信 达 澳 银 消费 优 选 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2017 年 1 月20 日
信达澳银消费 优选混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容 ，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概 况
基金简 称 信达澳 银消 费优 选混 合
场内简 称 -
基金主 代码 610007
交易代 码 610007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 9 月4 日
报告期 末基 金份 额总 额 69,138,853.46 份
投资目 标
本基金 主要 投资 受益 于中 国经济 增长 和消 费升 级的
股票， 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 力 争实 现基 金资 产
的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 通过 把握 中国 经济 转型过 程中 消费 行业 的投
资机会 ， 运 用 “自 上而 下 ” 和 “自 下而 上” 相 结合 的
方法构 建基 金的 资产 组合 。 一方 面， 本 基金 通过 “ 自
上而下 ” 的 深入 分析 ， 在 结合国 内外 宏观 经济 发展 趋
势、 国 家相 关政 策的 基础 上， 优 化大 类资 产配 置、 甄
选受益 行业 ； 另 一方 面， 通过 “ 自下 而上 ” 的 深入 分
析精选 公司 素质 高、 核心 竞争力 突出 、 估 值合 理的 公
司， 依 靠这 些公 司的 出色 能力来 抵御 行业 的不 确定 性
和各种 压力 ，力 争获 得超 越行业 平均 水平 的良 好回
报。 信达澳银消费 优选混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 3 页 共 11 页
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×80 % + 中债 总财 富指 数收 益率
×20%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 产品 ， 基金 资产 整体 的预 期收 益
和预期 风险 均较 高， 属于 较高风 险， 较高 收益 的基 金
品种。
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主 要 财务 指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 8,997,170.07
2.本期 利润
1,025,905.28
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0138
4.期末 基金 资产 净值 90,634,731.46
5.期末 基金 份额 净值 1.311
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 开 放式 基金
的认购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金 净值 表现
3.2.1 本 报 告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.69% 0.79% 1.02% 0.58% -0.33% 0.21%
信达澳银消费 优选混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基 金 合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益
率 变动 的比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2012 年9 月4 日 生效 ，2012 年 10 月 10 日 开始 办 理申购 、赎 回业 务。
2、 股 票、 权证 等权 益类 资 产为基 金资 产 的60%-95% ， 其中 投资 于本 基金 定义 的消费 行业 的股 票不
低于股 票资 产 的80% ；债 券等固 定收 益类 金融 工具 及中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具占
基金资 产 的0%-40%； 基金 保留的 现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 的比 例合计 不低 于基 金 资
产净值的 5% ； 权 证的 投资 比例不 超过 基金 资产 净值 的 3%。 本基 金按 规定 在合 同生效 后六 个月 内 达
到上述 规定 的投 资比 例。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经理 （或 基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张培培
本 基 金 的
基金经 理
2016 年1 月
8 日
- 5 年
英国格拉斯哥大学管
理学硕 士 ， CFA 。 2011信达澳银消费 优选混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 5 页 共 11 页
年 6 月加入 信达 澳银
基金公司，任信达澳
银产业升级混合基金
及信达澳银精华灵活
配置混合基金基金经
理助理 、 信达澳银消
费优选混合基金基金
经理 （2016 年 1 月 8
日起至 今） 。
冯士祯
本 基 金 的
基金经
理 、 领 先
增 长 混 合
基 金 的 基
金 经 理 、
中 小 盘 混
合 基 金 的
基金经
理 、 转型
创 新 股 票
基 金 的 基
金 经 理 、
新 目 标 混
合 基 金 的
基金经
理 、 新 财
富 混 合 基
金 的 基 金
经理
2015 年8 月
19 日
- 5 年
北 京 大 学 金 融 学 硕
士。2011 年 7 月 加入
信达澳银基金公司，
历任研究咨询部研究
员、信达澳银精华灵
活配置混合基金基金
经理助理、信达澳银
消费优选混合基金基
金经理助理，现任领
先增长混合基金基金
经理（2015 年 5 月 9
日起至 今） 、 信达 澳银
中小盘混合基金基金
经理（2015 年 7 月 1
日起至 今） 、 信达 澳银
消费优选混合基金基
金经理 （2015 年 8 月
19 日 起至 今） 、 信 达澳
银转型创新股票基金
基金经 理（2016 年 9
月 14 日起 至今） 、信
达澳银新目标混合基
金基金 经理 （2016 年
10 月 19 日 起至 今） 、
信达澳银新财富混合
基 金 基 金 经 理 （2016
年 11 月 10 日 起 至
今） 。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期、离 任日 期为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期。
2、 证券 从业 的含 义 遵从行 业协 会从 业人 员资 格管理 办法 的相 关规 定等 。
4.2 管 理 人对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销售 管 理办 法》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》 、 基金 合 同和其 他有 关法 律法 规 、 监管部 门的 相关 规定 ，信达澳银消费 优选混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 6 页 共 11 页
依照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 、 安 全高 效的 原则 管理 和 运用基 金资 产 ， 在 严格 控 制投资 风险 的基 础上 ，
为基金 持有 人谋 求最 大利 益，没 有发 生损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平 交易 专项 说明
4.3.1 公 平 交 易制 度的执 行情 况
本基金 管理 人已 经建 立了 投资决 策及 交易 内控 制度 ，确保 在投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投
资组合 ，维 护投 资者 的利 益。本 基金 管理 人建 立了 严谨的 公平 交易 机制 ，确 保不同 基金 在买 卖同
一证券 时， 按照 比例 分配 的原则 在各 基金 间公 平分 配交易 量。 公司 对报 告期 内公司 所管 理的 不同
投资组 合的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股 票、 债券） 的收 益率 差异 进行 了分析 ；利 用数 据统
计和重 点审 查价 差原 因相 结合的 方法， 对连 续四 个 季度内、 不同 时间 窗口 （ 日 内、3 日 内、5 日内）
公司管 理的 不同 投资 组合 同向交 易价 差进 行了 分析 ；对部 分债 券一 级市 场申 购、非 公开 发行 股票
申购等 以公 司名 义进 行的 交易进 行了 审核 和监 控， 未发现 公司 所管 理的 投资 组合存 在违 反公 平交
易原则 的情 形。
4.3.2 异 常 交 易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，报 告期 内本公 司所 管理 的投 资组 合未发 生交 易所
公开竞 价的 同日 反向 交易 。
4.4 报 告 期内 基金 投资策 略和 运作分 析
四季度 上证 指数 基本 在 3000 点到 3300 点 区间 震荡 ， 期间 11 月29 日 见高 点 3301 ， 随 着后 续
证监会 及保 监会 对保 险资 金举牌 现象 的严 格监 管， 众多举 牌权 重股 应声 下跌 ，12 月份 市场 下跌 近
200 点 收于3103 点。
四季度 本基 金相 对于 上证 指数有 一定 的超 额收 益，11 月份 股市 经历 了美 国大 选带来 的的 戏剧
性反转 行情 ， 本基 金在10 月底超 配黄 金 ， 并 在高 位 及时减 仓后 超配 周期 股 ， 受特朗 普重 振经 济及
传统能 源的 预期 ，本 基金 配置的 周期 股短 时间 获得 不错的 收益 。四 季度 个股 选择对 基金 的贡 献大
于行业 配置 和资 产配 置， 个股上 配置 了部 分举 牌类 股票及 自下 而上 选择 的成 长股， 获得 不错 的绝
对收益 。基 金的 负收 益主 要来自 于 11 月 底配 置的 传 媒、电 子等 ，目 前已 经大 部分减 仓。
展望2017 年 ， 本 基金 管理 人对未 来一 年行 情比 较谨 慎， 一季 度或 是比 较好 的操 作窗口 ， PPI 在
一季度 创新 高， 美国 和中 国的补 库存 都可 持续 ，关 注供给 侧改 革及 环保 趋严 带来的 部分 行业 整合
的机会 以及 由此 带来 的涨 价受益 的行 业。 部分 传统 行业受 益于 行业 整合 ，其 中会产 生一 批细 分领
域的龙 头 ， 或 有可 能成 为 世界性 龙头 。 短期 还是 认 为上证 仍处 于上 升势 ， 而 创业板 底部 还未 形成 。
投资策 略仍 然以 自下 而上 为主， 关注 方向 包括 国企 改革、 石油 石化 、基 础化 工、军 工和 转型 股。信达澳银消费 优选混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 7 页 共 11 页
感谢投 资者 对本 基金 的支 持和信 任。
4.5 报 告 期内 基金 的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.311 元， 份额 累计净 值 为 1.801 元 ，报 告期内 份额 净值
增长率 为0.69% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 1.02% 。
4.6 报 告 期内 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投资组合报 告
5.1 报 告 期末 基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 80,250,138.64 87.79
其中： 股票
80,250,138.64 87.79
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,619,575.41 10.52
8 其他资 产
1,538,952.45 1.68
9 合计
91,408,666.50
100.00
5.2 报 告 期末 按行 业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告 期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 3,639,149.00 4.02
B 采矿业 5,731,618.00 6.32
C 制造业 57,904,404.24 63.89
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 7,438,760.00 8.21
F 批发和 零售 业 3,221,138.10 3.55 信达澳银消费 优选混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 8 页 共 11 页
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,124,249.00 1.24
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 6,817.20 0.01
J 金融业 52,300.00 0.06
K
房地产 业
1,131,703.10 1.25
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 80,250,138.64 88.54
5.2.2 报 告 期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 投资 沪 港通 投资 股票
5.3 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300482 万孚生 物 113,032 8,391,495.68 9.26
2 000790 泰合健 康 364,400 4,799,148.00 5.30
3 603158 腾龙股 份 168,000 4,771,200.00 5.26
4 002519 银河电 子 188,955 4,232,592.00 4.67
5 002286 保龄宝 197,400 3,314,346.00 3.66
6 000018 神州长 城 302,500 3,236,750.00 3.57
7 000516 国际医 学 407,739 3,221,138.10 3.55
8 002475 立讯精 密 137,500 2,853,125.00 3.15
9 002051 中工国 际 122,300 2,803,116.00 3.09
10 600362 江西铜 业 162,300 2,715,279.00 3.00
5.4 报 告 期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排序 的前 五名 债券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
信达澳银消费 优选混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.6 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排序 的前 十名 资产支 持证 券投资
明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基 金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排序 的前 五名 权证投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告 期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基 金 投资 股指期 货的 投资政 策
注：本 基金 未参 与投 资股 指期货 。
5.10 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期 国债 期货投 资政 策
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期 国债 期货投 资评 价
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。
5.11 投 资 组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体报 告期 内被监 管部 门立案 调查 ，或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 及相 关投资 决策 程序说 明。
江西铜 业（600362 ） 分别 于 2016 年2 月、6 月、7 月因污 水、 废物 排放 等问 题 受到 环保 部门
处罚。现 该 公司 为贯 彻执 行《中 华人 民共 和国 环境 保护法 》及 有关 环境 保护 工作的 方针 、政 策、
法律和 法规 ，建 立正 常的 环境保 护工 作秩 序， 促进 生产建 设与 环境 保护 协调 发展， 该公 司设 立了
安全环 保部 ，职 责主 要包 括贯彻 执行 有关 环境 保护 方针政 策、 法律 和法 规， 组织制 定公 司的 环境
保护管 理办 法或 实施 细则 ， 编制公 司有 关环 境保 护 方面的 规划、 计划 等。 此 外 ， 该公司 制定 了 《环
境保护 管理 办法 》 ， 对 公司 及其下 属子 公司 在规 划、 设计、 施工、 生产、 科研 、 教育 等活 动中 的环信达澳银消费 优选混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 10 页 共 11 页
境保护 工作 进行 规定 和管 理。
该 公司 对以 上问 题 已 逐一 进行整 改 ， 基金 管理 人分 析认为 ， 上 述处 罚 对 该公 司经营 和价 值应
不会构 成重 大影 响。
除江西 铜业 （600362 ）外 ，其余 的本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 报告 期内没 有 被 监管
部门立 案调 查， 也没 有在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
5.11.2 本基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情
形。
5.11.3 其 他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 121,690.72
2 应收证 券清 算款 1,361,943.48
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,117.60
5 应收申 购款 50,200.65
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,538,952.45
5.11.4 报 告 期末 持 有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：报 告期 末前 十名 股票 中未存 在流 通受 限的 情况 。
5.11.6 投 资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 82,917,131.21
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,751,418.04
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 15,529,695.79
报告期 期间 基 金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 69,138,853.46
信达澳银消费 优选混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 11 页 共 11 页
§7 基金管理人 运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基 金 管理 人持 有本基 金份 额变动 情况
注：基 金管 理人 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金 管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
注：基 金管 理人 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者 决策的其 他重要信息
无。
§9 备查文件目 录
9.1 备 查 文件 目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 信达 澳银 消费 优选 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同 》；
3 、《 信达 澳银 消费 优选 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
9.2 存 放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅 方式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
