





客服电 话:4006-788-887 联系人 :童 彩平 电话:0755-33227950 网址:www.zlfund.cn (31) 深圳 富济 财富 管理 有限公 司 注册地 址: 深圳 市前 海深 港合区 前湾 一 路1 号 A 栋201 室 办公地 址: 深圳 市南 山区 高新南 七 道 12 号惠 恒集 团 二期 418 室 法定代 表人 :齐 小贺 客服电 话:0755-83999907 联系人 : 马力 佳 电话:0755-83999907 传真:0755-83999926 网址:www.jinqianwo.cn (32) 上海 大智 慧财 富管 理有限 公司 注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 杨高 南 路428 号1 号楼 1102 、1103 办公地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 杨高 南 路428 号1 号楼 1102 、1103 法定代 表人 :申 健 客服电 话:021-20219931 联系人 : 施燕 华 电话:021-20219988 传真:021-20219988 网址:www.gw.com.cn (33) 珠海 盈米 财富 管理 有限公 司 注册地 址: 珠海 市横 琴新 区宝华 路 6 号 105 室-3491 办公地 址: 广州 市海 珠区 琶洲大 道 东 1 号 保利 国际 广场南 塔 12 楼B1201-1203 法定代 表人 :肖 雯 客服电 话:020-89629066 联系人 :李 孟军 电话:020-89629012 传真:020-89629011 网址:www.yingmi.cn (34) 中经 北证(北京)资 产管理 有限 公司 注册地 址: 北京 市西 城区 车公庄 大 街 4 号 5 号楼 1 层 办公地 址: 北京 市西 城区 车公庄 大 街 4 号 5 号楼 1 层 法定代 表人 :徐 福星 客服电 话:400-600-0030 网址:http://www.bzfunds.com/ (35) 北京 恒天 明泽 基金 销售有 限公 司 注册地 址: 北京 市经 济技 术开发 区宏 达北 路 10 号五层 5122 室 办公地 址: 北京 市朝 阳区 东三环 北路 甲 19 号SOHO 嘉盛中 心 30 层 法定代 表人 :梁 越 客服电 话:4008-980-618 联系人 :祖 杰


电话:010-58845312 传真:010-58845306 公司网 址:www.chtfund.com (36) 中国 民生 银行 股份 有限公 司 注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号 办公地 址: :北 京市 西城 区复兴 门内 大 街2 号 法定代 表人 :洪 崎 客服电 话:95568 联系人 :王 志刚 电话:010-56367133 传真:010-57092611 网址:www.cmbc.com.cn (37) 华泰 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 南京 市江 东中 路 228 号 办公地 址: 南京 市建 邺区 江东中 路 228 号 华泰 证券 广场、 深圳 市福 田区 深南 大道 4011 号港中 旅大 厦 18 楼 法定代 表人 :周 易 联系人 :庞 晓芸


电话:0755-82492193 传真:0755-82492962 (38) 上海 华信 证券 有限 责任公 司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 100 号上 海环 球金融 中 心 9 楼 办公地 址: 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 100 号上 海环 球金融 中 心 9 楼 法定代 表人 :郭 林


客服电 话:400-820-5999 联系人 :李 颖 电话:021-38784818 传真:021-68776977 网址:www.shhxzq.com (39) 南京 苏宁 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 南京 市玄 武区 苏宁大 道 1-5 号 办公地 址: 南京 市玄 武区 苏宁大 道 1-5 号 法定代 表人 :钱 燕飞





客服电 话:95177


联系人 :王 锋 电话:025-66996699-887226 网址:www.snjijin.com


(40) 北京 汇成 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号 11 层1108 办公地 址: 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号 11 层1108 法定代 表人 :王 伟刚





客服电 话:400-619-9059 联系人 :丁 向坤 电话:18001102931 网址:www.fundzone.cn


(41) 北京 乐融 多源 投资 咨询有 限公 司 注册地 址: 北 京市 朝阳 区 西大望 路 1 号 1 号楼 1603 办公地 址 : 北 京市 朝阳 区 工人体 育馆 北路 甲 2 号盈 科中 心B 座 裙楼 二层 法定代 表人 :董 浩 客服电 话:400-068-1176 联系人 :陈 铭洲 电话:18513699505 网址:www.jimufund.com (42) 上海 云湾 投资 管理 有限公 司 注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 新金 桥 路27 号 13 号楼 2 层 办公地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 新金 桥 路27 号 13 号楼 2 层 法定代 表人 :戴 新装 客服电 话:400-820-1515 联系人: 方圆 电话:021-20530184 传真:021-20538999 网址: www.zhengtongfunds.com


(43) 尚智 逢源 (北 京) 基金销 售有 限公 司 注册地 址: 北京 市门 头沟 区石龙 经济 开发 区永 安 路20 号3 号楼 B1-6525 室 办公地 址: 上海 市卢 湾区 鲁班 路 166 号 3 楼 法定代 表人: 刘磊 客服电 话: 400-628-1176 联系人: 刘蕾 电话:15618301166 传真:021-6302-7025 网址: www.hongdianfund.com (44) 北京 新浪 仓石 基金 销售有 限公 司 注册地 址: 北京 市海 淀区 东北旺 西路 中关 村软 件园 二期( 西扩)N-1 、N-2 地块 新浪总 部 科研 楼5 层 518 室 办公地 址: 北京 市海 淀区 东北旺 西路 中关 村软 件园 二期( 西扩)N-1 、N-2 地块 新浪总 部 科研 楼5 层 518 室 法定代 表人: 李 昭琛 客服电 话: 010-62675369 联系人: 吴翠 电话:010-62675369 传真:8610-62675979 网址: www.xincai.com (45) 上海 万得 投资 顾问 有限公 司 注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 福山 路 33 号11 楼B 座 办公地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 福山 路 33 号8 楼 法定代 表人: 王 廷富 客服电 话: 400-821-0203 联系人: 姜 吉灵 电话:021-68882280 传真:021-50710161 (46) 北京 电盈 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 呼家楼 (京 广中 心)1 号楼 36 层 3603 室 办公地 址: 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 8 号富 华大 厦 F 座12 层B 室 法定代 表人: 程刚 客服电 话: 400-100-3391 联系人: 黄 翠茹 电话:010-56176115 传真:010-56176118 网址: www.dianyingfund.com (47) 奕丰 金融 服务 (深 圳)有 限公 司 注册地 址: 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路 1 号A 栋201 室( 入住 深圳 市前 海商务 秘 书有限 公司 ) 办公地 址: 深圳 市南 山区 海德三 路海 岸大 厦东 座 1115-1116 室及 1307 室 法定代 表人: TAN YIK KUAN 客服电 话: 400-684-0500 联系人: 叶健 电话:0755-89460507 传真:0755-21674453 网址: www.ifastps.com.cn (48) 北京 肯特 瑞财 富投 资管理 有限 公司 注册地 址: 北京 市海 淀区 海淀东 三 街 2 号 4 层 401-15 办公地 址: 北京 市海 淀区 海淀东 三 街 2 号 4 层 401-15 法定代 表人: 陈超 客服电 话: 95118 联系人: 赵 德赛 电话:18600280556 传真:010-89188000 网址: fund.jd.com (49 ) 其他 销售 机构 具体 名单详 见基 金份 额发 售公 告以及 基金 管理 人届 时发 布的调 整 销售机 构的 相关 公告 。





(二)登记机构 名称:德邦基金管理 有 限公司 住所:上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层 办公地址:上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层 法定代表人:姚文平 联系电话:021-26010999 联系人:吴培金 ( 三)出具法律意见 书 的律师事务所 名称:上海市通力律 师 事务所 住所:上海市银城中 路68 号19 楼 办公地址:上海市银 城 中路 68 号19 楼 负责人:俞卫锋 电话:021-31358666 传真:021-31358600 联系人:孙睿 经办律师:黎明、孙 睿 ( 四)审计基金财产 的 会计师事务所 名称:安永华明会计 师 事务所(特殊普通合 伙 人) 法定代表人:葛明


住所:中国北京市东 城 区东长安街 1 号东方 广 场安永大楼 16 层


办公地址:中国北京 市 东城区东长安街 1 号 东 方广场安永 大楼16 层


邮政编码:100738


公司电话:010-58153000


公司传真:010-85188298


签章会计师:陈露、 蔺 育化 业务联系人:蔺育化 四、 基金的名 称 德邦 鑫星价值灵活配 置 混合型 证券投资基金 五、 基金的类 型 本基金类型:契约型 开 放式 、混合型基金 六、 基金的投 资目标 本基金在严格控制 风险 的前提下,通过股 票、 债券等大类资产间 的灵 活配置, 力求超越业绩比较基 准 的资产回报,为投资 者 实现资产长期稳健增 值 。 七、 基金的投 资范围 本基金的投资范围为 具 有良好流动性的金融 工 具,包括国内依法发 行 上市的股 票 (包括中小板、 创业 板及其他经中国证监 会 核准上市的股票) 、 权证 、 股指期货等 权益类金融工具、债 券 等固定收益类金融工 具 (包括国债、央行票 据 、金融债、企 业债、公司债、次级 债 、地方政府债券、中 期 票据、可转换债券( 含 分离交易可转 债) 、 中小企业私募债券 、 短期融资券、 资产支 持证券、 债券回购、 银 行存款、 货币 市场工具等)以及法 律 法规或中国证监会允 许 基金投资的其他金融 工 具(但须符合 中国证监会相关规定 ) 。 基金的投资组合比例 为 : 股票占基金资产的比 例为0-95%; 投资于债券 、 债券回 购、货币市场工具、 现 金、银行存款以及法 律 法规或中国证监会允 许 基金投资的其 他金融工具不低于基 金 资产的5%;每个交易 日 日终在扣除股指期货 需 缴纳的交易保 证金后, 应当保持现金或 者到期日在一年以内 的 政府债券不低于基金 资 产净值的5%。 权证、股指期货及其 他 金融工具的投资比例 依 照法律法规或监管机 构 的规定执行。 如法律法规或监管机 构 以后允许基金投资其 他 品种,基金管理人在 履 行适当程 序后,可以将其纳入 投 资范围 。 八、 基金的投 资策略 1 、资产配置策略


本基金根据对经济周 期 和市场走势的判断, 在 权益类资产、 固定收益 类资产之 间进行相对灵活的配 置, 并适当借用金融衍生 品 的投资来追求基金资 产 的长期稳健 增值。 本基金战略性资产类 别 配置的决策将从经济 运 行周期的变动, 判 断市场 利率水 平、 通货膨胀率 、 货币 供应量、 盈利变 化等因 素对证券市场的影响 , 分析类别资产 的预期风险收益特征 , 通 过战略资产配置决策 确 定基金资产在各大类 资 产类别间的 比例, 并参照投 资组合 风险评估报告, 积极、 主动地确定权益类资 产 、 固定收益类 资产和现金等种类资 产 的配置比例并实行实 时 动态调整。 本基金 同时还 将基于经济结构调整过程中的动 态 变化, 通过策略性资产 配置把握市场时机, 力 争实现投资组 合的收益最大化。 2 、股票投资策略 (1)行业配置策略 在行业配置层面 , 本基 金将运用 “自上 而下” 的行业配置方法 , 通过 对国内外 宏观经济走势、 经济结 构转型的方向、 国家经 济与产业政策导向和 经 济周期调整的 深入研究, 对不 同行业 进行横向、 纵向 比较, 并在此基础上判断行 业 的可持续发展 能力,从而确定本基 金 的行业布局。 (2)个股投资策略 本基金将在确定行 业配 置之后在备选行业 中, “ 自下而上”地精选 出具 有持续 成长性、竞争优势、 估 值水平合理的优质个 股 。 1 ) 基本面定性 分析: 本 基金将重点考察分析 包 括公司投资价值 、 核心 竞争力、 公司治理结构、市场 开 发能力、商业模式优 势 、资源优势等方面的 综 合竞争实力 , 挖掘具有较大成长潜 力 的公司。 2 ) 价值定量分析 : 本基 金通过对上市公司的 成 长能力、 收益质 量、 财务 品质、 估值水平进行价值量 化 评估, 选择价值被低估、 未来具有相对成长空 间 的上市公司 股票,形成优化的股 票 池。 3 、固定收益投资策 略 债券投资方面, 本基金 亦采取 “自上而 下” 的 投资策略, 通过 深入分 析宏观经 济、 货币政策和 利率变 化等趋势, 从而 确定债 券的配置策略。 同时, 通过考察不同 券种的收益率水平 、 流 动性、 信用风险 等因素 认识债券的核心内在 价 值, 运用久期 管理、 收益率曲线策略、 收益率利差策略和套 利 等投资策略进行债券 组 合的灵活配 置。 对于中小企业私募债 券 而 言, 由于其采取非公 开方式发行和交易, 并 限制投资 者数量上限, 会 导致一 定的流动性风险 。 同时 , 中小企业私募 债券的 发债主体资产 规模较小、 经营 波动性 较高、 信用基本 面稳定 性较差, 进而整 体的信 用风险相对较 高。 因此, 本基金在投资 中小企业私募债券的 过 程中将从以下三个方 面 控制投资风 险。 首先 , 本基金将仔 细甄别发行人资质 , 建 立风险预警机制 ; 其次 , 将严格控制 中小企业私募债券的 投 资比例上限。 第三, 将对 拟投资或已投资的品 种 进行流动性 分析和监测,尽量选 择 流动性相对较好的品 种 进行投资。 4 、衍生品投资策略 (1)股指期货投资 策略 本基金将根 据风险管 理 的原则, 以套期 保值为 目的, 在风险可 控的前 提下, 参 与股指期货的投资。 (2)权证投资策略 本基金对权证的投资 以 对冲下跌风险、 实现保 值和锁定收益为主要 目 的。 本基 金在权证投资中以权 证 的市场价值分析为基 础 ,以主动式的科学投 资 管理为手段 , 综合考虑股票合理价 值 、 标的股票价格 , 结合 权证定价模型、 市场供 求关系、 交易 制度设计等多种因素 估 计权证合理价值 , 通过 资产配置、 品种 与类属 选择, 谨慎进 行投资,追求基金资 产 稳定的当期收益。 5 、资产支持证券的 投资 策略 本基金将在宏观经济 和 基本面分析的基础上 , 对 资产证券化产品的质 量 和 构成、 利率风险、 信用风险、 流 动性风险和提前偿付 风 险等进行定性和定量 的 全方面分析, 评估其相对投资价值 并 作出相应的投资决策 , 力 求在控制投资风险的 前 提下尽可能 的提高本基金的收益 。 今后, 随着证券 市场的 发展、 金融工具 的丰富 和交易方式的创新等 , 基金还将 积极寻求其他投资机 会 , 如法律法规或监管机 构以后允许基金投资 其 他品种 , 本基 金将在履行适当程序 后 ,将其纳入投资范围 以 丰富组合投资策略 。 九、 基金的业 绩比较基准 本基金业绩比较基准 : 一年期银行定期存款 利 率(税后) 其中, 一年期银行 定期存 款利率是指中国人民 银 行公布并执行的金融 机 构一年 期人民币存款基准利 率 。 本基金在控制风险的 前 提下为投资者谋求资 本 的长期增值, 以一 年期银 行定期 存款利率(税后)作 为 业绩比较基准可以较 好 地反映本基金的投资 目 标。 如果相关法律法规发 生 变化, 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受 的 业绩比 较基准推出, 经基金管 理人与基金托管人协 商 , 本基金可以在报中国 证监会备案后 变更业绩比较基准并 及 时公告,而无须召开 基 金份额持有人大会 。 十、 基金的风 险收益特征 本基金为混合型基金 , 其 预期收益及预期风险 水 平高于债券型基金和 货 币市场 基金,但低于股票型 基 金,属于中等风险水 平 的投资品种 。 十一 、基金投 资组合报告 本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大 遗漏, 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。 基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定复 核了 本报 告中 的财 务指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ,保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗 漏。 本投资 组合 报告 所载 数据 截止 2016 年 09 月 30 日 , 本报告 所列 财务 数据 未经 审计。 1、报 告期 末基 金资 产组 合 情况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 53,125,975.02 10.40 其中: 股票


53,125,975.02 10.40 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


356,868,269.50 69.87 其中: 债券


356,868,269.50 69.87 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


80,000,360.00 15.66 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返 售金融 资产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


13,337,364.47 2.61 8 其他资 产


7,453,183.70 1.46 9 合计





510,785,152.69





100.00 2、 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 1,458,000.00 0.29 C 制造业 40,606,272.07 7.98 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和 供应业 3,035,400.00 0.60 E 建筑业 1,942,972.78 0.38 F 批发和 零售 业 1,470,747.63 0.29 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,711,800.00 0.34 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技术 服 务业 620,490.25 0.12 J 金融业 132,792.29 0.03 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 1,222,000.00 0.24 N 水利 、 环 境和 公共 设施 管理 业 925,500.00 0.18 O 居民服 务 、 修 理和 其他 服务 业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 53,125,975.02 10.45 3、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600519 贵州茅 台 14,500 4,319,695.00 0.85 2 000333 美的集 团 120,000 3,241,200.00 0.64 3 000423 东阿阿 胶 50,000 2,975,000.00 0.58 4 600066 宇通客 车 130,000 2,867,800.00 0.56 5 002415 海康威 视 110,000 2,691,700.00 0.53 6 002032 苏 泊 尔 70,000 2,690,100.00 0.53 7 002372 伟星新 材 130,000 2,247,700.00 0.44 8 600660 福耀玻 璃 120,000 2,026,800.00 0.40 9 600900 长江电 力 150,000 1,995,000.00 0.39 10 600529 山东药 玻 80,000 1,754,400.00 0.34 4、 报告期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合


序 号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 70,156,000.00 13.79 其中: 政策 性金 融债 70,156,000.00 13.79 4 企业债 券 52,007,000.00 10.23 5 企业短 期融 资券 170,701,000.00 33.56 6 中期票 据 60,624,000.00 11.92 7 可转债 (可 交换 债) 3,380,269.50 0.66 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 356,868,269.50 70.17 5、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 投资 明细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 1282214 12 本钢 MTN1 400,000 40,276,000.00 7.92 2 011699107 16 冀 钢铁 SCP001 400,000 40,232,000.00 7.91 3 160210 16 国开 10 400,000 40,156,000.00 7.90 4 1080171 10 吴 江发 展债 300,000 31,467,000.00 6.19 5 041652012 16 奥 克斯 CP001 300,000 30,120,000.00 5.92 6、 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资 明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 9、报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 10、报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 11 、 投资 组合 报告 附注 (1 ) 报 告期 内 , 本 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体没有 被监 管部 门立 案调 查, 或在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。 (2) 本基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 过基 金合 同规 定的备 选股 票库 。 (3) 其他 资产 构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 19,523.52 2 应收证 券清 算款 259,454.18 3 应收股 利 - 4 应收利 息 7,143,252.44 5 应收申 购款 30,953.56 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 7,453,183.70 (4) 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


(5) 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 (6) 投资 组合 报告 附注 的 其他文 字描 述部 分 本报告 中因 四舍 五入 原因 ,投资 组合 报告 中市 值占 总资产 或净 资产 比例 的分 项之和 与 合计可 能存 在尾 差。 十二 、基金的 业绩 本基金 管理 人依 照恪 守职 守、诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产,但 不 保证基 金一 定盈 利, 也不 保证最 低收 益。 基金 的过 往业绩 并不 代表 其未 来表 现。投 资有 风 险,投 资者 在做 出投 资决 策前应 仔细 阅读 本基 金的 招募说 明书 。





1、本 基金 合同 生效 日为 2015 年 6 月 19 日 ,基 金合 同生效 以来 (截 至 2016 年 09 月 30 日 )历 史各 时间 段基 金 份额净 值增 长率 及其 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 比较: 阶段 ( 德邦鑫 星价 值A) 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①- ③ ②- ④ 2016 年7月1 日-2016年9月 30 日 2.13% 0.09% 0.38% 0.00% 1.75% 0.09% 2016 年1月1 日-2016年6月 30 日 1.81% 0.06% 0.75% 0.00% 1.06% 0.06% 2015 年6月19 日-2015 年12 -0.93% 0.42% 0.94% 0.01% -1.87% 0.41% 月31日 阶段 ( 德邦鑫 星价 值C) 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①- ③ ②- ④ 2016 年7月1 日-2016年9月 30 日 1.99% 0.09% 0.38% 0.00% 1.61% 0.09% 2016 年1月1 日-2016年6月 30 日 1.60% 0.06% 0.75% 0.00% 0.85% 0.06% 2015 年11月18日-2015 年 12 月31 日 0.44% 0.05% 0.18% 0.00% 0.26% 0.05% 注: 本公 司于2015 年11 月16 日发 布了 《 德邦 基金 管理 有限公 司关 于德 邦鑫 星价 值灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金增 加C 类基 金份 额类 别及 修改 基金合 同的 公告 》 , 投资 者自2015 年11 月18日 起持 有本 基金C 类份额 。 本基 金业 绩比 较基 准为 一 年期 银行 定期 存款 利率 ( 税后 )。 2、 自基 金合 同生 效以 来基 金累计 净值 增长 率变 动及 其与同 期业 绩比 较基 准收 益率变 动 的比较


注1: 本基 金基金 合同 生效 日为 2015 年 6 月 19 日, 基金合 同生 效日 至2016 年 9 月 30 日,本 基金 运作 时间 已满 一年。 本基 金的 建仓 期 为6 个月 ,建 仓期 结束 时各 项资产 配置 比 例符合 本基 金基 金合 同规 定。 图 1 所 示日 期 为2015 年6 月19 日至2016 年9 月 30 日。 注2: 投资 者自2015 年11 月18日起 持有 本基 金C 类份 额 ,图2 所示 日期 为2015 年11月18 日至2016 年9 月30 日。


十三 、基金费 用与税收 ( 一)基金费用的种 类 1 、基金管理人的管 理费 ; 2 、基金托管人的托 管费 ; 3 、销售服务费; 4 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的信息披 露 费用; 5 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的会计师 费 、律师费和诉讼费; 6 、基金份额持有人 大会 费用; 7 、基金的证券、期 货交 易费用; 8 、基金的银行汇划 费用 ; 9 、基金的相关账户 的开 户及维护费用; 10 、 按照国家有 关规定 和 《基金合同 》 约定, 可以在基金财产中列 支 的其他费 用。 ( 二)基金费用计提 方 法、计提标准和支付 方 式 1 、基金管理人的管 理费


本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。管理费的 计算方 法如下: H =E ×1.5% ÷当年 天数 H 为每日应计提的基金 管理费 E 为前一日的基 金资产 净值 基金管理费每日计算 , 逐日累计至每月月末 , 按月支付, 由基 金管理 人向基金 托管人发送基金管理 费 划款指令, 基金托 管人复 核后于次月前 3 个工 作 日内从基金 财产中一次性支付给 基 金管理人。若遇法定 节 假日、公休假等,支 付 日期顺延。 2 、基金托管人的托 管费 本基金的托管费按前 一 日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费 的计算 方法如下: H =E ×0.25% ÷当年 天 数 H 为每日应计提的基金 托管费 E 为前一日的基 金资产 净值 基金托管费每日计算 , 逐日累计至每月月末 , 按月支付, 由基 金 管理 人向基金 托管人发送基金托管 费 划款指令, 基金托 管人复 核后于次月前 3 个工 作 日内从基金 财产中一次性支付给 基 金托管人。若遇法定 节 假日、公休日等,支 付 日期顺延。 3 、基金销售服务费


本基金 A 类基金份额不 收取销售服务费,C 类 基金份额的销售服务 费 年费率 为 0.5% 。 销售服务费按前一 日 C 类基金份额的基金资 产 净值的 0.5% 年 费率计提 。计算 方法如下: H =E ×0.5% ÷当年 天 数


H 为 C 类基金份额每日 应计提的销售服务费


E 为 C 类基金份 额前一 日基金资产净值


销售服务费每日计算 , 逐日累计至每月月末 , 按月支付, 在基 金管理 人与基金托管人核对后, 由基金 托管人于次月前 3 个 工 作日内从基金财产中 一 次性支付。 若 遇法定节假日、公休 日 等,支付日期顺延。 上述“一、基金费用 的 种类中第 4-10 项费用” ,根据有关法规及相 应 协议规 定,按费用实际支出 金 额列入当期费用,由 基 金托管人从基金财产 中 支付。 ( 三)不列入基金费 用 的项目 下列费用不列入基金 费 用: 1 、基金管理人和 基金托 管人因未履行或未 完全 履行义务导致的费 用支 出或基 金财产的损失; 2 、基金管理人和基 金托 管人处理与基金运作 无 关的事项发生的 费用 ; 3 、 《基金合同》生效 前 的相关费用; 4 、 其他根据相关法 律法 规及中国证监会的有 关 规定不得列入基金费 用 的项目。 ( 四)基金税收 本基金运作过程中涉 及 的各纳税主体, 其纳税义 务按国家税收法律、 法规 执行 。 十四 、对招募 说明书更新部 分的说明 本招募说明书依据 《证券 投资基金法》 、 《公开募集 证券投资基金运作管 理 办法》 、 《证券投资基金销售 管 理办法》 、 《证券投资基 金信息披露管理办法》 及其它有关法 律法规的要求, 结 合本基 金管理人在本基金合 同 生效后对本基金实施 的 投资经营情 况,对本基金原招募 说 明书进行了更新。主 要 更新内容如下: 1 、在“重要提示 ”部分 : 更新了招募说明 书内 容的截止日期及有 关财 务数据 的截止日期。 2 、更新了“第三部 分 基金管理人”中基金 管 理人的相关信息。 3 、更新了“第四部 分 基金托管人”中基金 托 管人的相关信息。 4 、更新了“第五部 分 相关服务机构”中 销 售 机构的相关信息 。 5 、 更新 了 “第九部分 基金的投资” 中最近一 期 (截至 2016 年 9 月 30 日) 投 资组合报告内容。 6 、更新 了“第十部 分 基金的业绩” ,说明了 2016 年 7 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日 、2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 6 月 19 日至 2015 年 12 月 31 日 的基金业绩。 7 、更新了“第二十 二部分 其他应披露事项” , 列示了自 2016 年 6 月 19 日至2016 年 12 月 18 日涉 及 本基金的信息披露事 项 。 德邦基金管理有限公司 二○一七年一 月二十六日