工 银 瑞 信 战略 转 型 主 题股 票 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年一月二十一日
工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银战 略转 型股 票
交易代 码 000991
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月16 日
报告期 末基 金份 额总 额 997,790,702.11 份
投资目 标
深入挖 掘并 充分 理解 国内 经济增 长和 战略 转型 所带
来的投 资机 会， 精选 具有 估值优 势的 公司 股票 进行 投
资，力 争实 现基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 将由 投资 研究 团队 及时跟 踪市 场环 境变 化， 根
据宏观 经济 运行 态势 、 宏 观经济 政策 变化 、 证 券市 场
运行状 况、 国际 市场 变化 情况等 因素 的深 入研 究， 判
断证券 市场 的发 展趋 势， 结合行 业状 况、 公司 价值 性
和成长 性分 析， 综合 评价 各类资 产的 风险 收益 水平 。
在充足 的宏 观形 势判 断和 策略分 析的 基础 上， 采用 动
态调整 策略 ， 在 市场 上涨 阶段中 ， 适 当增 加权 益类 资
产配置 比例 ， 在 市场 下行 周期中 ， 适 当降 低权 益类 资
产配置 比例 ， 力 求实 现基 金财产 的长 期稳 定增 值， 从
而有效 提高 不同 市场 状况 下基金 资产 的整 体收 益水
平。
业绩比 较基 准
80%× 中证800 指数 收益 率 ＋ 20% × 中 债综 合指 数收 益
率。
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平高 于混 合工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 37,859,431.52
2.本期 利润
36,146,218.89
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0351
4.期末 基金 资产 净值 984,809,815.30
5.期末 基金 份额 净值 0.987
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日， 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.13% 0.80% 0.45% 0.57% 2.68% 0.23%
工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年2 月16 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定： 股票 占基 金资 产的比 例 为 80% –95% ， 其 中， 投 资于 本基 金界
定的战 略转 型主 题股 票占 非现金 资产 的比 例不 低 于80% 。 每个 交易 日日 终在 扣 除股指 期货 合约 需
缴纳的 交易 保证 金后 ，应 当保持 不低 于基 金资 产净 值的 5% 的 现金 或到 期日 在 一年以 内的 政府 债
券。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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宋炳珅
权 益 投 资
总 监 兼 研
究部总
监 ， 本 基
金 的 基 金
经理
2015 年2 月
16 日
- 13
曾任中信建投证券有
限 公 司 研 究 员 ；2007
年加入工银瑞信，现
任权益投资总监兼研
究部总 监。2012 年 2
月 14 日至 今， 担 任工
银瑞信添颐债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理； 2013 年1 月18 日
至今，担任工银双利
债券基金基金经理；
2013 年 1 月 28 日至
2014 年 12 月 5 日， 担
任工银 瑞 信60 天 理财
债 券 型 基 金 基 金 经
理； 2014 年1 月20 日
至今，担任工银瑞信
红利混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 ；2014
年 1 月 20 日至 今， 担
任工银瑞信核心价值
混合型证券投资基金
基金经 理；2014 年10
月 23 日至 今， 担 任工
银瑞信研究精选股票
型 基 金 基 金 经 理 ；
2014 年 11 月 18 日至
今，担任工银医疗保
健行业股票型基金基
金经理 ；2015 年 2 月
16 日至 今， 担任 工银
战略转型主题股票基
金基金 经理 。
杜洋
本 基 金 的
基金经 理
2015 年2 月
16 日
- 7
2010 年 加 入 工 银 瑞
信， 现 任高 级研 究员、
基金经 理。 2015 年2
月 16 日至 今， 担 任工
银战略转型主题股票
基 金 基 金 经 理 ；2016
年 11 月2 日至 今， 担
任工银 瑞信 瑞 盈18 个
月定期开放债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有 相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
4 季度 市场 先扬 后抑 ，10 月、11 月 在周 期品 价格 大 幅上涨 带动 下市 场明 显上 涨， 但 12 月由
于无风 险收 益率 大幅 上行 ，市场 出现 整体 回调 。本 组合延 续 了 3 季 度以 来超 配周期 股和 价值 股的
思路， 但在 行业 方面 做了 轮动， 减持 了涨 幅较 大的 黑色金 属产 业链 ，加 仓大 金融板 块， 同时 考虑
到成长 股已 经经 过1 年的 调整， 部分 公司 考虑 到未 来 2-3 年的 业绩 增长 ，股 价已经 具备 吸引 力，
因此组 合也 精选 部分 成长 股进行 配置 ，组 合整 体的 结构趋 于平 衡。 展 望1 季 度，主 要看 好国 企改
革、一 带一 路和 农业 供给 侧改革 三大 主题 ，在 控制 组合整 体平 衡的 基础 之上 ，选择 主题 类个 股提
高组合 弹性 ，力 争获 取超 额收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 3.13% ， 业绩 比 较 基准收 益率 为 0.45% 。 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 903,051,894.32 91.12
其中： 股票
903,051,894.32 91.12
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
86,207,977.86 8.70
8 其他资 产
1,829,446.01 0.18
9 合计
991,089,318.19
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 4,699,440.00 0.48
B 采矿业 - -
C 制造业 337,282,557.02 34.25
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
37,917.66 0.00
E 建筑业 12,242,476.11 1.24
F 批发和 零售 业 20,713,777.21 2.10
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 34,457,944.84 3.50
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 6,817.20 0.00
J 金融业 384,645,447.90 39.06
K
房地产 业
93,595,484.62 9.50 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 9,648,000.00 0.98
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 777,461.16 0.08
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 4,944,570.60 0.50
合计 903,051,894.32 91.70
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000567 海德股 份 1,859,592 69,883,467.36 7.10
2 601998 中信银 行 8,361,699 53,598,490.59 5.44
3 002202 金风科 技 3,010,300 51,506,233.00 5.23
4 000858 五 粮 液 1,430,182 49,312,675.36 5.01
5 601318 中国平 安 1,350,417 47,845,274.31 4.86
6 601628 中国人 寿 1,760,888 42,419,791.92 4.31
7 000001 平安银 行 3,909,778 35,578,979.80 3.61
8 601009 南京银 行 2,998,500 32,503,740.00 3.30
9 601166 兴业银 行 1,949,900 31,471,386.00 3.20
10 601328 交通银 行 5,211,742 30,071,751.34 3.05
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 被监管 部门 立案调 查或 在报告 编制
日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的投 资决 策程序 说明 ：
中国人 寿：
违规行 为：
2015 年3 月至5 月 ， 中 国 保监会 对国 寿股 份开 展 “ 两个加 强、 两个 遏制 ”专 项检查 ， 发 现从
1999 年至 2014 年， 国寿 股份采 取退 保金 直接 冲减 退保年 度保 费收 入的 方式 处理长 期险 非正 常 退
保业务 ，其 中2014 年采 用 上述方 式处 理非 正常 退保 业务的 金额 为 6.1 亿 元。
处分类 型：
中国保监会决 定作出如 下 处罚：国寿股 份采取直 接 冲减退保年度 保费收入 的 方式处理长期 险
非正常退保业 务，违反 了 《中华人民共 和国保险 法》 （2014 年 修正）第 八十六 条。根据该法 第一
百七十 二条 ，保 监会 决定 对国寿 股份 罚 款40 万元 。 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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投资决 策流 程符 合公 司的 制度要 求 ， 目 前公 司经 营 状况良 好 ， 业 绩稳 定， 对 投资无 重大 影响 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 898,738.17
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,791.88
5 应收申 购款 909,915.96
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,829,446.01
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
无。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,087,655,590.41
报告期 期间 基金 总申 购份 额 79,711,150.00
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 169,576,038.30
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 997,790,702.11
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 工银 瑞 信战略 转型 主题 股票 型证 券投资 基金 募集 申请 的注 册文件 ；
2 、《 工银 瑞信 战略 转型 主 题股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 工银 瑞信 战略 转型 主 题股票 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
