中金中证500 指 数 增强 型 发 起 式证 券 投 资
基金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 中金基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
中金中证 500 指数基金 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容 ，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中金中 证 500
基金主 代码 003016
交易代 码 003016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 10,270,605.46 份
投资目 标
本基金 为股 票指 数增 强型 发起式 证券 投资 基金 ，
在力求 对中 证 500 指 数进 行有效 跟踪 的基 础上 ，
通过数 量化 的方 法进 行积 极的指 数组 合管 理与
风险控 制， 力争 实现 超越 目标指 数的 投资 收益 ，
谋求基 金资 产的 长期 增值 。 本基 金力 争使 日均 跟
踪偏离 度的 绝对 值不 超 过0.5% ， 年化 跟踪 误差 不
超过8.0% 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 为股 票指 数增 强型 发起式 证券 投资 基金 ，
股票投 资比 例范 围为 基金 资产 的90% －95 ％， 大
类资产 配置 不作 为本 基金 的核心 策略 。 一 般情 况
下将保 持各 类资 产配 置的 基本稳 定。 在综 合考 量
系统性 风险、 各类 资产 收 益风险 比值、 股票 资产
估值 、 流 动性 要求 、 申购 赎 回以及 分红 等因 素后 ，
对基金 资产 配置 做出 合适 调整。
2、股 票投 资策 略
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本基金 作为 股票 指数 增强 型发起 式证 券投 资基
金， 股票 投资 策略 为本 基 金的核 心策 略。 本 基金
股票投 资主 要策 略为 标的 指数投 资策 略， 通过 复
制目标 股票 指数 作为 基本 投资组 合， 然后 通过 量
化增强 策略 考虑 基本 面与 技术面 等多 种因 素， 找
出具有 相对 于标 的指 数超 额收益 的相 关量 化因
子， 并 根据 因子 对应 的股 票权重 调整 基本 投资 组
合， 最 后对 投资 组合 进行 跟踪误 差以 及交 易成 本
等相关 优化 ， 力 争在 控制 风险的 基础 上实 现超 越
目标指 数的 相对 收益 。
3、债 券投 资策 略
出于对 流动 性、 跟 踪误 差 、 有效利 用基 金资 产的
考量， 本 基金 适时 对债 券 进行投 资。 通 过研 究国
内外宏 观经 济 、 货 币和 财 政政策 、 市场 结构 变化 、
资金流 动情 况， 采取 自上 而下的 策略 判断 未来 利
率变化 和收 益率 曲线 变动 的趋势 及幅 度， 确定 组
合久期。 进而 根据 各类 资 产的预 期收 益率， 确定
债券资 产配 置。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 可投 资股 指期 货。 本基金 投资 股指 期货 将
根据风 险管 理的 原则， 以 套期保 值为 目的， 主要
选择流 动性 好、 交 易活 跃 的股指 期货 合约。 本基
金力争 利用 股指 期货 的杠 杆作用 ， 降 低股 票仓 位
调整的 频 率、 交易 成本 和 带来的 跟踪 误差， 达到
有效跟 踪标 的指 数的 目的 。
业绩比 较基 准
中证500 指 数收 益率 ×95 % ＋银行 活期 存款 利率
（税后 ） × 5% 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只股 票指 数增 强型发 起式 证券 投资
基金， 属 于较 高预 期风 险 、 较高预 期收 益的 证券
投资基 金品 种， 其预 期风 险与预 期收 益高 于混 合
型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 。
基金管 理人 中金基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 中金中 证 500A 中金中 证500C
下属分 级基 金的 交易 代码 003016 003578
报 告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 10,270,512.84 份 92.62 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
中金中 证 500A 中金中 证 500C 中金中证 500 指数基金 2016 年第 4 季度报告
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1． 本 期已 实现 收益 7,644.56 -2.41
2．本 期利 润 -52,190.83 -5.10
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0051 -0.0551
4．期 末基 金资 产净 值 10,525,826.87 94.90
5．期 末基 金份 额净 值 1.0249 1.0246
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.本报 告所 列示 的基 金业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际 收益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
中金中证500A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.44% 0.79% -0.95% 0.78% 0.51% 0.01%
中金中证500C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-5.10% 0.98% -5.80% 0.94% 0.70% 0.04%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2016 年7 月22 日 。按照 本基 金的 基金 合同 规定， 基金 管理 人应
当自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内使 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。截 至本 报告
期末， 本基 金建 仓期 尚未 结束。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李云琪
本 基 金
的 基 金
经理
2015 年4
月21 日
- 8
李云琪 先生 ， 工学 硕士 。 历
任摩根 士丹 利信 息技 术 （ 上
海） 有限 公司 固定 收益 部 分
析员 、 经 理； 中国 国际 金 融
股份有限公司证券投资部
经理 、 高 级经 理。 现任 中 金中金中证 500 指数基金 2016 年第 4 季度报告
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基金管理有限公司量化公
募投资 部副 总经 理 。 2015 年
4 月起任 中金 绝对 收益 策 略
定期开放混合型发起式证
券投资 基金 基金 经理。2016
年7 月起 任中 金中证500 指
数增强型发起式证券投资
基金基金经理和中金沪深
300 指数 增强 型发 起式 证 券
投资基 金基 金经 理 。 2016 年
11 月 起 任 中 金 量 化 多 策 略
灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
注：1 、任 职日 期说 明： 任 职日期 为基 金合 同生 效日
2、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 《证 券业 从业 人员 资格 管 理办法 》 的相 关规 定
3、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、《 公开募 集证 券投
资基金 运作 管理 办法 》、 《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 、《基 金管 理公 司开
展投资 、研 究活 动防 控内 募交易 指导 意见 》、 基金 合同和 其他 有关 法律 法规 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 、安 全高 效的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制投 资风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有
人谋求 最大 利益 ，没 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 ，严格 执行 证监 会《 证券 投资基 金管 理公
司公平 交易 制度 指导 意见 》和公 司内 部公 平交 易制 度，规 范投 资、 研究 和交 易等各 相关 流程 ，通
过系统 控制 和 人 工监 控等 方式在 各环 节严 格控 制， 确保公 平对 待不 同投 资组 合，切 实防 范利 益输
送。
本报告 期内 ，本 基金 运作 符合法 律法 规和 公司 公平 交易制 度的 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，本 公司 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易
量未超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 。
中金中证 500 指数基金 2016 年第 4 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期为 基金 成立 之后 的第 2 个报 告期 ，也 是第 一个完 整报 告期 。在 本报 告期内 ，本 基金
采用量 化策 略进 行产 品的 正常运 作。 在运 用量 化增 强策略 的同 时， 本 基金 对 相对于 指数 的市 值等
因子进 行了 相应 的风 险控 制，力 求在 跟踪 指数 的同 时获得 更佳 的风 险收 益比 。在本 报告 期内 中证
500 指 数涨 幅为-0.56% ， 上证综 指涨 幅 为 3.50% ， 本基金 的量 化投 资策 略表 现稳健 ， 相 对中 证 500
超额收 益 为0.41% 。
展望2017 年一 季度 ， 我 们 预计资 金环 境仍 将保 持相 对宽松 。 但是 受到 新股 发 行节奏 加快 ， 大
股东减 持压 力增 加的 影响 ，股指 的向 上动 力不 足， 尤其是 减持 压力 较大 的高 估值个 股和 前期 炒作
较多的 次新 股会 有进 一步 回调压 力， 市场 情绪 的回 暖与股 指的 突破 还需 要看 到企业 状况 的改 善。
从国际 宏观 形势 来看 ，美 元的加 息步 伐有 可能 超于 预期， 客观 上给 人民 币带 来贬值 压力 ，加 大了
经济扰 动 。 综 合来 看市 场 仍将以 震荡 结构 性行 情为 主， 出现 明显 趋势 性机 会 的可能 不大 ， 重点 关
注环保 ，军 工等 相关 热点 主题。 本基 金管 理人 将继 续坚持 量化 分析 研究 ，进 一步改 进指 数增 强策
略，力 争获 取稳 健的 超额 收益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ， 中 金中 证 500A 类份 额净 值增 长率 为-0.44% ， 同 期业 绩比 较基 准收 益率为-0.95% ，
中金中 证500C 类份 额净 值 增长率 为-5.10% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为-5.80% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 为发 起式 基金 ， 截 止本报 告期 末 ， 本 基金 成 立未满 三年 。 《 公开 募集 证 券投资 基金 运作
管理办 法》 关于 基金 份额 持有人 数量 及基 金资 产净 值的限 制性 条款 暂不 适用 于本基 金。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 9,655,984.06 90.13
其中： 股票
9,655,984.06 90.13
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - - 中金中证 500 指数基金 2016 年第 4 季度报告
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6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,033,291.55 9.65
8 其他资 产
23,931.40 0.22
9 合计
10,713,207.01
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的 境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 34,536.00 0.33
B 采矿业 409,638.31 3.89
C 制造业 5,713,404.86 54.28
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
347,982.58 3.31
E 建筑业 160,254.96 1.52
F 批发和 零售 业 1,014,362.89 9.64
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 281,210.75 2.67
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
546,043.04 5.19
J 金融业 - -
K 房地产 业 711,059.12 6.76
L 租赁和 商务 服务 业 28,023.08 0.27
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 126,315.09 1.20
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 225,998.35 2.15
S 综合 57,155.03 0.54
合计 9,655,984.06 91.74
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600335 国机汽 车 8,858 107,624.70 1.02 中金中证 500 指数基金 2016 年第 4 季度报告
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2 002309 中利科 技 7,238 102,851.98 0.98
3 600458 时代新 材 6,947 98,300.05 0.93
4 002368 太极股 份 3,044 93,176.84 0.89
5 600586 金晶科 技 19,800 91,674.00 0.87
6 600151 航天机 电 8,320 91,270.40 0.87
7 600729 重庆百 货 3,845 90,088.35 0.86
8 600180 瑞茂通 6,520 88,280.80 0.84
9 601002 晋亿实 业 8,762 83,414.24 0.79
10 600743 华远地 产 18,373 81,759.85 0.78
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本 报告 期末 ，本 基金 未持有 债券 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本 报告 期末 ，本 基金 未持有 债券 。
5.6 报 告期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 报告 期末 ，本 基金 未持有 资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 报告 期末 ，本 基金 未持有 贵金 属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 报告 期末 ，本 基金 未持有 权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 报告 期末 ，本 基金 未持有 股指 期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本 报告 期 末 ，本 基金 未持有 股指 期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期末 ，本 基金 未持 有国债 期货 。 中金中证 500 指数基金 2016 年第 4 季度报告
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 报告 期末 ，本 基金 未持有 国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期末 ，本 基金 未持 有国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 4,471.96
2 应收证 券清 算款 19,203.50
3 应收股 利 -
4 应收利 息 255.94
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,931.40
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报 告期 末， 本基 金未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600151 航天机 电 91,270.40 0.87 重大事 项停牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 中金中证 500 指数基金 2016 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 中金中 证 500A 中金中 证 500C
报告期 期初 基金 份额 总额 10,083,660.11 -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 186,852.73 92.62
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 10,270,512.84 92.62
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,000.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
97.37
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报 告期 内， 基金 管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 报告期 末 发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管 理人 固有
资金
10,000,000.00 97.37 10,000,000.00 97.37
自基金合同生效
之日起不少于三
年
基金管 理人 高级
管理人 员
85,143.75 0.83 - - -
基金经 理等 人员 - - - - - 中金中证 500 指数基金 2016 年第 4 季度报告
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基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,085,143.75 98.19 10,000,000.00 97.37 -
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
本报告 期内 ，本 基金 不存 在影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 本基 金 募集注 册的 文件
2 、《 中金 中证500 指数 增 强型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》
3 、《 中金 中证500 指数 增 强型发 起式 证券 投资 基金 托管协 议》
4 、本 基金 申请 募集 注册 的 法律意 见书
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照
7 、报 告期 内本 基金 在指 定 媒上发 布的 各项 公告
8 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
10.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
10.3 查 阅方 式
投资者 营业 时间 内可 到基 金管理 人和/或 基金 托管 人 的住所 免费 查阅 备查 文件 。 在支付 工本 费
后，投 资者 可在 合理 时间 内取得 备查 文件 的复 制件 和复印 件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 。
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2017 年 1 月20 日
