中融新优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第四季度报告
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中 融 新 优 势灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2016 年 第四季 度 报 告
2016 年12 月31日
基金管理人: 中 融 基 金管 理 有 限 公司
基金托管人: 南京银行 股份有 限 公司
报 告 送 出 日期:2017 年01 月19日
中融新优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第四季度报告
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§1 重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017 年1月16日复核
了本报告中的财务指标、 净值 表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至2016年12月31日止。
§2 基 金 产品 概 况
2.1 基 金基本 情 况
基金简称 中融新优势混合
基金主代码 001389
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年10月20日
报告期末基金份额总额 490,229,738.14 份
投资目标
本基金通过对股票、债券等金融资产的动态灵活配置，
捕捉互联网向技术实体经济与金融各领域渗透的过程
中， 体现出的新的竞争优势。 在合 理控制风险并保持良
好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增
值，力求为投资者获取超额回报。
投资策略
1．大类资产配置
从宏观经济环境和证券市场走势进行研判， 结合考虑相
关类别资产的风险收益水平， 动态调整 股票、 债券、 货
币市场工具等资产的配置比例，优化投资组合。
2．股票投资策略
本基金采用自上而下与自下而上相结合的选股策略， 从
宏观经济转型、 政策制度导向、 产 业的升级与变革等多
个角度， 前瞻性地判断下一阶段可能涌现出的新经济领
域和板块， 同时从定性和定量的角度， 自下而 上地分析
上市公司的基本面情况和估值水平，精选受益于"新优中融新优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第四季度报告
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势"具有投资价值的个股。
3．债券投资策略
4．股指期货投资策略
5．中小企业私募债投资策略
6．资产支持证券投资策略
7．国债期货投资策略
业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%
风险收益特征
本基金为混合型基金， 预期风险和预期收益高于债券型
基金和货币市场基金， 但低于股票型基金， 属 于证券投
资基金中的中高风险和中高预期收益产品。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 南京银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中融新优势混合A 中融新优势混合C
下属各类别基金的交易代码 001389 001390
报告期末下属分级基金的份
额总额
477,883,370.08 份 12,346,368.06 份
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要财务 指 标
单位： 人民币元
主要财务指标
报告期(2016年10月01日 - 2016年12月31日)
中融新优势混合A 中融新优势混合C
1. 本期已实现收益 -119,415.25 -15,288.08
2. 本期利润 -1,164,258.74 -43,075.72
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0024 -0.0029
4. 期末基金资产净值 509,158,787.15 12,708,576.79
5. 期末基金份额净值 1.065 1.029
1、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述 本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净值 表 现
3.2.1 本 报告 期 基 金 份额 净 值 收 益率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
中 融 新 优 势混 合A 净 值表 现 中融新优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第四季度报告
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阶段
份额净值
增长率
份额净值
增长率标
准差
业绩比较
基准收益
率
业绩比较
基准收益
率标准差
份额净值
增长率减
去业绩比
较基准收
益率
份额净值
增长率标
准差减去
业绩比较
基准收益
率标准差
过去三
个月
-0.28% 0.09% 1.01% 0.40% -1.29% -0.31%
中 融 新 优 势混 合C 净 值表 现
阶段
份额净值
增长率
份额净值
增长率标
准差
业绩比较
基准收益
率
业绩比较
基准收益
率标准差
份额净值
增长率减
去业绩比
较基准收
益率
份额净值
增长率标
准差减去
业绩比较
基准收益
率标准差
过去三
个月
-0.39% 0.09% 1.01% 0.40% -1.40% -0.31%
3.2.2 自基 金 合 同 生效 以 来 基 金累 计 净 值 收益 率 变 动 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率
变动的比较
中融新优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第四季度报告
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6 个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各 项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4
管 理人 报 告
4.1 基 金经理 （ 或 基 金经 理 小 组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
姜涛
本基金、
中融新动
力混合、
中融新机
遇混合、
中融新经
济混合、
中融强国
制造混合
基金基金
经理
2015-10-20 - 6年
姜涛先生， 中国国籍， 毕业
于上海交通大学产业经济
学专业，博士研究生学历，
具有基金从业资格， 证券从
业年限6 年。2010 年4 月至
2011 年9 月曾任华西证券有
限公司研究所高级研究员、
2011 年10 月至2012 年12 月
曾任财通基金管理有限公
司量化投资部投资经理。
2013 年1 月加入中融基金管
理有限公司， 任权益投资部
基金经理， 于2015年10月至
今任本基金基金经理。 中融新优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第四季度报告
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沈潼
本基金、
中融货
币、中融
强国制造
混合、中
融现金增
利货币基
金基金经
理
2016-05-27 - 9年
沈潼女士， 中国国籍， 毕业
于悉尼大学会计商法专业，
研究生学历， 商学硕士， 具
有基金从业资格， 证券从业
年限9年。2007年7月至2014
年11 月曾任职于长盛基金
管理有限公司，担任交易
员；2014 年12月加入中融基
金管理有限公司， 现任固收
投资部基金经理， 于2016年
5 月至今任本基金基金经
理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报 告期内 本 基 金 运作 遵 规 守 信情 况 说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人 民共和国证券法》 、 《 中华人民共和国证
券投资基金法》 及其各 项配套法规、 《中融新 优势灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》 和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关
法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公 平交 易 制 度 的执 行 情 况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定了 《公平交易管理
办法》 。 公司通过建立科学、 制衡 的投资决策体系， 加强 交易分配环节的内部控制， 并
通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，
未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异 常交 易 行 为 的专 项 说 明
本报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报 告期内 基 金 的 投资 策 略 和 运作 分 析
2016年四季度， 国内经济总体相对平稳， 工业企业利润增速较继续改善。 通胀方面，
大宗商品价格反弹带动PPI同比持续回升，通胀压力开始向中游传导。货币政策更趋于
稳健，央行开展14天、28天逆回购并延长MLF期限，适度提高短期资金成本来调控债市
杠杆，年末时点资金面较为紧张。
债市整体呈现先涨后跌的震荡走势。 受资金面宽松影响，10月至11月各期限债券延
续下行趋势，11月十年 期国债和国开债均创历史新低， 进 入12月受美国加息， 汇 率压力
增大，MPA考核时点临近，金融市场去杠杆等因素影响，资金成本在同业存款带动下明中融新优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第四季度报告
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显抬升， 资产利差倒挂， 市场一 致预期打破， 债券市场出现剧烈调整， 国债期货上市 以
来首次跌停。 四季度， 股市呈现震荡盘整的走势。 受基建托底、 地产销售火爆及上游原
料价格反弹等因素影响， 部分行业经营业绩有所改善， 但投资者对中长期经济前景的隐
忧使得市场风险偏好难以显著回升， 短期内存量资金博弈格局难以得到实质性扭转。 股
市处于3100-3300点区间震荡、成交低迷、波动率 低状态，热点主题机会涣散，不具
备较强的趋势性机会。
在报告期内， 本基 金坚持稳健操作思路， 保持低久期， 在信用风 险可控的前提下重
点配置中短期信用债和同业存单， 保持组合流动性， 适度 参与利率品种的投资机会。 权
益资产方面， 根据市场行情变化， 灵活调整权益资产比重， 以避免净值大幅波动， 同 时
参与打新，提升组合收益。
展望2017年一季度， 预计债市基调以防范金融风险和去杠杆为主， 我们将保持稳健
操作策略， 严防流动性风险和信用风险； 股市一季度难见趋势性行情， 军工， 国 企混改
等板块或有结构性表现， 我们将在 控制仓位的前提下精选个股， 努力 获取超额收益， 提
升组合表现。
4.5 报 告期内 基 金 的 业绩 表 现
截至本报告期末本基金A份额净值为1.065元； 本报告期 基金A份额净值增长率为-0.28%，
业绩比较基准收益率为1.01%。
截至本报告期末本基金C份额净值为1.029元； 本报告期 基金C份额净值增长率为-0.39%，
业绩比较基准收益率为1.01%。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 31,241,026.13 5.98
其中：股票 31,241,026.13 5.98
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 283,800,124.17 54.30
其中：债券 283,800,124.17 54.30
资产支持证券 - -
4
贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 101,545,620.32 19.43
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合 103,371,787.18 19.78 中融新优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第四季度报告
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计
8 其他资产 2,712,171.31 0.52
合计 522,670,729.11 100.00
5.2 报 告期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1 报 告期 末 按 行 业分 类 的 境 内股 票 投 资 组合
序号 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 7,380,000.00 1.41
C 制造业 371,733.90 0.07
D
电力、 热力、 燃气及水生
产和供应业
7,425,000.00 1.42
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 7,341,920.00 1.41
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 8,706,780.00 1.67
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 31,241,026.13 5.99
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明细
序号 股票代码 名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产净中融新优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第四季度报告
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值比例(%)
1 601988 中国银行 2,500,000 8,600,000.00 1.65
2 600027 华电国际 1,500,000 7,425,000.00 1.42
3 600871 石化油服 1,800,000 7,380,000.00 1.41
4 600018 上港集团 1,000,000 5,120,000.00 0.98
5 601111 中国国航 308,600 2,221,920.00 0.43
6 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.02
7 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 0.02
8 603218 日月股份 1,652 68,805.80 0.01
9 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.01
10 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 0.01
5.4 报 告期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 2,050,000.00 0.39
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,865,000.00 5.72
其中：政策性金融债 29,865,000.00 5.72
4 企业债券 2,906,420.17 0.56
5 企业短期融资券 189,183,000.00 36.25
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 889,704.00 0.17
8 同业存单 58,906,000.00 11.29
9 其他 - -
10 合计 283,800,124.17 54.38
5.5 报 告期末 按 公 允 价值 占 基 金 资 产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 111697893
16南京银行CD11
2
400,000
39,288,000.
00
7.53
2 011698499 16同方SCP004 300,000
29,898,000.
00
5.73
3 011698498 16津城建SCP005 300,000
29,886,000.
00
5.73 中融新优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第四季度报告
10
4 011698493
16华电能源SCP0
02
300,000
29,877,000.
00
5.73
5 011698497 1沪大众SCP001 300,000
29,877,000.
00
5.73
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组 合 报 告 附注
5.11.1 报告 期 内 ， 本基 金 投 资 决策 程 序 符 合相 关 法 律 法规 的 要 求 ，未 发 现 本 基金 投 资
的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 出 现被 监 管 部 门立 案 调 查 ， 或 在 报 告 编制 日 前 一 年内 受 到
公 开 谴 责 、处 罚 的 情 形。
5.11.2 基金 投 资 的 前十 名 股 票 未超 过 基 金 合同 规 定 的 备选 股 票 库 。
5.11.3 其他 资 产 构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 121,724.72
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,590,446.59
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,712,171.31
5.11.4 报告 期 末 持 有的 处 于 转 股期 的 可 转 换债 券 明 细
序号 代码 名称 公允价值
公允价值占基金
资产净值比例
1 110034 九州转债 731,700.00 0.14%
5.11.5 报 告期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金净值比 流通受限情况中融新优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第四季度报告
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公允价值 例 说明
1 601375
中原证券
106,780.00 0.02%
新股中签未上
市
2 603877
太平鸟 67,734.00 0.01%
新股中签未上
市
5.11.6 投资 组 合 报 告附 注 的 其 他文 字 描 述 部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位：份
中融新优势混合A 中融新优势混合C
报告期期初基金份额总额 481,381,874.81 19,163,793.97
报告期期间基金 总申购份额 169,024.48 534,297.36
减：报告期期间基金总赎回份额 3,667,529.21 7,351,723.27
报告期期间基金拆分变动份额 （份额
减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 477,883,370.08 12,346,368.06
申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基 金 管理 人 运 用 固有 资 金 投 资本 基 金 情 况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投资 者 决 策 的其 他 重 要 信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备 查 文件 目 录
9.1 备 查文件 目 录
（1）中国证监会准予中融新优势灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
（2）《中融新优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（3）《中融新优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
（4）《中融新优势灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放 地点
基金管理人或基金托管人的办公场所 中融新优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第四季度报告
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9.3 查 阅方式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的复印
件
咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000（免长途话费）,（010）
85003210
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中 融 基 金 管理 有 限 公 司
二O 一 七 年一 月 十 九 日
