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广发多策略混合(001763)

广发多策略混合:2016年第四季度报告查看PDF公告

广发多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告 
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广 发 多策 略 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金 
2016 年第 4 季度 报 告 
2016 年 12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 广发 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一七 年一 月二十 一日广发多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告 
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§1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 1 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2


基金产 品概 况 基金简称 广发多策略混合 基金主代码 001763 交易代码 001763 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 12 月 9 日 报告期末基金份额总额 3,405,039,989.17 份 投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上, 本基 金通过大类资产的合理配置, 结合市场环境灵活调 整投资策略,力求实现基金资产的持续稳定增值。 投资策略 (一) 大类资产配置策略, 本基金在宏观经济分析 基础上, 结合政策面、 市场资金面, 积极把握市场 发展趋势, 根据经济周期不同阶段各类资产市场表 现变化情况, 对股票、 债券和现金等大类资产投资广发多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告 3 比 例 进 行 战 略 配 置 和 调 整 , 以 规 避 或 分 散 市 场 风 险,提高基金风险调整后的收益。 (二) 股票投资策略, 本基金将结合市场环境灵活 运用成长、 价值、 主题 多种投资策略, 多维度分析 股 票 的 投 资 价 值 , 充 分 挖 掘 市 场 中 潜 在 的 投 资 机 会,实现基金资产的长期稳健增值 (三) 债券投资策略, 本基金通过对国内外宏观经 济态势、 利率走势、 收益率曲线变化趋势和信用风 险变化等因素进行综合分析, 构建和调整固定收益 证券投资组合,力求获得稳健的投资收益。 (四)金融衍生品投资策略 业绩比较基准 本基金业绩比较基准:50%× 沪深 300 指数+50%× 中证全债指数。 风险收益特征 本基金是混合型基金, 其预期收益及风险水平高于 货币市场基金和债券型基金, 低于股票型基金, 属 于中高收益风险特征的基金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日) 1. 本期已实现收益 -61,600,656.28 2. 本期利润 -124,262,771.39 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0344 4. 期末基金资产净值 3,088,020,399.53 广发多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告 4 5. 期末基金份额净值 0.907 注:(1) 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 , 计 入 费用后实际收益水平要低于所列数字。 (2) 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个 月 -3.92% 0.60% -0.02% 0.39% -3.90% 0.21% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准 收 益率 变动的 比较 广发多策略灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图 (2015 年 12 月 9 日至 2016 年 12 月 31 日) 广发多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告 5 注: 本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月, 建仓期结束时各项资产配置比 例符合本基金合同有关规定。 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 刘晓 龙 本基 金的 基金 经理; 广发 行业 领先 混合 基金 的基 金经 理; 广 发新 动力 混合 基金 的基 2015-12-09 - 9 年 男, 中国籍, 工学硕士 , 持 有 中 国 证 券 投 资 基 金 业从业证书,2007 年 2 月至 2010 年 3 月在广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 发 展 部 任 行 业 研 究 员 、 研究小组主管,2010 年 3 月 11 日至 2011 年 3 月 10 日任广发聚丰混合基 金 的 基 金 经 理 助 理 , 2010 年 11 月 23 日起 任 广 发 行 业 领 先 混 合 基 金 的基金经理,2014 年 3 月 19 日起任广发新动 力 混 合 基 金 的 基 金 经 理 , 2015 年 1 月 14 日至 2016 年 5 月 29 日任广发基 金广发多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告 6 金经 理; 权 益投 资总 监 有 限 公 司 权 益 投 资 一 部 总经理, 2015 年 12 月 9 日 起 任 广 发 多 策 略 混 合 基金的基金经理,2016 年 5 月 30 日起任广发 基 金 有 限 公 司 权 益 投 资 总 监。 邱璟 旻 本基 金的 基金 经理 2016-04-20 - 7 年 男, 中国籍, 理学硕士 , 持 有 中 国 证 券 投 资 基 金 业从业证书,2009 年 9 月至 2012 年 5 月在远 策 投 资 管 理 有 限 公 司 研 究 部任研究员,2012 年 6 月至 2014 年 4 月在建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 研 究 发 展 部 任 研 究 员 , 2014 年 5 月至 2016 年 4 月 19 日先后在广发基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 发 展 部 和 权 益 投 资 一 部 任 研 究员,2016 年 4 月 20 日 起 任 广 发 多 策 略 混 合 基金的基金经理。 林英 睿 本基 金的 基金 经理 2016-12-16 - 5 年 男 , 中 国 籍 , 经 济 学 硕 士 , 持 有 中 国 证 券 投 资 基 金 业 从 业 证 书 ,2011 年 7 月至 2012 年 9 月任 瑞 银 证 券 任 研 究 员 , 2012 年 10 月至 2016 年 6 月 先 后 在 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 任 基 金 经 理 助 理 兼 研 究 员 、 基 金 经 理, 2016 年 6 月 28 日起 加 入 广 发 基 金 管 理 有 限 公司,2016 年 12 月 16 日 起 任 广 发 多 策 略 混 合 基金的基金经理。 注:1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规 定。 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及广发多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告 7 其配套 法规、 《广 发多 策略灵 活配置 混合 型证 券投资 基金基 金合 同》 和其他 有关 法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格 控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益, 基金运作合法合规, 无损 害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ,加 强交易 分配 环节的 内部 控制, 并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于 备选股票库, 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授 权制度, 投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经 过 严 格的 审批 程 序。 在交 易 过程 中, 中 央交 易部 按 照 “ 时 间优 先、 价格 优 先、 比 例 分 配、 综合 平 衡 ” 的原 则 ,公 平分 配 投资 指令 。 监察 稽核 部 风险 控制 岗 通过 投 资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警, 实现投资风险的事中风险控制; 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核, 实现投资风险的事后 控制。 本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合受到了 公平对待,未发生任何不公平的交易事项 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合除外) 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因 应对大额赎回等特殊情况需要进行反向 交易的, 则需经公司领导严格审批并留痕 备查。 本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内, 本投资组合与本公司管理的 其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况; 与本公司管理的被动型投资 组合发生过同日反向交易的情况, 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成 交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 广发多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告 8 今年 4 季度, 宏观层面经济数据较为正面, 补库存带来的上游复苏带动了整 体的经济数据。4 季度汇率跌幅较大, 央行的行为较为中性偏紧。 债市发生巨大 动荡,可能是债券 3 年牛市的一个逆转。 回到股市层面,4 季度上半段, 在较好的经济数据及保险和产业资本举牌的 共同刺激下, 市场情况较好, 高送转、 主题等 轮番表现。 后半段, 在 监管层打压 下, 举牌行为受限, 投连险受到压制, 市场大幅调整, 整个四季度市场以下跌告 终。 本基金 4 季度增加了一些化工类周期品, 其余成长股没有做大的调整, 结构 上以成长为主,周期为辅。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本 报 告 期 内 , 本 基 金 的 净 值 增 长 率 为-3.92% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -0.02% 。 4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 我们认为经济基本面可以延续, 因为供给侧收缩带来的景气, 需要一个比较 长的过 程来修 复, 需要 资本再 次投入 形成 产能 ,在目 前这种 供给 侧改 革政策 下, 产能再次扩张难度增大, 由此导致的上游的景气繁荣环比可以延续, 所以很可能 今年上半年是周期类公司同比业绩增速的高点。 成长类的公司, 过去一年半总体上一直在降估值、 挤泡沫, 目前结构分化很 明显; 但从微观层面, 有 一批真正在做事情的公司估值回落到了比较合理的区间, 已经进入了目标区域,我们认为以一年为周期去看,赚钱效应已经开始显现 。 预计, 一季度周期股还会相对比较强, 混改和军工等主题也会有所表现, 市 场在等待成长股的业绩来寻找明年的方向。 我 们认为环保、 传媒、PPP 等在一季 报之后会迎来市场的关注,一季度属于布局期。 §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 1,942,117,510.14 61.35 广发多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告 9 其中:股票 1,942,117,510.14 61.35 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 850,000,000.00 26.85 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 352,118,665.59 11.12 7 其他各项资产 21,516,012.91 0.68 8 合计 3,165,752,188.64 100.00 5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 23,312,359.20 0.75 B 采矿业 241,793,549.57 7.83 C 制造业 970,947,199.31 31.44 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 37,917.66 0.00 E 建筑业 176,720,385.55 5.72 F 批发和零售业 46,928,071.56 1.52 G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 14,926,222.20 0.48 J 金融业 147,701,612.80 4.78 K 房地产业 151,963,528.99 4.92 广发多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告 10 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 26,279,159.04 0.85 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 141,498,045.58 4.58 S 综合 - - 合计 1,942,117,510.14 62.89 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合 本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。 5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 300197 铁汉生态 7,829,431 99,277,185.08 3.21 2 000951 中国重汽 7,016,439 94,371,104.55 3.06 3 600409 三友化工 9,299,936 87,326,399.04 2.83 4 002343 慈文传媒 1,904,318 86,018,044.06 2.79 5 601717 郑煤机 10,299,88 1 72,408,163.43 2.34 6 600376 首开股份 6,099,749 72,038,035.69 2.33 7 601166 兴业银行 4,200,000 67,788,000.00 2.20 8 600984 建设机械 7,599,900 66,423,126.00 2.15 9 601699 潞安环能 7,335,276 59,048,971.80 1.91 10 000983 西山煤电 6,360,896 53,813,180.16 1.74 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明 细 广发多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告 11 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 (1)本基金本报告期末未持有股指期货。


(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 (1)本基金本报告期末未持有国债期货。 (2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投 资组合 报告 附注 5.11.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 在本报 告期 内没有 出现 被监管 部门 立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他 各项 资产构 成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 878,117.52 2 应收证券清算款 20,043,416.37 3 应收股利 - 4 应收利息 104,103.45 5 应收申购款 490,375.57 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 21,516,012.91 5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 广发多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告 12 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 3,860,409,395.63 本报告期 基金总申购份额 12,584,043.67 减: 本报告期 基金总赎回份额 467,953,450.13 本报告期 基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 3,405,039,989.17 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况 7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本报告期内, 基金管理人不存在运用固有资金 (认) 申购、 赎回或买卖本基 金的情况。 §8


备查文 件目 录 8.1 备查 文件目 录 (一) 中国证监会批准广发多策略灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 (二) 《广发多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 (三) 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 (四) 《广发多策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 (五)法律意见书 (六)基金管理人业务资格批件、营业执照 (七)基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2 存放 地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅 方式 1. 书 面查 阅 :查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。投 资 者可 免 费 查阅,也可按工本费购买复印件; 2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。 广发多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告 13 投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司, 咨 询电话 95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn 。 广 发基 金管理 有限 公司 二 〇一 七年一 月二 十一日