圆 信 永 丰 兴融 债 券 型 证券 投 资 基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 圆信永丰基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
圆信永丰兴融 2016 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存 在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至2016 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 圆信永 丰兴 融
交易代 码 002073
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,460,312,783.64 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 力 争获 得高 于业 绩比较
基准的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 通过 综合 分析 国内 外宏观 经济 运行 状况 和金 融市
场运行 趋势 等因 素， 根据 整体资 产配 置策 略动 态调 整大类
金融资 产的 比例 ； 在 充分 分析债 券市 场环 境及 市场 流动性
的基础 上， 决定 组合 的久 期水平 、期 限结 构和 类属 配置，
并在此 基础 之上 实施 积极 的债券 投资 组合 管理 ， 以 获取较
高的投 资收 益。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合全 价指 数。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中较 低预 期风
险、 较 低预 期收 益的 品种 ， 其预 期风 险收 益水 平高 于货币
市场基 金， 低于 混合 型基 金及股 票型 基金 。
基金管 理人 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 圆信永 丰兴 融 A 圆信永 丰兴 融 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002073 002074
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 2,460,125,780.03 份 187,003.61 份 圆信永丰兴融 2016 年第 4 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
圆信永 丰兴 融 A 圆信永 丰兴 融 C
1． 本 期已 实 现 收益 28,712,902.28 6,701.97
2．本 期利 润 -44,942,369.12 -11,310.36
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0183 -0.0180
4．期 末基 金资 产净 值 2,520,161,461.81 191,216.88
5．期 末基 金份 额净 值 1.024 1.023
注1 ： 本期 指2016 年10 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日， 上 述基 金业 绩指 标不 包括基 金份 额持 有人
认购或 交易 基金 的各 项费 用 （ 例如 ， 申购 费 、 赎 回 费等） ， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
注2 ： 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
圆信永丰兴融 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.82% 0.14% -2.32% 0.15% 0.50% -0.01%
圆信永丰兴融 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.73% 0.14% -2.32% 0.15% 0.59% -0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
许燕
本 基 金 基
金经理
2015 年12 月
21 日
- 7 年
上 海 财 经 大 学 金 融 学 硕 士 ， 现 任 圆
信 永 丰 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益
类 基 金 经 理 。 历 任 上 海 新 世 纪 资 信
评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 信 用 分 析
师 、 鹏 元 资 信 评 估 有 限 公 司 信 用 分
析师。
林铮
本 基 金 基
金经理
2016 年4 月
11 日
- 6 年
厦 门 大 学 经 济 学 硕 士 ， 现 任 圆 信 永
丰 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 投 资
部 副 总 监 。 历 任 厦 门 国 贸 集 团 投 资
研 究 员 ， 国 贸 期 货 宏 观 金 融 期 货 研
究 员 ， 海 通 期 货 股 指 期 货 分 析 师 ，
圆 信 永 丰 基 金 管 理 有 限 公 司 专 户 投
资部副 总监 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 基金 管理 人不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ，勤 勉尽 责地 为基金 份额 持有
人谋求 利益 。基 金管 理人 遵守了 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》及 其他 有关法 律法 规、 《圆
信永丰 兴融 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 。基金 经理 对个 券和 投资 组合的 比例 遵循 了投
资决策 委员 会的 授权 限制 ，基金 投资 比例 符合 基金 合同和 法律 法规 的要 求。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关法
律法规 和 《圆 信永 丰基 金 管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 的各 项要 求， 严 格规范 境内 上市 股票 、
债券的 一级 市场 申购 和二 级市场 交易 等活 动， 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控
分析， 以确 保基 金管 理人 管理的 不同 投资 组合 在授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评
估等投 资管 理活 动相 关的 环 节均 得到 公平 对待 。
基金管 理人 各类 基金 资产 、特定 资产 管理 计划 资产 独立运 作。 对于 交易 所市 场投资 ，本 公司
执行集 中交 易制 度， 确保 不同投 资组 合在 买卖 同一 证券时 ，按 照价 格优 先、 时间优 先、 比例 分配
的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量； 对于 银行 间市场 投资 ，基 金管 理人 通过交 易对 手控 制和
询价机 制 ， 严 格防 范对 手 风险并 抽检 价格 公允 性 ； 对于申 购投 资行 为 ， 基 金 管理人 遵循 价格 优先 、
比例分 配的 原则 ，根 据事 前独立 申报 的价 格和 数量 对交易 结果 进行 公平 分配 。
报告期 内， 通过 每季 度和 每年度 对不 同投 资组 合之 间的收 益率 差异 比较 、对 同向交 易和 反向
交易的 交 易 时机 和交 易价 差进行 分析 ，基 金管 理人 未发现 整体 公平 交易 执行 出现异 常的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 基金 管理 人未发 现存 在有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 等的 异常 交易 行为 。
基金管 理人 旗下 管理 的各 投资组 合在 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 的控 制方 面，未 出现 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度 ， 中 央和多 个地方 出台 房地 产限 贷限 购政策 防止 持续 过热 ， 一 二线成 交量 已 开
始有所 降温 ，基 建投 资仍 维持较 快增 速 ， 中游 企业 延续补 库存 生产 活动 ，经 济仍处 于相 对平 稳运
行阶段 ；物 价方 面，CPI 逐渐反 弹回 到 2% 以 上水 平 ，大宗 商品 持续 反弹 ，带 动PPI 同比 转正 并持
续向上 攀升 ；央 行通 过 MLF 和公 开市 场投 放资 金， 并延长 投放 资金 期限 ，银 行间资 金成 本显 著抬圆信永丰兴融 2016 年第 4 季度 报告
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升，10 月 末后 资金 面持 续 趋紧， 引发 银行 间流 动性 波动压 力。 央行 试行 将表 外理财 纳入 商业 银行
MPA 考 核， 未来 表外 理财 增速也 可能 受到 一定 限制 。四季 度海 外主 要国 家利 率普遍 上行 ，中 国债
券市场 整体 也表 现走 弱， 利率债 收益 率显 著上 行并 普遍超 出年 初水 平， 信用 债市场 收益 率伴 随市
场流动 性压 力加 大也 持续 调整， 信用 债的 利差 普遍 有所扩 大。
投资策 略上 ， 四 季度 随着 债券市 场的 调整 以及 政策 的一些 变化 ， 本 基金 采取 了部分 防守 措施 ，
包括降 低城 投配 置久 期 和 比例， 改善 组合 风险 收益 比并提 升流 动性 。目 前组 合中主 要配 置中 高等
级信用 债和 城投 债。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止2016 年12 月 31 日 ， 本基 金A 类 份额 净 值1.024 元 （累 计净 值1.024 元 ） 。 报 告期 内本
基金A 类净 值增 长率 为-1.82% ， 高于 业绩 比较 基准0.5 个 百分 点。 本基 金C 类 份额净 值 1.023 元
（累计 净 值1.023 元 ） 。 报告期 内本 基 金 C 类 净值 增长率 为-1.73% ， 高于 业 绩比较 基 准 0.59 个百
分点。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内未 出现 连续 二十 个工作 日基 金份 额持 有人 数量不 满二 百人 或者 基金 资产净 值低 于五
千万元 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,353,266,100.00 93.32
其中： 债券
2,353,266,100.00 93.32
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
67,079,150.12 2.66
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
25,777,187.38 1.02
8 其他资 产
75,570,601.03 3.00
9 合计
2,521,693,038.53
100.00 圆信永丰兴融 2016 年第 4 季度 报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 124,643,500.00 4.95
其中： 政策 性金 融债 124,643,500.00 4.95
4 企业债 券 1,601,618,600.00 63.55
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 337,384,000.00 13.39
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 289,620,000.00 11.49
9 其他 - -
10 合计 2,353,266,100.00 93.37
5.5 报 告期 末按公 允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101652016
16 大 连万 达
MTN001
2,000,000 194,800,000.00 7.73
2 111604011 16 中行 CD011 2,000,000 193,020,000.00 7.66
3 1080181 10 南 宁城 投债 1,500,000 161,835,000.00 6.42
4 101554029 15 穗 地铁MTN001 1,200,000 122,052,000.00 4.84
5 1480244 14 渝 保税 港债 1,100,000 118,206,000.00 4.69
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 圆信永丰兴融 2016 年第 4 季度 报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同约 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
通过查 阅中 国证 监会 网站 公开目 录“ 行政 处罚 决定 ”及查 阅相 关发 行主 体的 公司公 告， 在基
金管理 人知 悉的 范围 内， 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的
情形， 也没 有在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.10.2
本基金 前十 名股 票未 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 20,039,277.78
3 应收股 利 -
4 应收利 息 55,531,323.25
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 75,570,601.03
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 圆信永 丰兴 融A 圆信永 丰兴 融 C
报告期 期初 基金 份额 总额 2,460,280,736.18 785,502.92
报告期 期间 基金 总申 购份 额 84,737.06 202,982.97
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 239,693.21 801,482.28
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） - -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,460,125,780.03 187,003.61
§7 基 金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 圆信 永 丰兴融 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 圆信 永丰 兴融 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 圆信 永丰 兴融 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、 营 业执 照。 圆信永丰兴融 2016 年第 4 季度 报告
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8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人圆 信永丰 基金 管理 有限 公司 。
咨询电 话：4006070088
公司网 址：http://www.gtsfund.com.cn
圆信永丰基金管理有限公司
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