圆 信 永 丰 强化 收 益 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 圆信永丰基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
圆信永丰强化收益 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至2016 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 圆信永 丰强 化收 益
交易代 码 002932
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年7 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,416,835,315.29 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得高 于业 绩比
较基准 的投 资收 益。
投资策 略
在控制 风险 的前 提下 ，投 资质地 优秀 、发 展前 景良 好、
治理结 构完 善、 财务 状况 良好的 公司 ，根 据本 基金 的风
险收益 要求 进行 股票 投资 。
本基金 通过 综合 分析 国内 外宏观 经济 运行 状况 和金 融市
场运行 趋势 等因 素， 在严 格控制 风险 的前 提下 ，根 据整
体资产 配置 策略 动态 调整 大类金 融资 产的 比例 。在 充分
分析债 券市 场环 境及 市场 流动性 的基 础上 ，决 定组 合的
久期水 平、 期限 结构 和类 属配置 ，并 在此 基础 之上 实施
积极的 债券 投资 组合 管理 ，适当 参与 股票 市场 投资 ，力
争实现 超越 业绩 比较 基准 的投资 收益 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中较 低预 期风
险、较 低预 期收 益的 品种 ，其预 期风 险收 益水 平高 于货
币市场 基金 ，低 于混 合型 基金及 股票 型基 金。
基金管 理人 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 圆信永丰强化收益 2016 年第 4 季度报告
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下属分 级基 金的 基金 简称 强化收 益A 类 强化收 益 C 类
下属分 级基 金的 交易 代码 002932 002933
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 933,470,592.64 份 483,364,722.65 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
强化收 益 A 类 强化收 益 C 类
1． 本 期已 实现 收益 -870,435.43 -689,995.83
2．本 期利 润 -18,183,498.43 -9,845,151.96
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0179 -0.0172
4．期 末基 金资 产净 值 919,506,844.83 475,341,371.83
5．期 末基 金份 额净 值 0.9850 0.9834
注1 ： 本期 指2016 年10 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日， 上 述基 金业 绩指 标不 包括基 金份 额持 有人
认购或 交易 基金 的各 项费 用 （ 例如 ， 申购 费 、 赎 回 费等） ， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
注2 ： 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
强化收益A 类
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.82% 0.11% -1.79% 0.15% -0.03% -0.04%
强化收益C 类
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.92% 0.11% -1.79% 0.15% -0.13% -0.04%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注1 ： 本基 金于2016 年7 月27 日成 立， 截止 报告 期 末，本 基金 成立 不满 一年 。
注2 ： 根据 基金 合同 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期 ， 截止 报告期 末尚 处于 建仓
期。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
洪流
本 基 金 基
金经理
2016 年7 月
27 日
- 17 年
上海财 经大 学金 融学 硕士 ， 现任圆 信永
丰基金 管理 有限 公司 首席 投资官 。 历 任
新 疆 金 新 信 托 证 券 管 理 总 部 信 息 研 究
部 经 理 ， 德 恒 证 券 信 息 研 究 部 副 总 经
理， 德 恒证 券经 纪业 务管 理 总部副 总经
理， 兴 业证 券股 份有 限公 司 理财服 务中
心首席 理财 分析 师， 兴业 证 券股份 有限
公司上 海资 产管 理分 公司 副总监 。
许燕
本 基 金 基
金经理
2016 年7 月
27 日
- 7 年
上海财 经大 学金 融学 硕士 ， 现任圆 信永
丰 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 类 基 金圆信永丰强化收益 2016 年第 4 季度报告
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经理。 历任 上海 新世 纪资 信 评估投 资服
务有限 公司 信用 分析 师、 鹏 元资信 评估
有限公 司信 用分 析师 。
李家亮
本 基 金 基
金经理
2016 年7 月
27 日
- 5 年
上海交 通大 学工 商管 理硕 士， 圆 信永 丰
基金管 理有 限公 司权 益类 基金经 理。 历
任 杰 运 投 资 管 理 有 限 公 司 研 究 部 研 究
员、 邻 智科 技网 络有 限公 司 研究部 研究
员、 圆 信永 丰基 金管 理有 限 公司研 究部
研究员 。
余文龙
本 基 金 基
金经理
2016 年10 月
21 日
- 6 年
历 任 广 州 中 大 凯 思 投 资 集 团 投 资 部 分
析师； 上海 申银 万国 证券 研 究所债 券高
级分析 师； 中信 证券 股份 有 限公司 资产
管理部 固定 收益 投资 经理 ； 现任职 于圆
信 永 丰 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 投
资部总 监。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ，勤 勉尽 责地为 基金 份额
持有人 谋求 利益 。基 金管 理人遵 守了 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
《圆信 永丰 强化 收益 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定。 基金 经理 对个 券和投 资组 合的 比例
遵循了 投资 决策 委员 会的 授权限 制， 基金 投资 比例 符合基 金合 同和 法律 法规 的要求 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关法
律法规 和 《圆 信永 丰基 金 管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 的各 项要 求， 严 格规范 境内 上市 股票 、
债券的 一级 市场 申购 和二 级市场 交易 等活 动， 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控
分析， 以确 保基 金管 理人 管理的 不同 投资 组合 在授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评
估等投 资管 理活 动相 关的 环节均 得到 公平 对待 。
基金管 理人 各类 基金 资产 、特定 资产 管理 计划 资产 独立运 作。 对于 交易 所市 场投资 ， 本 公司
执行集 中交 易制 度， 确保 不同投 资组 合在 买卖 同一 证券时 ，按 照价 格优 先、 时间优 先、 比例 分配
的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量； 对于 银行 间市场 投资 ，基 金管 理人 通过交 易对 手控 制和
询价机 制 ， 严 格防 范对 手 风险并 抽检 价格 公允 性 ； 对于申 购投 资行 为 ， 基 金 管理人 遵循 价格 优先 、
比例分 配的 原则 ，根 据事 前独立 申报 的价 格和 数量 对交易 结果 进行 公平 分配 。
报告期 内， 通过 每季 度和 每年度 对不 同投 资组 合之 间的收 益率 差异 比较 、对 同向交 易和 反向圆信永丰强化收益 2016 年第 4 季度报告
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交易的 交易 时机 和交 易价 差进行 分析 ，基 金管 理人 未发现 整体 公平 交易 执行 出现异 常的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 基金 管理 人未发 现存 在有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 等的 异常 交易 行为 。
基金管 理人 旗下 管理 的各 投资组 合在 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 的控 制方 面，未 出现 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度 ， 中 央和多 个地方 出台 房地 产限 贷限 购政策 防止 持续 过热 ， 一 二线成 交量 已 开
始有所 降温 ，基 建投 资仍 维持较 快增 速， 中游 企业 延续补 库存 生产 活动 ，经 济仍处 于相 对平 稳运
行阶段 ；物 价方 面，CPI 逐渐反 弹回 到 2% 以上 水 平 ，大宗 商品 持续 反弹 ，带 动PPI 同比 转正 并持
续向上 攀升 ；央 行通 过 MLF 和公 开市 场投 放资 金， 并延长 投放 资金 期限 ，银 行间资 金成 本显 著抬
升，10 月 末后 资金 面持 续 趋紧， 引发 银行 间流 动性 波动压 力。 央行 试行 将表 外理财 纳入 商业 银行
MPA 考 核， 未来 表外 理财 增速也 可能 受到 一定 限制 。四季 度海 外主 要国 家利 率普遍 上行 ，中 国债
券市场 整体 也表 现走 弱， 利率债 收益 率显 著上 行并 普遍超 出年 初水 平， 信用 债市场 收益 率伴 随市
场流动 性压 力加 大也 持续 调整， 信用 债的 利差 普遍 有所扩 大。
投资策 略上 ，四 季度 随着 债券市 场的 大幅 调整 ，本 基金进 入防 守期 ，降 低债 券组合 杠杆 及久
期，防 范信 用风 险， 平衡 风险收 益比 为主 ，主 要配 置中高 等级 信用 债和 城投 债，重 点提 高整 体组
合的安 全性 和流 动性 。
股票仓 位从 较低 位置 逐步 加仓， 配置 上侧 重于 前期 涨幅较 少而 基本 面向 好的 稳健型 股票 以及
调整较 充分 而景 气度 依然 持续向 上的 行业 ，看 好银 行、保 险、 白酒 等行 业的 龙头以 及传 媒电 子的
结构性 机会 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止2016 年12 月 31 日 ， 本基 金A 类 份额 净 值0.9850 元 （ 累计 净值0.9850 元 ） 。 报 告期 内
本基 金A 类 净值 增长 率为-1.82% ， 低 于业 绩比 较基 准0.03 个百 分点。 本基 金C 类份额 净 值 0.9834
元（累 计净 值0.9834 元 ） 。报告 期内 本基 金 C 类净 值增长 率为-1.92% ， 低于 业绩比 较基 准 0.13
个百分 点。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内未 出现 连续 二十 个工作 日基 金份 额持 有人 数量不 满二 百人 或者 基金 资产净 值低 于五
千万元 情形 。 圆信永丰强化收益 2016 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 47,820,174.08 3.31
其中： 股票
47,820,174.08 3.31
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,298,917,791.46 90.03
其中： 债券
1,298,917,791.46 90.03
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
50,000,267.50 3.47
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
23,540,387.96 1.63
8 其他资 产
22,498,812.10 1.56
9 合计
1,442,777,433.10
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 47,820,174.08 3.43
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 圆信永丰强化收益 2016 年第 4 季度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 47,820,174.08 3.43
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600584 长电科 技 600,000 10,590,000.00 0.76
2 002456 欧菲光 220,000 7,541,600.00 0.54
3 603609 禾丰牧 业 530,829 6,863,618.97 0.49
4 600398 海澜之 家 600,000 6,474,000.00 0.46
5 600987 航民股 份 349,943 4,318,296.62 0.31
6 600557 康缘药 业 200,000 3,386,000.00 0.24
7 002572 索菲亚 50,000 2,708,000.00 0.19
8 600535 天士力 59,901 2,485,292.49 0.18
9 000858 五粮液 51,700 1,782,616.00 0.13
10 600519 贵州茅 台 5,000 1,670,750.00 0.12
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 58,898,100.00 4.22
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 636,574,993.30 45.64
5 企业短 期融 资券 239,031,000.00 17.14
6 中期票 据 99,956,000.00 7.17
7 可转债 （可 交换 债） 13,989,698.16 1.00
8 同业存 单 250,468,000.00 17.96
9 其他 - -
10 合计 1,298,917,791.46 93.12
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122485 15 厦 住宅 1,000,000 99,740,000.00 7.15
2 111621073 16 渤 海银 行 1,000,000 96,340,000.00 6.91 圆信永丰强化收益 2016 年第 4 季度报告
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CD073
3 111619140
16 恒 丰银 行
CD140
1,000,000 96,300,000.00 6.90
4 112056 11 远 兴债 669,071 66,974,007.10 4.80
5 101674003
16 开 乾投 资
MTN001
600,000 59,454,000.00 4.26
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.9.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同约 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
通过查 阅中 国证 监会 网站 公开目 录“ 行政 处罚 决定 ”及查 阅相 关发 行主 体的 公司公 告， 在基
金管理 人知 悉的 范围 内， 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的
情形， 也没 有在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.10.2
本基金 前十 名股 票未 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元） 圆信永丰强化收益 2016 年第 4 季度报告
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1 存出保 证金 89,426.80
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,409,385.30
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 22,498,812.10
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110035 白云转 债 9,095,371.20 0.65
2 127003 海印转 债 4,011,491.76 0.29
3 132002 15 天集 EB 882,835.20 0.06
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 强化收 益 A 类 强化收 益 C 类
报告期 期初 基金 份额 总额 1,019,265,398.88 644,902,785.22
报告期 期间 基金 总申 购份 额 130,102,569.27 2,002,698.59
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 215,897,375.51 163,540,761.16
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 933,470,592.64 483,364,722.65
圆信永丰强化收益 2016 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
强化收 益 A 类
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 4,999,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 4,999,000.00
报告期 期末 持有 的本 基 金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 0.54
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人持 有的 本基 金A 类份 额未产 生份 额变 动。
强化收 益 C 类
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） -
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金C 类份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：报 告期 期末 管理 人持 有的本 基金 份 额4,999,000.00 份。
§8 影响投 资者决策的 其他重 要信息
公告时间 公告事项
20161022 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司关于 旗下 部分 基金 增聘 基金经 理的 公告
20161201 圆信永丰基金 管理有限 公 司关于旗下基 金在圆信 永 丰基金管理有 限公司直 销 系统开
放转换 、定 期定 额投 资业 务的公 告
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 圆信 永 丰强化 收益 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、《 圆信 永丰 强化 收益 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》； 圆信永丰强化收益 2016 年第 4 季度报告
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3 、《 圆信 永丰 强化 收益 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件 、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人圆 信永丰 基金 管理 有限 公司 。
咨询电 话：4006070088
公司网 址：http://www.gtsfund.com.cn
圆信永丰基金管理有限公司
2017 年1 月20 日
