前 海 开 源 优势 蓝 筹 股 票型 证 券 投 资基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 前海开源基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2017 年 1 月20 日
前海开源优势蓝筹股票 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容 不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 前海开源优势蓝筹股票 2016 年第 4 季度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 前海开 源优 势蓝 筹股 票
交易代 码 001162
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年4 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 101,748,352.72 份
投资目标
在关系 国计 民生 的支 柱性 产业和 代表 中国 国际 竞争 优势的 行业 中，
精选具 有核 心竞 争力 、 经 营稳健 、 业绩 优良 、 治理 结构健 康 、 持 续
分红能 力较 强的 蓝筹 公司 。 在合 理控 制风 险并 保持 基金资 产良 好流
动性的 前提 下， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 投资 策略 有以 下五 方面内 容：
1、大 类资 产配 置
本基金 综合 定性 和定 量分 析手段 ， 依 据经 济周 期理 论， 结 合对 各大
类资产 风险 收益 的评 估， 制定各 类资 产配 置比 例。 本基金 通过 对权
益类、 固定 收益 类和 现金 资产分 布的 实时 监控 ， 根 据经济 运行 周期 、
市场利 率等 因素 以及 基金 的风险 评估 进行 调整 。
2、股 票投 资策 略
本基金 采取 自上 而下 宏观 分析和 自下 而上 精选 个股 相结合 的投 资
策略， 在遵 循本 基金 资产 配置比 例限 制的 前提 下， 确定股 票资 产的
投资比 例。
本基金 股票 资产 主要 投资 于优势 蓝筹 股票 ， 投 资于 与优势 蓝筹 主题
相关证 券的 比例 不低 于非 现金基 金资 产 的 80% 。优 势蓝筹 股票 是指
在关系 国计 民生 的支 柱性 产业和 代表 中国 国际 竞争 优势的 行业 中，
具有核 心竞 争力 、 经营 稳 健、 业绩 优良 、 治理 结构 健康 、 财 务状 况
良好的 上市 公司 股票 。
一方面 ， 中国 经济 结构 转 型升级 ， 金融 、 能 源 、 冶 金、 化工 、 基 建、
消费等 传统 支柱 性产 业可 能兼并 整合 ， 具 有竞 争优 势的蓝 筹 公 司的
市场份 额有 望进 一步 提升 。 另一 方面 ， 全 球经 济格 局新老 更替 ， 中
国通过 国家 战略 和政 策引 导， 充 分发 挥国 际竞 争优 势， 提 高在 国际前海开源优势蓝筹股票 2016 年第 4 季度报告
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分工中 的地 位， 高铁 、 核 电、 军 工、 互联 网、 计 算 机、 通 信、 电子
等国际 竞争 优势 行业 的龙 头公司 有望 发展 壮大 。 本 基金通 过定 性和
定量相 结合 的方 法筛 选股 票。 定 性方 面主 要研 究上 市公司 的商 业模
式、 竞争 优势 、 行 业地 位 、 市 场空 间、 治理 结构 等 。 定 量方 面主 要
分析上 市公 司的 盈利 能力 、 运 营效 率 、 资 产质 量 、 财务状 况 、 分 红
能力、 估值 水平 等。
3、债 券投 资策 略
本基金 实施 积极 主动 的组 合管理 ， 从 宏观 环境 分析 和微观 市场 定价
分析两 方面 进行 债券 投资 。 宏观 上结 合对 宏观 经济 、 市场 利率 等因
素的分 析， 确定 不同 资产 的权重 。 微 观上 以中 长期 利率趋 势分 析为
基础， 结合 经济 趋势 、货 币政策 等因 素， 选择 质量 较高的 品种 。
4、权 证投 资策 略
本基金 根据 权证 对应 公司 基本面 情况 确定 合理 估值 ， 通过 权证 与证
券组合 投资 ，达 到改 善组 合风险 收益 特征 的目 的。
5、股 指期 货投 资策 略
本基金 以套 期保 值为 目的 参与股 指期 货交 易。
本基金 股指 期货 投资 决策 建立在 对证 券市 场总 体行 情的判 断和 组
合风险 收益 分析 的基 础上 ， 结合 股票 投资 的规 模， 以及中 国证 监会
要求确 定参 与股 指期 货交 易的投 资比 例。
基金管 理人 投资 股指 期货 前将建 立股 指期 货投 资决 策部门 或小 组，
同时制 定流 程制 度， 经基 金管理 人董 事会 批准 后执 行。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×80 % ＋中证 全债 指数 收益 率 × 2 0% 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 收益 及风 险水 平高 于混合 基金 、 债
券基金 与货 币市 场基 金， 属于高 风险 收益 特征 的开 放式基 金。
基金管 理人 前海开 源基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 前海开 源优 势蓝 筹股 票 A 前海开 源优 势蓝 筹股 票 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001162 001638
报告期 末下 属分 级基 金的
份额总 额
55,192,897.40 份 46,555,455.32 份 前海开源优势蓝筹股票 2016 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
前海开 源优 势蓝 筹股 票 A 前海开 源优 势蓝 筹股 票 C
1． 本 期已 实现 收益 509,100.68 340,811.18
2．本 期利 润 -52,389.61 -708,653.34
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0012 -0.0192
4．期 末基 金资 产净 值 50,375,477.22 46,812,945.30
5．期 末基 金份 额净 值 0.913 1.006
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
前海开 源优 势蓝 筹股 票 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
4.82% 0.98% 1.05% 0.58% 3.77% 0.40%
前海开 源优 势蓝 筹股 票 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
4.68% 0.99% 1.05% 0.58% 3.63% 0.41%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率 ×80 % ＋ 中证 全债 指数 收 益率 × 20% 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 自2015 年7 月6 日 起， 增 加C 类 基金 份额并 设置 对应 基金 代码 ；2015 年7 月6 日、
2015 年7 月7 日C 类基 金 份额为 零。 前海 开源 优势 蓝筹股 票 C 基金 份额 累计 净值增 长率 变动 及其
与同期 业绩 比较 基准 收益 率变动 的比 较起 始日 为 2015 年7 月8 日。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
曲扬
本基金
的基金
经理、 公
司执行
投资总
监、 国 际
业务部
负责人
2015 年4
月28 日
- 8 年
曲扬先 生， 清 华大 学博 士 研
究生。 历 任南 方基 金管 理 有
限公司 研究 员、 基 金经 理 助
理、南 方全 球精 选基 金 经
理， 2009 年 11 月至 2013 年
1 月担 任南 方基 金香 港子 公
司投资 经理 助理 、投 资经
理。 现任 前海 开源 基金 管 理
有限公 司执 行投 资总 监、 国
际业务 部负 责人 。
注： ① 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任日 期” 为 根据 公司 决定
确定的 解聘 日期 ， 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其各项 实施 细则 、
《前海 开源 优势 蓝筹 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 和其 他有 关法 律法 规的 规定， 本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。
本报告 期内 ，基 金运 作整 体合法 合规 ，没 有损 害基 金持有 人利 益。 基金 的投 资范围 、投 资比 例及
投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环 节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待前海开源优势蓝筹股票 2016 年第 4 季度报告
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旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季 度A 股 市场 先扬 后抑 ，前两 个月 受益 于宏 观经 济回暖 和资 产配 置需 求， 蓝筹股 带领 市场
上涨。12 月份 受全 球无 风 险利率 上升 影响 ，资 金面 紧张， 市场 回调 。本 基金 看好市 场投 资机 会，
保持了 较高 仓位 ，持 仓以 蓝筹股 为主 ，重 点配 置了 券商保 险、 资源 能源 、农 林牧渔 、TMT 等 行业
股票。 展 望2017 年 一季 度 ，A 股 在大 类资 产中 仍然 具有较 高的 配置 价值 ， 本 基金持 仓将 以具 有行
业竞争 优势 的蓝 筹股 为主 ，力争 获得 持续 稳定 的超 额回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 本报 告期 内，A 类 基金份 额净 值增 长率 为 4.82% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为 1.05% ；
C 类基 金份 额净 值增 长率 为 4.68% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为1.05% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内， 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。 前海开源优势蓝筹股票 2016 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 89,077,285.05 81.93
其中： 股票
89,077,285.05 81.93
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
14,873,820.33 13.68
8 其他资 产
4,770,995.42 4.39
9 合计
108,722,100.80
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 11,956,382.00 12.30
C 制造业 42,925,530.61 44.17
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 669,817.23 0.69
F 批发和 零售 业 7,645,572.00 7.87 前海开源优势蓝筹股票 2016 年第 4 季度报告
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G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
6,873,391.71 7.07
J 金融业 19,006,591.50 19.56
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 89,077,285.05 91.65
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 通过 沪港通 机制 投资 港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600547 山东黄 金 232,900 8,503,179.00 8.75
2 600739 辽宁成 大 425,700 7,645,572.00 7.87
3 002311 海大集 团 473,911 7,132,360.55 7.34
4 000776 广发证 券 416,500 7,022,190.00 7.23
5 300017 网宿科 技 128,211 6,873,391.71 7.07
6 601689 拓普集 团 230,032 6,767,541.44 6.96
7 000623 吉林敖 东 192,100 5,953,179.00 6.13 前海开源优势蓝筹股票 2016 年第 4 季度报告
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8 000911 南宁糖 业 298,050 5,338,075.50 5.49
9 600837 海通证 券 292,226 4,602,559.50 4.74
10 002475 立讯精 密 214,250 4,445,687.50 4.57
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告 期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
（1 ） 本基 金本 报告 期末 未 持有股 指期 货。 （2） 本基 金本报 告期 未进 行股 指期 货投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 。
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告 期内 ，广 发证 券股 份有限 公司 （以 下简 称“ 广发证 券” ） 、海 通证 券股 份有限 公司 （以
下简称 “ 海通 证券 ” ） 因 未 按规定 审查 、 了解 客户 真 实身份 的违 法违 规行 为收 到中国 证监 会 《行 政
处罚决 定书 》 。
广发证 券和 海通 证券 的投 资已执 行内 部严 格的 投资 决策程 序， 符合 法律 法规 、基金 合同 和公
司制度 的规 定， 不存 在损 害投资 者利 益的 情况 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 49,325.09
2 应收证 券清 算款 4,667,371.33
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,800.05
5 应收申 购款 51,498.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,770,995.42
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 前海开源优势蓝筹股票 2016 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 前海开 源优 势蓝 筹股 票A
前海开 源优 势蓝 筹股
票C
报告期 期初 基金 份额 总额 36,958,976.20 28,207,186.28
报告期 期间 基金 总申 购份 额 36,453,281.95 30,882,046.94
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 18,219,360.75 12,533,777.90
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 55,192,897.40 46,555,455.32
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 前海开源优势蓝筹股票 2016 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 、买 卖 本基 金份 额。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。 前海开源优势蓝筹股票 2016 年第 4 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证券 监督 管理 委 员会批 准前 海开 源优 势蓝 筹股票 型证 券投 资基 金设 立的文 件
（2） 《前 海开 源优 势蓝 筹 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》
（3） 《前 海开 源优 势蓝 筹 股票型 证券 投资 基金 托管 协议》
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 前海 开源 优势 蓝筹 股 票型证 券投 资基 金在 指定 报刊上 各项 公告 的原 稿
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者 对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人前 海开 源基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4001-666-998 （ 免长途 话费 ）
(3)
投资 者可 访问 本基 金管理 人公 司网 站， 网址 ：www.qhkyfund.com
前 海开 源基金 管理 有限公 司
2017 年 1 月 20 日
