融通新消费灵活配置混合型证券投资基金2016 年第 4 季度报告
2016 年12月 31日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2017年 1 月20 日
融通新消费灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017年 01 月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10月01 日起至 2016年 12 月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通新消费灵活配置混合
交易代码 002605
前端交易代码 002605
后端交易代码 002606
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 5月27 日
报告期末基金份额总额 52,620,911.82 份
投资目标
本基金主要投资于新消费主题相关优质上市公司，同
时通过合理的动态资产配置，在注重风险控制的原则
下，追求超越基金业绩比较基准的长期稳定资本增值。
投资策略
本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运
行规律的研究，基于定量与定性相结合的宏观及市场
分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具等的比
例进行大类资产配比，规避系统性风险，力争通过资
产配置获得部分超额收益。
业绩比较基准
中证全指主要消费指数收益率×50%+中债综合全价
（总值）指数收益率×50%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （ 2016 年10 月 1 日 － 2016 年 12 月 31 日 ）
1.本期已实现收益 1,100,386.42
2.本期利润
23,527.01
3.加权平均基金份额本期利润 0.0004
4.期末基金资产净值 54,617,289.23
5.期末基金份额净值 1.038
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.57% 0.49% 0.90% 0.42% -1.47% 0.07%
融通新消费灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1、本基金合同生效日为 2016 年5 月27 日，至报告期末基金成立未满 1 年。
2、 本基金的建仓期为自合同生效日起 6 个月， 截止建仓期结束， 各项资产配置比例符合规定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
商小虎
融通跨界成长
灵活配置混合
型证券投资基
金、融通中国
风 1 号灵活配
置混合型证券
投资基金、融
通新消费灵活
配置混合型证
券投资基金、
融通国企改革
新机遇灵活配
置混合型证券
投资基金、融
通沪港深智慧
生活灵活配置
混合型证券投
资基金的基金
经理。
2016年5月
27日
- 15
商小虎先生，上海社会科学院
经济学博士、澳门大学及上海
社会科学院经济学硕士、复旦
大学经济学学士，美国特许金
融分析师（CFA） ，15 年证券投
资从业经历，具有基金从业资
格，现任融通基金管理有限公
司投资总监。历任日本东京三
菱银行旗下和昇证券公司行业
分析员、上海国际集团（原上
海国有资产经营有限公司）投
资经理、上海国际集团香港子
公司副总经理、中银国际证券
公司资产管理部副总经理。
2015年1月加入融通基金管理
有限公司，2015 年 9 月 30 日
起至今任“融通跨界成长灵活
配置混合型证券投资基金”基
金经理，2016 年2 月3 日起至
今任“融通中国风 1 号灵活配
置混合型证券投资基金”基金
经理，2016 年 5 月 27 日起至
今任“融通新消费灵活配置混
合型证券投资基金”基金经
理,，2016年 9 月20 日起至今
任“融通国企改革新机遇灵活
配置混合型证券投资基金”基
金经理，2016 年 11 月 8 日起
至今任“融通沪港深智慧生活
灵活配置混合型证券投资基
金”基金经理。
关山
融通新消费灵
活配置混合型
证券投资基金
的基金经理。
2016年6月
3日
- 10
关山女士，英国帝国理工大学
金融学硕士、英国伯明翰大学
经济学学士，10 年证券投资从
业经历，具有基金从业资格。
2006年 3 月加入融通基金，历
任纺织服装、餐饮旅游行业研
究员、轻工制造行业研究员、融通新消费灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告
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消费组组长。2016 年6月 3 日
起至今任“融通新消费灵活配
置混合型证券投资基金”基金
经理。
注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年地产销售复苏带动相关产业链公司业绩改善，国庆后的相关限购政策为行业增加了不
确定性，12月底的中央经济工作会议也流露出对于经济增长容忍度的提升。流动性方面，通胀预
期、汇率、海外利率、金融去杠杆对货币政策出现了制约。基于此本基金 4 季度平均仓位和 3 季
度持平。在行业配置方面，基金增加了商贸零售板块和农业板块的配置，主要看到了线下实体渠
道价值的回归和农业供给侧改革对行业潜在的深远影响。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内基金份额净值增长率为-0.57%，同期业绩比较基准收益率为 0.90%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。 融通新消费灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 30,027,951.62 38.93
其中：股票
30,027,951.62 38.93
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
--
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
20,000,000.00 25.93
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
--
7 银行存款和结算备付金合计
26,463,901.31 34.31
8 其他资产
647,058.87 0.84
9 合计
77,138,911.80 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,196,496.98 4.02
B 采矿业 - -
C 制造业 17,344,017.00 31.76
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
--
E 建筑业 819,839.90 1.50
F 批发和零售业 8,124,327.74 14.88
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
--
J 金融业 --
K
房地产业
--
L
租赁和商务服务业
1,543,270.00 2.83
M 科学研究和技术服务业 --
N 水利、环境和公共设施管理业 --
O 居民服务、修理和其他服务业 --
P 教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -融通新消费灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告
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R
文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 30,027,951.62 54.98
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002640 跨境通 136,026 2,489,275.80 4.56
2 600519 贵州茅台 6,100 2,038,315.00 3.73
3 600691 阳煤化工 462,700 1,776,768.00 3.25
4 603008 喜临门 90,500 1,656,150.00 3.03
5 000501 鄂武商Ａ 83,400 1,627,968.00 2.98
6 000861 海印股份 318,200 1,543,270.00 2.83
7 002217 合力泰 84,600 1,514,340.00 2.77
8 002570 贝因美 111,200 1,458,944.00 2.67
9 000925 众合科技 57,600 1,415,232.00 2.59
10 000333 美的集团 48,700 1,371,879.00 2.51
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。 融通新消费灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，没
有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 67,644.62
2 应收证券清算款 570,624.09
3 应收股利 -
4 应收利息 6,317.44
5 应收申购款 2,472.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 647,058.87
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 77,742,281.41
报告期期间基金总申购份额 3,546,142.33
减:报告期期间基金总赎回份额 28,667,511.92
报告期期间基金拆分变动份额 -融通新消费灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告
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报告期期末基金份额总额 52,620,911.82
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通新消费灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
（二）《融通新消费灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（三）《融通新消费灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（四）《融通新消费灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2017年1月20日
