广发景盛纯债债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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广 发 景盛 纯 债债 券 型证 券 投资 基 金
2016 年第 4 季度 报 告
2016 年 12 月31 日
基 金管 理人: 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 : 二 〇一七 年一 月二十 一日广发景盛纯债债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 1 月 17
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发景盛纯债
基金主代码 003178
交易代码 003178
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 8 月 30 日
报告期末基金份额总额 16,572,652,789.64 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,
力求获得超越业绩比较基准的投资回报, 实现基金
资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过对国内外宏观经济态势、 利率走势、 收
益 率 曲 线 变 化 趋 势 和 信 用 风 险 变 化 等 因 素 进 行 综
合分析, 构建和调整固定收益证券投资组合, 力求
获得稳健的投资收益。 广发景盛纯债债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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(一)利率预期策略与久期管理
(二)类属配置策略
(三) 信用债券投资策略 1、 信用利差曲线配置 2、
信用债供求分析策略 3、信用债券精选 4、信用债
调整
(四)可转债投资策略
(五)息差策略
(六)中小企业私募债券投资策略
(七)资产支持证券投资策 略
(八)国债期货投资策略
业绩比较基准
中债综合指数 (总财富) 收益率× 90%+ 银行 1 年期
定期存款利率(税后)× 10% 。
风险收益特征
本基金为债券型基金, 其长期平均风险和预期收益
率低于股票型基金、 混合型基金, 高于货币市场基
金, 属于证券投资基金中具有中等风险收益特征的
品种。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日)
1. 本期已实现收益 78,110,146.15
2. 本期利润 -224,520,375.67
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0158
4. 期末基金资产净值 16,362,996,348.14 广发景盛纯债债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5. 期末基金份额净值 0.9873
注: (1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2) 本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入( 不含公
允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
-1.28% 0.12% -1.31% 0.13% 0.03% -0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发景盛纯债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2016 年 8 月 30 日至 2016 年 12 月 31 日) 广发景盛纯债债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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注: (1)本基金合同生效日期为 2016 年 08 月 30 日,至披露时点 本基金成
立未满一年。
(2) 本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月 , 至披露时点本基金仍处于建
仓期。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王予
柯
本基
金的
基金
经理;
广发
聚盛
混合
基金
的基
金经
理; 广
发安
宏回
报混
2016-08-30 - 9 年
男 , 中 国 籍 , 经 济 学 硕
士 , 持 有 中 国 证 券 投 资
基金业从业证书,2007
年 1 月至 2011 年 2 月在
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司
固 定 收 益 部 债 券 交 易 员
兼研究员,2011 年 3 月
25 日至 2015 年 3 月 26
日 先 后 在 广 发 基 金 管 理
有 限 公 司 机 构 投 资 部 、
权 益 投 资 二 部 及 固 定 收
益部任投资经理,2015
年 5 月 27 日至 2016 年 6
月 23 日任广发集鑫债 券广发景盛纯债债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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合基
金的
基金
经理;
广发
稳裕
保本
基金
的基
金经
理; 广
发中
债
7-10
年国
开债
指数
基金
的基
金经
理; 广
发鑫
隆混
合基
金的
基金
经理;
广发
景丰
纯债
基金
的基
金经
理; 广
发鑫
富混
合基
金的
基金
经理
基金的基金经理,2015
年 12 月 25 日起任广 发
聚 盛 混 合 基 金 的 基 金 经
理,2016 年 1 月 8 日起
任 广 发 安 宏 回 报 混 合 基
金的基金经理,2016 年
6 月 27 日起任广发稳 裕
保 本 基 金 的 基 金 经 理 ,
2016 年 8 月 30 日起任 广
发 景 盛 纯 债 债 券 型 基 金
的基金经理,2016 年 9
月 26 日 起 任 广 发 中 债
7-10 年国开债指数基 金
的基金经理, 2016 年 11
月 7 日起任广发鑫隆 混
合 基 金 的 基 金 经 理 ,
2016 年 11 月 23 日起 任
广 发 景 丰 纯 债 基 金 的 基
金经理,2016 年 12 月
22 日起任广发鑫富混合
基金的基金经理。
注:1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。 广发景盛纯债债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发景 盛纯债 债券型 证券 投资 基金基 金合同 》和 其他 有关法 律法
规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风
险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益, 基金运作合法合规, 无损害基金
持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ,加 强交易 分配 环节的 内部 控制,
并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公 平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库, 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度, 投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经
过 严 格的 审批 程 序。 在交 易 过程 中, 中 央交 易部 按 照 “ 时 间优 先、 价格 优 先、 比
例 分 配、 综合 平 衡 ” 的原 则 ,公 平分 配 投资 指令 。 监察 稽核 部 风险 控制 岗 通过 投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警, 实现投资风险的事中风险控制;
稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核, 实现投资风险的事后
控制 。
本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合受到了
公平对待,未发生任何不公平的交易事项
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外) 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的, 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本报告期内, 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交
易的情况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 广发景盛纯债债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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四季度, 债市收益率整体表现为震荡上行、 季末重新有所回落的局面, 全季
度来看收益率整体上行明显, 不同收益率曲线整体平坦化。 短端收益率受资金面
紧平衡、 货基赎回带来 的流动性冲击影响大幅上行; 中长端收益率具 体表现为 “ 10
月初-10 月下旬小幅下行,10 月底-12 月中旬 快速上行,12 月下旬开始重新有所
回落 ” 的盘面。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内, 广发景盛的净值增长率为-1.28% , 同期业绩比较基准收益率为
-1.31% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
短期维持相对谨慎观点, 前期大幅调整后不排除市场情绪修复带来的交易性
机会但趋势性行情可能仍需等待, 操作上建议控制久期与杠杆, 在收益率曲线较
平的背景下选择流动性较好的短久期利率债。 后续将密切跟踪上述因素的边际变
化,把握债市区间波段机会。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 17,086,755,700.00 98.28
其中:债券 17,086,755,700.00 98.28
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- - 广发景盛纯债债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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6 银行存款和结算备付金合计 72,960,613.56 0.42
7 其他各项资产 226,397,133.17 1.30
8 合计 17,386,113,446.73 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 831,788,000.00 5.08
其中:政策性金融债 831,788,000.00 5.08
4 企业债券 4,825,226,700.00 29.49
5 企业短期融资券 2,014,202,000.00 12.31
6 中期票据 5,064,169,000.00 30.95
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 4,351,370,000.00 26.59
9 其他 - -
10 合计 17,086,755,700.00 104.42
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( %)
1 111615212
16 民生
CD212
15,000,000
1,446,300,000
.00
8.84 广发景盛纯债债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
10
2 111608267
16 中信
CD267
13,000,000
1,253,720,000
.00
7.66
3 111613134
16 浙商
CD134
10,000,000
962,200,000.0
0
5.88
4 111610434
16 兴业
CD434
7,000,000
689,150,000.0
0
4.21
5 136426 16 电投 01 5,200,000
515,008,000.0
0
3.15
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 在本报 告期 内没有 出现 被监管 部门
立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 192,051.17
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 - 广发景盛纯债债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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4 应收利息 226,205,082.00
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 226,397,133.17
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 5,199,275,655.83
本报告期 基金总申购份额 14,373,429,928.86
减: 本报告期 基金总赎回份额 3,000,052,795.05
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 16,572,652,789.64
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内, 基金管理人不存在运用固有资金 (认) 申购、 赎回或买卖本基
金的情况。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
(一)中国证监会批准广发景盛纯债债券型证券投资基金募集的文件 广发景盛纯债债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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(二) 《广发景盛纯债债券型证券投资基金基金合同》
(三) 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
(四) 《广发景盛纯债债券型证券投资基金托管协议》
(五)法律意见书
(六)基金管理人业务资格批件、营业执照
(七)基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放 地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅 方式
1. 书 面查 阅 :查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。投 资 者可 免 费
查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年一 月二 十一日