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中银主题(163822)

中银主题:2016年第四季度报告查看PDF公告

中银主 题策 略混 合型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告 
1 
 
 
 
 
 
中 银 主题 策 略混 合 型证 券 投资 基 金 
2016 年第 4 季度 报 告 
2016 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 中银 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 广发 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 :二 〇一七 年一 月二十 日中银主 题策 略混 合型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告 
 2 
§ 1


重 要 提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。


基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 1 月 18 日 复核了 本 报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导 性陈述 或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 , 但不 保 证基金 一定 盈利。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 , 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读本基 金的 招募 说明 书。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自 2016 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。 § 2


基 金 产品概 况 基金简 称 中银主 题策 略混 合 基金主 代码 163822 交易代 码 163822 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 7 月 25 日 报告期 末基 金份 额总 额 187,776,824.16 份 投资目 标 本基金 以主 题投 资为 核心 , 充分 把握 驱动 中国 经济 发展和 结 构转型 带来 的主 题性 投资 机会, 并精 选获 益程 度高 的主题 个 股进行 投资 。 在 严格 控制 风险的 前提 下, 力争 实现 基金资 产 的长期 稳定 增值 。 投资策 略 本基金 根据 各项 重要 的经 济指标 分析 宏观 经济 发展 变动趋 势, 判 断当 前所 处的 经济 周期, 结合 对流 动性 及资 金流向 的 分析, 综合 股市 和债 市估 值及风 险分 析进 行大 类资 产配置 。 其次, 基于 自上 而下 的投 资主题 框架 , 综 合运 用定 量和定 性 的分析 方法 , 针 对经 济发 展趋势 及成 长动 因进 行前 瞻性的 分 析, 挖 掘市 场的 长期 性和 阶段性 主题 投资 机会 , 精 选与投 资 主题相 符的 行业 和 具 有核 心竞争 力的 上市 公司 进行 投资。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 80%+ 上 证国 债指 数收 益率× 20% 。 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券 型基金 与货 币市 场基 金, 低于股 票型 基金 , 属 于中 高预期 收 益和预 期风 险水 平的 投资 品种。 基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司 中银主 题策 略混 合型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告 3 § 3


主 要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日) 1. 本期 已实 现收 益 -4,318,700.85 2. 本期 利润 -3,877,329.54 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0205 4. 期末 基金 资产 净值 342,462,128.95 5. 期末 基金 份额 净值 1.824 注:1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收 益)扣 除相 关费 用后 的余 额,本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平 要低于 所列 数字 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三 个月 -1.46% 1.25% 1.43% 0.57% -2.89% 0.68% 3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的 比较 中银主 题策 略混 合型 证券 投资基 金 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图 (2012 年 7 月 25 日至 2016 年 12 月 31 日) 中银主 题策 略混 合型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告 4 注:按 基金 合同 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 起6 个 月内为 建仓 期, 截至 建仓 结束时 本基 金 的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 第十 二部 分 (二 ) 的规定 , 即本 基金 投资 组 合中 , 股 票资 产 占基金 资产 的 60%-95% , 权证投 资占 基金 资产 净值 的0%-3% ,现 金、 债券 、 货币市 场工 具 以及中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 占基 金资产 的5%-40% , 其中 , 基金保 留的 现 金或者 投资 于到 期日 在一 年以内 的政 府债 券的 比例 合计不 低于 基金 资产 净值 的5% 。 § 4


管 理 人报告 4.1 基金经理( 或基金经理 小组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 史彬 本基金 的基 金经 理、 中银 新经 济基 金基金 经理 、 中银 新动力 基金 基金 经理 2012-07-25 - 9 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总裁(VP ), 上 海 财 经 大 学 金融学 硕士 。 2007 年 加入 中 银基金 管理 有限 公司 , 先 后 担任股 票交 易员 、研 究员 、 基 金 经 理 助 理 等 职 。2012 年 7 月 至今 任中 银主 题基 金 基金经 理, 2014 年 9 月至 今 任 中 银 新 经 济 基 金 基 金 经 理, 2015 年 2 月 至今 任中 银 新动力 基金 基金 经理 。 具 有 9 年证 券从 业年 限。 具备 基 金、 证 券、 银行 间本 币市 场 交易员 从业 资格 。


注:1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日,非 首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ”为根中银主 题策 略混 合型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告 5 据公司 决定 确定 的聘 任日 期,基 金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的 解聘日 期; 2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告期 内,本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》 、中 国证监会 的有关 规则和 其 他有关 法律 法规 的规 定 , 严格遵 循本 基金 基金 合同 , 本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则管 理和 运用基 金资 产, 在严 格控 制风险 的基 础上 ,为 基金 份额持 有人 谋 求 最大 利益 。本报 告期 内 , 本基金 运作 合法 合规 ,无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况 根据中国 证监会颁 布的《 证券投资 基金管理 公司公 平交易制 度指导意 见》 ,公 司制定 了 《中银基 金管理有 限公司 公平交易 管理办法 》 ,建立 了《新股 询价申购 和参与 公开增发 管 理 办法》 、 《 债券 询价 申购 管 理办法 》 、 《集 中交 易管 理 办法 》 等 公平 交易 相关 制 度体系 , 通过 制 度确保 不同 投资 组合 在投 资管理 活动 中得 到公 平对 待, 严 格防 范不 同投 资组 合 之间进 行利 益 输送 。 公 司建 立了 投资 决 策委员 会领 导下 的投 资决 策及授 权 制 度 , 以 科学 规 范的投 资决 策体 系, 采用 集中 交易 管理 加 强交易 执行 环节 的内 部控 制, 通过 工作 制度 、 流 程 和技术 手段 保证 公平交 易原 则的 实现 ; 通 过建立 层级 完备 的公 司证 券池及 组合 风格 库 , 完 善 各类具 体资 产管 理业务 组织 结构 ,规 范各 项业务 之间 的关 系, 在保 证各投 资组 合既 具有 相对 独立性 的同 时 , 确保其 在获 得投 资信 息 、 投资建 议和 实施 投资 决策 方面享 有公 平的 机会 ; 通 过对异 常交 易行 为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息披 露确 保公平 交易 过程 和结 果的 有效监 督。 本报告 期内 , 本公 司严 格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定 , 确 保本 公 司管理 的不 同投资 组合 在授 权 、 研 究 分析 、 投 资决 策、 交易 执 行、 业绩 评估 等投 资管 理 活动和 环节 得到 公平对 待 。 各 投资 组合 均 严格按 照法 律 、 法 规和 公 司制度 执行 投资 交易 , 本 报告期 内未 发生 异常交 易行 为。 4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明 本报告 期内 ,本 基金 未发 现异常 交易 行为 。 本报告 期内 , 基 金管 理人 未 发生所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。 4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明 4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析 1. 宏 观经 济分 析 中银主 题策 略混 合型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告 6 国外经 济方 面 , 世 界经 济 仍处于 国际 金融 危机 后的 深度调 整期 。 主要 经济 体 经济走 势分 化, 美国 经济 复苏 有所 加 快, 欧元 区复 苏基 础尚 待 巩固 , 部 分新 兴经 济体 实 体经济 面临 更多 挑战。 从领 先指 标来 看, 四季度 美 国 ISM 制造 业 PMI 指数明显 回升 至 54.7 水平, 就业 市场 持续改 善, 失业 率下 行 至 4.6% 左 右。 四季 度欧 元区 制造 业 PMI 指数 上行 至 54.9 ,CPI 同比 增速上 行 至 0.6% 左 右。 美 国仍是 全球 复苏 前景 最好 的经济 体, 受特 朗普 竞选 的积极 财政 主 张及美 联储 加息 预期 强化 影响, 美元 指数 在 95-103 左右的 区间 宽幅 波动 。国 内经济 方面 , 当前我 国经 济金 融运 行总 体平稳 ,但 形势 的错 综复 杂不可 低估 。具 体来 看, 领先指 标 12 月 制造 业 PMI 保持 荣枯 线上 方至 51.4 的水 平, 同步 指 标工业 增加 值同 比增 速 11 月增 长 6.2% , 出现低位回升 走势。从经 济增长动力来 看,拉动经 济的三驾马车 涨跌互现:11 月消费增 速 回升 至 10.8% , 11 月出 口同 比增速 回升 至-1.6% 左 右, 1-11 月固定 资产 投资 增速 为 8.3% 左右 。 通胀方 面,CPI 同比增 速 小幅趋 升,11 月 小幅 上行 至 2.3% 的 水平 ;PPI 环比 明显回 升,11 月同比 增速 上行 至 3.3% 的 水平。 2. 市 场回 顾 整 体 来 看 , 四 季 度 上 证 综 指 小 幅 上 涨 3.29% , 代 表 大 盘 股 表 现 的 沪 深 300 指 数 上 涨 1.75% , 中小 盘综 合指 数下 跌 1.05% , 创业 板综 合指 数下 行 4.59% 。 3. 运 行分 析 四季度 股票 市场 整体 震荡 微涨 , 本 基金 在第 四季 度 根据市 场状 况进 行了 结构 调整 , 投 资 思路上 ,周 期和 成长 相结 合精选 个股 。 4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现 截至 2016 年 12 月 31 日 为 止, 本基 金的 单位 净值 为 1.8240 元 , 本 基金 的累 计单 位净值 1.9240 元。 季度 内本 基金 份额净 值增 长率 为-1.46% ,同期 业绩 比较 基准 收益 率为 1.43% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要 展望 展望未 来 , 我 们认 为全 球经 济可能 在周 期性 的复 苏通 道上 , 其 中美 国复 苏已 经一 段时间 , 欧洲和 日本 需要 观察 。 国 内而言 , 经 济也 已实 质见 底回升 , 尤 其是 反映 企业 盈利 的 PPI 指数 回升明 显。 2017 年 经济 下 行风险 主要 在地 产回 落的 幅度, 但出 口可 能成 为亮 点。 货 币政 策 将转向 稳健 中性 , 中央 将 继续深 化供 给侧 结构 性改 革。 重点 方向 上, 我们 认 为大宗 商品 、 农 业供给 侧改 革、 军工 可能 有比较 显著 的投 资机 会。 我们对 2017 年 一季 度股 票 市场的 判断 仍然 是震 荡上 行为主 ,有 一定 结构 性机 会。我 们 将周期 和成 长并 重, 精选 个股寻 求超 额投 资收 益。 作为基 金管 理 者 , 我们 将一 如既往 地依 靠团 队的 努力 和智慧 , 为投 资人 创造 应有 的回 报 。 中银主 题策 略混 合型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告 7 4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明 本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金 资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 § 5


投 资 组合报 告 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 297,330,398.41 86.33 其中: 股票 297,330,398.41 86.33 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 46,301,648.50 13.44 7 其他各 项资 产 765,606.34 0.22 8 合计 344,397,653.25 100.00 5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 34,916,484.43 10.20 B 采矿业 46,961,286.28 13.71 C 制造业 176,070,178.74 51.41 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 10,864,086.66 3.17 E 建筑业 9,482,932.37 2.77 F 批发和 零售 业 247,354.35 0.07 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,458.68 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 9,357,800.31 2.73 J 金融业 633,292.43 0.18 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 58,650.00 0.02 M 科学研 究和 技术 服务 业 66,071.16 0.02 中银主 题策 略混 合型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告 8 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 8,662,803.00 2.53 合计 297,330,398.41 86.82 5.2.2 报告期末按行业分 类的沪港通投资股票 投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。 5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例( %) 1 600362 江西铜 业 939,500 15,717,835.00 4.59 2 002041 登海种 业 764,913 14,441,557.44 4.22 3 600759 洲际油 气 1,147,460 11,268,057.20 3.29 4 600803 新奥股 份 778,837 11,106,215.62 3.24 5 603616 韩建河 山 600,600 10,972,962.00 3.20 6 601600 中国铝 业 2,574,900 10,866,078.00 3.17 7 600856 中天能 源 784,505 10,826,169.00 3.16 8 000630 铜陵有 色 3,491,500 10,753,820.00 3.14 9 000878 云南铜 业 876,200 10,347,922.00 3.02 10 000998 隆平高 科 481,893 10,326,966.99 3.02 5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细 本基金 报告 期内 未参 与股 指期货 投资 。 中银主 题策 略混 合型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告 9 5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策 本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ,无 相关 投资 政策 。 5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 5.10.1 本期国债期货投 资 政策 本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ,无 相关 投资 政策 。 5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细 本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。 5.10.3 本期国债期货投 资 评价 本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ,无 相关 投资 评价。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报 告期 内, 本基 金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体本 期没 有出 现被 监管 部门立 案调 查, 或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。 5.11.2 基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。 5.11.3 其他各项资产构 成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 580,940.62 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 7,706.96 5 应收申 购款 176,958.76 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 765,606.34 5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明 本基金 前十 名股 票未 存在 流通受 限情 况。 5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分 由于计 算中 四舍 五入 的原 因,本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 § 6


开 放 式基金 份额 变动 单位:份 中银主 题策 略混 合型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告 10 本报告 期期 初基 金份 额总 额 195,156,754.11 本报告 期基 金总 申购 份额 15,267,041.90 减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 22,646,971.85 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 187,776,824.16 § 7


基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况 7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况 本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。 7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细 本报告 期内 ,基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。 § 8


备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、 《中 银主 题策 略混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 2、 《中 银主 题策 略混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 3、 《中 银主 题策 略混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 4、中 国证 监会 要求 的其 他 文件 8.2 存放地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ,并 登载 于基 金管理 人网 站 www.bocim.com 。 8.3 查阅方式 投资者 可以 在开 放时 间内 至基金 管理 人或 基金 托管 人办公 场所 免费 查阅 , 也 可 登录基 金管 理 人网 站 www.bocim.com 查 阅。 中 银基 金管理 有限 公司 二 〇一 七年一 月二 十日