长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4 季度报告
第 1 页 共 14 页
长安产业 精选灵活配置混合型发 起式证券投资基金
2016 年第4季度报告
2016 年12月31日
基金管理人 ：长安基金管理有限公 司
基金托管人 ：广发银行股份有限公 司
报告送出日 期：2017年01月21日
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4 季度报告
第 2 页 共 14 页
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月20日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 长安产业精选混合
基金主代码 000496
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年05月07日
报告期末基金份额总额 133,963,712.64份
投资目标
本基金通过把握宏观经济转折点，灵活配置权益类资
产和固定收益类资产，并在严格控制下行风险的基础
上，力争实现基金资产较高的长期稳健回报。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金管理人将综合分析宏观经济状况、国家政策取
向、资本市场资金状况和市场情绪等因素，评估不同
投资标的的风险收益特征，通过战略资产配置策略和
战术资产配置策略的有机结合，确定股票、债券和现
金类资产在基金资产中的配置比例。
2、股票投资策略
在股票投资组合的构建和管理过程中，本基金将在大
类资产配置的基础上，通过分析产业升级和产业转移
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4 季度报告
第 3 页 共 14 页
的趋势，精选具有良好发展前景的产业；然后在产业
精选的基础上进行行业分析和配置；最后，在细分行
业内选择兼具估值和成长优势的个股构建股票投资组
合。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×65%+中证全债指数收益率×
35%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于
证券投资基金中等风险水平的投资品种。
基金管理人 长安基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 长安产业精选混合A 长安产业精选混合C
下属分级基金的交易代码 000496 002071
报告期末下属分级基金的份
额总额
15,012,735.51份 118,950,977.13份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2016年10月01日-2016年12月31日）
长安产业精选混合A 长安产业精选混合C
1.本期已实现收益 -33,371.44 2,669.99
2.本期利润 -143,276.23 18,037.78
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0094 0.0082
4.期末基金资产净值 15,523,210.32 120,035,810.46
5.期末基金份额净值 1.034 1.009
注：1 、 本期 已实 现收 益指基 金 本期 利息 收入、 投资收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变 动收 益） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基 金净值表现
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4 季度报告
第 4 页 共 14 页
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
长安产业精选混合A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.96% 0.26% 0.15% 0.48% -1.11% -0.22%
长安产业精选混合C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.13% 0.28% 0.15% 0.48% -2.28% -0.20%
注：本 基金 整体 业绩 比较 基准构 成为 ：沪 深300 指数收 益 率×65%+中 证全 债指 数收益 率×35% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
长安产业精选混合 A 业绩比较基准
2014-05-07 2014-09-17 2015-02-04 2015-06-25 2015-11-12 2016-03-30 2016-08-12 2016-12-31
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2014年5月7 日， 基金 合同生 效日 至报 告期 期末 ，本基 金运 作时 间超 过
一年。 图示 日期 为2014年5 月7日至2016年12 月31 日。
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4 季度报告
第 5 页 共 14 页
长安产业精选混合 C 业绩比较基准
2015-11-16 2016-01-11 2016-03-14 2016-05-11 2016-07-07 2016-09-01 2016-11-07 2016-12-31
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
注：本 基金 于2015年11月16 日公 告新 增加C 类份 额， 实际首 笔C 类 份额 申购 申请于2015 年11 月17 日确
认，图 示日 期为2015 年11 月16日至2016年12月31日。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
栾绍菲
本基金的基
金经理
2015年05月
25日
5年
经济学硕士。 曾任长安
基金管理有限公司研
究部研究员、 基金经理
助理。 现任长安基金管
理有限公司长安宏观
策略混合型证券投资
基金、 长安产业精选灵
活配置混合型发起式
证券投资基金的基金
经理。
林忠晶
本基金的基
金经理
2015年05月
26日
6年
北京大学国民经济学
博士。 曾任安信期货有
限责任公司高级分析
师， 中海石油气电集团
有限责任公司贸易部
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4 季度报告
第 6 页 共 14 页
研究员等职。2011年6
月加入长安基金管理
有限公司， 曾任产品开
发部产品经理、 基金投
资部基金经理助理、 战
略及产品部副总经理
等职， 现任长安基金管
理有限公司量化投资
部 （筹） 总经理， 长安
沪深300非周期行业指
数证券投资基金、 长安
产业精选灵活配置混
合型发起式证券投资
基金、 长安鑫利优选灵
活配置混合型证券投
资基金的基金经理。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期均指 公司 做出 决定 后正 式对外 公告 之日 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律
法规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人树立价值投资理念， 设置合理的组织架构和科学的投资决策体系， 确
保投资、 研究、 交易各个环节的独立性。 同时， 建立健全公司适用的投资对象备选库和
交易对手备选库， 共享研究成果， 在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下， 保证
建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度， 并在交易系统中采用公平交易模块， 保证公平交
易的严格执行。 对异常交易的监控包括事前、 事中和事后三个环节， 并经过严格的报告
和审批程序，防范和控制异常交易。
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4 季度报告
第 7 页 共 14 页
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
随着供给测改革的推进， 煤炭、 化工等行业去产能效果明显， 从2016年第三季度开
始， 钢铁去产能政策开始发力， 供给收缩以及由于库存去化导致的需求回暖导致出现产
能去化预期的行业价格上涨，企业盈利回升，特别是国企利润增速在9月份转正以后出
现持续性的显著改善， 市场对于蓝筹股热情再次显现。 中小板和创业板股票供给出现显
著增加，导致行业个股稀缺性出现明显改善，估值面临回调压力，市场出现显著下跌。
受金融机构的债券产品去杠杆影响， 货币市场趋紧， 引起市场看空情绪， 各期限债券收
益率出现上行。
报告期内， 基于本基金以追求绝对收益为投资目标， 持续跟踪市场变化， 及时降低
权益类资产配置比例， 控制投资组合净值回撤幅度。 并且按照既定投资策略， 寻找下跌
市场过程中孕育投资机会，以获得稳健收益。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2016年12月31日，本基金A类份额净值为1.034元，本报告期内本基金A类份额
净值增长率为-0.96%，同期业绩基准收益率为0.15%；本基金C类份额净值为1.009元，
净值增长率为-2.13%，同期业绩基准收益率为0.15%。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本基金从2016年10月1日起至2016年12月29日连续五十九个工作日基金资产净值低
于五千万元,未出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。基金管理人已持续关注并
拟采取适当措施。
根据 《长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 的规定， 该基
金生效之日起三年后的对应日，若基金资产规模低于2 亿元，基金合同自动终止。
4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
数据显示经济短期企稳态势， 市场对于经济中长期走势未形成一致预期。 受益于供
给侧改革下煤炭、 钢铁和化工行业盈利上升影响， 预计2017年一季度工业企业利润将持
续改善， 企业利润的增加主要来源于价格显著上升， 补库存导致的需求增加的持续性存
疑， 产能去化与需求增加的部分行业的盈利具有持续性， 如化工等。 受房地产调控政策
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4 季度报告
第 8 页 共 14 页
影响，预计房地产投资将出现回落，积极的财政政策将带动基建投资增速将出现回升。
中央经济工作会议强调2017年是供给侧改革深化的一年， 混合制改革也将取得突破， 预
计2017年一季度石油、 电力、 天然气和军工等行业将出现交易性机会。 基于防范金融风
险的大背景下， 债券"去杠杆"将是一个长期过程， 受资源品价格上行影响， 一季度物价
将保持温和上升，货币政策将保持偏紧态势，债券市场将保持震荡格局。
未来一季度， 本基金以追求绝对收益为目标， 在控制严格权益类资产比例的前提上，
寻找确定性投资机会。 我们珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 我们将继
续规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 4,575,619.00 3.37
其中：股票 4,575,619.00 3.37
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 11,182,137.00 8.24
8 其他资产 120,018,177.59 88.39
9 合计 135,775,933.59 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4 季度报告
第 9 页 共 14 页
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 158,060.00 0.12
B 采矿业 48,420.00 0.04
C 制造业 3,358,094.00 2.48
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 209,800.00 0.15
F 批发和零售业 80,280.00 0.06
G 交通运输、仓储和邮政业 82,450.00 0.06
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
331,565.00 0.24
J 金融业 133,440.00 0.10
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 92,480.00 0.07
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 81,030.00 0.06
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 4,575,619.00 3.38
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600967 北方创业 18,000 244,260.00 0.18
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4 季度报告
第 10 页 共 14 页
2 000401 冀东水泥 13,000 154,700.00 0.11
3 002092 中泰化学 12,000 145,200.00 0.11
4 002408 齐翔腾达 13,000 143,000.00 0.11
5 300327 中颖电子 4,000 133,600.00 0.10
6 600893 中航动力 4,000 130,960.00 0.10
7 002065 东华软件 5,000 116,500.00 0.09
8 600261 阳光照明 16,000 115,520.00 0.09
9 300197 铁汉生态 9,000 114,120.00 0.08
10 000568 泸州老窖 3,000 99,000.00 0.07
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4 季度报告
第 11 页 共 14 页
5.11.1 报告期内本基金投资的 前十名证券的发行主体 没有被监管部门立案调 查， 或在
本报告编 制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情况。
5.11.2 报告期内， 本基金投资 的前十名股票中， 没有超出基 金合同规定的备 选股票库
之外的股 票。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,917.74
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 13,259.85
5 应收申购款 120,000,000.00
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 120,018,177.59
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因， 本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
长安产业精选混合A 长安产业精选混合C
报告期期初基金份额总额 15,391,122.30 992,396.65
报告期期间基金总申购份额 24,477.41 118,933,636.09
减：报告期期间基金总赎回份额 402,864.20 975,055.61
报告期期间基金拆分变动份额 － －
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4 季度报告
第 12 页 共 14 页
（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 15,012,735.51 118,950,977.13
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
本基金管理人本报告期内未对本基金进行申赎交易。
§8
报 告期末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份额总
数
持有份
额占基
金总份
额比例
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
10,001,400.
00
7.47%
10,001,400.
00
7.47% 3年
基金管理人高级管
理人员
3,786.06 － － －
基金经理等人员 9,881.42 0.01% － －
基金管理人股东 － － － －
其他 － － － －
合计
10,015,067.
48
7.48%
10,001,400.
00
7.47%
§9
影 响投资者决策的其他重 要信息
本报告期内， 基金管理人根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 的有关规定， 在
《上海证券报》及管理人网站进行了如下信息披露：
1、2016年10月12日，关于旗下基金在爱建财富开通申购和赎回业务并参与费率优
惠活动的公告。
2、2016年10月24日， 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第3
季度报告。
3、2016年11月11日，关于旗下基金在上海中正达广投资管理有限公司开通申购和
赎回业务并参与费率优惠活动的公告以及关于长安基金管理有限公司旗下基金参加钱
景财富费率优惠活动的公告。
4、2016年11月29日，关于旗下基金在交通银行股份有限公司手机银行开展申购费
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4 季度报告
第 13 页 共 14 页
率、定期定额投资优惠费率活动的公告以及关于旗下基金在乾道金融信息服务（北京）
有限公司和上海华信证券有限责任公司开通申购和赎回业务并参与费率优惠活动的公
告。
5、2016年12月10日，长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明
书(2016年第2次更新）及摘要。
6、2016年12月16日，关于增加蚂蚁（杭州）基金销售有限公司为长安基金管理有
限公司旗下部分基金代销机构并开通申购、 赎回和定期定额投资业务并参与费率优惠活
动的公告。
7、2016年12月30日，关于旗下基金参与中国工商银行基金定期定额投资业务申购
费率优惠活动的公告、 关于旗下基金参与中国农业银行股份有限公司开放式公募基金定
期定额投资申购费率优惠的公告、关于开展长安货币市场证券投资基金A类网上直销基
金转换费率优惠的公告。
8、2016年12月31日，关长安基金管理有限公司关于旗下基金2016年12月31日基金
资产净值、基金份额净值及基金份额累计净值的公告。
§10
备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同；
3、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议；
4、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
10.2 存放地点
上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦16层。
10.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、 基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文
件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。
咨询电话：400-820-9688
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4 季度报告
第 14 页 共 14 页
长安基金 管理有限公司
二〇一七 年一月二十一日
