圆 信 永 丰 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 圆信永丰基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
圆信永丰纯债 2016 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核 内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至2016 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 圆信永 丰纯 债
交易代 码 000629
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 242,255,866.31 份
投资目 标
在追求 本金 安全 、 保 持资 产 流动性 以及 有效 控制 风险 的
基础上 ， 通过 积极 主动 的 投资管 理 ， 力 争为 持有 人 提供
较高的 当期 收益 以及 长期 稳定的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 投资 策略 将采 用自 上而下 的方 法对 基金 资产 进
行配置 ： 根 据整 体资 产配 置 策略动 态调 整大 类金 融资 产
的比例 ； 根 据类 属资 产配 置 策略对 投资 组合 类属 资产 进
行最优 化配 置和 调整 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 同期中 国人 民银 行公 布的 一
年期定 期存 款基 准利 率( 税后)。
风险收 益特 征
预期风 险和 收益 水平 低于 股票型 基金 、 混合 型基 金 ， 高
于货币 市场 基金 ，属 于较 低风险 水 平 的投 资品 种。
基金管 理人 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 圆信永 丰纯 债 A 圆信永 丰纯 债 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000629 000630
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 236,455,265.27 份 5,800,601.04 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
圆信永 丰纯 债 A 圆信永 丰纯 债 C
1． 本 期已 实现 收益 2,356,378.64 241,518.60
2．本 期利 润 -9,397,199.75 -180,977.20
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0402 -0.0102
4．期 末基 金资 产净 值 244,098,862.45 5,970,212.56
5．期 末基 金份 额净 值 1.032 1.029
注1 ： 本期 指2016 年10 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日， 上 述基 金业 绩指 标不 包括基 金份 额持 有人
认购或 交易 基金 的各 项费 用 （ 例如 ， 申购 费 、 赎 回 费等） ， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
注2 ： 本期 已实 现收 益指 基 金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
圆信永丰纯债 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-3.10% 0.25% 0.36% 0.01% -3.46% 0.24%
圆信永丰纯债 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准 收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-3.11% 0.25% 0.36% 0.01% -3.47% 0.24%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
许燕
本 基 金 基
金经理
2016 年 1 月
22 日
- 7 年
上 海 财 经 大 学 金 融 学 硕 士 ， 现
任 圆 信 永 丰 基 金 管 理 有 限 公 司
固 定 收 益 类 基 金 经 理 。 历 任 上
海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有
限 公 司 信 用 分 析 师 、 鹏 元 资 信
评估有 限公 司信 用分 析师 。
林铮
本 基 金 基
金经理
2016 年 4 月
11 日
- 6 年
厦 门 大 学 经 济 学 硕 士 ， 现 任 圆
信 永 丰 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定
收 益 投 资 部 副 总 监 。 历 任 厦 门
国 贸 集 团 投 资 研 究 员 ， 国 贸 期
货 宏 观 金 融 期 货 研 究 员 ， 海 通
期 货 股 指 期 货 分 析 师 ， 圆 信 永
丰 基 金 管 理 有 限 公 司 专 户 投 资
部副总 监。
余文龙 本 基 金 基 2016 年10 月 - 6 年 历 任 广 州 中 大 凯 思 投 资 集 团 投圆信永丰纯债 2016 年第 4 季度 报告
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金经理 21 日 资 部 分 析 师 ； 上 海 申 银 万 国 证
券 研 究 所 债 券 高 级 分 析 师 ； 中
信 证 券 股 份 有 限 公 司 资 产 管 理
部 固 定 收 益 投 资 经 理 ； 现 任 职
于 圆 信 永 丰 基 金 管 理 有 限 公 司
固定收 益投 资部 总监 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规 守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ，勤 勉尽 责地为 基金 份额
持有人 谋求 利益 。基 金管 理人遵 守了 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
《圆信 永丰 纯债 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》的 规定。 基金 经理 对个 券和 投资组 合的 比例 遵循
了投资 决策 委员 会的 授权 限制， 基金 投资 比例 符合 基金合 同和 法律 法规 的要 求。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关法
律法规 和 《圆 信永 丰基 金 管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 的 各 项要 求， 严 格规范 境内 上市 股票 、
债券的 一级 市场 申购 和二 级市场 交易 等活 动， 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控
分析， 以确 保基 金管 理人 管理的 不同 投资 组合 在授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评
估等投 资管 理活 动相 关的 环节均 得到 公平 对待 。
基金管 理人 各类 基金 资产 、特定 资产 管理 计划 资产 独立运 作。 对于 交易 所市 场投资 ，本 公司
执行集 中交 易制 度， 确保 不同投 资组 合在 买卖 同一 证券时 ，按 照价 格优 先、 时间优 先、 比例 分配
的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量； 对于 银行 间市场 投资 ，基 金管 理人 通过交 易对 手控 制和
询价机 制 ， 严 格防 范对 手 风险并 抽检 价格 公允 性 ； 对于申 购投 资行 为 ， 基 金 管理人 遵循 价格 优先 、
比例分 配的 原则 ，根 据事 前独立 申报 的价 格和 数量 对交易 结果 进行 公平 分配 。
报告期 内， 通过 每季 度和 每年度 对不 同投 资组 合之 间的收 益率 差异 比较 、对 同向交 易和 反向
交易的 交易 时机 和交 易价 差进行 分析 ，基 金管 理人 未发现 整体 公平 交易 执行 出现异 常的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 基金 管理 人未发 现存 在有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 等的 异常 交易 行为 。
基金管 理人 旗下 管理 的各 投资组 合在 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 的 控 制方 面，未 出现 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度 ， 中 央和多 个地方 出台 房地 产限 贷限 购政策 防止 持续 过热 ， 一 二线成 交量 已 开
始有所 降温 ，基 建投 资仍 维持较 快增 速， 中游 企业 延续补 库存 生产 活动 ，经 济仍处 于相 对平 稳运
行阶段 ；物 价方 面，CPI 逐渐反 弹回 到 2% 以 上水 平 ，大宗 商品 持续 反弹 ，带 动PPI 同比 转正 并持
续向上 攀升 ； 央 行通 过MLF 和公开 市场 投放 资金 ， 并 延 长投放 资金 期限,银 行间 资 金成本 显著 抬升 ，
10 月 末后 资金 面持 续趋 紧 ，引发 银行 间流 动性 波动 压力。 央行 试 行 将表 外理 财纳入 商业 银 行 MPA
考核， 未来 表外 理财 增速 也可能 受到 一定 限制 。四 季度海 外主 要国 家利 率普 遍上行 ，中 国债 券市
场整体 也表 现走 弱， 利率 债收益 率显 著上 行并 普遍 超出年 初水 平， 信用 债市 场收益 率伴 随市 场流
动性压 力加 大也 持续 调整 ，信用 债的 利差 普遍 有所 扩大。
投资策 略上 ， 四 季度 随着 债券市 场的 调整 以及 政策 的一些 变化 ， 本 基金 采取 了部分 防守 措施 ，
包括降 低配 置久 期和 比例 ，改善 组合 风险 收益 比并 提升流 动性 。目 前组 合中 主要配 置中 高等 级信
用债。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止2016 年12 月 31 日 ， 本基 金A 类 份额 净 值1.032 元 （累 计净 值1.212 元 ） 。 报 告期 内本
基金A 类净 值增 长率 为-3.10% ， 低于 业绩 比较 基准3.46 个 百分 点。 本基 金C 类份额 净 值 1.029
元（累 计净 值1.199 元） 。报告 期内 本基 金 C 类净 值增长 率为-3.11% ， 低于 业绩比 较基 准 3.47
个百分 点。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内未 出现 连续 二十 个工作 日基 金份 额持 有人 数量不 满二 百人 或者 基金 资产净 值低 于五
千万元 情形 。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
258,928,448.30 95.36
其中： 债券
258,928,448.30 95.36
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,558,268.30 0.94
8 其他资 产
10,035,661.73 3.70
9 合计
271,522,378.33
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 12,833,572.00 5.13
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 161,267,942.90 64.49
5 企业短 期融 资券 19,816,000.00 7.92
6 中期票 据 60,875,500.00 24.34
7 可转债 （可 交换 债） 4,135,433.40 1.65
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 258,928,448.30 103.54
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 112291 15 渝 外贸 230,000 23,023,000.00 9.21
2 041661027 16 皖盐业CP001 200,000 19,816,000.00 7.92
3 112371 16 太阳 01 190,000 19,019,000.00 7.61
4 112056 11 远 兴债 156,002 15,615,800.20 6.24
5 112109 12 南 糖债 150,000 15,196,500.00 6.08
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同约 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
通过查 阅中 国证 监会 网站 公开目 录“ 行政 处罚 决定 ”及查 阅相 关发 行主 体的 公司公 告， 在基
金管理 人知 悉的 范围 内， 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的
情形， 也没 有在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.10.2
本基金 前十 名股 票未 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 。 圆信永丰纯债 2016 年第 4 季度 报告
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5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 5,486.87
2 应收证 券清 算款 5,000,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,010,174.86
5 应收申 购款 20,000.00
6 其他应 收款 -
7 待 摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,035,661.73
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 132002 15 天集 EB 4,114,945.80 1.65
2 110030 格力转 债 20,487.60 0.01
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 圆信永 丰纯 债A 圆信永 丰纯 债 C
报告期 期初 基金 份额 总额 156,935,491.56 18,858,971.87
报告期 期间 基金 总申 购份 额 119,243,888.39 25,834,624.28
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 39,724,114.68 38,892,995.11
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-" 填列 ） - -
报告期 期末 基金 份额 总额 236,455,265.27 5,800,601.04
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基 金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
圆信永 丰纯 债 A
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 4,835,396.52
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 4,835,396.52
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 2.04
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人 持 有的 本基 金A 类份 额 未产 生份 额变 动。
圆信永 丰纯 债 C
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖 出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） -
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金C 类份 额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：报 告期 期末 管理 人持 有的本 基金 份 额4,835,396.52 份。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
披露日期 公告事项
20161022 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司关于 旗下 部分 基金 增聘 基金经 理的 公告
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 圆信 永 丰纯债 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 圆信 永丰 纯债 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 圆信 永丰 纯债 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ； 圆信永丰纯债 2016 年第 4 季度 报告
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4 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人圆 信永丰 基金 管理 有限 公司 。
咨询电 话：4006070088
公司网 址：http://www.gtsfund.com.cn
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