前 海 开 源 强势 共 识 100 强 等 权 重 股票 型 证
券投资基金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 前海开源基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2017 年 1 月20 日
前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 4 季度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 前海开 源强 势共 识 100 强 股票
交易代 码 001849
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年12 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 60,274,505.95 份
投资目 标
本基金 在深 入研 究融 资融 券市场 运行 规律 的基 础上 ， 把握市 场中 长期
趋势和 短期 热点 ， 通 过精 选融资 融券 活跃 的个 股， 在合理 控制 风险 并
保持基 金资 产良 好流 动性 的前提 下， 力争 实现 基金 资 产的长 期稳 定增
值。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要有 以下六 方面 内容 ：
1、大 类资 产配 置
本基金 将综 合运 用定 性和 定量的 分析 方法 ， 在 深入 研究的 基础 上， 合
理确定 本基 金在 股票 、债 券、现 金等 大类 资产 之间 的配置 比例 。
2、股 票投 资策 略
本基金 所指 的强 势共 识 100 强股 票是 基金 管理 人在 深入研 究融 资融
券市场 的基 础上 ，根 据特 定的 筛 选流 程， 以两 融成 交活跃 度为 指标 ，
从作为 融资 融券 标的 的沪 深A 股中精选100 只 股票 构 建的股 票投 资组
合。 具 体投 资策 略包 含以 下五个 方面 ： （1 ） 强 势共 识100 强股 票的 界
定； （2 ） 定 期调 整策 略； （3） 不 定期 调整 策略； （4） 强势共 识100 强
股票中 个股 出现 停牌 情形 的处理 ； （5 ）其 他策 略。
3、债 券投 资策 略
在债券 投资 策略 方面 ， 本 基 金将在 综合 研究 的基 础上 实施积 极主 动的
组合管 理， 采用 宏观 环境 分 析和微 观市 场定 价分 析两 个方面 进行 债券
资产的 投资 。
4、权 证投 资策 略
本基金 将权 证的 投资 作为 提高基 金投 资组 合收 益的 辅助手 段。 根据 权
证对应 公司 基本 面研 究成 果确定 权证 的合 理估 值， 发 现市场 对股 票权
证的非 理性 定价 ； 利 用权 证衍生 工具 的特 性， 通过 权证与 证券 的组 合前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 4 季度报告
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投资， 来达 到改 善组 合风 险收益 特征 的目 的。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 通过 对资 产支 持证 券发行 条款 的分 析、 违约 概 率和提 前偿 付比
率的预 估， 借用 必要 的数 量模型 来谋 求对 资产 支持 证券的 合理 定价 ，
在严格 控制 风险 的条 件下 ， 谨慎选 择风 险调 整后 收益 较高的 品种 进行
投资。 本基 金将 严格 控制 资 产支持 证券 的总 体投 资规 模并进 行分 散投
资，以 降低 流动 性风 险。
6、股 指期 货投 资策 略
本基金 以套 期保 值为 目的 ，参与 股指 期货 交易 。
本基金 参与 股指 期货 投资 时机和 数量 的决 策建 立在 对证券 市场 总体
行情的 判断 和组 合风 险收 益分析 的基 础上 。 基 金管 理 人将根 据宏 观经
济因素 、 政 策及 法规 因素 和资本 市场 因素 ， 结 合定 性和定 量方 法， 确
定投资 时机 。 基 金管 理人 将结合 股票 投资 的总 体规 模， 以 及中 国证 监
会的相 关限 定和 要求 ，确 定参与 股指 期货 交易 的投 资比例 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×95 % ＋银行 活期 存款 利率 （税 后） × 5%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 收益 及风 险水 平高 于混合 基金 、 债 券
基金与 货币 市场 基金 ，属 于高风 险收 益特 征的 开放 式基金 。
基金管 理人 前海开 源基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 6,693,402.41
2.本期 利润 6,184,107.52
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0585
4.期末 基金 资产 净值 55,537,723.93
5.期末 基金 份额 净值 0.921
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计 入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.60% 0.74% 1.67% 0.67% 1.93% 0.07%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率×95 % ＋ 银行 活期 存款 利 率(税 后） ×5% 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本基金的 建仓期 为 6 个月，建仓期 结束时各 项 资产配置比例 符合基金 合 同规定。截 至 2016
年12 月31 日， 本基 金建 仓期结 束未 满 1 年。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
谢屹
本基金 的
基金经
理、公 司
执行投 资
总监
2015 年12 月
10 日
- 8 年
谢屹先 生， 金融 与经
济数学 、工 程物 理学
硕士， 国籍 ：德 国。
历任汇 丰银 行 （ 德国）
股票研 究所 及投 资银
行部分 析师 、高 级分
析师、 副总 裁。 现任
前海开 源基 金管 理有
限公司 执行 投资 总
监。
注： ① 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任日 期” 为 根据 公司 决定
确定的 解聘 日期 ， 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期 ” 分 别指根 据公 司决 定确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其各项 实施 细则 、
《前海 开源 强势 共 识 100 强等权 重股 票型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其 他有 关法律 法规 的规 定，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益。 本报 告期 内，基 金运 作整 体合 法合 规，没 有损 害基 金持 有人 利益。 基金 的投 资范
围、投 资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 4 季度报告
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善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年第4 季度 A 股市 场 整体呈 现震 荡格 局， 前期 在基本 面复 苏支 撑下 指数 上涨。 风格 上以
大盘蓝 筹、 周期 相关 等行 业为主 。 而11 月底 前后 市 场出现 了回 调， 整 个 12 月 在下行 趋势 中。 但
是我们 认为 中国 经济 的基 本面在 第 4 季度 是没 有问 题的， 市场 的波 动来 自资 金面的 扰动 ，部 分来
自于债 券市 场调 整的 传导 。该回 调应 该是 短期 的， 不会是 本轮 反弹 的终 点， 在基本 面出 现明 确向
下信号 之前 ，我 们认 为 A 股的反 弹将 持续 。本 基金 为股票 型基 金， 最低 仓位 在 90% 以上 。投 资 标
的上， 我们 的组 合是 根据 融资买 入强 度排 序来 甄选 个股的 ， 并 由此 得到 各个 行业入 选的 股票 数量 ，
从而得 出行 业的 权重 配置 。从这 一策 略选 出的 行业 上来看 ，我 们发 现两 融交 易者青 睐的 行业 偏周
期， 包含 了煤 炭有 色等 ， 这点与 基本 面的 强势 风格 一致 。 但 同时 也包 含了 部 分非周 期的 防御 行业 ，
比如食 品饮 料。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 本报 告期 内， 基金 份额净 值增 长率 为 3.60% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 1.67% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内， 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资 产
净值低 于五 千万 元的 情形 。 前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 52,887,259.86 90.49
其中： 股票
52,887,259.86 90.49
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,520,161.91 9.45
8 其他资 产
36,464.36 0.06
9 合计
58,443,886.13
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 12,030,445.09 21.66
C 制造业 28,773,562.08 51.81
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 870,254.49 1.57 前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 4 季度报告
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F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,297,472.31 4.14
J 金融业 7,809,665.78 14.06
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 631,787.00 1.14
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 474,073.11 0.85
合计 52,887,259.86 95.23
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 通过 沪港通 机制 投资 港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600459 贵研铂 业 79,182 1,813,267.80 3.26
2 600019 宝钢股 份 191,888 1,218,488.80 2.19
3 000975 银泰资 源 68,324 1,068,587.36 1.92
4 300088 长信科 技 63,700 1,006,460.00 1.81
5 600820 隧道股 份 77,626 854,662.26 1.54
6 600456 宝钛股 份 49,700 821,541.00 1.48
7 600547 山东黄 金 22,384 817,239.84 1.47
8 601899 紫金矿 业 207,301 692,385.34 1.25 前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 4 季度报告
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9 601009 南京银 行 59,495 644,925.80 1.16
10 600609 金杯汽 车 80,299 639,180.04 1.15
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 4 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 35,218.71
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,045.95
5 应收申 购款 199.70
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 36,464.36
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300088 长信科 技 1,006,460.00 1.81 重大资 产重 组
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 133,096,452.88
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,569,334.65
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 74,391,281.58
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 60,274,505.95
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 、买卖 本基 金份 额。
前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 4 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他 重 要信息
无。 前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 4 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中 国证 券监 督管 理委 员会批 准前 海开 源强 势共 识 100 强等 权重 股票 型证 券投资 基金 设 立
的文件
（2） 《前 海开 源强 势共 识 100 强等 权重 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》
（3） 《前 海开 源强 势共 识 100 强等 权重 股票 型证 券投资 基金 托管 协议 》
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 前海 开源 强势 共识100 强 等权 重股 票型 证券 投 资基金 在指 定报 刊上 各项 公告的 原稿
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印 件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人前 海开 源基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4001-666-998 （ 免长途 话费 ）
(3)
投资 者可 访问 本基 金管理 人公 司网 站， 网址 ：www.qhkyfund.com
前 海开 源基金 管理 有限公 司
2017 年 1 月 20 日
