富 国 绝 对 收 益 多策 略 定 期 开 放 混合 型 发 起 式 证 券投 资 基 金
二 0 一六年第 4 季度报告
2016 年 12 月 31 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：
2017 年 01 月 21 日
1
§1
重 要提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管 人中 国建设 银 行股份有 限公 司根据 本 基金合同 规定 ，于 2017 年 1
月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 作出投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2016 年10 月1 日起至2016 年12 月31 日止。
2
§2
基 金产 品概况
基金简称 富国绝对收益多策略定期开放混合发起式
基金主代码 001641
交易代码 001641
基金运作方式
契约型， 本基金 以定 期 开放方式 运作， 即采 取 在封闭期内
封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式。
基金合同生效日 2015 年09 月17 日
报 告 期 末 基 金 份 额
总额（单位：份）
148,321,380.42
投资目标
在有效控 制风险 的基 础 上，利用 股指期 货等 金 融工具对冲
市场波动风险，力争为投资人实现较高的投资收 益。
投资策略
本基金根据对市场的判断， 采用 “多空对冲” 等投资策略，
在控制基 金资产 的股 票 系统性风 险暴露 的前 提 下，实现基
金资产的保值增值。
业绩比较基准
中国人民银行公布的一年期银行定期存款基准利率 （税后）
+3% （如遇中国人民银 行就该等基准利率 进行 调整则作相
应调整)
风险收益特征
本基金为 特殊的 混合 型 基金，利 用股指 期货 等 金融工具对
冲市场波 动风险 ，相 对 股票型基 金和一 般的 混 合型基金其
预期风险 较小。 而相 对 其业绩比 较基准 ，由 于 绝对收益策
略投资结 果的不 确定 性 ，因此不 能保证 一定 能 获得超越业
绩比较基准的绝对收益。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币 元
主要财务指标
报告期（2016 年10 月 01 日-2016
年12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 852,172.78
2. 本期 利润 1,583,245.72
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0087
4. 期末 基金 资产 净值 150,749,507.68
5. 期末 基金 份额 净值 1.016
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式 3
基金的申购赎回费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 0.79% 0.09% 1.13% 0.02% -0.34% 0.07%
注：过去三个月指2016 年10 月1 日－2016 年12 月31 日。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准收 益率变 动的 比较
注：1、截止日期为 2016 年12 月31 日。
2、本基金于 2015 年 9 月 17 日成立，建仓期 6 个月，从 2015 年 9 月 17 日起至
2016 年3 月16 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
4
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
于鹏
本基金 基金
经理
2015-11-26 － 10
博士， 自 2007 年 3 月至 2010
年 8 月在 HSBC BANK PLC （汇
丰银行 ） 任固 定收 益证 券 策略
分析师 ； 自2011 年8 月至2012
年2 月在 中国 国际 金融 （ 香 港）
有限公司任高级固定收益证
券策略 分析 师； 自 2012 年 2
月至 2012 年 12 月在
Millennium Capital
Partners LLP 任 固 定 收 益 策
略分析 师； 自 2013 年 4 月加
入富国基金管理有限公司，
2013 年4 月至2015 年10 月任
投资经 理，2015 年 11 月 起任
富国绝对收益多策略定期开
放混合型发起式证券投资基
金基金 经理 。 具有 基金 从 业资
格。
于江勇
本基金 基金
经理兼 富国
天成红 利灵
活配置 混合
型证券 投资
基金基 金经
理、总 经理
助理、 权益
专户投 资部
总经理
2015-09-17 2016-10-19 19 年
硕士 ， 曾 任华 夏证 券研 究 所研
究员 ； 2001 年4 月 起历 任 富国
基金管理有限公司行业研究
员、 高级 行业 研究 员，2008 年
5 月 至今 任富 国天 成红 利 灵活
配置混合型证券投资基金基
金经理 ；2015 年 9 月至 2016
年 10 月 任富 国绝 对收 益 多策
略定期 开 放 混 合 型 发 起 式 证
券投资 基金 基金 经理 ， 兼 任总
经理助理和权益专户投资部
总经理 。具 有基 金从 业资 格 。
注：注 ：1、 上述 任职 日期为 根据公 司决 定确 定的聘 任日期 ，离 任日 期为根 据公
司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的涵义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
5
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告期， 富国基金管理有限公司作富国绝对收益多策略定期开放混合型发
起式证券投资基金的管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中
华人民共和国证券法》 、 《富国绝对收益 多策略定期开放混合型发起式证券投资
基金基金合同》 以及其它有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产， 以尽可能减少和分散投资风险、 确保基金资产的安全并谋
求基金资产长期稳定的增长为目标， 基金投资组合符合有关法规及基金合同的规
定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 ， 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后评
估及反馈的流 程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化的办公流程， 对关联方审核、
价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ；2、 二级 市场 ，通过 交易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行
间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同 日同向交易， 通过交易系
统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统， 对涉及 公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债 券 型） 间、 不同产品间以 及同一基金 6
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 监察稽核部视情况要求
相关当 事人做 出合 理性 解释， 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经 理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 报
告期内本组合与其他投资组合之间未出现 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当
日成交量5%的情况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
为了控制期货贴水的潜在亏损风险，保持适当股票仓位进行对冲策略操作，
同时额外资金积极投资于固定收益债券并辅以现金管理，增强账户收益。
本报告期内净值曲线实现平稳上升， 一是由于 11 月之前债券市场持续走强，
带来了部分收益；二是随着负基差逐步收敛，对冲策略产生部分超额收益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本 报 告 期 ， 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 0.79% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
1.13%
4.6 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期无需要说明的相关情形。
§5
投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投 资 51,835,018.34 31.45
其中： 股票 51,835,018.34 31.45
2
固定收 益投 资 60,370,930.00 36.62
其中： 债券 60,370,930.00 36.62
资产 支持 证券 － －
7
3
贵金属 投资 － －
4
金融衍 生品 投资 － －
5
买入返 售金 融资 产 18,000,135.00 10.92
其中：买 断式回 购的买 入 返售 金
融资产
－ －
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计 19,713,942.29 11.96
7
其他资 产 14,919,288.38 9.05
8
合计 164,839,314.01 100.00
5.2 报 告期 末 按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 2,017,759.02 1.34
C 制造业 9,127,972.40 6.06
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 186,355.76 0.12
E 建筑业 3,304,184.97 2.19
F 批发和 零售 业 － －
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 861,301.26 0.57
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,364,375.15 0.91
J 金融业 34,168,611.52 22.67
K 房地产 业 766,938.26 0.51
L 租赁和 商务 服务 业 － －
M 科学研 究和 技术 服务 业 37,520.00 0.02
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 － －
S 综合 － －
合计 51,835,018.34 34.38
5.3 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（%）
1 601318 中国平 安 113,173 4,009,719.39 2.66
2 601166 兴业银 行 242,122 3,907,849.08 2.59
3 600016 民生银 行 393,262 3,570,818.96 2.37
8
4 600036 招商银 行 174,937 3,078,891.20 2.04
5 601398 工商银 行 672,095 2,963,938.95 1.97
6 601288 农业银 行 936,112 2,901,947.20 1.93
7 601668 中国建 筑 305,073 2,702,946.78 1.79
8 601628 中国人 寿 88,772 2,138,517.48 1.42
9 601601 中国太 保 76,757 2,131,541.89 1.41
10 600519 贵州茅 台 6,089 2,034,639.35 1.35
5.4 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资产净值比例
（%）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 20,655,340.00 13.70
其中： 政策 性金 融债 － －
4 企业债 券 9,719,590.00 6.45
5 企业短 期融 资券 29,996,000.00 19.90
6 中期票 据 － －
7 可转债 （可 交换 债） － －
8 同业存 单 － －
9 其他 － －
10 合计 60,370,930.00 40.05
5.5 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
1 011698127 16 荣盛 SCP003 100,000 10,025,000.00 6.65
2 041654024 16 京投 CP001 100,000 10,010,000.00 6.64
3 011698880 16 川 高速 SCP005 100,000 9,961,000.00 6.61
4 122304 13 兴业 03 60,000 6,040,800.00 4.01
5 122154 12 京能 02 50,000 5,021,000.00 3.33
5.6 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的前十名 资 产 支持证 券
投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
9
5.7 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称 持仓量 （ 买/ 卖）
合约市 值
( 元)
公允价 值变 动
( 元)
风险说 明
IH1701 IH1701 -33.00 -22,516,5
60.00
820,917.12 －
IH1702 IH1702 -24.00 -16,315,2
00.00
-15,000.00 －
IH1703 IH1703 -16.00 -10,842,2
40.00
-6,220.00 －
公允价 值变 动总 额合 计( 元) 799,697.12
股指期 货投 资 本 期收 益( 元) -2,397,152.
32
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动( 元) 837,672.32
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束， 合理利用股
指期货、 权证等衍生工具， 利用数量方法发掘可能的套利机会。 投资原则为有利
于基金资产增值，控制下跌风险，实现保值和锁定收益。
5.10 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金不允许投资国债期货。
5.10.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债 期 货持仓 和损 益明细
公允价 值变 动总 额合 计（ 元） －
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） －
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） －
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
10
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
本报告编制日前一年内，本基金持有的“13 兴业 03”的发行主体兴业证券
股份有限公司（以下简称 “公司”）于 2016 年 7 月 28 日公告称公 司于 2016 年
7 月 27 日收到中国证 券监督管理委员会（以下简称 “中国证监会” ）《行政处
罚决定 书》 （〔2016 〕91 号） ，因 公司在 推 荐欣泰 电气 首次公 开发 行股票 并在
创业板上市过程中， 未遵守业务规则和行业规范， 未勤勉尽责地对欣泰电气 IPO
申请文件及公开发行募集文件进行审慎核查，中国证监会决定对公司给予警告，
没收保荐业务收入1,200 万元， 并处以2,400 万元罚款； 没收承销股票违法所得
2,078 万元，并处以 60 万元罚款。
本报告 编制 日前 一年内 ，本基 金持 有的 “15 中银债 ”的 发行主 体中 银国际
证券有限责任公司（以下简称 “公司”）因在 2016 年 4 月前的投 资者适当性管
理过程中存在未严格执行合格投资者准入标准、 风险评估制度落实不到位、 未如
实上报违规开户情况等违规行为，于 2016 年 11 月 15 日被全国中小 企业股份转
让系统有限责任公司给予公开谴责的纪律处分。
本报告编制日前一年内，本基金持有的“15 华泰 G1”的发行主体华泰证券
股份有限公司 （以下简称 “公司”）于 2016 年11 月29 日公告称公司于 2016 年
11 月28 日收到中国证券监督管理委员会 （以下简称 “中国证监会” ） 《行政处
罚决定书》 （[2016]126 号） ， 因公司存在未 按规定审查、 了解客户真实身份等
违法违 规 行 为 ， 中 国 证 监 会 决 定 对 公 司 责 令 改 正 ， 给 予 警 告 ， 没 收 违 法 所 得
18,235,275.00 元，并处以 54,705,825.00 元罚款。
基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余七名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11
5.11.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 10,150,700.76
2 应收证 券清 算款 3,763,835.95
3 应收股 利 －
4 应收利 息 1,004,751.67
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 14,919,288.38
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比 例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
报告期 期初 基金 份额 总额 186,986,926.35
报告期 期间 基金 总申 购份 额 6,905,853.06
减： 报 告期 期间 基金 总赎 回份额 45,571,398.99
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） －
报告期 期末 基金 份额 总额 148,321,380.42
12
§7
基 金管 理人 运 用固 有 资金 投资 本 基金 情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位：份
报告 期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,007,200.72
报告 期 期间 买入/申 购总 份 额 －
报告 期 期间 卖出/赎 回总 份 额 －
报告 期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,007,200.72
报告 期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 6.75
注：买入/申购含红利再投资、转换入份额；卖出/赎回含转换出份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8
报告 期 末发起 式基 金发起 资金 持有份 额 情况
项目
持有份 额总 数 （份 ）
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数 （ 份）
发起份 额占
基金总 份额
比例 （%）
发起份 额承
诺 持有 期限
基金管 理人 固有 资金 10,007,200.72 6.75 10,007,200.72 6.75 3 年
基金管 理人 高级 管理 人员 － － － － －
基金经 理等 人员 － － － － －
基金管 理人 股东 － － － － －
其他 － － － － －
合计 10,007,200.72 6.75 10,007,200.72 6.75 －
注： 本公司运用固有资金认购富国绝对收益多策略定期开放混合型发起式证券投
资基金份额10007200.72 份。
§9
备 查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会批 准设 立 富国 绝对 收益多 策略 定期开 放混 合型发 起式 证券投
资基金的文件
2、富国绝对收益多策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同
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3、富国绝对收益多策略定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富 国绝 对收益 多策 略定期 开放 混合型 发起 式证券 投资 基金财 务报 表及报
表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存 放地 点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
9.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）
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富国基金管理有限公司
2017 年 01 月21 日
