国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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国 联 安鑫 禧 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年第 4 季度 报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 上海 浦东发 展银 行股份 有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年一 月二十 一日国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2017 年 1 月 19 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 国联安 鑫禧 混合
基金主 代码 002365
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 2 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 925,150,351.06 份
投资目 标
通过投 资财 务稳 健、 业绩 良好、 管理 规范 的公 司来 获得长
期稳定 的收 益。
投资策 略
本基金 是混 合型 基金 ， 根 据宏观 经济 发展 趋势 、 政 策面因
素、 金 融市 场的 利率 变动 和市场 情绪 ， 综 合运 用定 性和定
量的方 法， 对股 票、 债券 和现金 类资 产的 预期 收益 风险及
相对投 资价 值进 行评 估， 确定基 金资 产在 股票 、 债 券及现
金类资 产等 资产 类别 的分 配比例 。 在 有效 控制 投资 风险的
前提下 ，形 成大 类资 产的 配置方 案。
在股票 投资 上本 基金 主要 根据上 市公 司获 利能 力、 资本成国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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本、 增 长能 力以 及股 价的 估值水 平来 进行 个股 选择 。 同时，
适度把 握宏 观经 济情 况进 行资产 配置 。
在债券 投资 上， 本基 金将 重点关 注具 有以 下一 项或 者多项
特征的 债券 ：
1）信 用等 级高 、流 动性 好 ；
2 ） 资 信 状 况 良 好 、 未 来 信 用 评 级 趋 于 稳 定 或 有 明 显 改 善
的企业 发行 的债 券；
3 ） 在 剩 余 期 限 和 信 用 等 级 等 因 素 基 本 一 致 的 前 提 下 ， 运
用收益 率曲 线模 型或 其他 相关估 值模 型进 行估 值后 ， 市场
交易价 格被 低估 的债 券；
4 ） 公 司 基 本 面 良 好 ， 具 备 良 好 的 成 长 空 间 与 潜 力 ， 转 股
溢价率 合理 、有 一定 下行 保护的 可转 换债 券。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数× 50% ＋上 证 国债指 数× 50 ％
风险收 益特 征 较高预 期风 险、 较高 预期 收益
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
下属分 级 基 金的 基金 简称 国联安 鑫禧 混 合 A 国联安 鑫禧 混 合 C
下属 分 级基 金的 交易 代码 002365 002366
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
848,396,526.86 份 76,753,824.20 份
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日)
国联安 鑫禧 混 合 A 国联安 鑫禧 混 合 C
1. 本期 已实 现收 益 6,893,371.39 1,104,230.85 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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2. 本期 利润 -6,958,302.34 -1,587,639.04
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0090 -0.0107
4. 期末 基金 资产 净值 868,509,944.98 78,156,347.34
5. 期末 基金 份额 净值 1.024 1.018
注： 1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 包含 停牌 股 票
按公允 价值 调整 的影 响；
2 、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 例如， 开放 式基 金的 申购赎 回费 等 ，
计入费 用后 实际 收益 要低 于所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 国联安鑫禧混合 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -0.78% 0.10% 0.92% 0.36% -1.70% -0.26%
注：上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水 平
要低于 所列 数字 。
2、 国联安鑫禧混合 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -0.97% 0.10% 0.92% 0.36% -1.89% -0.26%
注：上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水 平
要低于 所列 数字 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
国联安 鑫禧 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2016 年 2 月 3 日 至 2016 年 12 月 31 日) 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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1． 国 联安 鑫禧 混合 A ：
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为： 沪 深 300 指数*50%+ 上 证国 债指 数*50% ；
2 、本 基金 基金 合同 于 2016 年 2 月 3 日生 效。 截至 报告期 末， 本基 金成 立不 满一年 ；
3 、 本 基金 建仓 期为 自基 金 合同生 效之 日起 的 6 个月 。 本基 金建 仓期 结束 距本 报告期 末不 满一
年，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 符合 合同 约定 ；
4 、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2． 国 联安 鑫禧 混合 C ： 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为： 沪 深 300 指数*50%+ 上 证国 债指 数*50% ；
2 、本 基金 基金 合同 于 2016 年 2 月 3 日生 效。 截至 报告期 末， 本基 金成 立不 满一年 ；
3 、 本 基金 建仓 期为 自基 金 合同生 效之 日起 的 6 个月 。 本基 金建 仓期 结束 距本 报告期 末不 满一
年，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 符合 合同 约定 ；
4 、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
冯俊
本基金
基金经
理、兼
任国联
安双佳
信用债
券型证
券投资
2016-02-03 -
15 年 （自
2001 年起 ）
冯俊先 生， 复旦 大学 经济 学博士。
曾任上 海证 券有 限责 任公 司研究、
交易主 管， 光 大保 德信 基金 管理有
限公司 资产 配置 助理、 宏观 和债券
研究员， 长盛 基金 管理 有限 公司基
金经理 助理， 泰信 基金 管理 有限公
司固定 收益 研究 员、 基 金经 理助理
及基金 经理 。 2008 年 10 月 起加入国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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基金
（LOF ）
基金经
理、国
联安德
盛安心
成长混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安鑫
安灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安睿
祺灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安鑫
富混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
添鑫灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安通
盈灵活
国联安 基金 管理 有限 公司， 现任债
券组合 管理 部总 监，2009 年 3 月
至 2015 年 3 月任 国联 安德 盛增利
债券证 券投 资基 金基 金经 理， 2010
年 6 月至 2013 年 7 月 兼任 国联安
信 心 增 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ，2011 年 1 月至 2012 年 7
月 兼 任 国 联 安 货 币 市 场 证 券 投 资
基金基 金经 理，2013 年 7 月起任
国 联 安 双 佳 信 用 债 券 型 证 券 投 资
基金（LOF ） 的 基 金 经 理 。2014
年 12 月至 2016 年 6 月 兼任 国联安
信 心 增 长 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理。2014 年 6 月起 兼任国
联 安 德 盛 安 心 成 长 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 。2015 年 3 月起
兼 任 国 联 安 鑫 安 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2015
年 4 月起兼任国联安睿祺灵活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理。
2015 年 5 月 起兼 任国 联安 鑫富混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。 2015
年 6 月起兼任国联安添鑫灵活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理。
2015 年 11 月 起兼 任国 联安 通盈灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理、 国 联安 德盛 增利 债券 证券投
资基金 基金 经理 。2016 年 2 月起
兼 任 国 联 安 鑫 悦 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金、 国 联安 鑫禧 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理。
2016 年 3 月 起兼 任国 联安 安稳保
本混合 型证 券投 资基 金基 金经理。
2016 年 9 月 起兼 任国 联安 鑫盈混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。 2016
年 12 月 起担 任国 联安 睿智 定期开
放混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安德
盛增利
债券证
券投资
基金基
金经
理、国
联安鑫
悦灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安安
稳保本
混合型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安鑫
盈混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
睿智定
期开放
混合型
证券投
资基金
基金经
理、债
券组合
管理部国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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总监。
侯慧娣
本基金
基金经
理、兼
任国联
安货币
市场证
券投资
基金基
金经
理、国
联安睿
祺灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理
国联安
鑫盛混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安鑫
利混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
睿利定
期开放
混合型
证券投
资基金
基金经
理。
2016-03-15 -
9 年（ 自
2007 年）
侯慧娣 女士 ， 理 学硕 士。 2006 年 3
月至 2006 年 7 月 在国 泰君 安证券
研 究 所 从 事 国 内 债 券 市 场 数 据 分
析与处 理； 2006 年 7 月至 2008 年
10 月在世商软件（上海）有限公
司从事 债券 分析 ； 2009 年 12 月至
2012 年 9 月 在国 信证 券股 份有限
公 司 经 济 研 究 所 从 事 债 券 和 固 定
收益分 析； 2012 年 9 月至 2015 年
6 月 在 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 固
定收益 部从 事研 究和 管理 工作， 期
间 曾 担 任 基 金 经 理 和 固 定 收 益 部
副总监 。2015 年 6 月 加入 国联安
基金管 理有 限公 司， 2015 年 12 月
起 任 国 联 安 睿 祺 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理、 国 联安货
币 市 场 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。
2016 年 3 月 起兼 任国 联安 鑫禧灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。 2016 年 12 月起 任国 联安鑫
盛混合 型证 券投 资基 金基 金经理。
2016 年 12 月 起任 国联 安鑫 利混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。2016
年 12 月 起任 国联 安睿 利定 期开放
混合型 证券 投资 基金 基金 经理。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2 、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 国联安 鑫禧 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 及其 他相 关法 律法规 、法 律文 件的 规定 ，本着 诚实 信用 、 勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金财 产， 在严 格控 制风 险 的前提 下， 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 利益 。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金 管理 人遵 照相 应法 律法规 和内 部规 章， 制定 并完善 了《 国联 安基 金管 理有限 公司 公 平
交易制度》 （ 以下简称 “ 公 平交易 制度” ） ，用以规 范 包括投资授 权、研究 分析 、投资决策 、交易 执
行以及 投资 管理 过程 中涉 及的实 施效 果与 业绩 评估 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 公平 交易 制度 的规定 ，公 平对 待不 同投 资组合 ，确 保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、投资 建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；在 交易环 节严 格按 照 时
间优先 ，价 格优 先的 原则 执行指 令； 如遇 指令 价位 相同或 指令 价位 不同 但市 场条件 都满 足时 ， 及
时执行 交易 系统 中的 公平 交易模 块； 采用 公平 交易 分析系 统对 不同 投资 组合 的交易 价差 进行 定 期
分析； 对投 资流 程独 立稽 核等。
本报告 期内 ，公 司 旗 下所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边 交
易量超 过该 证券 当日 成交 量 5% 的 交易 次数 为 1 次, 成交 较少 的基 金是 指数 基 金,该 基金 根据 指数
公司公 布的 指数 成份 股以 及权重 进行 被动 化投 资。 公平交 易制 度总 体执 行情 况良好 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
回顾今 年四 季度 ，由 于国 内央行 货币 政策 较以 往的 定位更 为稳 健， 国际 上由 于特朗 普当 选 美
国总 统 后对 全球 性通 胀的 预期， 使得 债券 市场 出现 了一波 明显 的调 整。 本基 金顺应 着市 场的 波 动
做出了 部份 债券 的减 仓操 作。
考虑到 保持 基金 净值 增长 率的平 稳性 ，在 基本 配置 上，本 基金 股票 维持 了较 低的仓 位， 积 极
参与了 新股 申购 ， 将富 余的 资金适 当的 配置 在了 高流 动性债 券 ， 取 得了 一定 的基 础性收 益 。 同 时，
考虑到 产能 过剩 行业 的公 司债券 债务 负担 逐渐 加重 ，降低 了持 仓中 信用 资质 偏弱的 债券 比重 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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本报告 期内 ， 国 联安 鑫禧 灵活配 置混 合 A 的份额 净 值增长 率为-0.78% ， 同 期 业绩比 较基 准收
益率为 0.92% ；国 联安 鑫 禧灵活 配 置 混合 C 的份 额 净值增 长率 为-0.97% ， 同 期业绩 比较 基准 收益
率为 0.92% 。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 83,347,781.64 8.70
其中： 股票 83,347,781.64 8.70
2 固定收 益投 资 811,961,971.30 84.79
其中： 债券 811,961,971.30 84.79
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,789,191.15 1.54
7 其他各 项资 产 47,557,880.30 4.97
8 合计 957,656,824.39 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分 类的境内股票投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- - 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
12
B 采矿业
-
-
C 制造业
60,615,678.74 6.40
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
15,592.23 0.00
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
4,531,500.00 0.48
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,261,430.67 0.13
J 金融业
12,378,780.00 1.31
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
4,544,800.00 0.48
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
83,347,781.64 8.80
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.2.2 报 告期末按行业分 类的沪港通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 投资 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600519 贵州茅 台 57,000 19,046,550.00 2.01
2 600276 恒瑞医 药 382,000 17,381,000.00 1.84
3 002456 欧菲光 200,000 6,856,000.00 0.72
4 000001 平安银 行 700,000 6,370,000.00 0.67
5 600016 民生银 行 650,000 5,902,000.00 0.62
6 000858 五 粮 液 150,000 5,172,000.00 0.55
7 600066 宇通客 车 250,000 4,897,500.00 0.52
8 300015 爱尔眼 科 152,000 4,544,800.00 0.48 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
13
9 600377 宁沪高 速 530,000 4,531,500.00 0.48
10 000538 云南白 药 50,000 3,807,500.00 0.40
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 63,532,049.20 6.71
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 124,521,997.90 13.15
其中： 政策 性金 融债 124,521,997.90 13.15
4 企业债 券 149,914,650.00 15.84
5 企业短 期融 资 券 289,632,000.00 30.59
6 中期票 据 163,805,400.00 17.30
7 可转债 （可 交换 债） 891,874.20 0.09
8 同业存 单 19,664,000.00 2.08
9 其他 - -
10 合计 811,961,971.30 85.77
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比 例 （％ ）
1 160401 16 农发 01 600,000 60,000,000.00 6.34
2 018002 国开 1302 520,390 54,437,997.90 5.75
3 1480455 14 玉 溪开 投债 500,000 52,525,000.00 5.55
4 019537 16 国债 09 528,000 52,409,280.00 5.54
5 041664017
16 苏 沙钢
CP001
500,000 50,205,000.00 5.30
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。若 本基 金投 资股 指期货 ，在 股指 期货 投资 上，本 基金 以 避
险保值 和有 效管 理为 目标 ，在控 制风 险的 前提 下， 谨慎适 当参 与股 指期 货的 投资。 本基 金在 进 行
股指期 货投 资中 ，将 分析 股指期 货的 收益 性、 流动 性及风 险特 征， 主要 选择 流动性 好、 交易 活 跃
的期货 合约 ，通 过研 究现 货和期 货市 场的 发展 趋势 ，运用 定价 模型 对其 进行 合理估 值， 谨慎 利 用
股指期 货， 调整 投资 组合 的风险 暴露 ，及 时调 整投 资组合 仓位 ，以 降低 组合 风险、 提高 组合 的 运
作效率 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 若投 资国 债期 货，在 国债 期货 投资 上， 将根据 风险 管 理
原则， 以套 期保 值为 主要 目的， 采用 流动 性好 、交 易活跃 的期 货合 约， 通过 对债券 交易 市场 和 期
货市场 运行 趋势 的研 究， 结 合国债 期货 的定 价模 型寻 求其合 理的 估值 水平 ， 与 现 货资产 进行 匹配 ，
通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值 操作 。基金 管理 人将 充分 考虑 国债期 货的 收益 性 、
流动性 及风 险性 特征 ，运 用国债 期货 对冲 系统 风险 、对冲 特殊 情况 下的 流动 性风险 ，如 大额 申 购
赎回等 ；利 用金 融衍 生品 的杠杆 作用 ，以 达到 降低 投资组 合的 整体 风险 的目 的。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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5.11.1 本报 告期 内， 经查 询上海 证券交 易所 、深 圳 证券交 易所等 机构 公开 信 息披露 平台， 以及 经
核实托 管人 提供 的信 息， 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 没有 出现 被监 管部门 立案 调查 ， 或
在本报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 44,637.13
2 应收证 券清 算款 30,008,333.92
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,451,909.25
5 应收申 购款 53,000.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 47,557,880.30
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 127003 海印转 债 693,240.60 0.07
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§ 6
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 国联安 鑫禧 混合A 国联安 鑫禧 混合C 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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本报告 期期 初基 金份 额总 额 703,955,399.16 141,569,787.06
报告期 基金 总申 购份 额 546,161,704.16 109,545,949.93
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 401,720,576.46 174,361,912.79
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 848,396,526.86 76,753,824.20
注：总 申购 份额 包含 本报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额； 总赎 回份 额包含 本报 告 期
内发生 的转 换出 份额 。
§7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 。
§ 8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 国联 安 鑫禧灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金发 行及 募集 的文 件
2 、 《国 联安 鑫禧 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》
3 、 《国 联安 鑫禧 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》
4 、 《国 联安 鑫禧 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
8.2 存放地点
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区陆 家嘴 环 路 1318 号 9 楼
8.3 查阅方式
网址：www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com
国联安基金管理有限 公司 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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二〇一七年一月二十 一日
