广发聚富开放式证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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广 发 聚富 开 放式 证 券投 资 基金
2016 年第 4 季度 报 告
2016 年 12 月31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年一 月二十 一日广发聚富开放式证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1
月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发聚富混合
基金主代码 270001
交易代码 270001（前端） 270011（后端）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年 12 月 3 日
报告期末基金份额总额 1,956,756,241.87 份
投资目标
依托高速发展的宏观经济和资本市场， 通过基金管
理人科学研究， 审慎投资， 在控制风险的基础上追
求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
积极投资策略， 在资产配置层面， 重视股票资产和
债券资产的动态平衡配置； 在行业配置层面， 根据
不同行业的发展前景进行行业优化配置； 在个股选
择层面， 在深入把握上市公司基本面的基础上挖掘广发聚富开放式证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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价格尚未完全反映投资价值的潜力股的投资机会。
业绩比较基准
沪深 300 指 数 收 益 率× 80%+ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
× 20%
风险收益特征
本 基 金 风 险 收 益 特 征 介 于 成 长 基 金 与 价 值 基 金 之
间：适度风险、较高收益。
基 金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日)
1. 本期已实现收益 12,796,687.50
2. 本期利润 -55,248,363.62
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0281
4. 期末基金资产净值 1,618,174,094.95
5. 期末基金份额净值 0.8270
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2） 本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公
允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①- ③ ②- ④ 广发聚富开放式证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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③ 标准差
④
过去三个
月
-3.32% 0.68% 1.04% 0.58% -4.36% 0.10%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发聚富开放式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2003 年 12 月 3 日至 2016 年 12 月 31 日)
注：自 2015 年 11 月 2 日起，本基金的业绩比较基准由原 “ 中信标普 300 指
数收益率× 80%+ 中 信 标 普 全 债 指 数 收 益 率 × 20 % ” 变更为 “ 沪深 300 指 数 收 益 率
× 80%+ 中证全债指数收 益率 × 20% “ 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
苗宇
本基
金的
2015-02-12 - 8 年
男， 中国籍， 理学博士 ，
持 有 中 国 证 券 投 资 基 金广发聚富开放式证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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基金
经理；
广发
竞争
优势
混合
基金
的基
金经
理
业从业证书，2008 年 7
月 1 日至 2010 年 5 月 9
日 任 广 发 基 金 管 理 有 限
公 司 研 究 发 展 部 行 业 研
究员，2010 年 5 月 10
日至 2015 年 1 月 5 日任
广 发 小 盘 成 长 混 合
（LOF ） 基 金 的 基 金 经
理助理， 2015 年 2 月 12
日 起 任 广 发 聚 富 混 合 基
金的基金经理，2015 年
2 月 17 日起任广发竞 争
优 势 混 合 基 金 的 基 金 经
理。
注：1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发聚 富开放 式证券 投资 基金 基金合 同》和 其他 有关 法律法 规的
规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无
损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有 关 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过 严 格的 审批 程 序。 在交 易 过程 中， 中 央交 易部 按 照 “ 时 间优 先、 价格 优 先、 比
例 分 配、 综合 平 衡 ” 的原 则 ，公 平分 配 投资 指令 。 监察 稽核 部 风险 控制 岗 通过 投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制；
稽核岗通过对投资、 研 究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投资风险的事后广发聚富开放式证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内， 本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同日反向 交易的情况； 与本公司管理的被动型投资
组合发生过同日反向交易的情况， 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成
交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本季度市场波动较大， 受到保险举牌等因素的影响， 市场体现出宽幅波动的
特性。表现较好的行业是地产、建筑等股票，表现较差的是计算机等行业。
四季度市场表现比较丰富， 前半段成长股表现尚可， 出现了快递这个板块性
的机会， 我们比较好的把握了这个机会。 在四季度的后半段， 市场一度表现的比
较亢奋， 保险举牌、 周期股的上涨都比较迅速， 但是同时调整也比较迅速， 我们
没有去参与这些热点。 整个四季度我们一直在调整组合， 按照经典成长股的标准
来选择标的，降低组合波动性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内， 本基金净值增长率为-3.32% ， 同 期业绩比较基准收益率为 1.04% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望明年，我们认为 2017 年机遇与风险并存，对于基金管理人的挑战不亚
于 2016 年。 在强力供给侧改革的驱动下， 整体 A 股的盈利质量 （尤其是周期股）
是很高的， 所以从数据上来， 我们可以看到整体的利润增速上一个台阶。 但是我
们比较担忧后续需求的持续性， 同时另一个隐忧是货币政策的中性提法， 这个或
许是 2017 年的一个很 重要的变量。另一个重要的变量是新股的批量发行，每周广发聚富开放式证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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10 家以 上的新 股已 经 成为新 常态， 这个 对于 估值体 系的影 响应 该是 深远的 。所
以整体来看，我们认为 2017 年的选股应该 更加注意安全边际，很难指望估值扩
张来赚取超额收益。 我们在构建组合上也会兼顾 成长性和安全性， 争取取得令人
满意的回报。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 1,167,134,468.90 70.86
其中：股票 1,167,134,468.90 70.86
2 固定收益投资 352,783,000.00 21.42
其中：债券 352,783,000.00 21.42
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 117,091,418.92 7.11
7 其他各项资产 10,165,357.55 0.62
8 合计 1,647,174,245.37 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
广发聚富开放式证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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C 制造业 675,499,740.97 41.74
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
37,917.66 0.00
E 建筑业
120,978,528.33 7.48
F 批发和零售业
62,255,240.82 3.85
G 交通运输、仓储和邮政业
9,458.68 0.00
H 住宿和餐饮业
21,406,104.00 1.32
I
信息传输、软件和信息技术服务业
9,081,212.20 0.56
J 金融业
84,855,749.40 5.24
K 房地产业
75,945,979.44 4.69
L 租赁和商务服务业
40,955,567.64 2.53
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
76,104,211.60 4.70
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
4,758.16 0.00
S 综合
- -
合计
1,167,134,468.90 72.13
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 600104 上汽集团 3,989,840 93,561,748.00 5.78
2 002217 合力泰 5,127,009 91,773,461.10 5.67
3 002573 清新环境 4,356,280 76,104,211.60 4.70
4 002077 大港股份 4,247,538 75,945,979.44 4.69
5 002081 金 螳 螂 7,644,100 74,835,739.00 4.62
6 600166 福田汽车
23,543,20
0
72,748,488.00 4.50
7 600809 山西汾酒 2,335,398 58,431,657.96 3.61
8 600519 贵州茅台 163,847 54,749,475.05 3.38 广发聚富开放式证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
9
9 000018 神州长城 4,310,953 46,127,197.10 2.85
10 002456 欧菲光 1,264,626 43,351,379.28 2.68
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 352,783,000.00 21.80
其中：政策性金融债 352,783,000.00 21.80
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 352,783,000.00 21.80
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 130229 13 国开 29 1,800,000
181,692,000.0
0
11.23
2 130238 13 国开 38 500,000 50,810,000.00 3.14
3 130220 13 国开 20 500,000 50,385,000.00 3.11
4 160414 16 农发 14 400,000 39,940,000.00 2.47
5 160211 16 国开 11 200,000 19,966,000.00 1.23
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。 广发聚富开放式证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 在本报 告期 内没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 631,353.81
2 应收证券清算款 2,534,799.36
3 应收股利 -
4 应收利息 6,777,365.53
5 应收申购款 221,838.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,165,357.55
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 广发聚富开放式证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,986,461,501.00
本报告期 基金总申购份额 31,547,817.17
减： 本报告期 基金总赎回份额 61,253,076.30
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,956,756,241.87
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
26,566,032.25
本报告期 买入/ 申购总份额
-
本报告期 卖出/ 赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
26,566,032.25
报告期 期末 持有 的本 基 金份额 占基 金总 份额比
例（% ）
1.36
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基
金的情况。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1.中国证监会批准广发聚富开放式证券投资基金募集的文件；
2.《广发聚富开放式证券投资基金基金合同》 ；
3.《广发聚富开放式证券投资基金托管协议》 ；
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.《广发聚富开放式证券投资基金招募说明书》及其更新版；
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照； 广发聚富开放式证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放 地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅 方式
1. 书 面查 阅 ：查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投 资 者可 免 费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话 95105828 或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年一 月二 十一日
