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兴全天添益货币A(001820)

兴全天添益货币:2016年第四季度报告查看PDF公告

 
 
 
 
兴 全 天 添 益货 币 市 场 基金 
 
2016 年第4 季度报告 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 兴全基金管 理有限公司 
基金托 管人: 兴业银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 1 月20 日 
 
 
 兴全天添益货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 13 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 1 月 19 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误 导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 兴全天 添益 货币 场内简 称 - 基金主 代码 001820 交易代 码 001820 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年11 月 5 日 报告期 末基 金份 额总 额 8,197,713,539.69 份 投资目 标 在保持 基金 资产 的低 风险 和高流 动性 的前 提下 , 力 争 实现超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。 投资策 略 根据宏 观形 势、 利 率走 势 等因素 , 确定 各个 阶段 的 投 资组合 平均 久期、 剩余 期 限等指 标 , 并 在这 些指 标 要 求的基 础上 构建 投资 组合 ; 进行主 动投 资 , 有 效 提 高 资产组 合收 益。 本 基金 综 合运用 类属 配置 、 目标 久 期 控制、 收益 曲线 、 个 券选 择、 套 利等 多种 投资 策 略 进 行投资 。 业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率( 税后) 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 属于证 券投 资基 金中 的 低 风 险品种 ,其 预期 收益 和预 期风险 均低 于债 券型 基金、 混合型 基金 及股 票型 基金 。 基金管 理人 兴全基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司 下属 分 级基 金 的 基金 简称 兴全天 添益 货 币 A 兴全天 添益 货 币 B 兴全天添益货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 第 3 页 共 13 页


下属分 级基 金的 场内 简称 - - 下属分 级基 金的 交易 代码 001820 001821 下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - - 下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - - 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 3,301,186.50 份 8,194,412,353.19 份 注:本 基金 管理 人 于2016 年12 月28 日起 更名 为 “ 兴全基 金管 理有 限公 司 ” §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 10 月1 日 - 2016 年 12 月31 日 ) 兴全天 添益 货 币 A 兴全天 添益 货 币 B 1. 本期已 实现 收益 24,975.27 65,145,146.17 2.本 期利 润 24,975.27 65,145,146.17 3.期 末基 金资 产净 值 3,301,186.50 8,194,412,353.19 注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现 收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ,由于 货币 市场 基金 采用摊 余成 本法 核算 ,因 此,公 允价 值变 动收 益为 零,本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 兴全天添益货币 A 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三 个 月 0.7408% 0.0043% 0.3403% 0.0000% 0.4005% 0.0043%


兴全天添益货币 B 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 兴全天添益货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 第 4 页 共 13 页


过去三 个 月 0.8014% 0.0043% 0.3403% 0.0000% 0.4611% 0.0043% 注:本 基金 收益 分配 按日 结转份 额。 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 兴全天添益货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 第 5 页 共 13 页


注:1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2016 年12 月 31 日。


2 、 按 照 《兴 全天 添益 货币 市场基 金基 金合 同》 的规 定, 本 基金 的建 仓期 为自2015 年 11 月5 日至2016 年5 月4 日 。 建 仓期结 束时 本基 金各 项资 产配置 比例 符合 本基 金合 同规定 的比 例限 制 及 本基金 投资 组合 的比 例范 围。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 张睿 本基金 、兴 全 磐稳增 利债 券 型证券 投资 基 2015 年 11 月 5 日 - 11 年 经济学 硕士 , 历 任红 顶金 融 工程 研究中 心研 究部 经理 , 申 银 万国 证券研 究所 高级 分析 师, 兴 全基兴全天添益货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 第 6 页 共 13 页


金基金 经理 金管理 有限 公司 研究 员、 兴 全货 币市场 基金 基金 经理 、 兴 全 磐稳 增利债 券型 证券 投资 基金 基金 经理、 兴全 保本 混合 型证 券 投资 基金基 金经 理、 兴全 添利 宝 货币 市场基 金基 金经 理。 钟明 固定收 益部 总 监助理 兼本 基 金、兴 全货 币 市场基 金、 兴 全稳益 债券 型 证券投 资基 金、兴 全天 添 益货币 市场 基 金基金 经理 2015 年 11 月 19 日 - 11 年 工商管 理硕 士, 历任 兴全 基 金管 理有限 公司 基金 会计 、交 易员、 基金经 理助 理。 注:1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务( 报告 期末 仍在 任的) 或离 任前 的职 务( 报告期 内离 任的 ) 。





2 、 任 职日 期指 基金 合 同生效 之日 ( 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ) 或 公司 作出 聘任决 定之 日 (基 金成立 后担 任基 金经 理) ; 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。








3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 遵循 了 《证 券投 资 基金法 》 及其 各项 实施 细 则、 《兴 全天 添益 货币市 场基 金基 金合 同》 和其他 相关 法律 法规 的规 定,本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责、 取信 于市 场、 取信于 社会 的原 则管 理和 运用基 金资 产, 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益。 本报告 期内 ,基 金投 资管理 符合 有关 法规 和基 金合同 的规 定, 无违 法违 规、未 履行 基金 合同 承诺 或损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 、 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度指 导意 见》 及公 司相 关 制度 等规 定, 从投 资授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评 估等环 节严 格把 关, 确保 各投资 组合 之间 得到 公平 对待, 保护 投资 者的 合法 权益。 公司 监察 稽核兴全天添益货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 第 7 页 共 13 页


部对公 司管 理的 不同 投资 组合的 收益 率差 异进 行统 计,从 不同 的角 度分 析差 异的来 源、 考察 是否 存在非 公平 的因 素。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存 在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况, 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易 情 况 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 央行货 币政 策8 月份 开始 转向, 四季 度投 放 力 度明 显减轻 ,中 央经 济工 作会 议明确 提出 明年 货币政 策将 保持 稳健 中性 ,维持 流动 性基 本平 衡, 要注重 防止 资产 泡沫 和金 融风险 ,着 力处 置一 批风险 点。 经济 基本 面在 四季度 继续 改善 企稳 ,今 年的经 济增 速目 标已 无悬 念,四 季 度 PMI 在荣 枯线上 进一 步加 速走 高, 房地产 政策 的收 紧对 贷款 影响滞 后, 四季 度的 信贷 和社融 仍维 持高 位。 通胀压 力显 现, 四季 度 PPI 回升 速度 非常 快, 中游 大宗商 品也 开始 纷纷 涨价 ,加上 原油 限产 方案 达成一 致, 以及 特朗 普上 台后的 积极 财政 政策 ,市 场对未 来的 通胀 担忧 明显 上升,CPI 从9 月开 始逆转 跌势 , 四季 度延 续 稳步回 升 。 外 汇方 面 , 自 11 月美 国大 选特 朗普 意外 获胜 , 以 及四 季度 美 国经济 数据 持续 走强 ,美 元指数 大幅 上升 创金 融危 机以来 新高 ,加 上年 后集 中换汇 预期 ,四 季度 人民币 贬值 压力 加大 、贬 值速度 明显 加快 ,外 汇占 款降幅 明显 增加 ,对 流动 性的冲 击雪 上加 霜。 整个四 季度 资金 面较 之前 明显偏 紧, 由于 年末 扰动 因素, 银行 为了 各种 监管 指标达 标, 提高 备付减 少资 金供 给 , 而 自去 年股灾 以来 不断 扩大 的各 类杠杆 —— 待回 购的 债券 余额已 高 达 5 万亿, 同业理 财占 比大 幅提 升, 对资金 的需 求非 常旺 盛, 供需严 重失 衡导 致四 季度 资金面 不断 收紧 ,资 金价格 飙 升 ,在 年尾 再次 演绎了 钱荒 。债 券收 益率 在国庆 期间 的房 地产 收紧 政策的 密集 出台 后, 10 月 中旬 再创 新低 ,但 随 着 10 月下 旬开 始的 资金 面 逐渐收 紧, 资金 价格 不断 抬升, 以直 至年 末 的钱荒 局面 , 加上 11 月 特 朗普获 选后 , 全球 债市 收 益率大 幅上 升 , 以 及国 海 事件导 致的 整个 债券 市场机 构的 信用 危机 , 11 月下旬 开始 债券 收益 率加 速调整 , 短 端受 流动 性冲 击 调整幅 度更 大更 快, 收益率 曲线 一度 出现 严重 倒挂。 为了 防止 系统 性金 融风险 的发 生, 最终 以央 行出面 指导 大行 提供 流动性 支持 ,以 及国 海事 件缓解 ,才 让市 场恢 复平 静,资 金价 格和 债券 收益 率止升 回落 。 报告期 内, 本基 金规 模维 持稳定 ,投 资安 排上 以资 产到期 续作 为主 ,资 产配 置以优 质存 单为 主。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期内 ,本 基 金 A 份 额净值 增长 率 为0.7408% ,同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.3403% ,B 份额净 值增 长率 为0.8014% ,同 期业 绩比 较基 准收 益 率为0.3403% 。 兴全天添益货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 第 8 页 共 13 页


4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 8,156,744,840.03 99.48 其中: 债券 7,758,858,530.47 94.63 资产支 持证 券 397,886,309.56


4.85 2 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,718,514.03 0.16 4 其他资 产 29,734,744.41 0.36 5 合计 8,199,198,098.47 100.00 5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


本报告 期末 本基 金未 发生 债券融 资回 购余 额。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 本报告 期内 未发 生债 券正 回购的 资金 余额 超过 基金 资产净 值 20% 的 情况 。 5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 102 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 114 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 61 报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明 本报告 期内 投资 组合 平均 剩余期 限未 发生 违规 超 过120 天 的情 况。 兴全天添益货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 第 9 页 共 13 页


5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 20.89


-


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含)-60 天 1.97 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 16.79 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含)-120 天 28.23 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 120 天(含)-397 天( 含) 31.79 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 99.66 - 5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明 本报告 期内 投资 组合 平均 剩余存 续期 未发 生超 过 240 天的 情况 。 5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 49,953,684.57 0.61 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 849,513,505.85 10.36 其中: 政策 性金 融债 849,513,505.85 10.36 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 786,894,700.21 9.60 6 中期票 据 - - 7 同业存单 6,072,496,639.84 74.08 8 其他 - - 9 合计 7,758,858,530.47 94.65 10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮 - - 兴全天添益货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 第 10 页 共 13 页


动利率 债券


5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张 ) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111608228 16 中信 CD228 6,500,000 648,653,017.55 7.91 2 111608234 16 中信 CD234 6,000,000 588,966,847.13 7.18 3 111612158 16 北 京银 行 CD158 5,000,000 495,113,249.49 6.04 4 111616196 16 上 海银 行 CD196 5,000,000 487,717,601.61 5.95 5 111607236 16 招行 CD236 4,750,000 466,420,735.38 5.69 6 160414 16 农发 14 4,000,000 399,895,111.17 4.88 7 111617171 16 光大 CD171 3,500,000 344,229,109.57 4.20 8 011698557 16 新 兴际 华 SCP004 3,200,000 318,656,893.21 3.89 9 011698630 16 东 航股SCP014 3,000,000 298,196,498.17 3.64 10 111697383 16 南 京银 行 CD096 3,000,000 297,015,970.82 3.62 5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 - 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1444% 报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.2214% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0674%


报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明 报告期 内本 基金 未发 生负 偏离度 的绝 对值 达 到0.25% 的情 况。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明 报告期 内本 基金 未发 生正 偏离度 的绝 对值 达 到0.5% 的情况 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) 兴全天添益货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 第 11 页 共 13 页


1 1689179 16 开元 2A2 3,000,000.00 290,470,564.30 3.54 2 1589208 15 京诚 1A2 1,600,000.00 39,786,509.92 0.49 3 1689038 16 睿程 1A2 670,000.00 15,396,182.44 0.19 4 1589160 15 平银 1A2 1,200,000.00 14,990,109.35 0.18 5 1689043 16 旭越 1A1 400,000.00 11,743,659.69 0.14 6 1689123 16 德 宝天 元1A1 1,630,000.00 11,119,147.33 0.14 7 1589145 15 湘元 2A 1,800,000.00 9,689,239.41 0.12 8 1689062 16 开元 1A1 1,875,000.00 4,690,897.12 0.06


5.9 投 资组 合报告 附注 5.9.1


本基金估 值采 用摊 余成 本法, 即估 值对 象以 买入 成本列 示, 按照 实际 利率 每日计 提应 收 利息。 5.9.2


本基金投 资的 前十 名证 券的发 行主 体本 期未 出现 被监管 部门 立案 调查 ,并 且未在 报告 编 制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。 5.9.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 29,640,614.41 4 应收申 购款 94,130.00 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 29,734,744.41


5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 兴全天添益货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 第 12 页 共 13 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 兴全天 添益 货 币 A 兴全天 添益 货 币 B 报告期 期初 基金 份额 总 额 2,375,148.67 8,129,267,207.02 报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,452,729.97 65,145,146.17 报告期 期间 基金 总赎 回份 额 4,526,692.14 - 报告期 期末 基金 份额 总额 3,301,186.50 8,194,412,353.19 注:总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 转入 份额 ,总 赎回份 额含 转换 转出 份额 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细 本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金对 本基 金进 行交易 。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 本基 金 设立的 文件 2 、 《兴 全天 添益 货币 市场 基金基 金合 同》 3 、 《兴 全天 添益 货币 市场 基金基 金托 管协 议》 4 、 《兴 全天 添益 货币 市场 基金招 募说 明书 》 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 6 、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 各项公 告原 件。 兴全天添益货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 第 13 页 共 13 页


9.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站(http://www.xqfunds.com )查 阅, 或在 营 业时间 内至 基 金管理 人、 基金 托管 人办 公场所 免费 查阅 。 兴全 基 金管 理有 限公 司 2017 年1 月20 日