融通中国风1号灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告
2016年12月31日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2017 年1月20 日
融通中国风1 号灵活配置混合型证券投资基金2016年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 1 月18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10月01 日起至 2016年 12 月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通中国风 1 号
交易代码 001852
前端交易代码 001852
后端交易代码 001853
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 2月3 日
报告期末基金份额总额 39,996,447.90 份
投资目标
本基金精选优质上市公司进行投资，分享相关行业、
上市公司发展过程中的投资机会，在保证本金安全的
前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期
运行规律的研究，基于定量与定性相结合的宏观及市
场分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其
他金融工具的比例，规避系统性风险。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×50%＋中债综合全价（总值）
指数收益率×50%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元 融通中国风1 号灵活配置混合型证券投资基金2016年第 4季度报告
主要财务指标 报告期 （ 2016年10月1日 － 2016年12月31日 ）
1.本期已实现收益 -121,554.32
2.本期利润
403,660.20
3.加权平均基金份额本期利润 0.0093
4.期末基金资产净值 42,130,554.44
5.期末基金份额净值 1.053
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.29% 0.64% -0.27% 0.39% 0.56% 0.25%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金合同生效日为 2016 年2 月3 日。
2、 本基金的建仓期为自合同生效日起 6 个月， 截止建仓期结束， 各项资产配置比例符合规定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
范琨
融通中国风 1 号灵活配
置混合型证券投资基金
的基金经理。
2016年2月5
日
- 4
范琨女士，复旦大学金融学硕士、湖南
大学化学工程学士，4 年证券投资从业
经历，具有基金从业资格。2012 年7 月
加入融通基金管理有限公司，历任化工
行业研究员、周期组组长。2016 年2 月
5 日起至今任“融通中国风 1 号灵活配
置混合型证券投资基金”基金经理。
商小虎
融通跨界成长灵活配置
混合型证券投资基金、
融通中国风 1 号灵活配
置混合型证券投资基
金、融通新消费灵活配
置混合型证券投资基
金、融通国企改革新机
遇灵活配置混合型证券
投资基金、融通沪港深
智慧生活灵活配置混合
型证券投资基金的基金
经理。
2016年2月3
日
- 15
商小虎先生，上海社会科学院经济学博
士、澳门大学及上海社会科学院经济学
硕士、复旦大学经济学学士，美国特许
金融分析师（CFA） ，15年证券投资从业
经历，具有基金从业资格，现任融通基
金管理有限公司投资总监。历任日本东
京三菱银行旗下和昇证券公司行业分析
员、上海国际集团（原上海国有资产经
营有限公司）投资经理、上海国际集团
香港子公司副总经理、中银国际证券公
司资产管理部副总经理。2015 年1月加
入融通基金管理有限公司，2015 年9 月
30日起至今任“融通跨界成长灵活配置
混合型证券投资基金”基金经理，2016
年 2 月 3 日起至今任“融通中国风 1 号
灵活配置混合型证券投资基金”基金经
理，2016 年 5 月 27 日起至今任“融通
新消费灵活配置混合型证券投资基金”
基金经理,，2016年 9月20 日起至今任
“融通国企改革新机遇灵活配置混合型
证券投资基金”基金经理，2016 年 11
月 8 日起至今任“融通沪港深智慧生活
灵活配置混合型证券投资基金”基金经
理。
注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金融通中国风1 号灵活配置混合型证券投资基金2016年第 4季度报告
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合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年地产销售复苏，并在 4 月份创下高点，随后虽然部分城市出现限购政策，销售出现了
一定的回落，但是我们分析销售好转滞后地带来地产开工回暖依然会给予相关产业链一个向上的
推动力。结合横亘于高位的基建投资，我们判断实体经济依然处于稳定复苏的通道中。就市场的
流动性而言：从宏观经济的角度预测货币政策呵护经济的意愿当不减，但新增的变化是快速冲高
的大宗价格和金融市场较高的财务杠杆对货币政策出现了制约。基于此我们减持了受益低利率受
逻辑的类债券高股息股票资产、估值中枢依然有下滑空间的大部分 TMT 标的，与此同时加配了较
多化工板块股票。仓位方面，在所选个股及子行业确定性较高的情况下，本基金四季度在三季度
的基础上适当提高。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内基金份额净值增长率为 0.29%，同期业绩比较基准收益率为-0.27%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
截止于 2016 年 12 月 12 日， 本基金存在连续二十个工作日以上基金资产净值低于五千万的情
形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 28,426,003.04 67.09
其中：股票
28,426,003.04 67.09
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -融通中国风1 号灵活配置混合型证券投资基金2016年第 4季度报告
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资产支持证券
--
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
--
7 银行存款和结算备付金合计
9,645,412.82 22.76
8 其他资产
4,299,898.27 10.15
9 合计
42,371,314.13 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 24,572,930.84 58.33
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
--
E 建筑业 429,218.00 1.02
F 批发和零售业 3,404,786.00 8.08
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 19,068.20 0.05
J 金融业 --
K
房地产业
--
L
租赁和商务服务业
--
M 科学研究和技术服务业 --
N 水利、环境和公共设施管理业 --
O 居民服务、修理和其他服务业 --
P 教育 --
Q 卫生和社会工作
--
R 文化、体育和娱乐业
--
S 综合 --
合计 28,426,003.04 67.47
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000731 四川美丰 317,900 3,172,642.00 7.53
2 000830 鲁西化工 547,800 3,062,202.00 7.27
3 600426 华鲁恒升 222,741 2,951,318.25 7.01融通中国风1 号灵活配置混合型证券投资基金2016年第 4季度报告
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4 002570 贝因美 219,401 2,878,541.12 6.83
5 600691 阳煤化工 683,358 2,624,094.72 6.23
6 000422 湖北宜化 317,477 2,523,942.15 5.99
7 600409 三友化工 252,500 2,370,975.00 5.63
8 002068 黑猫股份 246,269 2,063,734.22 4.90
9 300088 长信科技 101,600 1,489,456.00 3.54
10 002470 金正大 165,900 1,310,610.00 3.11
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。 融通中国风1 号灵活配置混合型证券投资基金2016年第 4季度报告
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5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金持股前十名证券中的湖北宜化于2016年12月17日公告收到宜昌市环境保护局下发的
宜市环法[2016]97 号文《宜昌市环境保护局行政处罚及停产整治事先（听证）告知书》 。依据《中
华人民共和国水污染防治法》第七十四条，对我公司作出如下行政处罚和处理： 处应缴纳排污费
数额五倍的罚款，即人民币 252 万元，责令公司停产整治，在停产期间针对存在的环保问题进行
整改。
我们对该股票的投资是基于看好尿素行业的复苏，撰写行业深度报告并且进行充分讨论。我
们认为化工公司在经营过程中发生环保排放不达标问题当引起警觉。公司债券受托管理人湘财证
券股份有限公司发布公告 《湘财证券股份有限公司关于湖北宜化化工股份有限公司 2016 年公司债
券重大事项受托管理事务临时报告》 ： “公司经调查核实，12月 2 日晚水污染物超标排放原因是老
厂区置换过程中造气循环水液位控制不当出现漫液情况导致，属于偶发性事件。公司已于 12月 2
日事发当天已完成整改，并已将整改情况书面报告宜昌市环保局。 ”故我们认为该行政处罚不会对
长期经营造成影响，不影响我们投资该股票的初衷。同时，我们将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 57,885.20
2 应收证券清算款 4,234,341.84
3 应收股利 -
4 应收利息 2,438.09
5 应收申购款 5,233.14
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,299,898.27
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 300088 长信科技 1,489,456.00 3.54 重大事项停牌
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 46,761,517.99
报告期期间基金总申购份额 10,544,199.87
减:报告期期间基金总赎回份额 17,309,269.96
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 39,996,447.90
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）《融通中国风 1号灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（二）《融通中国风 1号灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（三）《融通中国风 1号灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
（四）中国证监会批准融通中国风 1 号灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2017年1月20日
