长 江 乐 享 货币 市 场 基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 长江证券（ 上海）资产管理有 限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2017 年 1 月21 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2016 年 10 月26 日（ 基金 合同 生效 日 ）起 至12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长江乐 享货 币
交易代 码 003363
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,176,052,009.41 份
投资目 标
本基金 将结 合国 内外 环境 ， 综合宏 观分 析和 微观 分析 制定投
资策略， 力求 在满 足安 全 性、 流动 性需 要的 基础 上 实现超 越
业绩比 较基 准的 收益 率。
投资策 略
本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略， 在控 制利 率 风险、 尽
量降低 基金 资产 净值 波动 风险并 满足 流动 性的 前提 下， 提 高
基金收 益。
业绩比 较基 准 中国人 民银 行最 新公 布的 七天通 知存 款利 率( 税后) 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的低 风险品
种， 其预 期收 益和 长期 平 均风险 均低 于债 券型 基金 、 混合型
基金及 股票 型基 金。
基金管 理人 长江证 券（ 上海 ） 资 产管 理有限 公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称
长江乐 享货 币 A
类份额
长江乐 享货 币 B
类份额
长江乐 享货 币 C
类份额
下属分 级基 金的 交易 代码 003363 003364 003365
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总
额
50,426,719.66
份
1,473,309,115.38
份
1,652,316,174.37
份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月 26 日 － 2016 年12 月 31 日 ）
长江乐 享货 币
A 类份 额
长江乐 享货 币 B 类 份额
长江乐 享货 币 C 类份
额
1. 本期已 实现 收益 775,194.18 6,688,985.34 5,808,211.69
2．本 期利 润 775,194.18 6,688,985.34 5,808,211.69
3．期 末基 金资 产净 值 50,426,719.66 1,473,309,115.38 1,652,316,174.37
注： （1） 本基 金收 益分 配 方式为 每日 分配 、 按 月支 付。 （2） 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、
投资收 益、 其他 收入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）扣 除相关 费 用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现
收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。由 于货 币市 场基 金采用 摊余 成本 法核 算， 因此公 允价 值变 动收
益为零 ，本 期已 实现 收益 和本期 利润 的金 额相 等； （3）本 基金 合同 生效 日为2016 年10 月26 日，
本报告 期自 2016 年10 月26 日起 至12 月 31 日止。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
长江乐享货币 A 类份额
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.4486% 0.0023% 0.2481% 0.00% 0.2005% 0.0023%
长江乐享货币 B 类份额
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.4935% 0.0023% 0.2481% 0.00% 0.2454% 0.0023%
长江乐享货币 C 类份额
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.4057% 0.0023% 0.2481% 0.00% 0.1576% 0.0023%
注： （1 ）本 基金 的业 绩比 较基准 为： 中国 人民 银行 最新公 布的 七天 通知 存款 利率( 税后) ；
（2 ） 本基 金收 益分 配方 式 为每日 分配 、按 月支 付。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： （1） 本基 金基 金合 同 生效日 为 2016 年 10 月 26 日， 截 至本 报告 期末 未满 一 年； （2） 按 照本 基
金的基 金合 同规 定, 自基 金 合同生 效之 日 起 6 个 月内 使基金 的投 资组 合比 例符 合本基 金合 同第 十
二部分 “（ 二） 投资 范围 ”、“ （四 ）投 资限 制 ” 的有关 约定 ； （3 ）截 至本 报告期 末， 本基 金尚
处在建 仓期 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
漆志伟 基金经 理
2016 年 10
月 26 日
- 6 年
国籍： 中国。 中国 人民 大学 工
商管理 硕士。 曾任 华农 财产 保
险股份 有限 公司 固定 收益 投
资经理。 现任 长江 收益 增强 债
券型证 券投 资基 金、 长 江乐 享
货币市 场基 金的 基金 经理 。
注： （1 ）此 处的 任职 日期 、离职 日期 均指 公司 做出 决定之 日， 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起长江乐享货币 2016 年第 4 季度 报告
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即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日；
（2 ） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 基金 管理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》 等有 关 法律法 规的 规定 ， 严格 遵 守基金 合同 和招 募说 明书 约定 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责、 最大 限度 保护 投资人 合法 权益 等原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制 风险 的基 础上 为持
有人谋 求最 大利 益 。 本 报 告期内 ， 本基 金运 作合 法 合规 ， 未 发生 损害 基金 份 额持有 人利 益的 行为 ，
未发生 内幕 交易 、操 纵市 场和不 当关 联交 易及 其他 违规行 为， 信息 披露 及时 、准确 、完 整， 本基
金与本 基金 管理 人所 管理 的其他 基金 资产 、投 资组 合与公 司资 产之 间严 格分 开、公 平对 待， 基金
管理小 组保 持独 立运 作， 并通过 科学 决策 、规 范运 作、精 心管 理和 健全 内控 体系， 有效 保障 投资
人的合 法权 益。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 的相
关规定 ，通 过严 格的 内 部 风险控 制制 度和 流程 ，对 各环节 的投 资风 险和 管理 风险进 行有 效控 制，
严格控 制不 同投 资组 合之 间的同 日反 向交 易， 严格 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同 日反
向交易 ，确 保公 平对 待所 管理的 所有 基金 和投 资组 合，切 实防 范利 益输 送行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 与本 基金管 理人 所管 理的 其他 投资组 合未 发生 大额 同日 反向交 易。 本报
告期内 ，未 发现 本基 金有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 债券 市场 出现 了较 大幅度 的调 整 ， 央 行在10 月中旬 开始 采取 了收 短放 长的公 开市 场 操
作，有 意 引 导市 场去 杠杆 ，债券 收益 率 在 10 月中 旬 达到年 内低 点后 开始 上行 ；11 月川 普当 选美
国总统 ，美 元指 数和 美债 收益率 节节 攀升 ，导 致人 民币汇 率承 压， 人民 币兑 美元汇 率被 动贬 值导
致11 月下 旬央 行投 放流 动 性幅度 不及 市场 预期 ，进 一步加 速了 债券 收益 率上 行速度 ；12 月 美联
储加息 靴子 落地 和通 胀预 期的升 温也 引起 了资 金面 出现较 大程 度的 紧缩 ，机 构进一 步的 去杠 杆行
为也使 得年 底的 资金 成本 和债券 收益 率大 幅上 行， 相比三 季度 ，短 端债 券和 同业存 单收 益率 上行
幅度超过 100BP ，债 市一 度出现 恐慌 性调 整。
展望未 来， 我们 认为 央行 进一步 收紧 资金 面来 实现 债市去 杠杆 的可 能性 较低 ，市场 情绪 会得长江乐享货币 2016 年第 4 季度 报告
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到一定 的恢 复， 短期 债券 和同业 存单 的收 益率 水平 将会有 所回 落。
报告期 内本 基金 采取 了相 对谨慎 的投 资策 略， 一方 面控制 组合 剩余 期限 在较 低水平 ，另 一方
面控制 短期 信用 债和 同业 存单的 持有 比例 ，主 要以 银行存 款和 逆回 购为 主， 有效保 障了 本基 金在
年底的 平稳 过度 。下 季度 我们将 在稳 健配 置的 基础 上适当 增加 信用 债和 同业 存单的 比例 ，在 保持
较高流 动性 的同 时进 一步 提高组 合的 投资 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 报告 期 内A 类 基金 份额净 值收 益率 为 0.4486% ；B 类基 金份 额净 值收 益 率为 0.4935% ；
C 类基 金份 额净 值收 益率 为 0.4057% ；同 期业 绩比 较基准 收益 率 为0.2481% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 元的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 466,921,083.66 14.68
其中： 债券 466,921,083.66 14.68
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
779,754,514.63
24.52
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
1,886,234,109.02 59.31
4 其他资 产 47,349,099.01 1.49
5 合计 3,180,258,806.32 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.10
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 （ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
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债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 40
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 41
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 4
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 出现 投资组 合平 均剩 余期 限超 过 120 天的 情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 55.91
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 15.74 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 3.11 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 20.15 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 4.67 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.59 -
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本基金 报告 期内 未出 现投 资组合 平均 剩余 存续 期超 过 240 天的 情况 。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 170,032,055.17 5.35
其中： 政策 性金 融债 170,032,055.17 5.35 长江乐享货币 2016 年第 4 季度 报告
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4 企业债券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 296,889,028.49 9.35
8 其他 - -
9 合计 466,921,083.66 14.70
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
- -
注：上 表中 附息 债券 的成 本包括 债券 面值 和折 溢价 ，贴现 式债 券的 成本 包括 债券投 资成 本和 内在
应收利 息。
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160204 16 国开 04 1,200,000 120,002,499.92 3.78
2 111698056
16 晋城 银行
CD024
1,000,000 98,774,837.22 3.11
3 111680851
16 广州 银行
CD091
1,000,000 98,264,210.70 3.09
4 160211 16 国开 11 500,000 50,029,555.25 1.58
5 111681692
16 嘉兴 银行
CD064
500,000 49,926,481.53 1.57
6 111698499
16 武汉 农商
行CD001
500,000 49,923,499.04 1.57
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0074%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0244%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0076%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本基金 报告 期内 未出 现负 偏离度 的绝 对值 达 到 0.25% 的情 况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值 达到0.5% 情况说明
本基金 报告 期内 未出 现正 偏离度 的绝 对值 达 到 0.5% 的情况 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 长江乐享货币 2016 年第 4 季度 报告
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5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” ， 即 计价 对象 以买 入 成本列 示 ， 按 照票 面利 率 或协议 利率 并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在剩 余存 续期 内按 实际 利率法 摊销 ，每 日计 提损 益。本 基金 不采 用市
场利率 和上 市交 易的 债券 和票据 的市 价计 算基 金资 产净值 。
5.9.2
本报告期内基 金投资的前 十名证券的发 行主体没有 被监管部门立 案调查或在 报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 30,014,166.66
3 应收利 息 7,324,832.35
4 应收申 购款 10,010,100.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 47,349,099.01
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中市 值占 基金 总资 产或基 金资 产净 值比 例的 分项之 和与 合计
可能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
长江乐 享货 币
A 类份 额
长江乐 享货 币
B 类份 额
长江乐 享货 币
C 类份 额
基金合 同生 效日 （ 2016 年 10 月 26
日 ） 基金 份额 总额
365,630,163.87 1,786,429,883.80 656,258,658.18
基金合同生 效日起 至报告 期期末基 金
总申购 份额
109,456,371.48 1,389,520,873.21 9,754,505,440.46
基金合同生 效日起 至报告 期期末基 金
总赎回 份额
424,659,815.69 1,702,641,641.63 8,758,447,924.27
报告期 期末 基金 份额 总额 50,426,719.66 1,473,309,115.38 1,652,316,174.37
注：总 申购 份额 含红 利再 投份额 。 长江乐享货币 2016 年第 4 季度 报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 长江 乐 享货币 市场 基金 募集 申请 的注册 文件
2 、长 江乐 享货 币市 场基 金 基金合 同
3 、长 江乐 享货 币市 场基 金 招募说 明书
4 、长 江乐 享货 币市 场基 金 托管协 议
5 、法 律意 见书
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7 、本 报告 期内 按照 规定 披 露的 各 项公 告
8.2 存 放地 点
长江证 券 （上 海） 资产 管 理有限 公司 办公 地址 ： 上 海市浦 东新 区向 城 路288 号soho 世 纪广 场
8 楼 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可在支 付工 本费 后， 在合 理时间 内取 得上
述文件 的复 印件 。
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