中融货币市场基金 2016 年第 四季度报告
1
中 融 货 币 市场 基 金
2016 年 第四季 度 报 告
2016 年12 月31日
基金管理人: 中 融 基 金管 理 有 限 公司
基金托管人: 南京银行 股份有 限 公司
报 告 送 出 日期:2017 年01 月19日
中融货币市场基金 2016 年第 四季度报告
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§1 重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017 年1月16日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资 组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至2016年12月31日止。
§2 基 金 产品 概 况
2.1 基 金基本 情 况
基金简称 中融货币
基金主代码 000847
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年10月21日
报告期末基金份额总额 25,041,148,672.86 份
投资目标
在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力争实现超越
业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将根据宏观经济走势、货币政策、短期资金市场状况等
因素对利率走势进行综合判断，并根据利率预期动态调整基金
投资组合的平均剩余期限，力求在满足安全性、流动性需要的
基础上实现更高的收益率。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币 市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本
基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债
券型基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 南京银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中融货币A 中融货币C 中融货币E
下属各类别基金的交易代码 000847 000846 003075 中融货币市场基金 2016 年第 四季度报告
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报告期末下属分级基金的份
额总额
184,151,881.60 份 24,848,700,687.27 份 8,296,103.99份
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2016年10月01 日 - 2016年12月31日)
中融货币A 中融货币C 中融货币E
1.本期已实现收益 775,965.81 141,441,879.17 42,405.49
2. 本期利润 775,965.81 141,441,879.17 42,405.49
3. 期末基金资产净值 184,151,881.60 24,848,700,687.27 8,296,103.99
1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用， 例如： 基金的申购 、 赎回费等， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净值 表 现
3.2.1 本 报告 期 基 金 份额 净 值 收 益率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
中融货币A净值表现
阶段
净值收益
率
净值收益
率标准差
业绩比较
基准收益
率
业绩比较
基准收益
率标准差
净值收益
率减去业
绩比较基
准收益率
净值收益
率标准差
减去业绩
比较基准
收益率标
准差
过去三
个月
0.6352% 0.0022% 0.3403% 0.0000% 0.2949% 0.0022%
中融货币C净值表现
阶段
净值收益
率
净值收益
率标准差
业绩比较
基准收益
率
业绩比较
基准收益
率标准差
净值收益
率减去业
绩比较基
准收益率
净值收益
率标准差
减去业绩
比较基准
收益率标
准差
过去三 0.6957% 0.0022% 0.3403% 0.0000% 0.3554% 0.0022% 中融货币市场基金 2016 年第 四季度报告
4
个月
中融货币E净值表现
阶段
净值收益
率
净值收益
率标准差
业绩比较
基准收益
率
业绩比较
基准收益
率标准差
净值收益
率减去业
绩比较基
准收益率
净值收益
率标准差
减去业绩
比较基准
收益率标
准差
过去三
个月
0.6353% 0.0022% 0.3403% 0.0000% 0.2950% 0.0022%
3.2.2 自基 金 合 同 生效 以 来 基 金累 计 净 值 收益 率 变 动 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率
变动的比较
中融货币市场基金 2016 年第 四季度报告
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注： 按基金 合同和招 募 说明书的 约 定， 本基金 自基金合 同 生效日起6 个 月内为建 仓 期， 建仓期 结
束时本基 金 的各项投 资 比例符合 基 金合同的 有 关约定。
§4
管 理人 报 告 中融货币市场基金 2016 年第 四季度报告
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4.1 基 金经理 （ 或 基 金经 理 小 组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李倩
本基金、
中融融安
二号保
本、中融
日盈、中
融融丰纯
债、中融
恒泰纯债
基金基金
经理
2014-10-21 - 9年
李倩女士， 中国国籍， 毕业于
对外经济贸易大学金融学专
业， 本科学历， 具有基金从业
资格， 证券从业年限9年。 2007
年7 月至2014 年7 月曾任银华
基金管理有限公司交易管理
部交易员， 固定收益部基金经
理助理。2014 年7 月加入中融
基金管理有限公司， 任固收投
资部基金经理,2014 年10 月至
今任本基金基金经理。
沈潼
本基金、
中融新优
势混合、
中融强国
制造混
合、中融
现金增利
货币基金
基金经理
2016-04-22 - 9年
沈潼女士， 中国国籍， 毕业于
悉尼大学会计商法专业， 研究
生学历， 商学硕士， 具有基金
从业资格， 证券从业年限9年。
2007 年7 月至2014 年11 月曾任
职于长盛基金管理有限公司，
担任交易员； 2014年12月加入
中融基金管理有限公司， 现任
固收投资部基金经理， 于2016
年5 月至今任本基金基金经
理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报 告期内 本 基 金 运作 遵 规 守 信情 况 说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人 民共和国证券法》 、 《 中华人民共和国证
券投资基金法》 及其各项配套法规、 《中融货 币市场基金基金合同》 和其他相关法律法
规的规定 ， 本着诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产， 在 严格控制风险的基
础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同
的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易 专 项 说 明
4.3.1 公 平交 易 制 度 的执 行 情 况 中融货币市场基金 2016 年第 四季度报告
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根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定了 《公平交易管理
办法》 。 公司通过建立科学、 制衡 的投资决策体系， 加强 交易分配环节的内部控制， 并
通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好 ，不同的投资组合受到了公平对待，
未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异 常交 易 行 为 的专 项 说 明
本报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报 告期内 基 金 的 投资 策 略 和 运作 分 析
四季度债券市场受货币政策转中性、 通胀预期 升温、 金融 去杠杆、 美 国财政刺激预
期升温等多方利空的影响， 资金面趋紧， 资金价格大幅上行， 债券收益率激烈回调， 收
益率曲线平坦化抬升；临近年尾随着资金面紧张度趋缓，债券收益率小幅回落。最终，
非 银 机 构 间 的 银 行 间 隔 夜 回 购 利 率 上 行80bp 至3% 附 近 ，1 年期AAA 短 融 上 行100bp 至
3.90% ，10年期国开债上行70bp至3.70% 左右，5年AA+企业债上行80bp 至4.40%左右。
本轮的债市调整叠加年末资金紧张的季节性效应， 对货币基金的冲击较大， 本组合
在三季度就转为相对谨慎的策略， 较早的降低了杠杆、 缩 短了久期、 降低了估值型资产
的仓位， 所以在面临组合规模波动、 市场收益率大幅上行、 资金面紧张的冲击下， 组 合
结构保持健康， 偏离度可控， 并有空间在资金紧张时点增配好收益资产， 提高组合静态。
从中长期看， 总需求不 振最终还是会反映在基本面上， 经 济增速上行无力， 有利 于
无风险利率下行。 但是 从短期来看， 基本面在 财政政策托底下仍保 持企稳态势， 而货币
政策在面对汇率贬值加速、 金融去 杠杆、 防止 资产价格泡沫等多重压力下， 预计 基调是
中性偏紧。 再叠加原油价格大涨带动的通胀预期升温， 整体环境仍不利于债市趋势性做
多， 尤其未来理财委外是否赎回等问题和政策的监管仍然有不确定性， 债市短期压力难
消，策略宜谨慎为上。
本基金将坚持货币市场基金作为流动性管理工具的定位， 密切关注货币政策、 经济
基本面地变化， 随时调 整组合策略， 保持良好 的流动性和适中的组合久期， 积极 利用资
金面阶段性紧张的时点，增配好收益资产，增厚组合业绩。
4.5 报 告期内 基 金 的 业绩 表 现
截至本报告 期末， 中融货币A基金份额净收益率为0.6352%， 同期业绩比较基准收益率为
0.3403% 。
截至本报告期末， 中融货币C基金份额净收益率为0.6957%， 同期业绩比较基准收益率为
0.3403% 。
截至本报告期末， 中融货币E基金份额净收益率为0.6353%， 同期业绩比较基准收益率为
0.3403% 。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的中融货币市场基金 2016 年第 四季度报告
8
比例（%）
1
固定收益投资 9,892,511,597.82 39.49
其中：债券 9,892,511,597.82 39.49
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 3,573,801,440.69 14.27
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 10,521,260,708.70 42.00
4 其他资产 1,060,379,303.43 4.23
5 合计 25,047,953,050.64 100.00
5.2 报 告期债 券 回 购 融资 情 况
序
号
项目 金额(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 报告期内债券回购融资余额 - 6.32
其中：买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占
资产净值比例的简单平均值。
债 券 正 回 购的 资 金 余 额超 过 基 金 资产 净 值 的20% 的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基 金投资 组 合 平 均剩 余 期 限
5.3.1 投 资组 合 平 均 剩余 期 限 基 本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 44
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 63
报告期 内投资组合平均剩余期限最低值 38
报 告 期 内 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 超过120 天 情况 说 明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限无超过120天的情况。
5.3.2 报 告期 末 投 资 组合 平 均 剩 余期 限 分 布 比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30 天以内 41.76 -
其中： 剩余存续期超过397 天 - - 中融货币市场基金 2016 年第 四季度报告
9
的浮动利率债
2 30 天(含)—60天 22.87 -
其中： 剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
3 60 天（含）—90天 28.06 -
其中： 剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
0.71 -
4 90 天(含)—120天 0.60 -
其中： 剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
5 120 天(含)—397天（含） 2.51 -
其中： 剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
合计 95.79 -
5.4 报 告期内 投 资 组 合平 均 剩 余 存续 期 超 过240 天 情 况 说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过 240 天的情况。
5.5 报 告期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
序号 债券品种 摊余成本(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,068,454,162.95 8.26
其中：政策性金融债 2,068,454,162.95 8.26
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 2,908,330,064.42 11.61
6 中期票据 - -
7 同业存单 4,915,727,370.45 19.63
8 其他 - -
9 合计 9,892,511,597.82 39.51
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
178,497,757.06 0.71
5.6 报 告期末 按 摊 余 成本 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 十 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本
占基金资产
净值比例 中融货币市场基金 2016 年第 四季度报告
10
1 160401 16农发01 8,500,000 849,974,513.67 3.39
2 160209 16国开09 6,600,000 660,053,280.79 2.64
3 111682523 16厦门银行CD193 5,000,000 498,091,761.57 1.99
4 111682528 16温州银行CD158 5,000,000 498,090,853.39 1.99
5 111611474 16平安CD474 5,000,000 494,817,663.63 1.98
6 011699583 16国电SCP003 4,000,000 399,995,607.10 1.60
7 071602007 16国泰君安CP007 4,000,000 399,990,216.44 1.60
8 160204 16国开04 3,200,000 319,982,770.81 1.28
9 111682694 16哈尔滨银行CD055 3,000,000 296,886,871.14 1.19
10 111619094 16恒丰银行CD094 2,500,000 249,571,762.63 1.00
5.7 “ 影子定 价 ” 与 “摊 余 成 本 法” 确 定 的 基金 资 产 净 值的 偏 离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0910%
报告期内偏离度的最低值 -0.1055%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0517%
报 告 期 内 负偏 离 度 的 绝对 值 达 到0.25% 情 况 说明
本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内 正 偏 离 度 的 绝对 值 达 到0.5% 情况说明
本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.50%的情况。
5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投 资组合 报 告 附 注
5.9.1 基金 计 价 方 法说 明
本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值， 即估值对象以买入成本列示， 按票面利
率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按 实际利率法进行摊销，
每日计提收益。
5.9.2 报 告期 内 ， 本基金 投 资 决 策程 序 符 合 相关 法 律 法 规的 要 求 ， 未发 现 本 基 金投 资 的
前 十 名 证 券的 发 行 主 体本 期 出 现 被监 管 部 门 立案 调 查 ， 或在 报 告 编 制日 前 一 年 内受 到 公
开 谴 责 、 处罚 的 情 形 。
5.9.3 其 他资 产 构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 - 中融货币市场基金 2016 年第 四季度报告
11
3 应收利息 113,003,097.35
4 应收申购款 947,376,206.08
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 1,060,379,303.43
5.9.4 投资 组 合 报 告附 注 的 其 他文 字 描 述
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位：份
中融货币A 中融货币C 中融货币E
报告期期初基金份额总额 134,213,353.64 25,671,631,889.25 5,088,219.19
报告期期间基金总申购份额 164,846,734.22 39,606,716,370.40 9,993,995.18
报告期期间基金总赎回份额 114,908,206.26 40,429,647,572.38 6,786,110.38
报告期期末基金份额总额 184,151,881.60 24,848,700,687.27 8,296,103.99
申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基 金 管理 人 运 用 固有 资 金 投 资本 基 金 交 易明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额( 份) 交易金额( 元) 适用费率
1 申购 2016-10-17 8,000,000.00 8,000,000.00 -
2 申购 2016-11-10 3,000,000.00 3,000,000.00 -
3 申购 2016-11-22 5,000,000.00 5,000,000.00 -
4 申购 2016-12-8 6,500,000.00 6,500,000.00 -
5 申购 2016-12-19 22,000,000.00 22,000,000.00 -
6 赎回 2016-10-25 7,000,000.00 7,000,000.00 -
7 赎回 2016-11-25 6,000,000.00 6,000,000.00 -
8 赎回 2016-12-23 20,000,000.00 20,000,000.00 -
9 分红再投 2016-10-10 97147.62 97147.62 -
10 分红再投 2016-10-11 9953.93 9953.93 -
11 分红再投 2016-10-12 10300.56 10300.56 -
12 分红再投 2016-10-13 9734.62 9734.62 -
13 分红再投 2016-10-14 9451.91 9451.91 -
14 分红再投 2016-10-17 28539.39 28539.39 -
15 分红再投 2016-10-18 9952.52 9952.52 -
16 分红再投 2016-10-19 9900.86 9900.86 -
17 分红再投 2016-10-20 9775.92 9775.92 -
18 分红再投 2016-10-21 9559.48 9559.48 -
19 分红再投 2016-10-24 26334.01 26334.01 - 中融货币市场基金 2016 年第 四季度报告
12
20 分红再投 2016-10-25 9864.58 9864.58 -
21 分红再投 2016-10-26 9261.44 9261.44 -
22 分红再投 2016-10-27 9124.81 9124.81 -
23 分红再投 2016-10-28 10999.98 10999.98 -
24 分红再投 2016-10-31 28525.17 28525.17 -
25 分红再投 2016-11-1 8873.4 8873.4 -
26 分红再投 2016-11-2 9099.99 9099.99 -
27 分红再投 2016-11-3 8818.47 8818.47 -
28 分红再投 2016-11-4 9104.73 9104.73 -
29 分红再投 2016-11-7 27016.58 27016.58 -
30 分红再投 2016-11-8 30656.04 30656.04 -
31 分红再投 2016-11-9 28021.54 28021.54 -
32 分红再投 2016-11-10 8809.09 8809.09 -
33 分红再投 2016-11-11 9057.09 9057.09 -
34 分红再投 2016-11-14 28046.07 28046.07 -
35 分红再投 2016-11-15 9343.35 9343.35 -
36 分红再投 2016-11-16 10021.06 10021.06 -
37 分红再投 2016-11-17 9563.46 9563.46 -
38 分红再投 2016-11-18 9767.94 9767.94 -
39 分红再投 2016-11-21 28039.06 28039.06 -
40 分红再投 2016-11-22 9971.09 9971.09 -
41 分红再投 2016-11-23 10431.7 10431.7 -
42 分红再投 2016-11-24 10418.61 10418.61 -
43 分红再投 2016-11-25 10494.49 10494.49 -
44 分红再投 2016-11-28 29766.21 29766.21 -
45 分红再投 2016-11-29 10037.15 10037.15 -
46 分红再投 2016-11-30 10046.48 10046.48 -
47 分红再投 2016-12-1 9085.48 9085.48 -
48 分红再投 2016-12-2 7671.4 7671.4 -
49 分红再投 2016-12-5 29278.78 29278.78 -
50 分红再投 2016-12-6 10090.41 10090.41 -
51 分红再投 2016-12-7 10041.28 10041.28 -
52 分红再投 2016-12-8 10345.05 10345.05 -
53 分红再投 2016-12-9 10854.04 10854.04 -
54 分红再投 2016-12-12 32416.87 32416.87 -
55 分红再投 2016-12-13 10893.63 10893.63 -
56 分红再投 2016-12-14 11029.68 11029.68 -
57 分红再投 2016-12-15 11353.84 11353.84 -
58 分红再投 2016-12-16 11169.05 11169.05 -
59 分红再投 2016-12-19 33619.83 33619.83 -
60 分红再投 2016-12-20 12723.08 12723.08 -
61 分红再投 2016-12-21 12180.67 12180.67 - 中融货币市场基金 2016 年第 四季度报告
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62 分红再投 2016-12-22 12153.03 12153.03 -
63 分红再投 2016-12-23 14556.27 14556.27 -
64 分红再投 2016-12-26 39939.48 39939.48 -
65 分红再投 2016-12-27 13380.26 13380.26 -
66 分红再投 2016-12-28 14086.7 14086.7 -
67 分红再投 2016-12-29 14543.32 14543.32 -
68 分红再投 2016-12-30 15607.69 15607.69 -
§8 影 响 投资 者 决 策 的其 他 重 要 信息
报告期内， 大连市中院于2016 年10月13日发布公告 （ （2016）辽02破02-1号） ， 称
大 连 市 中 院 已 于2016 年10 月10 日 裁 定 对 东 北 特 钢 （ 东 北 特 殊 钢 集 团 有 限 责 任 公 司 ，"15
东特钢CP001"发行人） 实施重整。 基金管理人根据该公告要求在2016 年11月20日之前完
成了债权申报，并派员参加了2016 年12月1日的第一次债权人会议。
截至报告期末， 东北特钢破产重整管理人尚在开展债权审查工作， 基金管理人所申
报的债权尚未完成审查确认。
基 金 管 理 人 将 维 护 基 金 份 额 持 有 人 的 利 益 ， 继 续 高 度 关 注 上 述 债 券 违 约 事 件 的 进
展， 紧密跟 踪债券发行人信息， 积 极采用各项措施最大可能地减少损失， 并承诺 依照恪
尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产。
§9 备 查 文件 目 录
9.1 备 查文件 目 录
（1）中国证监会准予中融货币市场基金募集的文件
（2）《中融货币市场基金基金合同》
（3）《中融货币市场基金招募说明书》
（4）《中融货币市场基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所
9.3 查 阅方式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的复印
件
咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000（免长途话费）,（010）
85003210
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中 融 基 金 管理 有 限 公 司 中融货币市场基金 2016 年第 四季度报告
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二O 一 七 年一 月 十 九 日
