创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金2016年第4 季度 报告
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创金 合信沪港深 研究精选灵 活配置混合 型证券投资 基金
2016 年第4季度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人：创金 合信基金管 理有限公司
基金托 管人：中国 工商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年1 月23 日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载 、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。
§2
基金产品 概况
基金简称 创金沪港深精选混合
基金主代码 001662
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年8月24日
报告期末基金份额总额 233,089,922.59份
投资目标
本基金积极进行资产配置，深入挖掘受益于国家经济
增长和转型过程中涌现出来的持续成长性良好的和业
绩稳定增长的优秀企业进行积极投资，充分分享中国
经济增长和优化资产配置的成果，在有效控制风险的
前提下，力争为基金份额持有人提供长期稳定的投资
回报。
投资策略
本基金以“底线思维 ”为原则，将组合最大回撤风险
控制在能够承受的范围之内；抛弃乐观幻想，明确区
分主观期望与市场现实。 其次要严格考察风险收益比，
承担仓位风险要有回报。操作策略方面重点关注四种
类型： 其一是深V 型超跌反弹的机会； 其二是主题轮动
行情中的分散潜伏/收割兑现策略； 其三是密切关注大
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小市值风格轮动机会，捕捉短暂的大市值风格补涨机
会；第四是中小市值个股的个性化超额收益策略。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×40％＋恒生指数收益率×20％
＋中债总指数（全价）收益率×40％
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，属于证券投资基金中
的中等风险品种，本基金的预期收益和预期风险高于
货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务 指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2016 年10月1日-2016年12月31日）
1.本期已实现收益 18,897,950.94
2.本期利润 18,989,913.95
3.加权平均基金份额本期利润 0.1011
4.期末基金资产净值 249,425,352.25
5.期末基金份额净值 1.07
注： 1.上述基金业绩 指 标不包括 持 有人认购 或 交易基金 的 各项费用, 计 入费用后 实 际收益水 平 要
低于所列 数 字。
2.本期已实 现收益指 基 金本期利 息 收入、投 资 收益、其 他 收入( 不含公 允价值变 动 收益) 扣除相
关费用后 的 余额, 本期利 润为本期 已 实现收益 加 上本期公 允 价值变动 收 益。
3.2 基金净值表 现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 9.86% 0.97% -1.43% 0.44% 11.29% 0.63%
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3.2.2 自基金 合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
创金沪港深精选混合累计净值增长率
创金沪港深精选混合业绩比较基准累计收益率
2015-08-24 2015-10-28 2015-12-28 2016-03-04 2016-05-09 2016-07-11 2016-09-09 2016-11-18
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
§4
管理人报 告
4.1 基金经理（ 或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张荣
基金经
理
2015年8月
24日
－ 6
张荣先生，中国国籍，北
京大学金融学硕士，权益
投资基金经理。投资中注
重宏观研究，自上而下，
把握行业趋势；2004年就
职于深圳银监局从事银行
监管工作，历任多家银行
监管员。2010年加入第一
创业证券资产管理部，历
任金融行业研究主管、投
资主办等职务。2014年8
月加入创金合信基金管理
有限公司担任高级研究
员,现任基金经理。
李晗 基金经 2015年8月 － 9 李晗先生，中国国籍，中
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理 24日 南财经政法大学硕士，金
融风险管理师 （FRM），权
益投资基金经理。 投资中
注重基本面研究，寻找行
业和企业发展的拐点，擅
长挖掘估值合理的持续成
长股，与优质企业共同成
长中获取丰厚回报。 曾任
职于海航集团从事并购整
合业务。此后任职于鹏华
基金，从事专户业务、企
业年金业务的研究工作。
2009年11月加盟第一创业
证券资产管理部，曾担任
多个集合理财产品投资主
办，投资经验丰富。2014
年8月加入创金合信基金
管理有限公司，现任基金
经理。
陈玉辉
基金经
理、 投资
一部总
监
2015年8月
24日
－ 13
陈玉辉先生，中国国籍，
经济学硕士， 2003年6月加
入新疆证券有限责任公
司，从事石化行业研究；
2005年度获中央电视台、
中国证券报联合评选的首
届"全国十佳证券分析师
"。2006年1月加入东方证
券股份有限公司研究所，
任化工行业研究员。2008
年3月加入招商基金管理
有限公司，历任研究部副
总监、总监，并于2012年
11月14日至2015年4月10
日担任招商大盘蓝筹股票
型证券投资基金的基金经
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理。 2015年7月任创金合信
基金管理有限公司投资一
部总监、基金经理。
注：1 、 本基 金首任基 金 经理的任 职 日期为本 基 金合同生 效 日， 离任日 期、 后任基 金经理的 任 职
日期指公 司 作出决定 的 公告（生 效 ）日期；
2 、证券从业 年限计算 的 起止时间 按 照从事证 券 行业开始 时 间计算。
4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公 开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 和 《 证券投资基金
信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、 《创金合信沪港深研究精选灵活
配置混合型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利
益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 未发现损害基金持有人利益的行为。 基金的
投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专 项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行 情况
本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 （2011年修
订） 》 ， 通 过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流程、 强化事后监控及
分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行， 公平对待旗下管理的所有投
资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易 行为的专项 说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基 金的投资策 略和运作分 析
沪港深研究精选基金2016年第四季度延续今年以来的操作策略，主要选择低估值、
低涨幅品种进行逢低配置， 逐步替换组合原配置中涨幅较大的品种 。 基金整体采取了大、
小市值和高、低波动率结合的哑铃型资产配置策略，行业方面重点配置了化工新材料、
钢铁、水泥等周期类行业和石化、铁路等国企改革相关个股。
4.5 报告期内基 金的业绩表 现
本报告期内，本基金净值增长率为9.86%，同期业绩比较基准收益率为-1.43%。
4.6
报告期内 基金持有人 数或基金资 产净值预警 说明
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本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资组合 报告
5.1 报告期末基 金资产组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 188,257,722.96 71.15
其中：股票 188,257,722.96 71.15
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 54,696,580.83 20.67
8 其他资产 21,647,517.69 8.18
9 合计 264,601,821.48 100.00
注: 本基金本 报告期末 通 过沪港通 交 易机制投 资 的港股公 允 价值为2,382,437.93 元， 占净值比 为
0.96% 。
5.2 报告期末按 行业分类的 股票投资组 合
5.2.1 报告期末 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 152,180.00 0.06
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B 采矿业 － －
C 制造业 114,758,121.14 46.01
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
10,412,320.89 4.17
E 建筑业 15,592.23 0.01
F 批发和零售业 24,838,605.51 9.96
G 交通运输、仓储和邮政业 10,579,603.31 4.24
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
168,880.95 0.07
J 金融业 15,277,461.00 6.13
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 9,672,520.00 3.88
合计 185,875,285.03 74.52
5.2.2 报告期末 按行业分类 的沪港通投 资股票投资 组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（% ）
行业类别 － －
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 720,975.06 29.00
C 制造业 287,674.42 12.00
D 电力、热力 、燃气及水
生产和供应业
－ －
E 建筑业 － －
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F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政
业
334,904.54 13.00
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息
技术服务业
－ －
J 金融业 1,038,883.91 41.00
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施
管理业
－ －
O 居民服务、修理和其他
服务业
－ －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体 育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 2,382,437.93 96.00
注: 通过沪港 通机制投 资 的股票所 属 行业分类 采 用中国证 券 监督管理 委 员会制定 的 《上市公司 行
业分类指 引 》。
5.3 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名股票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600731 湖南海利 1,588,819 16,777,928.64 6.73
2 600888 新疆众和 1,788,844 14,006,648.52 5.62
3 000554 泰山石油 1,188,827 13,160,314.89 5.28
4 600883 博闻科技 688,835 11,076,466.80 4.44
5 000422 湖北宜化 1,388,376 11,037,589.20 4.43
6 600509 天富能源 1,388,809 10,374,403.23 4.16
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7 000778 新兴铸管 2,002,000 10,350,340.00 4.15
8 000001 平安银行 1,118,830 10,181,353.00 4.08
9 600125 铁龙物流 1,228,057 9,922,700.56 3.98
10 000877 天山股份 1,388,836 9,791,293.80 3.93
5.4 报告期末按 债券品种分 类的债券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名债券投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排序的前 十名资产支 持证券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名权证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1
2016年12月17日，湖北宜化公告公司收到宜昌市环境保护局下发的宜市环法
[2016]97 号文《宜昌市环境保护局行政处罚及停产整治事先(听证)告知书》， 处应缴
纳排污费数额五倍的罚款， 即人民币252万元(大写:贰佰伍拾贰万元)， 责令公司停产整
治,在停产期间针对存在的环保问题进行整改。
经调查核实,12月2日晚水污染物超标排放原因是老厂区置换过程中造气循环水液
位控制不当出现漫液情况导致, 属于偶发性事件,我公司于12月2日事发当天已完成整改,
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并已将整改情况书面报告宜昌市环保局。 本次排污事件发生于公司 老厂区造气循环水工
段,按照原定计划,我公司老厂区生产系统目前已停止生产,进入技术升级改造阶段.本
次技改拟将原有的间歇式固定层气化工艺升级为水煤浆洁净煤气化工艺,可以大幅度降
低污染物排放总量,显著提高公司环保管理水平。公司服从宜昌市环保局拟对我公司进
行的行政处罚决定, 不对上述行政处罚决定申请陈述申辩和听证。
湖北宜化是中国最大磷肥、 氮肥、 聚氯乙烯、 多元醇等化工品生产商之一，2015年
营业收入183亿元，在全国拥有几十套生产装置，因此环保整改和停产的生产能力占其
产能比较较小。 本基金投资湖北宜化主要考虑 其化工品业务盈利能力回升， 环保处罚对
其投资价值判断无实质性影响。公司前期市净率最低仅0.7倍，估值处于历史底部，维
持持有评级。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，
经正常投资决策程序对湖北宜化进行了投资。
5.11.2 本 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资 产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 82,600.56
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 6,923.51
5 应收申购款 21,557,993.62
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 21,647,517.69
5.11.4 报告期 末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期 末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
§6
开放式基 金份额变动
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单位：份
报告期期初基金份额总额 215,845,946.25
报告期期间基金总申购份额 142,589,441.75
减：报告期期间基金总赎回份额 125,345,465.41
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 233,089,922.59
§7
基金管理 人运用固有 资金投资本 基金情况
7.1 基金管理人 持有本基金 份额变动情 况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,010,250.00
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,010,250.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 （%） 4.29
7.2 基金管理人 运用固有资 金投资本基 金交易明细
本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细 。
§8
影响投资 者决策的其 他重要信息
本报告期内未出现影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查文件 目录
9.1 备查文件目 录
1、《创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
2、《创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
3、 创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金2016年第四季度报告原文
9.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15 楼
9.3 查阅方式
www.cjhxfund.com
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二〇 一七年一月 二十三日
