工 银 瑞 信 生态 环 境 行 业股 票 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期： 二〇一七 年一月二十一日
工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2017 年 1 月 19 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银生 态环 境股 票
交易代 码 001245
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月2 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,322,000,947.62 份
投资目 标
把握生 态环 境行 业相 关上 市公司 的稳 步成 长， 力争 实
现基金 资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 将由 投资 研究 团队 及时跟 踪市 场环 境变 化， 根
据宏观 经济 运行 态势 、 宏 观经济 政策 变化 、 证 券市 场
运行状 况、 国际 市场 变化 情况等 因素 的深 入研 究， 判
断证券 市场 的发 展趋 势， 结合行 业状 况、 公司 价值 性
和成长 性分 析， 综合 评价 各类资 产的 风险 收益 水平 。
在充足 的宏 观形 势判 断和 策略分 析的 基础 上， 采用 动
态调整 策略 ， 在 市场 上涨 阶段中 ， 适 当增 加权 益类 资
产配置 比例 ， 在 市场 下行 周期中 ， 适 当降 低权 益类 资
产配置 比例 ， 力 求实 现基 金财产 的长 期稳 定增 值， 从
而有效 提高 不同 市场 状况 下基金 资产 的整 体收 益水
平。 本 基金 在行 业配 置的 基础上 ， 通 过定 性分 析和 定
量分析 相 结 合的 办法 ， 选 择具有 核心 竞争 优势 和持 续
增长潜 力， 且估 值水 平相 对合理 的生 态环 境行 业的 优
质上市 公司 的股 票进 行重 点投资 。
业绩比 较基 准 80%× 中证 环保 产业 指数 收 益率＋ 20% × 中 债综 合财工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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富指数 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平高 于混 合
型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 355,529.97
2.本期 利润
338,257.17
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0001
4.期末 基金 资产 净值 2,069,055,620.50
5.期末 基金 份额 净值 0.891
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日， 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.11% 0.88% -0.93% 0.68% 1.04% 0.20%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年6 月2 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定： 股票 占基 金资 产的比 例 为 80% –95% ， 其 中， 本 基金 投资 于本
基金界 定的 生态 环境 行业 股票占 非现 金资 产的 比例 不低 于 80% 。每 个交 易日 日终在 扣除 股指 期货
合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 的5% 的现 金或 到 期日在 一年 以内 的政
府债券 。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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何肖颉
权 益 投 资
部 联 席 总
监 ， 本 基
金 的 基 金
经理
2015 年6 月
2 日
- 18
曾任博时基金基金裕
阳的基金经理助理、
基 金 裕 华 的 基 金 经
理、博时新兴成长股
票 型 基 金 的 基 金 经
理；2004 年 5 月至
2005 年 1 月 担任 社保
基金管理小组基金经
理助理 ；2008 年 加入
工银瑞信，现任权益
投 资 部 联 席 总 监 ，
2014 年3 月6 日 至今，
担任工银瑞信核心价
值混合型证券投资基
金基金 经理 ；2015 年
1 月 27 日至 今， 担任
工银国企改革主题股
票型基金基金经理；
2015 年6 月2 日 至今，
担任工银瑞信生态环
境行业股票型基金基
金经理 ； 2015 年12 月
29 日至 今， 担任 工银
瑞信新趋势灵活配置
混 合 型 基 金 基 金 经
理。
梅韬
本 基 金 的
基金经 理
2015 年8 月
25 日
- 6
北京大学核技术及应
用专业博士；曾在方
正证券 担任 VP；2015
年加入工银瑞信，现
任基金 经理 ，2015 年
8 月 25 日至 今， 担任
工银瑞信生态环境行
业股票型基金基金经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有 相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 市场 热点 主要 围绕 险资举 牌， 市场 风格 分化 较大， 创业 板指 数下 跌8.74% ， 沪深300
指数上 涨 1.75% ； 本基 金四 季度小 幅上 涨 0.11% 。 在操 作上 ， 我 们降 低 了PPP 的 整体配 置比 例 ， 而
集中在 长期 受益 个股 的配 置上。 此外 ，我 们加 配了 环保类 股票 ，我 们认 为排 污权许 可证 制度 的试
行和环 保税 的开 征 ， 将 使 环保行 业进 入一 个新 的发 展阶段 。 此外 ， 我 们继 续 维持在 新能 源车 运营 ，
水务运 营等 稳定 回报 ，现 金流较 好的 资产 上的 配置 ，依然 看好 优质 资产 的价 值再估 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 0.11% ， 业绩 比较 基准收 益率 为-0.93% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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1 权益投 资 1,889,066,929.45 91.00
其中： 股票
1,889,066,929.45 91.00
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
185,336,094.52 8.93
8 其他资 产
1,428,270.83 0.07
9 合计
2,075,831,294.80
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 608,114,068.89 29.39
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
507,209,622.44 24.51
E 建筑业 104,434,540.09 5.05
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 323,040,853.10 15.61
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 99,414,298.80 4.80
J 金融业 119,330.00 0.01
K
房地产 业
72,872,118.00 3.52
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 65,290,800.00 3.16
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 108,571,298.13 5.25
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,889,066,929.45 91.30 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002357 富临运 业 13,109,111 199,520,669.42 9.64
2 600168 武汉控 股 15,837,586 165,661,149.56 8.01
3 600461 洪城水 业 19,447,170 147,992,963.70 7.15
4 600963 岳阳林 纸 17,171,545 140,291,522.65 6.78
5 600452 涪陵电 力 3,221,814 134,285,207.52 6.49
6 600787 中储股 份 13,617,500 123,510,725.00 5.97
7 601777 力帆股 份 11,754,120 112,369,387.20 5.43
8 002421 达实智 能 15,107,520 99,407,481.60 4.80
9 300362 天翔环 境 4,269,588 81,890,697.84 3.96
10 002659 中泰桥 梁 3,328,522 76,822,287.76 3.71
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,246,407.56
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 71,793.43
5 应收申 购款 110,069.84
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,428,270.83
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002659 中泰桥 梁 76,822,287.76 3.71 重大事 项 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,293,187,243.17
报告期 期间 基金 总申 购份 额 251,119,876.57
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 222,306,172.12
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,322,000,947.62
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 工银 瑞 信生态 环境 行业 股票 型证 券投资 基金 募集 申请 的注 册文件 ；
2 、《 工银 瑞信 生态 环境 行 业股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 工银 瑞信 生态 环境 行 业股票 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
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5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
