中 邮 绝 对 收 益 策略 定 期 开 放 混 合型 发 起 式 证 券 投资 基 金
更新招募说明书
(摘要)
（2017 年第 1 号）
基 金 管 理人 ： 中 邮 创 业 基金 管 理 股份有 限公 司
基金托管人： 兴业 银 行 股 份 有 限公 司
二零一七 年 一 月
重要提 示
本基金 根据 2015 年 11 月 20 日 中国 证券 监督 管理 委 员会 《 关于 准予 中邮 绝对 收益策 略
定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 募集 的批 复》 （ 证监许 可[2015]2683 号 ） 的注册 进行 募
集 。
基 金 管理 人保 证本 招募 说明 书 的内 容真 实、 准确 、完 整 。本 招募 说明 书经 中国 证 监会
注册 ， 但中 国证 监会 对本基 金募 集的 注册 ，并 不表明 其对 本基 金的 价值 和收益 做出 实质 性
判断或 保证 ，也 不表 明投 资于本 基金 没有 风险 。
本 基 金投 资于 证券 市场 ，基 金 净值 会因 为证 券市 场波 动 等因 素产 生波 动， 投资 人 认购
（ 或申 购） 基金 时应 认真阅 读本 招募 说明 书， 全面认 识本 基金 产品 的风 险收益 特征 和产 品
特 性， 充分 考虑 自身 的风险 承受 能力 ，理 性判 断市场 ，对 认购 基金 的意 愿、时 机、 数量 等
投 资行 为作 出独 立决 策。投 资人 在获 得基 金投 资收益 的同 时， 亦承 担基 金投资 中出 现的 各
类风险 ， 包 括： 因 政治 、 经济、 社会 等环 境因 素对 证券价 格产 生影 响而 形成 的系统 性风 险，
个 别证 券特 有的 非系 统性风 险， 由于 基金 投资 人连续 大量 赎回 基金 产生 的流动 性风 险， 基
金管理 人在 基金 管理 实施 过程中 产生 的基 金管 理风 险。
本基金 以 绝对 收益 策略 为主 要 投资 策略 ，运 用股 指期 货 对冲 投资 组合 的系 统性 风 险，
通 过同 时构 建多 头和 空头的 方式 实现 绝对 收益 策略， 因此 除面 临一 般混 合型基 金风 险外 还
包 括本 基金 所特 有的 风险。 首先 ，本 基金 的 绝 对收益 策略 是否 能实 现剥 离多头 股票 系统 性
风 险具 有不 确定 性； 其次， 本基 金的 主要 投资 工具股 指期 货还 可能 引发 的基差 风险 、杠 杆
风 险、 对手 方风 险、 盯市结 算风 险等 ；此 外， 在本基 金的 封闭 运作 期间 ，基金 份额 持有 人
还面临 不能 赎回 基金 份额 的风险 。
本 基 金同 时为 发起 式基 金， 在 基金 募集 时， 基金 管理 人 及基 金经 理将 运用 公司 固 有资
金及基 金经 理自 有资 金认 购本基 金的 金额 不低 于 1000 万 元， 认购 的基 金份 额 持有期 限不 低
于 三年 。基 金管 理人 认购的 基金 份额 持有 期限 满三年 后， 基金 管理 人及 基金经 理将 根据 自
身 情况 决定 是否 继续 持有， 届时 ，基 金管 理人 及基金 经理 有可 能赎 回认 购的本 基金 份额 。
另外， 在基 金成 立满 三年 之日， 如果 本基 金的 资 产 规模低 于 2 亿 元， 基 金合 同将自 动终 止，
投资者 将面 临基 金合 同可 能终止 的不 确定 性风 险。
本 基 金的 特定 风险 详见 招募 说 明书 “风 险揭 示” 章节 。 基金 管理 人提 醒投 资者 基 金投
资的 “ 买者 自负 ” 原则， 在投 资者作 出投 资决 策后， 基 金运营 状况 与基 金净 值变 化引致 的投 资
风 险， 由投 资者 自行负 责。 投资 者应 当认 真阅读 《基 金合 同》 、 《招 募说明 书》 等基 金法 律
文 件， 了解 基金 的风 险收益 特征 ，根 据自 身的 投资目 的、 投资 期限 、投 资经验 、资 产状 况
等 判断 基金 是否 和自 身的风 险承 受能 力相 适应 ，并通 过基 金管 理人 或基 金管理 人委 托的 具
有基金 代销 业务 资格 的其 他机构 购买 基金。
基 金 管理 人依 照恪 尽职 守、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的原 则 管理 和运 用基 金财 产， 但 不保
证基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日 为 2016 年 12 月 30 日 ， 有 关财 务数 据和 净 值表现 数
据截止 日 为 2016 年 9 月 30 日。 本更 新招 募说 明书 已经基 金托 管人 复核 。
一、基 金管理人
（一） 基金 管理 人 基 本情 况
名
称： 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司
成立时 间：2006 年 5 月 8 日
住
所： 北京 市东 城区 和平里 中街 乙 16 号
办公地 址： 北京 市东 城区 和平里 中街 乙 16 号
法定代 表人 ：吴 涛
注册资 本：3 亿 元人 民币
股权结 构：
股东名 称 出资比 例
首创证 券有 限责 任公 司 47%
中国邮 政集 团公 司 29%
三井住 友银 行股 份有 限公 司 24%
总
计 100%
公司客 服电 话：400-880-1618
公司联 系电 话：010-82295160
联系人 ：李 晓蕾
（二） 主要 人员 情况
1. 董 事会 成员
吴 涛 先生 ，公 司董 事长 ，大 学 本科 ，曾 任国 家外 汇管 理 局储 备司 干部 、中 国新 技 术创
业 投资 公司 深圳 证券 营业部 总经 理、 首创 证券 有限公 司总 经理 ，现 任首 创证券 有限 责任 公
司董事 长。
谢 德 春先 生， 高级 会计 师， 毕 业于 北方 工业 大学 会计 学 专业 。曾 任北 京市 建筑 材 料科
学 研究 院总 会计 师、 北京京 放经 济发 展公 司计 财部经 理、 北京 首都 创业 集团有 限公 司计 划
财 务部 总经 理， 现任 北京首 都创 业集 团有 限公 司董事 、副 总经 理， 兼任 北京首 创财 富管 理
公 司董 事长 、首 创证 券有限 责任 公司 董事 、上 海首泓 投资 有限 公司 董事 长、北 京首 创金 融
资产交 易信 息服 务股 份有 限公司 董事 长。
马 敏 先生 ，董 事， 中共 党员 ， 大学 本科 学历 ，会 计师 。 曾任 广西 壮族 自治 区财 政 厅商
财 处干 部、 广西 壮族 自治区 财政 厅商 财处 副主 任科员 、广 西财 政厅 商财 处主任 科员 、财 政
部商贸 司内 贸二 处主 任科 员、 财 政部 经贸司 粮食 处 主任科 员、 财政部 经建 司 粮食处 副处 长、
财 政部 经建 司粮 食处 处长、 财政 部经 建司 交通 处处长 、财 政部 经建 司粮 食处处 长、 财政 部
经 建司 粮食 处调 研员 、中国 邮政 集团 公司 财务 部干部 、中 国邮 政集 团公 司财务 部总 经理 助
理。现 任中 国邮 政集 团公 司财务 部副 总经 理。
毕 劲 松先 生， 董事 ，硕 士研 究 生。 曾任 中国 人民 银行 金 融管 理司 主任 科员 ；国 泰 证券
投 资银 行部 副总 经理 ；北京 城市 合作 银行 阜裕 支行行 长； 国泰 证券 北京 分公司 总经 理； 国
泰 君安 证券 北京 分公 司总经 理兼 党委 书记 ；中 富证券 有限 责任 公司 筹备 工作组 长； 中富 证
券 有限 责任 公司 董事 长兼总 裁； 民生 证券 有限 责任公 司副 总裁 ；首 创证 券有限 责任 公司 副
总经理 ；现 任首 创证 券有 限责任 公司 总经 理。
金 昌 雪先 生， 董事 ，大 学本 科 。曾 任职 于北 京煤 炭管 理 干部 学院 （期 间曾 赴日 本 东丽
大学任 教、 赴日 本埼 玉大 学研究 生院 进修 ） ； 日 本住 友银行 北京 代表 处职 员、 代表； 日本 三
井住友 银行 北京 代表 处副 代表见 北京 分行 筹备 组副 组长；2008 年 3 月 至今 ， 任三井 住友 银
行（中 国） 有限 公司 北京 分行副 行长 、总 行行 长助 理。
周 克 先生 ，董 事， 中共 党员 。 曾任 中信 实业 银行 北京 分 行制 度科 科长 ；中 信实 业 银行
总 行开 发部 副总 经理 ；中信 实业 银行 总行 阜成 门支行 行长 ；首 创证 券有 限公司 副总 经理 ；
现任中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司 总经 理、 首誉 光控资 产管 理有 限公 司董 事长。
王 忠 林先 生， 董事 ，曾 在中 国 人民 银行 总行 办公 厅任 职 ；在 中国 证券 监督 管理 委 员会
任 职， 历任 法律 部稽 查处负 责人 ；稽 查局 信访 处副处 长、 处长 ；办 公厅 信访办 主任 ；2009
年 3 月 ，自 中国 证监 会退 休。
刘桓先 生， 董事 ， 大 学本 科。 曾 就职 于北 京市 朝阳 区服务 公司 ；1978 年至 1982 年， 就
读于中 央财 经金 融学 院；1982 年 7 月至 今， 就职 于 中央财 经大 学， 现任 中央 财经大 学税 务
学院副 院长 。期 间于 2004 年 4 月至 2005 年 6 月 ， 在北京 市地 方税 务局 挂职 锻炼， 任职 局
长助理 。
戴昌久 先生 ，董 事， 法学 硕士。 曾在 财政 部条 法司 工作（1993 年 美国 波士 顿 大学访 问
学者） ； 曾任 职于 中洲 会计 师事务 所 ；1996 年 2 月 至 今， 任北 京市 昌久 律师 事 务所 （主 任 /
支部书 记） 。 期间 任北 京市 律师协 会五 届 、 六 届理 事 会理事 ； 北京 市律 师协 会 预算委 员会 副
主 任、 主任 ；北 京市 律师协 会税 务专 业委 员会 副主任 ；全 国律 师协 会财 务委员 会委 员； 曾
任南方 基金 管理 公司 、(香港) 裕 田中 国发 展有 限公 司 独 立董 事； 现任深 圳天 源迪科 信息 技
术股份 有限 公司 、信 达金 融租赁 有限 公司 独立 董事 。
2. 监 事会 成员
赵 永 祥先 生， 监事 长， 中共 党 员， 硕士 研究 生， 高级 经 济师 。曾 任河 北省 邮电 管 理局
计 财处 干部 、河 北省 邮电管 理局 经营 财务 处干 部、石 家庄 市邮 政局 副局 长、借 调国 家邮 政
局计财 部任 副处 长 、 石 家 庄市邮 政局 党委 副书 记及 副局长 （ 主持 工作 ） 、 石家 庄市邮 政局 局
长 及党 委书 记、 河北 省邮政 局助 理巡 视员 、中 国邮政 集团 公司 财务 部副 总经理 及河 北省 邮
政 公司 助理 巡视 员、 中国邮 政集 团公 司财 务部 副总经 理。 现任 中国 邮政 集团公 司审 计局 局
长。
周桂 岩先 生， 监事 ，法 学 硕士 。曾 任中 国信 息信 托 投资 公司 证券 部经 理助 理 兼北 京营
业 部总 经理 ；北 京凯 源律师 事 务 所律 师； 航空 信托投 资有 限责 任公 司证 券部总 经理 ；首 创
证 券有 限责 任公 司资 产管理 总部 总经 理； 现任 首创证 券有 限责 任公 司合 规总监 兼合 规部 经
理，首 创京 都期 货有 限公 司董事 长； 有二 十多 年证 券从业 经历 。
张 钧 涛先 生， 监事 ，大 学学 历 。曾 任西 南证 券北 京营 业 部客 户经 理； 中国 民族 证 券北
京 知春 路营 业部 副总 经理； 中邮 创业 基金 管理 股份有 限公 司综 合管 理部 副总经 理、 营销 部
副总经 理、 营销 部总 经理 ，现任 中邮 创业 基金 管理 股份有 限公 司营 销总 监。
刘 桓 先生 ，监 事， 大学 学历 。 曾任 真维 斯国 际香 港有 限 公司 北京 分公 司行 政人 事 部主
任 ；北 京国 声文 化艺 术有限 公司 副 总 经理 ；北 京时代 泛洋 广告 有限 公司 总经理 ；北 京尚 世
先 锋广 告有 限公 司总 经理； 中邮 创业 基金 管理 股份有 限公 司客 户服 务部 部门总 经理 助理 ，
营销部 副总 经理 、人 力资 源部总 经理 ；现 任公 司基 金运营 副总 监。
潘 丽女 士， 监事 ，大 学学历 。先 后就 职于 英国 3 移动 通讯 公司、 武汉 城 投房产 集团 有
限 公司 、雀 巢（ 中国 ）有限 公司 、华 宝兴 业基 金管理 有限 公司 、中 邮创 业基金 管理 股份 有
限公司 ，现 任中 邮创 业基 金管理 股份 有限 公司 营销 总部副 总经 理。
3. 公 司高 级管 理人 员
吴 涛 先生 ，公 司董 事长 ，大 学 本科 ，曾 任国 家外 汇管 理 局储 备司 干部 、中 国新 技 术创
业 投资 公 司 深圳 证券 营业部 总经 理、 首创 证券 有限公 司总 经理 ，现 任首 创证券 有限 责任 公
司董事 长。
周克先 生， 中共 党员 ，20 年金融 、证 券从 业经 历。 曾任中 信实 业银 行总 行开 发部副 总
经 理、 首创 证券 有限 公司副 总经 理， 现任 中邮 创业基 金管 理股 份有 限公 司总经 理、 首誉 光
控资产 管理 有限 公司 董事 长。
张 静 女士 ，金 融学 硕士 ，中 共 党员 。曾 任中 国旅 行社 总 社集 团证 券部 、人 力资 源 部职
员 ；中 国国 际技 术智 力合作 集团 人力 资源 部副 经理； 中邮 创业 基金 管理 股份有 限公 司人 力
资 源部 总经 理、 公司 人力资 源总 监、 总经 理助 理、现 任中 邮创 业基 金管 理股份 有限 公司 副
总经理 。
李 小 丽女 士， 大学 本科 ，中 共 党员 ， 曾 任邮 电部 邮政 运 输局 财务 处会 计师 ；国 家 邮政
局 邮政 储汇 局（ 中国 邮政储 蓄银 行前 身） 资金 调度中 心主 任； 中国 邮政 集团公 司财 务部 资
深经理 ，现 任中 邮创 业基 金管理 股份 有限 公司 副总 经理。
郭 建 华先 生， 硕士 研究 生， 曾 任长 城证 券有 限公 司研 发 中心 总经 理助 理、 长城 证 券有
限公司 海口 营业 部总 经理 ，现任 中邮 创业 基金 管理 股份有 限公 司督 察长 。
4、 本 基金 基金 经理
任 泽 松先 生： 理学 硕士 ，曾 任 毕马 威华 振会 计师 事务 所 审计 员、 北京 源乐 晟资 产 管理
有 限公 司行 业研 究员 、中邮 创业 基金 管理 股份 有限公 司行 业研 究员 、中 邮核心 成长 混合 型
证 券投 资基 金基 金经 理助理 、中 邮战 略新 兴产 业混合 型证 券投 资基 金基 金经理 助理 、投 资
部 总经 理助 理、 投资 部副总 经理 、投 资部 总经 理，现 任中 邮创 业基 金管 理股份 有限 公司 任
泽 松投 资工 作室 总负 责人、 中邮 战略 新兴 产业 混合型 证券 投资 基金 基金 经理、 中邮 双动 力
混 合型 证券 投资 基金 基金经 理、 中邮 核心 竞争 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 、
中 邮信 息产 业灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。 中 邮尊 享一 年定 期开放 灵活 配置 混
合 型发 起式 证券 投资 基金基 金经 理、 中邮 绝对 收益策 略定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基
金基金 经理 、中 邮增 力债 券型证 券投 资基 金基 金经 理。
俞 科 进先 生： 经济 学硕 士， 曾 任安 徽省 池州 市殷 汇中 学 教师 、中 国人 保寿 险有 限 公司
职 员、 长江 证券 股份 有限公 司金 融工 程分 析师 、中邮 创业 基金 管理 股份 有限公 司金 融工 程
研 究员 、中 邮核 心竞 争力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理助 理、 量化投 资部 员工 ，
现任中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司 量化 投资 部副 总经理 、中 邮上 证 380 指 数增强 型证 券
投资基 金基 金经 理、 中邮 绝对收 益策 略定 期开 放混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金经 理。
5、投 资决 策委 员会 成员
本公司 投资 决策 委员 会成 员包括 ：
委员会 主席 ：
周克先 生， 见公 司高 级管 理人员 介绍 。
委员：
邓 立 新先 生： 大学 专科 ，曾 任 中国 工商 银行 北京 珠市 口 办事 处交 换员 、中 国工 商 银行
北 京信 托投 资公 司白 塔寺证 券营 业部 副经 理兼 团支部 书记 、华 夏证 券有 限公司 北京 三里 河
营 业部 交易 部经 理、 首创证 券有 限责 任公 司投 资部职 员、 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司
基 金交 易部 总经 理、 投资研 究部 投资 部负 责人 、投资 部总 经理 、投 资副 总监， 现任 中邮 创
业 基金 管理 股份 有限 公司投 资总 监兼 邓立 新投 资工作 室总 负责 人、 中邮 核心成 长混 合型 证
券 投资 基金 基金 经理 、中邮 核心 优势 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 经理、 中邮 创新 优
势 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 、中 邮风格 轮动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基
金经理 、 中 邮低 碳经 济灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 基金 经理 。
张 萌 女士 ：商 学、 经济 学硕 士 ，曾 任中 信银 行总 行营 业 部国 际业 务部 主管 、日 本 瑞穗
银 行悉 尼分 行资 金部 助理、 澳大 利亚 康联 首域 全球资 产管 理公 司全 球固 定收益 与信 用投 资
部基金 交易 经理、 中邮 创 业基金 管理 股份 有限 公司 固定收 益部 负责 人、 固 定 收益部 总经 理，
现 任中 邮创 业基 金管 理股份 有限 公司 固定 收 益 副总监 兼中 邮稳 定收 益债 券型证 券投 资基 金
基 金经 理、 中邮 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金经 理、 中邮 双动 力混 合型证 券投 资基 金
基 金经 理、 中邮 稳健 添利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理、 中邮 纯债聚 利债 券 型证
券投资 基金 基金 经理 、 中 邮增力 债券 型证 券投 资基 金 基金 经理 。
刘 涛 先生 ：工 商管 理硕 士， 中 共党 员， 曾任 中国 民族 国 际信 托投 资公 司职 员、 安 信证
券 股份 有限 公司 研究 员、中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司 行业 研究 员、 中邮核 心主 题混 合
型 证券 投资 基金 基金 经理助 理、 研究 部副 总经 理、研 究部 总经 理， 现任 中邮创 业基 金管 理
股 份有 限公 司投 资部 总经理 兼中 邮核 心优 选混 合型证 券投 资基 金基 金经 理、中 邮新 思路 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。
任 泽 松先 生： 理学 硕士 ，曾 任 毕马 威华 振会 计师 事务 所 审计 员、 北京 源乐 晟资 产 管理
有 限公 司行 业研 究员 、中邮 创业 基金 管理 股份 有限公 司行 业研 究员 、中 邮核心 成长 混合 型
证 券投 资基 金基 金经 理助理 、中 邮战 略新 兴产 业混合 型证 券投 资基 金基 金经理 助理 、投 资
部 总经 理助 理、 投资 部副总 经理 、投 资部 总经 理，现 任中 邮创 业基 金管 理股份 有限 公司 任
泽 松投 资工 作室 总负 责人、 中邮 战略 新兴 产业 混合型 证券 投资 基金 基金 经理、 中邮 双动 力
混 合型 证券 投资 基金 基金经 理、 中邮 核心 竞争 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 、
中 邮信 息产 业灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。中 邮尊 享一 年定 期开放 灵活 配置 混
合 型发 起式 证券 投资 基金基 金经 理、 中邮 绝对 收益策 略定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基
金基金 经理 、中 邮增 力债 券型证 券投 资基 金基 金经 理。
陈 梁 先生 ：经 济学 硕士 ，曾 任 大连 实德 集团 市场 专员 、 华夏 基金 管理 有限 公司 行 业研
究 员、 中信 产业 投资 基金管 理有 限公 司高 级研 究员、 中邮 创业 基金 管理 股份有 限公 司研 究
部 副总 经理 、中 邮乐 享收益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 ，现 任中邮 创业 基金 管
理 股份 有限 公司 投资 部副总 经理 、中 邮多 策 略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理、 中
邮 核心 主题 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 、中 邮稳健 添利 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基
金经理 。
黄 礴 先生 ：理 学硕 士， 曾任 新 时代 证券 有限 公司 研究 员 、中 邮创 业基 金管 理股 份 有限
公 司行 业研 究员 、银 华基金 管理 有限 公司 研究 员、中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司 研究 部
新兴产 业研 究组 组长 ，现 任中邮 创业 基金 管理 股份 有限公 司研 究部 总经 理。
俞 科 进先 生： 经济 学硕 士， 曾 任安 徽省 池州 市殷 汇中 学 教师 、中 国人 保寿 险有 限 公司
职 员、 长江 证券 股份 有限公 司金 融工 程分 析师 、中邮 创业 基金 管理 股份 有限公 司金 融工 程
研 究员 、中 邮 核 心竞 争力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理助 理、 量化投 资部 员工 ，
现任中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司 量化 投资 部副 总经理 兼中 邮上 证 380 指 数增强 型证 券
投资基 金基 金经 理、 中邮 绝对收 益策 略定 期开 放混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金经 理。
许 进 财先 生： 经济 学硕 士， 曾 任安 信证 券股 份有 限公 司 投资 经理 助理 、中 邮创 业 基金
管 理股 份有 限公 司行 业研究 员、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 助理 ，
现 任中 邮创 业基 金管 理股份 有限 公司 许进 财投 资工作 室总 负责 人、 中邮 中小盘 灵活 配置 混
合 型证 券投 资基 金基 金经理 、中 邮趋 势精 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 、中 邮
乐享收 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金经 理。
聂璐 女士 ：硕 士研 究生 ， 曾任 中邮 创业 基金 管理 股 份有 限公 司研 究员 、首 誉 光控 资产
管理有 限公 司投 资经 理， 现任中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司 投资 经理 。
刘 田先 生： 经济 学硕 士，曾 任中 邮核 心成 长混 合型证 券投 资基 金基 金经 理助理 ，现 担任 中
邮 核心 成长 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 、中 邮创新 优势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基
金经理 。
张 腾 先生 ：工 学硕 士， 曾任 申 银万 国证 券研 究所 研究 员 、中 邮创 业基 金管 理股 份 有限
公 司行 业研 究员 、中 邮核心 优势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 助理， 现任 中邮 创
业 基金 管理 股份 有限 公司中 邮核 心优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 、中 邮低 碳
经济灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理。
曹 思 女士 ：经 济学 硕士 ，曾 任 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司行 业研 究员 、中 邮 中小
盘 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 助理 、中邮 核心 竞争 力灵 活配 置混合 型证 券投 资
基 金基 金经 理， 现任 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 中邮 核心 科技 创新 灵活配 置混 合型 证
券投资 基金 基金 经理 。
周 楠 先生 ：工 商管 理硕 士， 曾 任大 唐微 电子 技术 有限 公 司工 程师 、大 唐电 信科 技 股份
有 限公 司产 品工 程师 、中邮 创业 基金 管理 股份 有限公 司行 业研 究员 、中 邮战略 新兴 产业 混
合 型证 券投 资基 金基 金经理 助理 、中 邮核 心竞 争力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理
助 理， 现任 中邮 创业 基金管 理股 份有 限公 司中 邮信息 产业 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基
金经理 。
杨 欢 先生 ：经 济学 硕士 ，曾 任 中国 银河 证券 股份 有限 公 司研 究部 研究 员、 中邮 创 业基
金管理 股份 有限 公司 行业 研究员 、 中邮 中小 盘灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理助 理，
现 任中 邮中 小盘 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、中邮 趋势 精选 灵活 配置 混合型 基金 基金 经
理。
吴昊 先生 ：理 学硕 士， 曾 任宏 源证 券股 份有 限公 司 固定 收益 研究 员、 中邮 创 业基 金管
理 股份 有限 公司 固定 收益研 究员 、中 邮双 动力 混合型 证券 投资 基金 基金 经理助 理， 现任 中
邮 创业 基金 管理 股份 有限公 司中 邮稳 定收 益债 券型基 金基 金经 理兼 中邮 稳健添 利灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理、 中邮 乐享 收益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理。
李 晓 博先 生： 经济 学硕 士， 曾 任中 邮创 业基 金管 理股 份 有限 公司 中邮 定期 开放 债 券型
证券投 资基 金基 金经 理助 理，现 任中 邮创 业基 金管 理股份 有限 公司 固定 收益 研究员 。
许 忠 海先 生： 理学 硕士 ，曾 任 贝迪 中国 区研 发中 心工 程 师、 方正 证券 股份 有限 公 司行
业 研究 员、 中邮 创业 基金管 理股 份有 限公 司行 业研究 员、 中邮 核心 成长 混合型 证券 投资 基
金 基金 经理 助理 、中 邮核心 成长 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 ，现 任中 邮创新 优势 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。
6、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
二、基 金托管人
（一）基金托管人情 况
名称： 兴业 银行 股份 有限 公司
住所： 福州 市湖 东 路 154 号
办公地 址： 福州 市湖 东 路 154 号
法定代 表人 ：高 建平
注册日 期：1988 年 7 月 20 日
注册资 本：190.52 亿 元人 民币
托管部 门联 系人 ：刘 峰
电话：021-62677777-212017
传真：021-62159217
( 二) 发展概况及财务状况
兴业银 行成 立 于 1988 年 8 月， 是 经国 务院、 中国 人 民银行 批准 成立 的首 批股 份制商 业
银行之 一， 总行 设在 福建 省福州 市，2007 年 2 月 5 日正式 在上 海证 券交 易所 挂牌上 市（ 股
票代码 ： 601166 ） ， 注册 资 本 190.52 亿元。 开业 二十 多年来 ， 兴 业银 行始 终坚 持 “真 诚服 务，
相伴成 长” 的经 营理 念， 致力于 为客 户提 供全 面、 优质、 高效 的金 融服 务。
截至 2015 年 12 月 31 日 ， 兴业银 行 资 产总 额 达 5.30 万亿元 ， 实现 营业 收 入 1543.48 亿
元， 全年 实现 归属 于母 公 司股东 的净 利 润 502.07 亿 元。 在 2015 年 英国 《 银行 家》 杂志 全球
银行 1000 强排 名中， 兴业 银行按 一级 资本 排名 列 第 36 位； 在 2015 年 《福 布 斯》 全 球上 市
企业 2000 强排 名中 ， 兴业 银行位 居 第 73 位；在 2015 年 《财 富 》 世 界 500 强 中， 兴业 银行
排名 第 271 位， 稳居 全球 银行 50 强 、全 球上 市企 业 100 强、 世界 企 业 500 强。
( 三) 托管业务部的部门 设置及员工情况
兴 业 银行 股份 有限 公司 总行 设 资产 托管 部， 下设 综合 管 理处 、市 场处 、委 托资 产 管理
处 、科 技支 持处 、稽 核监察 处、 运营 管理 及产 品研发 处、 期货 业务 管理 处、期 货存 管结 算
处、养 老金 管理 中心 等处 室，共 有员 工 100 余 人， 业务岗 位人 员均 具有 基金 从业资 格。
三、相 关服务机构
( 一) 基金 份额 发售 机构
1、直 销机 构
（1） 中邮 创业 基金 管理 股 份有限 公司 直销 中心
住所： 北京 市东 城区 和平 里中街 乙 16 号
办公地 址： 北京 市东 城区 和平里 中街 乙 16 号
联系人 ： 杨帆
电话：010-82290840
传真：010-82294138
网址：www.postfund.com.cn
（2） 中邮 基金 官方 微信 平 台 —— 中邮 基金 服务 号
2、代 销机 构：
（1） 兴业 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 福州 市湖 东 路 154 号
办公地 址： 上海 市江 宁 路 168 号
法定代 表人 ：高 建平
联系人 ：李 博
客服电 话：95561
网址：www.cib.com.cn
（2） 交通 银行 股份 有限 公 司
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号
法定代 表人 ：牛 锡明
联系人 ：宋 扬
电话：021-58781234
客服电 话：95559
网址：www.bankcomm.com
（3） 中国 民生 银行 股份 有 限公司
住所： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街 2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 西绒线 胡 同 28 号天 安国 际 办公大 楼
法定代 表人 ：洪 崎
客户服 务电 话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（4） 平安 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 深圳 市深 南东 路 5047 号
法定代 表人 ：孙 建一
联系人 ：张 莉
电话：0755-25879756 、021-38637673
客服热 线：95511-3
网址： www.bank.pingan.com
（5） 晋商 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 山西 省太 原市 万柏林 区长 风西 街 1 号丽 华大厦
办公地 址： 山西 省太 原市 万柏林 区长 风西 街 1 号丽 华大厦
法定代 表人 ：阎 俊生
客服电 话：95105588
网址：www.jshbank.com
（6） 国泰 君安 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 楼
法定代 表人 ：杨 德红
联系人 ：芮 敏祺
客服电 话：95521
网址： www.gtja.com
（7） 中信 建投 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号 4 号楼
办公地 址： 北京 市朝 阳区 朝阳门 内大 街 2 号凯 恒大 厦 B 座 18 层
法定代 表人 ：王 常青
联系人 ：权 唐
客服电 话：4008-888-108
网址：www.csc108.com
（8） 招商 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座 38 —45 层
法定代 表人 ：宫 少林
联系人 ：林 生迎
客服电 话：95565 、4008-888-111
网址：www.newone.com.cn
（9） 广发 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 广州 市天 河北 路 183 号大 都会 广 场 43 楼（4301-4316 房）
办公地 址： 广东 省广 州天 河北路 大都 会广 场 5 、18 、19 、36 、38 、39 、41 、42 、43 、44 楼
法定代 表人 ：孙 树明
联系人 ：黄 岚
客服电 话：(020) 95575 或 致电各 地营 业网 点
网址：www.gf.com.cn
（10） 中国 银河 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ：陈 有安
联系人 ：辛 国政
联系电 话：010-83574507
客服电 话：4008-888-888
网址：www.chinastock.com.cn
（11 ）安 信证 券股 份有 限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元
深圳 市福 田区 深南 大 道 2008 号中 国凤 凰大 厦 1 栋 9 层
法定代 表人 ：王 连志
联系人 ：陈 剑虹
客户服 务电 话：95517
网址：www.essence.com.cn
（12） 湘财 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 湖南 省长 沙市 黄兴中 路 63 号 中山 国际 大 厦 12 楼
法定代 表人 ：林 俊波
联系人 ：李 欣
客服电 话：400-888-1551
网址：www.xcsc.com
（13） 华泰 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 南京 市江 东中 路 228 号
办公地 址： 南京 市建 邺区 江东中 路 228 号 华泰 证券 广场
法定代 表人 ：周 易
联系人 ：庞 晓芸
联系电 话：0755-82492193
客服电 话：95597
网址 ：www.htsc.com.cn
（14） 光大 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：薛 峰
联系 人： 刘晨
客服电 话：95525
网址：www.ebscn.com
（15） 平安 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4036 号 荣超 大厦 16-20 层
办公地 址： 上海 市陆 家嘴 环路 1333 号平 安金 融大 厦 26 楼
法定代 表人 ：谢 永林
联系人 ：周 一涵
全国免 费业 务咨 询电 话：95511-8
开放式 基金 业务 传真 ：021-58991896
全国统 一总 机：95511
网址： stock.pingan.com
（16） 华西 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 四川 省成 都市 高新区 天府 二 街 198 号华 西证券 大厦
法定代 表人 ：杨 炯洋
联系人 ：谢 国梅
电话：010-52723273
服务热 线：95584
公司网 址：www.hx168.com.cn
（17） 华福 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 福州 市五 四 路 157 号 新天 地大 厦 7 、8 层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1088 号招 商 银行大 厦 18、19 层
法定代 表人 ：黄 金琳
联系人 ：郭 相兴
联系电 话：021-20655175
业务传 真：021-20655196
客服电 话：96326 （ 福建 ）400-88-96326（全 国）
网址：www.hfzq.com.cn
（18） 中国 中投 证券 有限 责任公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中心 A 栋第 18-21 层及第 04 层
01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心 A 栋第 04 、18-21 层
法 定代 表人 ：龙 增来
联系人 ：刘 毅
电话：0755-82023442
客服电 话：95532 、400 600 8008
网址：www.china-invs.cn
（19） 华融 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 8 号 A 座 3 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 朝阳门 北大 街 18 号 中国 人 保寿险 大 厦 12 层
法定代 表人 ：祝 献忠
联系人 ：李 慧灵
电话：010-85556100
传真：010- 85556153
客服电 话：400-898-9999
网址：www.hrsec.com.cn
（20） 首创 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 115 号
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 115 号
法定代 表人 ：吴 涛
联系人 ：刘 宇
客服电 话：400 620 0620
网址：www.sczq.com.cn
（21） 深圳 前海 微众 银行 股份有 限公 司
地址： 广东 省深 圳市 南山 区田夏 国际 中 心 36 楼、37 楼
法定代 表人 ：顾 敏
联系人 ：何 钐
联系电 话：0755-84354755
客服电 话：400-999-8800
公司网 址：www.webank.com
（22） 中国 国际 金融 股份 有限公 司
注册地 址： 北 京市 朝阳 区 建国门 外大 街 1 号国 贸大 厦 2 座 27 层及 28 层
办公地 址： 北 京市 朝阳 区 建国门 外大 街 1 号国 贸大 厦 2 座 27 层及 28 层
法定代 表人 ： 丁学 东
电话：010-65051166
传真：010-65058065
联 系 人： 任 敏、 陈曦
客服电 话：010-65051166
网址： ：www.cicc.com.cn
（二） 注册 登记 机构
名称： 中邮 创业 基金 管理 股份有 限公 司
住所： 北京 市东 城区 和平 里中街 乙 16 号
办公地 址： 北京 市东 城区 和平里 中街 乙 16 号
法定代 表人 ：吴 涛
联系人 ：李 焱
电话：010-82295160
传真：010-82292422
（三） 出 具法 律意 见书 的 律师事 务所
名称： 北京 市瑞 天律 师事 务所
住所： 北京 市西 城区 莲花 池东路 甲 5 号院 1 号楼 2 单元 15 层 1507 室
负责人 ：李 飒
联系人 ：李 飒
电话：010 －62116298
传真：010 －62216298
经办律 师： 刘敬 华
李飒
（四） 审 计基 金财 产的 会 计师事 务所
名称： 致同 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）
住所： 北京 市朝 阳区 建国 门外大 街 22 号 赛特 广场 五 层
执行事 务合 伙人 ：徐 华
联系人 ：卫 俏嫔
联系电 话：010-85665232
传真电 话：010-85665320
经办注 册会 计师 ：卫 俏嫔
李惠 琦
基 金管 理人 可根 据有 关法律 、法 规的 要求 ，选 择其他 符合 要求 的机 构代 理销售 本基 金， 并
及时履 行公 告义 务。
四、基 金的名称
本基金 名称 ： 中 邮绝 对收 益策略 定期 开放 混合 型发 起式证 券投 资基 金
五、基 金的类型
本基金 类型 ：契 约型 开放 式，混合 型
六、 投 资目标
本 基 金将 灵活 应用 各种 金融 工 具和 风险 对冲 策略 降低 投 资组 合风 险， 实现 基金 资 产的
长期稳 健增 值 。
七 、投 资范围
本 基 金的 投资 范围 为具 有良 好 流动 性的 金融 工具 ，包 括 国内 依法 发行 上市 的股 票 （包
含中小 板、 创业 板及 其他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 债 券( 包 括国 债、 金 融债、 企业 债、
公司债 、 次级 债、 可转 换 债券 （含 分离 交易 可转 债） 、 央 行票 据、 短期 融资 券 、 超 短期 融资
券、 中期票 据 等) 、股 指期 货、权证、 资产支 持证券 、银行存款 、货币 市场工 具以及法 律法
规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具( 但须 符合中 国证 监会 相关 规定) 。
如法律法 规或 监管 机构 以后 允 许基 金投 资其 他品 种， 基 金管 理人 在履 行适 当程 序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
本 基 金的 投资 组合 比例 为： 本 基金 权益 类空 头头 寸的 价 值占 本基 金权 益类 多头 头 寸的
价值的 比例 范围 在 80 ％ —120％ 之间 。 其中 ： 权益 类 空头头 寸的 价值 是指 融券 卖出的 股票 市
值 、卖 出股 指期 货的 合约价 值及 卖出 其他 权益 类衍生 工具 的合 约价 值的 合计值 ；权 益类 多
头 头寸 的价 值是 指买 入持有 的股 票市 值、 买入 股指期 货的 合约 价值 及买 入其他 权益 类衍 生
工具的 合约 价值 的合 计值 。
开 放 期内 的每 个交 易日 日终 ， 持有 的买 入期 货合 约价 值 和有 价证 券市 值之 和， 不 得超
过基 金资产 净值 的 95% ， 封闭期内的 每个交 易日日 终，持有的 买入期 货合约 价值和有价 证
券市值 之和 ，不 得超 过基 金资产 净值 的 100% 。
开 放 期内 ，在 扣除 股指 期货 合 约需 缴纳 的交 易保 证金 后 ，基 金保 留的 现金 或到 期 日在
一年以 内的 政府 债券 的比 例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 在封 闭期 内， 本 基金不 受上 述
5% 的限 制。
本基金 不受 证监 会 《 证券 投资基 金参 与股 指期 货交 易指引 》 第 五条 第 （一 ） 项 、 第 （ 三）
项、第 （五 ）项 及第 （七 ）项的 限制 。
基金管理人可以在不改变本基金既有投资策略和风险收益特征并在控制风险的前提
下 ，经 与基 金托 管人 协商一 致后 ，参 与融 资融 券业务 以及 通过 证券 金融 公司办 理转 融通 业
务 ，以 提高 投资 效率 及进行 风险 管理 。届 时基 金参与 融资 融券 、转 融通 等业务 的风 险控 制
原 则、 具体 参与 比例 限制、 费用 收支 、信 息披 露、估 值方 法及 其他 相关 事项按 照中 国证 监
会的规 定及 其他 相关 法律 法规的 要求 执行 ，无 需召 开基金 份额 持有 人大 会决 定。
如 法 律法 规或 监管 机构 以后 允 许基 金投 资其 他品 种， 基 金管 理人 在履 行适 当程 序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
八 、投 资策略
本基金 通过 多种 绝对 收益 策略、 多种 交易品 种的 操 作， 有 效地 规避市 场的 系 统性风 险。
同 时在 严格 控制 风险 敞口的 前提 下， 捕捉 套利 机会和 趋势 性交 易机 会， 力求为 基金 份额 持
有人赢 取稳 定的 绝对 收益 。
（一） 股票 绝对 收益 投资 策略
本 策 略积 极依 托基 金管 理人 投 研平 台的 研究 能力 进行 积 极主 动的 个股 选择 策略 ， 通过
定 量与 定性 相结 合的 分析方 法考 量上 市公 司的 盈利状 况、 估值 水平 、市 场情绪 、股 价催 化
剂 等因 素， 辅以 量化 投资模 型从 基金 管理 人的 股票库 中精 选股 票， 努力 获取超 额收 益， 同
时 在金 融衍 生品 市场 上对冲 ，剥 离系 统性 风险 ，力争 实现 较为 稳定 的绝 对收益 。在 构建 投
资组合 的过 程中 ，本 基金 将遵循 以下 投资 策略 ：
1、定 性与 定量 相结 合构 建 股票组 合
本 基 金选 取具 有良 好投 资价 值 的股 票作 为投 资对 象， 以 深入 的基 本面 研究 为基 础 ，采
取自下 而上 的方 法， 通过 定量和 定性 相结 合的 方法 精选个 股。
1) 数量 化分 析策 略
a. 多因 素选 股模 型
根据对 中国 证券 市场 运行 特征的 长期 研究 以及 大量 历史数 据的 实证 检验 ， 选 取成长 性、
估值、 盈利 能力、 市场 情 绪及分 析师 情绪 等五 大类 对股票 超额 收益 具有 较强 解释度 的指 标，
建 立多 因素 模型 ，并 根据该 模型 进行 股票 选择 。成长 性主 要考 虑每 股收 益增长 率、 营业 收
入 的增 长趋 势以 及现 金流的 变动 情况 等； 估值 主要考 虑市 盈率 、市 净率 、市现 率、 股息 率
等 指标 ；盈 利能 力主 要考虑 净资 产报 酬率 、总 资产报 酬率 、毛 利率 及净 利率等 指标 ；市 场
情 绪主 要考 虑股 价趋 势及换 手率 等指 标； 分析 师情绪 主要 考虑 股票 评级 的变动 情况 以及 盈
利 预测 的变 动情 况等 指标。 多因 素选 股模 型利 用个 股 历史 数据 分析 考察 上述五 类因 素的 有
效 性， 对各 只股 票进 行分步 筛选 ，确 定股 票投 资组合 。当 股票 投资 组合 构建完 成后 ，本 基
金 会进 一步 根据 组合 内股价 格波 动、 风险 收益 变化的 实际 情况 ，定 期或 不定期 优化 个股 权
重 ，以 确保 整个 股票 组合的 风险 处于 可控 范围 内。多 因素 模型 所纳 入考 察的选 股因 子以 上
述 五类 为主 ，会 根据 日常跟 踪观 察的 因子 有效 性适时 将可 能对 未来 市场 变化更 为敏 感有 效
的因子 纳入 选股 框架 。
b. 事 件驱 动策 略
主 要 考虑 重大 政策 事件 的发 布 、上 市公 司定 向增 发及 破 发、 产业 资本 的变 化、 公 司股
东 和高 管的 增减 持、 公司股 票的 高送 转、 指数 样本股 调整 、研 报超 预测 、高送 转、 盈余 公
告 后漂 移异 象等 事件 因素， 利用 量化 研究 方法 分析这 些因 素对 未来 股价 变化和 时间 周期 的
影响， 以获 得由 事件 引发 带来的 个股 超额 收益 。
c. 量化 行业 配置
在 Black-Litterman 资产配 置模型 的基 础上 结合 行业 多因子 模型 进行 行业 配置 。充分 考
虑 市场 均衡 的行 业配 置比例 后加 入通 过基 本面 分析结 合资 金参 与度 变化 、增量 信息 等市 场
交 易面 特征 得到 的基 金管理 人对 于各 行业 风险 收益的 预期 ，从 而测 算出 满足条 件的 最优 化
行 业配 置比 例。 对于 每个行 业分 别建 立各 自的 模型， 使用 宏观 经济 数据 、行业 基本 面信 息
数 据、 上下 游行 业数 据 、净 利润 增长 一致 预期 数据加 总行 业盈 利增 长数 据、资 金参 与度 变
化 、预 期变 化等 全方 位立体 信息 建模 估计 行业 未来月 度走 势并 选择 相对 占优行 业作 为重 点
配置行 业。
本基金 量化 优选 投资 策略 通过多 个 Alpha 策 略避 免 单一策 略的 超额 收益 率波 动风险 ，
构造低 波动 率、 低下 行风 险的投 资组 合。
2）基 本面 分析 策略
寻 找 内在 价值 被低 估的 股票 、 被市 场错 估的 股票 、未 来 收益 很有 潜力 的公 司， 以 此预
期 获取 未来 较好 的超 额收益 ，选 取公 司治 理结 构完善 、管 理层 优秀 ，并 在生产 、技 术、 市
场 、政 策环 境等 经营 层面上 具有 一方 面或 多方 面难以 被竞 争对 手在 短时 间所模 仿或 超越 的
竞争优 势的 企业 。
a. 公司 治理 结构
企业具有良好的公司治 理结构, 信息透明, 注重公众股东利益和投资者关系, 历 史 上 没 有
发生过 由公 司治 理结 构带 来的风 险事 件。
b. 管理 层优 秀
企业具 有优 秀的 管理 层, 且 企业的 经营 实绩 证明 管理 层是精 明能 干 、 正 直诚 实 、 富有理 性的 。
不以上 市套 现为 目的 ，踏 实做事 。
c. 竞争 优势 突出
企业在 生产 、 技术 、 市场 、 政 策环 境等 经营 层面 上 具有一 方面 或几 方面 竞争 优势, 而且,
这种优势难以在短时间被 竞争对手所模仿或超越； 通过上述竞争优势能不断 提升经营能力,
强化其 技术 壁垒 、市 场占 有率、 品牌 影响 力等 。
d. 行业 地位 领先
企 业在 行业 中具 有很 高的知 名度 和影 响力 ，对 行业的 发展 起着 主导 性的 作用， 处于 同行 业
中的领 先地 位。
3) 定性 与定 量结 合投 资策 略
在 定 量和 定性 研究 的基 础上 ， 发挥 公司 投研 团队 优势 ， 将基 本面 分析 中的 关键 要 素及
研 究方 法通 过定 量的 方法刻 画出 来并 形成 量化 模型， 选择 行业 发展 空间 大、行 业内 具有 明
显优势 的上 市公 司标 的作 为投资 目标 。
2、 市 场中 性策略
现 阶 段本 基金 将利 用股 指期 货 对冲 多头 股票 部分 的系 统 性风 险。 基金 经理 根据 市 场的
变 化、 现货 市场 与期 货市场 的相 关性 等因 素， 计算需 要用 到的 期货 合约 数量， 对这 个数 量
进 行动 态跟 踪与 测算 ，并进 行适 时灵 活调 整。 同时， 综合 考虑 各个 月份 期货合 约之 间的 定
价 关系 、套 利机 会、 流动性 以及 保证 金要 求等 因素， 在不 同月 份期 货合 约之间 进行 动态 配
置 ，通 过优 化股 指期 货合约 的持 仓来 创造 额外 收益。 另外 当本 基金 出现 大量净 申购 或净 赎
回 的情 况时 ，本 基金 将使用 股指 期货 来进 行流 动性风 险管 理， 根据 基金 净申购 或净 赎回 的
规 模， 分别 买入 数量 匹配的 多头 或者 空头 股指 期货合 约， 并选 择适 当的 时机平 仓。 随着 监
管 的放 开及 其他 工具 流动性 增强 ，我 们会 优选 空头工 具， 采用 最优 的多 头系统 性风 险剥 离
方 式， 在数 量模 型的 约束下 ，严 格控 制运 作风 险，并 根据 市场 变化 趋势 ，定期 对模 型进 行
调整， 以改 进模 型的 有效 性，最 大化 超额 收益 。
（二） 其他 绝对 收益 策略
1、固 定收 益品 种投 资策 略
本 基 金投 资债 券首 先综 合考 量 股票 组合 及股 指期 货套 期 保值 对资 金的 需求 ，对 闲 置资
金 投资 债券 做出 规划 ，包括 债券 组合 的规 模、 投资期 限、 期间 的流 动性 安排等 。然 后在 这
些 约束 条件 下， 综合 运用估 值策 略、 久期 管理 策略、 利率 预期 策略 等多 种方法 ，结 合债 券
的流动 性、 信用 风险 分析 等多种 因素 ，对 个券 进行 积极的 管理 。
2、衍 生品 投资 策略
本 基 金的 衍生 品投 资将 严格 遵 守证 监会 及相 关法 律法 规 的约 束， 合理 利用 股指 期 货、
权 证等 衍生 工具 ，利 用 数量 方法 发掘 可能 的套 利机会 。投 资原 则为 有利 于基金 资产 增值 ，
控 制下 跌风 险， 实现 保值和 锁定 收益 。目 前衍 生品投 资策 略主 要是 股指 期货套 利， 即采 用
股 指期 货套 利的 对冲 策略积 极发 现市 场上 如期 货与现 货之 间、 期货 不同 合约之 间等 的价 差
关系， 进行 套利 ，以 获取 绝对收 益。 股指 期货 套利 包括以 下两 种方 式：
1）期 现套 利
期 现 套利 过程 中， 由于 股指 期 货合 约价 格与 标的 指数 价 格之 间的 价差 不断 变动 ， 套利
交易可 以通 过捕 捉该 价差 进而获 利。
2）跨 期套 利
跨 期 套利 过程 中， 不同 期货 合 约之 间的 价差 不断 变动 ， 套利 交易 通过 捕捉 合约 间 价差
进而获 利。
基金经 理会 实时 关注 市场 的发展 ，前 瞻性 地运 用其 他绝对 收益 策略 。
九 、业 绩比较基准
本 基 金整 体业 绩比 较基 准构 成 为： 金融 机构 人民 币一 年 期定 期存 款基 准利 率（ 税 后）
+2%
十、 风 险收益特征
本 基 金为 特殊 的混 合型 基金 ， 通过 采用 多种 绝对 收益 策 略剥 离市 场系 统性 风险 ， 与股
票 市场 表现 的相 关性 较低。 相对 股票 型基 金和 一般的 混合 型基 金， 其预 期风险 较小 。本 基
金 实际 的收 益和 风险 主要取 决于 基金 投资 策略 的有效 性， 因此 收益 不一 定能超 越业 绩比 较
基准。
十 一、 基金的投资组合报 告
本投资 组合 报告 期 为 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日 止。
1、 报告期末基金资 产组合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 193,786,759.37 26.17
其中： 股票
193,786,759.37 26.17
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
215,967,803.96 29.16
其 中 ：买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
298,565,723.68 40.32
8 其他资 产
32,195,640.20 4.35
9 合计
740,515,927.21
100.00
注 ：由 于四 舍五 入的 原因报 告期 末基 金资 产组 合各项 目公 允价 值占 基金 资产的 比例 分项 之
和与合 计可 能有 尾差 。
2、 报告期末按行业 分类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 20,742,521.64 2.81
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 144,881,437.73 19.60
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 28,162,800.00 3.81
S 综合 - -
合计 193,786,759.37 26.22
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
3、 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金资产净值
比例（ ％）
1 300104 乐视网 729,000 32,258,250.00 4.36
2 002642 荣之联 1,130,000 27,594,600.00 3.73
3 300287 飞利信 2,020,000 24,967,200.00 3.38
4 300144 宋城演 艺 810,000 19,845,000.00 2.69
5 300168 万达信 息 810,000 17,763,300.00 2.40
6 300418 昆仑万 维 618,019 15,864,547.73 2.15
7 300059 东方财 富 810,000 15,511,500.00 2.10
8 300267 尔康制 药 864,208 11,951,996.64 1.62
9 300113 顺网科 技 324,000 10,922,040.00 1.48
10 300364 中文在 线 180,000 8,317,800.00 1.13
4 报告期末按债券品 种分 类的债券投资组合
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
5 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名债券投资 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
6 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前十名资产支持 证券 投资 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
7 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名权证投资 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 资产权 证。
8、 报告期末本基金 投资的 股指期货交易情况说 明
代码 名称
持 仓 量 （ 买/
卖）
合约市 值 （元 ）
公 允 价 值 变
动 （元 ）
风险说 明
IC1612 IC1612 -56 -68,962,880.00 -1,490,077.15 -
IF1612 IF1612 -94 -90,115,920.00 -57,420.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -1,547,497.15
股指期 货投 资 本 期收 益（ 元） -15,643,622.85
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） 1,750,282.85
9 投资组合报告附注
（1） 本 报告 期内 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 无被监 管部 门立 案调 查， 无在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 。
（2） 基金 投资 的前 十名 股 票，均 为基 金合 同规 定备 选股票 库之 内股 票。
（3） 基金 的其 他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 31,920,262.75
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 275,377.45
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 32,195,640.20
（4） 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
（5） 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
序
号
股票代 码 股票名 称
流通受限部分的
公允价 值( 元)
占 基 金 资 产
净值比例
（% ）
流 通 受 限 情 况 说
明
1 002642 荣之联 27,594,600.00 3.73 重大事 项
10 开放式基金份额变动
单位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 934,758,310.24
报告期 期间 基金 总申 购份 额 396,107.94
减: 报告 期期 间基 金总 赎回 份额 158,543,581.39
报 告 期 期 间基 金 拆 分变 动份 额 （ 份 额减 少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 776,610,836.79
11 、基金的业绩
基 金 管理 人承 诺以 恪尽 职守 、 诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原 则管 理和 运用 基金 财产 ， 但不
保 证基 金一 定盈 利， 也不向 投资 者保 证最 低收 益。基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。
投 资有 风险 ，投 资者 在作出 投资 决策 前应 仔细 阅读本 基金 的招 募说 明书 。基金 合同 生效 以
来的（ 截 至 2016 年 9 月 30 日） 的投 资业 绩及 同期 基准的 比较 如下 表所 示：
十二 、 基金的费用与税收
（一） 基金 费用 的种 类
1、基 金管 理人 的管 理费 ；
2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 或仲 裁费；
5、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6、基 金的 证券 交易 费用 ；
7、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
阶段
净 值 增 长 率
①
净 值 增 长 率
标准差 ②
业 绩 比 较 基
准收益 率③
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-3.64% 0.23% 0.87% 0.01% -4.51% 0.22%
自基金成
立起至 今
-4.80% 0.21% 2.65% 0.01% -7.45% 0.20%
1、基 金管 理人 的管 理费
基 金 管理 人的 管理 费为 基金 管 理人 的基 本管 理费 和基 金 管理 人的 附加 管理 费之 和 。其
中 ，基 金管 理人 的基 本管理 费和 基金 管理 人的 附加管 理费 计提 方法 、计 提标准 和支 付方 式
如下：
（1） 基金 管理 人的 基本 管 理费
本基金的基本管 理 费 按 前一 日 基 金 资 产净值的 1%年费率计提。基本 管 理 费的 计 算 方 法 如
下：
H ＝E× 1%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 基本 管理 费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金基本 管理 费每 日计 算， 逐 日累 计至 每月 月末 ，按 月 支付 。经 基金 管理 人与 基 金托
管 人核 对一 致后 ，由 基金管 理人 向基 金托 管人 发送基 本 管 理费 划款 指令 ，基金 托管 人复 核
后于次 月首 日起 3 个工 作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 若遇 法定节 假日 、
休息日 或不 可抗 力致 使无 法按时 支付 的， 顺延 至最 近可支 付日 支付 。
（2） 基金 管理 人的 附加 管 理费
1）基 金管 理人 可在 同时 满 足以下 条件 的前 提下 ，提 取附加 管理 费：
① 符合 基金 收益 分配 条件
② 附加 管理 费是 在每 一封闭 期的 最后 一个 工作 日计算 并计 提。 按照 “新 高法原 则” 提取 超
额收益的 10% 作为 附加管 理费：即每 次提取 评价日 提取附加管 理费前 的基金 份额累计净 值
必 须超 过以 往提 取评 价日的 最高 基金 份额 累计 净值、 以往 开放 期期 间最 高基金 份额 累计 净
值和 1 的孰 高者 ，管 理人 才能收 取附 加管 理费 ，附 加管理 费按 照下 述公 式计 算并收 取。
提取评 价日 ：每 次基 金封 闭期的 最后 一个 工作 日
2）附 加管 理费 的计 算方 法 和提取
在同时 满足 以上 附加 管理 费提取 条件 的情 况下 ，附 加管理 费的 计算 方法 为
附加管 理费=
A H A
S P P ? ? ? % 10 ) (
其中：
A
P
为提取 评价 日提 取附 加管 理费前 的基 金份 额累 计净 值
A
P
= 提 取 评 价 日 基 金 份 额 净 值
提取评价日的折算因子 ?
+
次分红日的折算因子 第 次基金份额分红 第 i i
1
?
?
?
n
i
H
P
为以往 提取 评价 日的 最高 基金份 额累 计净 值、 以往 开放期 期间 最高 基金 份额 累计净 值 和
1 的孰 高者 ，其 中首 次封 闭期的
H
P
为 1
A
S
为提取 评价 日的 基金 份额= 提取评 价日 基金 总份 额
?
提取评价 日的 折算 因子
某日的 折算 因子 为相 应日 期（包 括当 日） 之前 所有 折算系 数的 乘积
折算系 数= 基 金折 算日 除权 前基金 份额 净值
?
基金 折算 日除权 后基 金份 额净 值
附 加 管理 费在 每一 封闭 期的 最 后一 个工 作日 计算 并计 提 。经 基金 管理 人与 基金 托 管人
核 对一 致后 ，由 基金 管理人 向基 金托 管人 发送 附加管 理费 划款 指令 ，基 金托管 人复 核后 于
次月前 3 个工 作日 内从 基 金财产 中一 次性 支付 给基 金管理 人。 若遇 法定 节假 日、休 息日 或
不可抗 力致 使无 法按 时支 付的， 顺延 至最 近可 支付 日支付 。
2、基 金托 管人 的托 管费
本 基金的 托管 费按前 一日基 金资产 净值的 0.25% 的年 费率计 提。 托管费 的计算 方法 如
下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基 金 托管 费每 日计 算， 逐日 累 计至 每月 月 末 ，按 月支 付 ，由 基金 管理 人向 基金 托 管人
发送基 金托 管费 划款 指令 ，基金 托管 人复 核后 于次 月前 3 个 工作 日内 从基 金 财产中 一次 性
支 付给 基金 托管 人。 若遇法 定节 假日 、公 休日 等，支 付日 期顺 延至 法定 节假日 、休 息日 结
束之日 起 3 个工 作日 内或 不可抗 力情 形消 除之 日 起 3 个工 作日 内支 付。
上述 “ 一、 基金 费用 的种 类 中第 3－7 项费 用 ” ，根 据 有关法 规及 相应 协议 规定 ，按费 用实 际
支出金 额列 入当 期费 用， 由基金 托管 人从 基金 财产 中支付 。
（三） 不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基 金 财 产 的 损
失；
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四） 基金 管理 费、 基金 托管费 的调 整
基 金 管理 人和 基金 托管 人可 根 据基 金规 模等 因素 协商 一 致， 酌情 调低 基金 管理 费 率、
基 金托 管费 率， 无须 召开基 金份 额持 有人 大会 。提高 上述 费率 需经 基金 份额持 有人 大会 决
议通过 。基 金管 理人 须最 迟于新 费率 实施 日 2 日前 在指定 媒介 刊登 公告 。
（ 五） 基金 税收
基 金 财产 投资 的相 关税 收， 由 基金 份额 持有 人承 担， 基 金 管 理人 或者 其他 扣缴 义 务人
按 照国 家有 关税 收征 收的规 定代 扣代 缴。 本基 金运作 过程 中涉 及的 各纳 税主体 ，其 纳税 义
务按国 家税 收法 律、 法规 执行。
十三 、 对招募说明书更新 部分的说明
本 招募 说明 书依 据《基 金法 》 、 《 运作 办法 》 、 《销 售管 理办 法》 、 《信 息披露 管理 办法 》
及 其它 有关 法律 法规 的要求 ， 对 本基 金管 理人 刊登的 本基 金招 募说 明书 《中邮 绝对 收益 策
略定期 开放 混合 型发 起式 证券投 资基 金 》 ）进 行了 更 新，主 要更 新的 内容 如下 ：
1 、 在“一 、基 金管 理人 ” ， 对本 公司 办公 地址进 行了 变更 、对 主要 人员情 况中 董事 人员 进
行了变 更， 对主 要人 员中 投资决 策委 员会 人员 进行 了变更 及更 新；
2、在 “四 、基 金托 管人” ，对基 金托 管人 情况 进行 了更新 ；
3、在 “五 、相 关服 务机 构 ” ，对 代销 机构 进行 了更 新 ；
4、在 “九 ”基 金的 投资” ，更新 了组 合报 告内 容；
5、在 “二 十二 、其 他应 披 露事项 ” ， 增加 了本 次更 新 内容期 间的 历次 公告 ；
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
2017 年 1 月 25 日
