财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金2016 年第4季度报告
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财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金
2016年第4 季度报告
2016 年12月31 日
基 金 管理 人： 财通 证券 资产 管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工商 银行 股 份有 限公 司
报 告 送出 日期 ：2017 年01 月21日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017 年1月18日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年10 月1日起至12 月31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 财通资管积极收益债券
基金主代码 002901
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年07月19 日
报告期末基金份额总额 667,572,288.24 份
投资目标
在有效控制风险的基础上， 通过积极主动的投资管理，
力争为投资者实现超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金将充分发挥基金管理人的投研能力，采取自上
而下的方法对基金的大类资产进行动态配置，综合久
期管理、收益率曲线配置等策略对个券进行精选，力
争在严格控制基金风险的基础上，获取长期稳定超额
收益。另外，本基金可投资于股票、权证等权益类资
产，基金管理人将选择估值合理、具有持续竞争优势
和较大成长空间的个股进行投资，强化基金 的获利能
力，提高预期收益水平，以期达到收益增强的效果。
业绩比较基准 中债总指数（全价）收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货
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币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 财通证券资产管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 财通资管积极收益债券A 财通资管积极收益债券C
下属分级基金的交易代码 002901 002902
报告期末下属分级基金的份
额总额
226,015,684.24 份 441,556,604.00 份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2016 年10 月01 日-2016 年12月31 日）
财通资管积极收益债
券A
财通资管积极收益债
券C
1. 本期已实现收益 4,483,768.42 12,131,652.48
2. 本期利润 -1,101,818.97 -2,008,589.93
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0039 -0.0032
4. 期末基金资产净值 228,849,121.72 446,282,853.71
5. 期末基金份额净值 1.013 1.011
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要 低
于所列数字。
2、 本期 已实 现收 益指 本期 基金 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益） 扣除 相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值表 现
3.2.1 本 报 告 期基 金份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
财通资管积极收益债券A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
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过去三个月 -0.40% 0.10% -2.56% 0.20% 2.16% -0.10%
财通资管积极收益债券C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.52% 0.11% -2.56% 0.20% 2.04% -0.09%
3.2.2 自 基 金 合同 生效 以来 基金 累计 净值 增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率
变 动 的 比较
财通资管积极收益债券A 业绩比较基准
2016-07-20 2016-08-09 2016-08-30 2016-09-22 2016-10-20 2016-11-10 2016-12-01 2016-12-22
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
财通资管积极收益债券C 业绩比较基准
2016-07-20 2016-08-09 2016-08-30 2016-09-22 2016-10-20 2016-11-10 2016-12-01 2016-12-22
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
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注：1、本基金合同于2016 年7月19 日生效，截止报告期末本基金合同生效未满一年。
2、 按基 金合 同和 招募 说明 书的 约定 ， 自基 金合 同生 效之 日起 六个 月内 使基 金的 投资 组合 比例 符合 本
基金合同的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。
3、 自基 金合 同生 效至 报告 期末 ， 财通 资管 积极 收益 债券A 基金份额净值增长率为1.30% ， 同期 业绩 比
较基准收益率为-1.59% ；财通资管积极收益债券C基金份额净值增长率为1.10% ，同期业绩比较基准
收益率为-1.59% 。
§4
管理人报告
4.1 基 金 经 理（ 或基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张波
本基金基金
经理、财通
资管鑫管家
货币市场基
金基金经理
2016 年08 月
15 日
- 7
中南财经政法大学财
政学学士。2007 年8月
至2013 年8月期间，于
平安资产管理有限公
司担任集中交易部债
券交易员，2014 年7月
至2016 年5月期间，担
任平安养老保险股份
有限公司资产管理事
业部债券交易员。
注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，首任基金经理任职日期为基金合同生效日期。
2、证券从业的涵义遵守行业协会《证券从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管 理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
在本 报告 期内 ， 本基 金管 理人 严格 按照 《证 券投 资基 金法 》 和其 他相 关法 律法 规的
规定 以及 《财 通资 管积 极收 益债 券型 发起 式证 券投 资基 金基 金合 同》 、 《财 通资 管积 极
收益债券型发起式证券投资基金招募说明书》 的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则
管理和运用基金财产。 本报告期内， 基金运作合法合规， 没有发生损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 公 平 交 易专 项说 明
4.3.1 公 平 交 易制 度的 执行 情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制
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度和 流程 ， 通过 系统 和人 工等 方式 在各 环节 严格 控制 交易 公平 执行 。 报告 期内 ， 本公 司
严格 执行 了 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见》 和 《财 通证 券资 产管 理有
限公司公平交易管理办法》等规定。
4.3.2 异 常 交 易行 为的 专项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告 期内 ， 未出 现涉 及本 基金 的交 易所 公开 竞价 同日 反向 交易 成交 较少 的单 边交 易
量超过该证券当日成交量5% 的情况。
4.4 报 告 期 内基 金的 投资 策略 和运 作分 析
宏观 方面 ， 四季 度整 体经 济基 本符 合预 期， 通胀 预期 增加 ， 央行 货币 政策 有所 收紧 。
10月CPI 同比增长2.1% ，11 月CPI 同比增长2.3%，自9月以来连续3个月 回升 。 四季 度三 个
月的PPI 同比增长分别为1.2% ，3.3% ，5.5%, 延续上行走势，且12月PPI 指数大幅超出市
场预 期； 进出 口方 面， 受内 外需 回暖 、 汇率 调整 以及 一系 列刺 激进 出口 贸易 的政 策影 响，
中国11月进出口数据均好于预期，出口同比增长5.9% ，进口同比增长13% 。
利率方面，十年期16附息国债17估值收益率在10月下旬达到了2.64% ，创造了16 年
以来 新低 ， 之后 便进 入了 一个 由浅 到深 的调 整阶 段。 在一 个半 月的 时间 里十 年期16附息
国债17估值收益率最高上到3.36% ，十年期国债期货更是在12 月15 日盘中创下上市以来
首次跌停的记录。 本轮去杠杆下债券基金的赎回和债市代持事件的发酵导致债券遭到剧
烈抛 压， 市场 情绪 在进 入到12月下旬才开始逐步恢复。 与此同时， 央行加大了公开市场
逆回购投放力度， 用以缓解市场极度恐慌的情绪。 截止12 月31 日， 十年 期16附息国债17
收复了约35bp 的"失地" ，市场情绪有所恢复。
信用方面，四季度利率债的深度调整也带动了信用债的暴跌。剩余期 限3年、主体
AA类城投债收益率大多上行在170bp 以上 ， 回到 了15 年7月份的收益水平。 一级发行方面，
11月以 来， 受资 金面 持续 紧张 、 债券 市场 收益 率持 续上 行等 影响 ， 信用 债取 消或 推迟 发
行的数量大幅增加，数量达到32 只，规模为297 亿元；12月以来取消发行达51 只，规模
达到515 亿元。
虽然四季度债券市场调整较大， 本组合配置上总体仍相对稳健， 在市场热情较高时
降低了仓位和组合久期，并保持了组合一定的流动性。
展望2017 年， 考虑 到一 季度 经济 增长 、 通胀 、 政策 和外 部环 境等 因素 ， 本组 合会 继
续以 短久 期、 高票 息和 较低 仓位 作为 防御 手段 ， 等待 通胀 数据 冲高 回落 、 房地 产市 场调
整等因素带来的债券市场的波段性机会。
4.5 报 告 期 内基 金的 业绩 表现
自基金合同生效至报告期末，财通资管积极收益债券A基金份额净值增长率为
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1.30% ， 同期 业绩 比较 基准 收益 率为-1.59% ； 财通 资管 积极 收益 债券C 基金份额净值增长
率为1.10% ，同期业绩比较基准收益率为-1.59% 。
4.6
报 告 期内 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警说 明
报告 期内 ， 本基 金未 出现 连续 二十 个工 作日 基金 份额 持有 人数 量不 满二 百人 或者 基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 35,970,554.00 5.27
其中：股票 35,970,554.00 5.27
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 260,485,923.25 38.18
其中：债券 260,485,923.25 38.18
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 270,000,420.00 39.57
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 105,560,379.32 15.47
8 其他资产 10,250,726.25 1.50
9 合计 682,268,002.82 100.00
注：由于四舍五入的原因，期末市值占期末总资产比例的分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报 告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报 告 期 末按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
金额单位：人民币元
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代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,276,000.00 0.19
B 采矿业 1,547,520.00 0.23
C 制造业 22,942,062.00 3.40
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 2,140,360.00 0.32
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,574,272.00 0.23
J 金融业 2,896,200.00 0.43
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 1,127,280.00 0.17
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 1,478,360.00 0.22
Q 卫生和社会工作 988,500.00 0.15
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 35,970,554.00 5.33
5.3 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600085 同仁堂 82,500 2,588,850.00 0.38
2 002126 银轮股份 265,000 2,567,850.00 0.38
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3 002241 歌尔股份 92,000 2,439,840.00 0.36
4 000906 物产中拓 146,000 2,140,360.00 0.32
5 600535 天士力 46,800 1,941,732.00 0.29
6 002084 海鸥卫浴 164,400 1,767,300.00 0.26
7 002390 信邦制药 171,500 1,696,135.00 0.25
8 300292 吴通控股 180,000 1,571,400.00 0.23
9 002138 顺络电子 90,500 1,566,555.00 0.23
10 002315 焦点科技 25,800 1,555,482.00 0.23
5.4 报 告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 29,961,000.00 4.44
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 181,014,923.25 26.81
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据
－
7 可转债 － －
8 同业存单 49,510,000.00 7.33
9 其他 － －
10 合计 260,485,923.25 38.58
5.5 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1
1116114
47
16 平安CD447 500,000 49,510,000.00 7.33
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2 124231 13 临海投 600,000 48,984,000.00 7.26
3 124351 13 克州债 500,000 40,985,000.00 6.07
4 019539 16 国债11 300,000 29,961,000.00 4.44
5 122662 PR 合桃花 400,200 25,024,506.00 3.71
5.6 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例 大小 排序 的前 十名 资产 支持 证券 投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报 告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货交 易情 况 说明
5.10.1 本 期 国 债期 货投 资政 策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资 组 合报 告附 注
5.11.1 本 基 金 投资 的前 十名 股票 未超 出基 金 合同 规定 的备 选股 票库 。
5.11.2 本基金持有的前十名证券的发行主 体本期未出现被监管部门立案调查， 或在报
告 编 制 日前 一年 内受 到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
5.11.3 其 他 资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 326,315.89
2 应收证券清算款 2,628,008.05
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3 应收股利 －
4 应收利息 7,202,900.33
5 应收申购款 93,501.98
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 10,250,726.25
5.11.4 报 告 期 末持 有的 处于 转股 期的 可转 换 债券 明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末前 十名 股票 中存 在流 通受 限 情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
财通资管积极收益债券A 财通资管积极收益债券C
报告期期初基金份额总额 359,722,982.26 982,996,998.17
报告期期间基金总申购份额 3,789,603.10 52,839,574.40
减： 报告 期期 间基 金总 赎回 份
额
137,496,901.12 594,279,968.57
报告期期间基金拆分变动份
额（份额减少以“-”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 226,015,684.24 441,556,604.00
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基 金 管 理人 持有 本基 金份 额变 动情 况
单位：份
财通资管积极收益债券A 财通资管积极收益债券C
报告期期初管理人持有的本基
金份额
9,999,900.00 -
报告期期间买入/申购总份额
- -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
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报告期期末管理人持有的本基
金份额
9,999,900.00 -
报告期期末持有的本基金份额
占基金总份额比例（% ）
1.50 －
注：本基金合同于2016 年7 月19 日生效，截止报告期末本基金合同生效未满一年。
7.2 基 金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份
额占基
金总份
额比例
发起份额总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金
9,999,900.00 1.50% 9,999,900.00 1.50%
自合同生效
之日起不少
于3年
基金管理人高级
管理人员
－ － － －
基金经理等人员 － － － －
基金管理人股东 － － － －
其他 － － － －
合计 9,999,900.00 1.50% 9,999,900.00 1.50%
自合同生效
之日起不少
于3年
§9
备查文件目录
9.1 备 查 文 件目 录
1、财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金相关批准文件
2、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程
3、财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金基金合同
4、财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
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9.2 存放地点
浙江省杭州市上城区四宜路四宜大院B 幢办公楼
上海市浦东新区福山路500 号城建国际大厦28 楼
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。
咨询电话：95336
公司网址：www.ctzg.com
财 通 证 券资 产管 理有 限公 司
二 〇 一 七年 一月 二十 一日
