工 银 瑞 信 薪金 货 币 市 场基 金2016 年第4 季
度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年一月二十一日
工银瑞信薪金货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银薪 金货 币
交易代 码 000528
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年1 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 41,505,597,665.02 份
投资目 标
在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上， 力争 实 现 超
过业绩 比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 将采 取利 率策 略、 信用策 略 、 相 对价 值策 略 等
积极投 资策 略， 在 严格 控 制风险 的前 提下 ， 发掘 和 利
用市场 失衡 提供 的投 资机 会，实 现组 合增 值。
业绩比 较基 准 中国人 民银 行公 布的 七天 通知存 款税 后利 率。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 在所有 证券 投资 基金 中 ， 是
风险相 对较 低的 基金 产品 。 在一般 情况 下 ， 其 风 险 与
预期收 益均 低于 一般 债券 基金， 也低 于混 合型 基 金 与
股票型 基金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 工银薪 金货 币 A 工银薪 金货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000528 000716
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 5,232,465,316.94 份 36,273,132,348.08 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
工银薪 金货 币 A 工银薪 金货 币 B
1. 本期已 实现 收益 34,950,464.20 435,934,820.42
2．本 期利 润 34,950,464.20 435,934,820.42
3．期 末基 金资 产净 值 5,232,465,316.94 36,273,132,348.08
注：1 、本 基金 收益 分配 是 按日结 转份 额。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于 所
列数字 。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益， 由于货 币市 场基 金采
用摊余 成本 法核 算， 因此 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
4、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日， 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
工银薪金货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6157% 0.0006% 0.3393% 0.0000% 0.2764% 0.0006%
工银薪金货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6791% 0.0006% 0.3393% 0.0000% 0.3398% 0.0006%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年1 月27 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定， 本基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定： 本基 金主 要投 资于具 有良 好流 动性 的工 具，包 括现 金； 期限
在1 年以 内（ 含1 年） 的 银行存 款、 债券 回购 、中 央银行 票据 、同 业存 单； 剩余期 限 在 397 天
以内（ 含397 天） 的债 券 、非金 融企 业债 务融 资工 具、资 产支 持证 券及 法律 法规或 中国 证监 会 、
中国人 民银 行认 可的 其他 具有良 好流 动性 的货 币市 场工具 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杜海涛
副总经 理，
本基金的
基金经 理
2014 年1 月
27 日
- 20
先后在 宝盈 基金 管理 有限 公
司担任 基金 经理 助理， 招商 基
金管理 有限 公司 担任 招商 现
金增值 基金 基金 经理 ；2006
年加入 工银 瑞信， 现任 副总 经
理，兼 任工 银瑞 信资 产管 理工银瑞信薪金货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
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（国际 ） 有 限公 司董 事； 2006
年 9 月 21 日至2011 年 4 月
21 日 ，担 任工 银货 币市 场 基
金基金 经理； 2010 年8 月16
日至2012 年 1 月10 日， 担 任
工银双 利债 券型 基金 基金 经
理；2007 年 5 月 11 日至 今，
担任工 银增 强收 益债 券型 基
金基金 经理 ；2011 年 8 月10
日至今， 担任 工银 瑞信 添颐 债
券型证 券投 资基 金基 金经 理；
2012 年 6 月 21 日至 今， 担 任
工银纯 债定 期开 放基 金基金
经理；2013 年 1 月 7 日至 今，
担任工 银货 币市 场基 金基 金
经理；2013 年8 月 14 日至
2015 年 11 月 11 日 ，担 任 工
银月月 薪定 期支 付债 券型 基
金基金 经理； 2013 年 10 月31
日至今， 担任 工银 瑞信 添福 债
券基金 基金 经理 ；2014 年1
月 27 日至 今， 担任 工银 薪 金
货币市 场基 金基 金经 理； 2015
年 4 月 17 日至 今， 担任 工 银
总回报 灵活 配置 混合 型基 金
基金经 理。
王朔
本基金的
基金经 理
2014 年1 月
27 日
- 6
2010 年加 入工 银瑞 信， 现 任
宏观市 场货 币研 究主 管、 基 金
经理。2013 年 11 月11 日至
今， 担任 工银 货币 市场 基金 基
金经理 ；2014 年1 月27 日至
今， 担任 工银 薪金 货币 市场 基
金基金 经理 ；2015 年 7 月10
日至今， 担任 工银 瑞信 添益 快
线货币 市场 基金 基金 经理 ；
2015 年 7 月 10 日至 今， 担 任
工银瑞 信现 金快 线货 币市 场
基金基 金经 理；2016 年 12 月
23 日 至今 ，担 任工 银瑞 信 如
意货币 市场 基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招 募工银瑞信薪金货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
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说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公司 根据 《证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 等法 律法规 和公 司内 部规 章， 拟定了 《公 平交 易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖 股票 、债 券时 候的 价格和 市场 价格 差距 较大 ，可能 存在 操纵 股价 、利 益输送 等违 法违 规情
况进行 监控 。本 报告 期， 按照时 间优 先、 价格 优先 的原则 ，本 公司 对满 足限 价条件 且对 同一 证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现 清算 不到 位的 情况 ，且本 基金 及本 基金 与本 基金管 理人 管理 的其 他投 资组合 之间 未发 生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 ，整 体经 济运 行稳 健，低 库存 带来 的工 业品 价格上 涨使 得工 业利 润仍 处于回 升态 势，
并带动 制造 业投 资四 季 度 继续反 弹， 同时 虽然 地产 销售同 环比 出下 行， 但是 地产投 资下 行幅 度较
小。通 胀方 面在 菜价 和油 价上行 带动 情况 下价 格指 数出现 一定 幅度 上行 。货 币政策 如三 季度 执行
报告所 述仍 处于 中性 偏稳 大方向 ，根 据流 动性 变化 通过公 开市 场操 作和 中期 借贷便 利保 持货 币市
场松紧 适度 环境 。货 币市 场方面 ，在 金融 机构 负债 端出现 流动 性问 题情 形下 ，资金 市场 在年 末出
现较大 幅度 波动 ，资 产收 益率在 四季 度整 体呈 现出 上行走 势， 至四 季度 末， 银行 间 7 天 回购 加权
利率 从2.58%上行 13bp 至2.71% ，一 年期AAA 短融 收 益率 从 2.86%上行 105bp 至 3.91% 。
四季 度 ，本 基金 通过 对客 户需求 以及 宏观 经济 和货 币市场 的判 断， 积极 应对 客户在 月末 和季
末的流 动性 要求 ，合 理安 排组合 的现 金流 ，并 在确 保流动 性的 前提 下， 通过 对存款 和债 券配 置的
时点安 排， 增厚 组合 收益 率。同 时， 在实 体经 济产 能去化 压力 较大 的情 况下 ，本基 金一 直严 控债
券配置 的信 用资 质。 工银瑞信薪金货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 工银 薪金 货 币A 份额 净值 增长 率为0.6157% ，工 银薪 金货 币B 份额 净值增 长率 为
0.6791% ， 业绩 比较 基准 收 益率 为 0.3393% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 14,537,145,408.80 32.63
其中： 债券 14,537,145,408.80 32.63
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
5,823,322,796.49
13.07
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
23,371,953,292.31 52.45
4 其他资 产 824,177,398.52 1.85
5 合计 44,556,598,896.12 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 7.34
其中： 买断 式回 购融 资 0.29
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 2,998,395,042.25 7.22
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券融 资余 额占基 金资 产净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产余 额比
例的简 单平 均值 。 工银瑞信薪金货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
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债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 基金 资产 净值 的 20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 95
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 106
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 78
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本报告 期内 无投 资组 合平 均剩余 期限 超 过120 天情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 45.94
7.22
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 0.46 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 13.67 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 1.10 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 44.19 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 105.36 7.22
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 存续 期限未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - - 工银瑞信薪金货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 3,141,647,305.65 7.57
其中： 政策 性金 融债 3,141,647,305.65 7.57
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,379,492,943.95 3.32
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 10,016,005,159.20 24.13
8 其他 - -
9 合计 14,537,145,408.80 35.02
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111695723
16 杭州 银行
CD102
30,000,000 2,993,513,211.53 7.21
2 111621069
16 渤海 银行
CD069
10,000,000 983,402,072.95 2.37
3 160201 16 国开 01 8,500,000 849,966,355.93 2.05
4 111695698
16 广州 农村
商业银 行
CD112
8,000,000 798,241,093.30 1.92
5 140201 14 国开 01 6,700,000 670,794,096.46 1.62
6 160204 16 国开 04 6,400,000 640,017,233.77 1.54
7 111693614
16 重庆 农村
商行 CD059
4,000,000 395,204,996.24 0.95
8 111693660
16 广州 农村
商业银 行
CD067
4,000,000 395,068,664.37 0.95
9 111693751
16 重庆 农村
商行 CD064
3,500,000 345,707,305.98 0.83
10 111693739
16 东莞 银行
CD026
3,000,000 300,000,000.00 0.72
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0243%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.1737%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0456% 工银瑞信薪金货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
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注：上 表中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 交易 日数 据计算 。
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告 期内 ，本 基金 负偏 离度的 绝对 值未 达 到0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告 期内 ，本 基金 正偏 离度的 绝对 值未 达 到0.5% 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本 基金 采用固 定份 额净值 ， 基金 账面 份额净 值始 终保 持为人 民币 1.00 元。 本基
金 估值 采用摊 余成 本法， 即估 值对象 以买 入成本 列示 ，按票 面利 率或商 定利 率
并 考虑 其买入 时的 溢价与 折价 ，在其 剩余 期限内 按实 际利率 法进 行摊销 ，每 日
计 提收 益或损 失。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或 在报告
编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 270,332,607.07
4 应收申 购款 553,844,791.45
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 824,177,398.52
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 工银薪 金货 币A 工银薪 金货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 6,187,661,771.15 81,399,453,792.72
报告期 期间 基金 总申 购份 额 6,473,842,693.04 37,599,828,869.67
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 7,429,039,147.25 82,726,150,314.31 工银瑞信薪金货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
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报告期 期末 基金 份额 总额 5,232,465,316.94 36,273,132,348.08
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信薪金 货币 市场 基金 设立 的文件 ；
2 、 《工 银瑞 信薪 金货 币市 场基金 基金 合同 》 ；
3 、 《工 银瑞 信薪 金货 币市 场基金 托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
