浙商汇金聚利一年定期开放债券型证券投资基金2016 年第4 季 度报告
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浙商汇 金聚利一年定 期开放债券型 证券投资基金
2016 年第4季度报告
2016 年12月31 日
基金管理人:浙 江 浙商证券资产管 理 有限公司
基金托管人:中 国 光大银行股份有 限 公司
报告送出日期:2017 年01 月21 日
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§1
重 要提示
浙江浙商证券资产管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚
假记载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年1月20日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。
浙江浙商证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自本报告期自2016年10月1日起至2016 年12月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 浙商汇金聚利一年定期
基金主代码 002805
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2016年08月01日
报告期末基金份额总额 211,389,183.07份
投资目标
本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基
础上,力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
(一)封闭期投资策略
资产配置策略
本基金以中长期利率趋势分析为基础, 结合经济周期、
宏观政策方向及收益率曲线分析,自上而下决定资产
配置及组合久期,并依据内部信用评级系统,深入挖
掘价值被低估的标的券种,实施积极的债券投资组合
管理,以获取较高的债券组合投资收益。
债券投资组合策略
在债券组合的构建和调整上,本基金综合运用久期配
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置、 期限结构配置、 类 属资产配置、 收益率曲线 策略、
杠杆放大策略等组合管理手段进行日常管理。
(二)开放期投资策略
开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投
资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比
例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,减
小基金净值的波动。
业绩比较基准 中债综合全价指数
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风
险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,
低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 浙江浙商证券资产管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 浙商汇金聚利一年定期A 浙商汇金聚利一年定期C
下属分级基金的交易代码 002805 002806
报告期末下属分级基金的份
额总额
99,764,847.60份 111,624,335.47份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2016 年10月01日-2016年12月31日)
浙商汇金聚利一年定
期A
浙商汇金聚利一年定
期C
1.本期已实现收益 849,371.84 837,164.12
2.本期利润 -1,284,685.83 -1,547,141.98
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0129 -0.0139
4.期末基金资产净值 98,484,825.12 110,009,235.06
5.期末基金份额净值 0.987 0.986
注:1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 利息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收入 ( 不包 含公 允价 值 变动收 益 ) 扣 除相 关费
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用后的 余额 ,本 期利 润为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
浙商汇金聚利一年定期A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.30% 0.12% -2.58% 0.18% 1.28% -0.06%
浙商汇金聚利一年定期C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.30% 0.13% -2.58% 0.18% 1.28% -0.05%
注:本 基金 的业 绩比 较基 准: 中 债综 合全 价指 数
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
浙商汇金聚利一年定期A 业绩比较基准
2016-08-01 2016-08-19 2016-09-09 2016-10-11 2016-10-31 2016-11-21 2016-12-12 2016-12-31
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
-3.5%
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浙商汇金聚利一年定期C 业绩比较基准
2016-08-01 2016-08-19 2016-09-09 2016-10-11 2016-10-31 2016-11-21 2016-12-12 2016-12-31
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
-3.5%
注:本 基金 合同 生效 日为2016 年8 月1 日, 自合 同生 效 日起至 本报 告期 末不 足一 年。至 报告 期末 ,本
基金建 仓期 尚未 结束 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
欧阳丹
本基金基金
经理
2016年08月
01日
8年
硕士, 历任中诚信国际
信用评级有限公司分
析师, 长城人寿保险股
份有限公司信用研究
员、固定收益投资经
理。2014年加入本公
司, 现任浙商汇金聚利
一年定期开放债券型
证券投资基金基金经
理。
注:(1) 此 处基 金经 理的 任 职时间 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日
(2) 证券 从业 的涵 义遵 循 行业协 会《 证券 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定等。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期, 浙江浙商证券资产管理有限公司作为浙商汇金聚利一年定期开放债券型
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证券投资基金的管理人严格按照 《中华人民共和国证券 投资基金法》 、 《中华人民共和
国证券法》 、 《浙商汇金聚利一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 以及其它有
关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 以尽可能减
少和分散投资风险, 确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标, 管理
和运用基金资产, 无损害基金持有人利益的行为, 基金投资组合符合有关法规及基金合
同的规定。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合, 制定并严格遵守相应的制
度和流程, 通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平执行。 报告期内, 本公司
严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《浙江浙商证券资产管
理有限公司公平交易管理办法》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内, 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
四季度,基本面呈现经济结构性回暖的趋势,工业生产平稳增长,企业利润受PPI
上行而逐渐修复; 制造业投资和基建增速的提升, 支 撑投资企稳; 楼市相关产业、 汽车
和 “双十一” 等多因素拉动消费稳步增长; 人民币的贬值、 大宗价格的上扬和内外需回
暖助推贸易明显改善。
债券市场方面, 受到宏观经济短期企稳、 央行去杠杆、 美联储加息等多重利空因素
的影响,债券市场出现大幅调整。其中10年期国债不到一个月时间调整幅度达到70bp,
信用债调整幅度超过100bp ,债券市场持续了两年多的牛市在四季度被打破。
本基金四季度的操作主要以票息策略和杠杆套息策略为主, 杠杆规模较三季度末小
幅提升。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截止2016年12月31日, 本 基金A类份额净值为0.987 元, 报告期内, 本基金的净值增
长率为-1.3%,业绩比较基准收益率为-2.58%。
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截止2016年12月31日, 本基金C类份额净值为0.986 元, 报告期内, 本基金的净值增
长率为-1.3%,业绩比较基准收益率为-2.58%。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内, 本基金未发生 《公开募集证券投资基金运行管理办法》 的第四十一条
所述情形。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(% )
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 244,427,354.99 97.00
其中:债券 210,204,622.80 83.41
资产支持证券 34,222,732.19 13.58
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,858,439.32 0.74
8 其他资产 5,712,799.44 2.27
9 合计 251,998,593.75 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
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本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
1 国家债券 5,279,340.00 2.53
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 184,693,700.00 88.58
5 企业短期融资券 9,998,000.00 4.80
6 中期票据 9,926,000.00 4.76
7 可转债 307,582.80 0.15
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 210,204,622.80 100.00
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号
债券代
码
债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 1380008 13安顺 国资债 200,000 16,638,000.00 7.98
2 131117 恒浩航B 150,000 15,174,230.13 7.28
3 136073 15云能02 150,000 15,024,000.00 7.21
4 Z00062 16榕经开债 150,000 15,000,000.00 7.19
5 139207 16大冶02 150,000 14,866,500.00 7.13
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
金额单位:人民币 元
序号 证券代 证券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净
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码 值比例(%)
1 131117 恒浩航B 150,000 15,174,230.13 7.28
2 142212 16云水08 100,000 10,011,090.42 4.80
3 131650 曼听公园05 90,000 9,037,411.64 4.33
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期未进行贵金属投资。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权 证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
报告期内,本基金未参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
报告期内,本基金未参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
报告期内,本基金未参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名股 票中,没有超出基金合 同规定的备选股 票库之 外的股
票。
5.11.2 报告期内本基金投资的 前十名证券的发行主体 未被监管部门立案调查 , 在本报
告编制日 前一年内本基金投资的 前十名证券的发行主体 未受到公开谴责、处罚 。
5.11.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 11,747.46
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,701,051.98
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5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,712,799.44
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转债。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可
能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位:份
浙商汇金聚利一年定
期A
浙商汇金聚利一年定期C
报告期期初基金份额总额 99,764,847.60 111,624,335.47
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期 期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 99,764,847.60 111,624,335.47
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内基金管理人没有运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
中国证监会批准设立浙商汇金聚利一年定期开放债券型证券投资基金的文件;
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《浙商汇金聚利一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》;
《浙商汇金聚 利一年定期开放债券型证券投资基金基金托管协议》;
报告期内在指定报刊上披露的各项公告;
基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存 放地点
浙江省杭州市杭大路1号黄龙世纪广场C座11楼浙江浙商证券资产管理有限公司
8.3 查 阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查询; 亦可通过公司网站查阅, 公司网址为:
www.stocke.com.cn 。
浙江浙商 证券资产管理有限公司
二〇一七 年一月二十一日