工 银 瑞 信 保本 3 号 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年一月二十一日
工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银保 本 3 号混 合
交易代 码 000195
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 6 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,789,735,133.56 份
投资目 标
依照保 证合 同， 通过 运用 恒定比 例投 资组 合保 险
策略， 控 制本 金损 失的 风 险， 并在 基金 本金 安全
的基础 上实 现基 金资 产的 稳定增 值。
投资策 略
本基金 采用 恒定 比例 投资 组合保 险策 略
（Constant-Proportion Portfolio Insurance ，
CPPI） 来实 现保 本和 增值 的目标 。
业绩比 较基 准
人民币 税后 三年 期银 行定 期存款 利率+0.25%。三
年期定 期存 款利 率是 指每 年的第 一个 工作 日中
国人民 银行 网站 上发 布的 三年期 “ 金 融机 构人
民币存 款基 准利 率 ” 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只保 本混 合型 基金， 属于 基金 中的 低
风险品 种， 投资 者投 资于 保本基 金并 不等 于将 资
金作为 存款 放在 银行 或存 款类金 融机 构， 保本 基
金在极 端情 况下 仍然 存在 本金损 失的 风险 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 北京中 关村 科技 融资 担保 有限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 工银保 本 3 号混 合A 工银保 本 3 号混 合B
下属分 级基 金的 交易 代码 000195 000196 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2016 年第 4 季度报告
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报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 3,340,277,144.15 份 449,457,989.41 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
工银保 本 3 号混 合A 工银保 本 3 号混 合B
1． 本 期已 实现 收益 13,483,737.90 1,133,130.62
2．本 期利 润 -35,669,801.26 -5,464,915.13
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0107 -0.0122
4．期 末基 金资 产净 值 3,316,124,962.58 444,944,814.66
5．期 末基 金份 额净 值 0.993 0.990
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日， 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
工银保本3 号混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.00% 0.12% 0.75% 0.01% -1.75% 0.11%
工银保本3 号混合 B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.20% 0.13% 0.75% 0.01% -1.95% 0.12%
工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2016 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年6 月26 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定： 股票 等风 险资 产占基 金资 产的 比例 不高 于40% ；债 券、 债券
回购、 银行 存款 等安 全资 产占基 金资 产的 比例 不低 于 60% ；本 基金 开放 期内 ，每个 交易 日日 终在
扣除股 指期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 ， 保 持不 低于基 金资 产净 值 的5% 的 现金或 到期 日在 一年
以内的 政府 债券 ，但 在封 闭期内 ，本 基金 持有 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券占 基金 资产
净值的 比例 不受 限制 。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
欧阳凯 固 定 收 2013 年6 - 15 曾任中海基金管理有限公工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2016 年第 4 季度报告
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益 投 资
总监， 本
基 金 的
基 金 经
理。
月26 日 司基金 经理 ； 2010 年加 入 工
银瑞信， 现任 固定 收益 投 资
总监。2010 年 8 月 16 日至
今， 担任 工银 双利 债券 型 基
金基金 经理 ，2011 年 12 月
27 日 至 今 担 任 工 银 保 本 混
合基金 基金 经理，2013 年2
月 7 日至 今担 任工 银保本 2
号 混 合 型 发 起 式 基 金( 自
2016 年 2 月 19 日 起变 更 为
工银瑞信优质精选混合型
证 券 投 资 基 金) 基 金 经 理 ，
2013 年 6 月 26 日 起至 今 担
任工银 瑞信 保 本3 号混 合 型
基金基 金经 理, 2013 年7 月
4 日起至 今担 任工 银信 用 纯
债两年定期开放基金基金
经理，2014 年 9 月 19 日起
至今担任工银新财富灵活
配置混 合型 基金 基金 经理 ，
2015 年 5 月 26 日 起至 今 担
任工银丰盈回报灵活配置
混合型 基金 基金 经理 。
张洋
本 基 金
的 基 金
经理
2015 年8
月17 日
- 5
宾夕法尼亚大学电子工程
专业博 士， 沃 顿商 学院 统 计
学硕士 ； 2012 年加 入工 银 瑞
信， 现任 固定 收益 部基 金 经
理， 2015 年8 月17 日 至今 ，
担任工银瑞信双债增强债
券型证 券投 资基 金(自 2016
年 9 月 26 日 起， 变更 为 工
银瑞信双债增强债券型证
券投资 基金 （LOF ）)基金经
理； 2015 年 8 月 17 日 至今 ，
担任工 银瑞 信保 本3 号混合
型证券 投资 基金 基金 经理 ；
2016 年 11 月 22 日 至今 ， 担
任工银瑞信新得益混合型
证券投资基金基金经理；
2016 年 12 月 14 日 至今 ， 担
任工银瑞信可转债债券型
证券投资基金基金经理；
2016 年 12 月 29 日 至今 ， 担
任工银瑞信新增利混合型
证券投 资基 金基 金经 理。 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2016 年第 4 季度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期 内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有 相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度 随着 供应 侧 改革的 逐步 深入 ，经 济增 长企稳 并出 现回 升迹 象。
在基本 面有 改善 的预 期下 ，债 券 市场 的收 益率 曲线 出现显 著上 行。 同样 受益 于国内 经济 基本
面的改 善， 权益 市场 的点 位中枢 亦有 上行 。
本基金 在报 告期 内根 据对 于市场 变化 的判 断积 极调 整仓位 ，同 时参 与新 股申 购以及 新发 可转
债及可 交换 债申 购。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 工银 保 本 3 号 混合A 份额 净值 增长 率为-1.00% ，工 银保 本3 号混 合 B 份 额净 值增工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2016 年第 4 季度报告
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长率为-1.20% ， 业绩 比较 基准收 益率 为 0.75% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 92,784,330.65 2.35
其中： 股票
92,784,330.65 2.35
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
3,479,692,995.47 88.11
其中： 债券
3,479,692,995.47 88.11
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
326,070,258.37 8.26
8 其他资 产
50,753,709.46 1.29
9 合计
3,949,301,293.95
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 5,450,221.20 0.14
C 制造业 47,226,250.46 1.26
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
13,409,539.65 0.36
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,496,000.00 0.23
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
48,447.11 0.00
J 金融业 14,663,280.00 0.39 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2016 年第 4 季度报告
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K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,475,000.00 0.09
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 92,784,330.65 2.47
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601006 大秦铁 路 1,200,000 8,496,000.00 0.23
2 002241 歌尔股 份 319,926 8,484,437.52 0.23
3 600011 华能国 际 1,200,000 8,460,000.00 0.22
4 000333 美的集 团 200,000 5,634,000.00 0.15
5 002048 宁波华 翔 250,000 5,535,000.00 0.15
6 000651 格力电 器 220,000 5,416,400.00 0.14
7 600028 中国石 化 1,000,000 5,410,000.00 0.14
8 601318 中国平 安 150,000 5,314,500.00 0.14
9 600104 上汽集 团 220,000 5,159,000.00 0.14
10 600519 贵州茅 台 15,000 5,012,250.00 0.13
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,054,018,000.00 28.02
其中： 政策 性金 融债 1,054,018,000.00 28.02
4 企业债 券 1,287,587,570.47 34.23
5 企业短 期融 资券 480,998,000.00 12.79
6 中期票 据 543,571,000.00 14.45
7 可转债 （可 交换 债） 113,518,425.00 3.02
8 同业存 单 - - 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2016 年第 4 季度报告
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9 其他 - -
10 合计 3,479,692,995.47 92.52
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160420 16 农发 20 3,100,000 303,924,000.00 8.08
2 150213 15 国开 13 2,000,000 201,100,000.00 5.35
3 136682 G16 三峡 1 1,600,000 157,120,000.00 4.18
4 150203 15 国开 03 1,400,000 140,210,000.00 3.73
5 136611 16 电投 04 1,300,000 127,192,000.00 3.38
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 43,083.68
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 50,710,625.78
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 50,753,709.46
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 132004 15 国盛 EB 12,864,800.00 0.34
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
无。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 工银保 本 3 号混 合A 工银保 本 3 号混 合B
报告期 期初 基金 份额 总额 3,340,277,144.15 449,457,989.41
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减 - - 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2016 年第 4 季度报告
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少以"-"填 列）
报告期 期末 基金 份额 总额 3,340,277,144.15 449,457,989.41
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信保 本 3 号 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、《 工银 瑞信 保本3 号 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 工银 瑞信 保本3 号 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
