中融融丰纯债债券型证券投资基金 2016 年 第四季度报告
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中 融 融 丰 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金
2016 年 第四季 度 报 告
2016 年12 月31日
基金管理人: 中 融 基 金管 理 有 限 公司
基金托管人: 交通银行 股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期:2017 年01 月19日
中融融丰纯债债券型证券投资基金 2016 年 第四季度报告
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§1 重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017 年1月16日复核
了本报告中的财务指标、 净 值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至2016年12月31日止。
§2 基 金 产品 概 况
2.1 基 金基本 情 况
基金简称 中融融丰纯债
基金主代码 002674
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年06月28日
报告期末基金份额总额 76,428,372.72份
投资目标
在控制组合净值波动率的前提下，力争长期内实现
超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
1、大类资产配置
2、债券投资策略
（1）久期管理策略
（2）期限结构配置策略
（3）债券的类别配置策略
（4）骑乘策略
（5）杠杆放大策略
（6）信用债券投资策略
（7）资产支持证券投资策略
（8）中小企业私募债券投资策略
业绩比 较基准 中债总指数（全价）
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券市场中的较低风险中融融丰纯债债券型证券投资基金 2016 年 第四季度报告
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品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中融融丰纯债A 中融融丰纯债C
下属各类别基金的交易代码 002674 002675
报告期末下属分级基金的份额总
额
74,674,765.30份 1,753,607.42 份
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2016年10月01日-2016年12月31日)
中融融丰纯债A 中融融丰纯债C
1. 本期已实现收益 -2,227,410.86 -268,020.24
2. 本期利润 -2,176,904.66 -573,489.21
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0247 -0.0190
4. 期末基金资产净值 73,097,962.77 1,711,721.76
5. 期末基金份额净值 0.979 0.976
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金净值 表 现
3.2.1 本 报告 期 基 金 份额 净 值 收 益率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
中 融 融 丰 纯债A 净 值 表现
阶段
份额净值
增长率
份额净值
增长率标
准差
业绩比较
基准收益
率
业绩比较
基准收益
率标准差
份额净值
增长率减
去业绩比
较基准收
益率
份额净值
增长率标
准差减去
业绩比较
基准收益
率标准差
过去三
个月
-2.59% 0.13% -2.57% 0.20% -0.02% -0.07%
中 融 融 丰 纯债C 净 值 表现 中融融丰纯债债券型证券投资基金 2016 年 第四季度报告
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阶段
份额净值
增长率
份额净值
增长率标
准差
业绩比较
基准收益
率
业绩比较
基准收益
率标准差
份额净值
增长率减
去业绩比
较基准收
益率
份额净值
增长率标
准差减去
业绩比较
基准收益
率标准差
过去三
个月
-2.79% 0.14% -2.57% 0.20% -0.22% -0.06%
3.2.2 自基 金 合 同 生效 以 来 基 金累 计 净 值 收益 率 变 动 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率
变动的比较
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注： 按基金 合同和招 募 说明书的 约 定， 本基金 自基金合 同 生效日起6 个 月内为建 仓 期， 建仓期 结
束时本基 金 的各项投 资 比例符合 基 金合同的 有 关约定。
§4
管 理人 报 告
4.1 基 金经理 （ 或 基 金经 理 小 组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
秦娟
本基金、 中融
稳健添利债
券、 中融融安
保本混合、 中
融融裕双利
债券、 中融新
经济混合、 中
融融信双盈、
中融银行间
3-5 年中高等
级信用债指
数、 中融银行
间1-3 年高等
级信用债指
2016-06-28 - 12年
秦娟女士，中国国籍，
毕业于西安交通大学
应用经济学专业， 硕士
研究生学历， 具有基金
从业资格， 证券从业年
限12 年。2004 年7 月至
2005 年12 月 曾 任 广 东
证券股份有限公司固
定收益部分析师、 2005
年12 月至2006 年8 月曾
任东莞银行资金部债
券 分 析 师 、2006 年8 月
至2010 年2 月 曾 任 长 信
基金管理有限责任公中融融丰纯债债券型证券投资基金 2016 年 第四季度报告
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数、 中融银行
间0-1 年中高
等级信用债
指数、 中融银
行间1-3 年中
高等级信用
债指数基金
基金经理， 固
收投资部负
责人
司固定收益部债券分
析师、2010 年2 月至
2015 年2 月 曾 任 天 治 基
金管理有限公司投资
管理部基金经理助理、
固定收益部总监兼基
金 经 理 。2015 年3 月加
入中融基金管理有限
公司， 任固收投资部总
监。
李倩
本基金、 中融
融安二号保
本、中融日
盈、中融货
币、 中融恒泰
纯债基金基
金经理
2016-08-12 - 9年
李倩女士，中国国籍，
毕业于对外经济贸易
大学金融学专业， 本科
学历， 具有基金从业资
格， 证券从业年限9年。
2007 年7 月至2014 年7
月曾任银华基金管理
有限公司交易管理部
交易员， 固定收益部基
金 经 理 助 理 。2014 年7
月加入中融基金管理
有限公司， 任固收投资
部基金经理,2014 年10
月至今任本基金基金
经理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报 告期内 本 基 金 运作 遵 规 守 信情 况 说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人 民共和国证券法》 、 《 中华人民共和国证
券投资基金法》 及其各项配套法规、 《中融融 丰纯债债券型证券投资基金基金合同》 和
其他相关法律法规的规定， 本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严
格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律
法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易 专 项 说 明
4.3.1 公 平交 易 制 度 的执 行 情 况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定了 《公平交易管理
办法》 。 公司通过建立科学、 制衡 的投资决策体系， 加强 交易分配环节的内部控制， 并中融融丰纯债债券型证券投资基金 2016 年 第四季度报告
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通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，
未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异 常交 易 行 为 的专 项 说 明
本报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报 告期内 基 金 的 投资 策 略 和 运作 分 析
四季度债券市场受货币政策转中性、 通胀预期 升温、 金 融 去杠杆、 美 国财政刺激预
期升温等多方利空的影响， 资金面趋紧， 资金价格大幅上行， 债券收益率激烈回调， 收
益率曲线平坦化抬升；临近年尾随着资金面紧张度趋缓，债券收益率小幅回落。最终，
非 银 机 构 间 的 银 行 间 隔 夜 回 购 利 率 上 行80bp 至3% 附 近 ，1 年期AAA 短 融 上 行100bp 至
3.90% ，10年期国开债上行70bp至3.70% 左右，5年AA+企业债上行80bp 至4.40%左右。
因本轮调整叠加了资金年末紧张的行情，短久期品种和高流动性品种因变现便利，
受到的冲击最大， 本基金三季度建仓品种多为中短久期品种， 且四季度规模变动使得 仓
位被动提高，净值出现了较大幅度的回撤。
从中长期看， 总需求不振最终还是会反映在基本面上， 经济增速上行无力， 有利于
无风险利率下行。 但是 从短期来看， 基本面在 财政政策托底下仍保持企稳态势， 而货币
政策在面对汇率贬值加速、 金融去 杠杆、 防止 资产价格泡沫等多重压力下， 预计 基调是
中性偏紧。 再叠加原油价格大涨带动的通胀预期升温， 整体环境仍不利于债市趋势性做
多， 尤其未来理财委外是否赎回等问题和政策的监管仍然有不确定性， 债市短期压力难
消， 策略宜谨慎为上， 维持较低的债券仓位， 增加流动性资产， 等待 时机入场。 配置 品
种上以高收益、 短久 期 的中高等级债券为底仓， 积极把握 长端利率债、 可转债的 交易性
机会，增厚组合收益。
4.5 报 告期内 基 金 的 业绩 表 现
截至本报告期末本基金A份额净值为0.979元； 本报告期 基金A份额净值增长率为-2.59%，
业绩比较基准收益率为-2.57%。
截至本报告期末本基金C份额净值为0.976元； 本报告期 基金C份额净值增长率为-2.79%，
业绩比较基准收益率为-2.57%。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告期末 基 金 资 产组 合 情 况
金 额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 61,065,299.50 79.48 中融融丰纯债债券型证券投资基金 2016 年 第四季度报告
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其中：债券 61,065,299.50 79.48
资产支持证券 - -
4
贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 12,200,000.00 15.88
其中： 买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
2,527,057.82 3.29
8 其他资产 1,035,926.48 1.35
合计 76,828,283.80 100.00
5.2 报 告期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 7,700,000.00 10.29
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,998,000.00 13.36
其中：政策性金融债 9,998,000.00 13.36
4 企业债券 25,622,599.50 34.25
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 7,895,700.00 10.55
8 同业存单 9,849,000.00 13.17
9 其他 - -
10 合计 61,065,299.50 81.63
5.5 报 告期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
金 额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％） 中融融丰纯债债券型证券投资基金 2016 年 第四季度报告
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1 122356 14富贵鸟 150,000 15,204,000.00 20.32
2 160201 16国开01 100,000 9,998,000.00 13.36
3 111610358 16兴业CD358 100,000 9,849,000.00 13.17
4 019533 16国债05 77,000 7,700,000.00 10.29
5 113008 电气转债 50,000 5,721,500.00 7.65
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组 合 报 告 附注
5.11.1 报告 期 内 ， 本基 金 投 资 决策 程 序 符 合相 关 法 律 法规 的 要 求 ，未 发 现 本 基金 投 资
的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 出 现被 监 管 部 门立 案 调 查 ， 或 在 报 告 编制 日 前 一 年内 受 到
公 开 谴 责 、处 罚 的 情 形。
5.11.2 基金 投 资 的 前十 名 股 票 未超 过 基 金 合同 规 定 的 备选 股 票 库 。
5.11.3 其他 资 产 构 成
单位： 人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 6,397.34
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,026,529.14
5 应收申购款 3,000.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,035,926.48
5.11.4 报告 期 末 持 有的 处 于 转 股期 的 可 转 换债 券 明 细
金额单位： 人民币元
序号 代码 名称 公允价值 公允价值占基金中融融丰纯债债券型证券投资基金 2016 年 第四季度报告
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资产净值比例 （%）
1 113008 电气转债 5,721,500.00 7.65
2 123001 蓝标转债 2,174,200.00 2.91
5.11.5 报 告期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资 组 合 报 告附 注 的 其 他文 字 描 述 部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位：份
中融融丰纯债A 中融融丰纯债C
报告期期初基金份额总额 96,279,427.52 79,845,579.05
报告期期间基金总申购份额 113,571.06 57,494.17
减：报告期期间基金总赎回份额 21,718,233.28 78,149,465.80
报告期期间基金拆分变动份额 （份额
减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 74,674,765.30 1,753,607.42
§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投资 者 决 策 的其 他 重 要 信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备 查 文件 目 录
9.1 备 查文件 目 录
（1）中国证监会准予中融融丰纯债债 券型证券投资基金募集的文件
（2）《中融融丰纯债债券型证券投资基金基金合同》
（3）《中融融丰纯债债券型证券投资基金招募说明书》
（4）《中融融丰纯债债券型证券投资基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所 中融融丰纯债债券型证券投资基金 2016 年 第四季度报告
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9.3 查 阅方式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的复印
件
咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000（免长途话费）,（010）
85003210
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中 融 基 金 管理 有 限 公 司
二O 一 七 年一 月 十 九 日
