国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告
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国 投瑞 银纯债 债券 型证券 投资 基金
2016 年第 4 季度报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人: 国投 瑞银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 : 二 〇一七 年一 月二十 一日国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告
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§ 1
重 要 提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性
陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 1 月 20
日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 , 保 证 复 核 内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 , 但 不
保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 , 投 资 者 在 作 出 投 资 决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 国投瑞银纯债债券
基金主代码 121013
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 12 月 11 日
报告期末基金份额总额 4,776,299,153.45 份
投资目标
本基金在有效控制风险的基础上, 通过积极主动的
投资管理, 力争在长期中实现超越业绩比较基准的
投资业绩, 为投资者提供低波动、 稳健回报的理财
工具。
投资策略
本基金采取" 自上 而下" 的债券分析方法 ,确定 债券
模拟组合,并管理组合风险。
本基金基于均衡收益率曲线进行基本价值评估, 计
算不同资产类别、 不同剩余期限债券品种的预期超国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告
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额回报, 并对预期超额回报进行排序, 得到投资评
级。 在此基础上, 卖出内部收益率低于均衡收益率
的债券,买入内部收益率高于均衡收益率的债券。
债券投资策略主要包括: 久期策略、 收益率曲线策
略、 类别选择策略和个券选择策略。 在不同的时期,
采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同,
具 体 采 用 何 种 策 略 取 决 于 债 券 组 合 允 许 的 风 险 程
度。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征
本基金为纯债债券型基金, 属证券投资基金中的较
低风险品种,风险与预期收益高于货币市场基金,
低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级 基 金 的 基 金 简
称
国投瑞银纯债债券 A 国投瑞银纯债债券 B
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
121013 128013
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
34,246,919.03 份 4,742,052,234.42 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日)
国投瑞银纯债债券 A 国投瑞银纯债债券 B
1. 本期已实现收益 1,359,358.33 24,437,229.44 国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告
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2. 本期利润 -192,395.11 -31,773,671.99
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0038 -0.0088
4. 期末基金资产净值 35,305,589.49 4,889,079,692.02
5. 期末基金份额净值 1.031 1.031
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允
价值变动收益) 扣除相 关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金
申购赎回费、基金转换费等) ,计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
1、 国投 瑞银纯 债债 券 A :
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②-④
过去三个
月
-0.31% 0.09% -2.32% 0.15% 2.01% -0.06%
2、 国投 瑞银纯 债债 券 B :
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②-④
过去三个
月
-0.17% 0.09% -2.32% 0.15% 2.15% -0.06%
注:1、本基金为纯债债券型基金,属证券投资基金中的较低风险品种,风险与
预期收益高于货币市场基金, 低于混合型基金 和股票型基金。 本基金 选取中债综合指
数收益率作为本基金的业绩比较基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告
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率 变动 的比较
国投瑞银纯债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012 年 12 月 11 日至 2016 年 12 月 31 日)
1. 国投瑞银纯债债券 A :
2. 国投瑞银纯债债券 B :
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告
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注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的3个月。截至建仓期结束,本基金各
项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蔡玮菁
本基
金基
金经
理、 固
定收
益部
副总
监
2015-08-
25
- 12
中国籍, 硕士, 具有基 金从业
资格, 曾任光大证券、 浦东发
展银行、 太平养老保险 。 2012
年 9 月加入国投瑞银, 现任国
投瑞银稳定增利债券型证券
投资基金、 国投瑞银纯债债券
型证券投资基金、 国投瑞银岁
丰利一年期定期开放债券型
证券投资基金和国投瑞银瑞
祥保本混合型证券投资基金
基金经理。
李怡文
本基
金基
金经
理、 固
定收
益部
副总
监
2012-12-1
1
2016-12-0
3
15
中国籍, 硕士, 具有基 金从业
资格。曾任 Froley Revy
Investment Company 分 析师、
中国建设银行 (香港) 资产组
合经理。 2008 年 6 月加入国投
瑞银, 曾任国投瑞银纯债债券
型证券投资基金、 国投瑞银新
机遇灵活配置混合型证券投
资基金、 国投瑞银岁增利一年
期定期开放债券型证券投资
基金和国投瑞银招财保本混
合型证券投资基金基金经理。
现任国投瑞银优化增强债券
型证券投资基金、 国投瑞银瑞
源保本混合型证券投资基金、
国投瑞银境煊保本混合型证
券投资基金和国投瑞银和安
债券型证券投资基金基金经
理。
注: 任职日期和离任日 期均指公司做出决定后正式对外公告之日。 证 券从业的含国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告
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义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内, 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和
《国投瑞银纯债债券型证券投资基金基金合同》 等有关规定, 本着恪 守诚信、 审慎勤
勉 , 忠 实 尽职 的 原则 ,为 基 金 份 额持 有 人的 利益 管 理 和 运用 基 金资 产。 在 报 告 期内 ,
基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内, 本基金管 理人严格执行了公平交易相关的系列制度, 通 过工作制度、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现, 以确保本基金管理人旗下各投资组合在研
究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待, 通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督, 形成了有效的公 平交易体系。 本
报告期, 本基金管理人 各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行, 未发现存在违
反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年 4 季度债券市场收益率先下后上。 十一期间楼市出台新政, 导致地产下行
预期强化, 对经济担忧再起, 除了短端利率以外的收益率均创年内新低。 但十月下旬
以后,表外理财被纳入 MPA 检测的传言引 发市场担忧,收益率重新小幅度上行。11
月,债市不利因素进一步发酵,外围市场风险偏好上升,人民币汇率压力加大,9 月
份开始的经济数据走好,年底资金获利了结 等因素使得债市承压。到 11 月末以后,
由于各机构年内指标压力, 同业理财、 同业存 单利率出现明显上升, 同时银行收紧对
非 银 的 融 资, 流 动性 极度 紧 张 。 叠 加 个别 机构 出 现 风 险事 件 ,银 行委 外 赎 回 引发 市国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告
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场踩踏,12 月份债市大跌。直到 12 月下旬市场情绪才有所好转。转债在 10 月和 11
月出现上涨, 12 月随着债券暴跌也出现了调整。4 季度本基金减持部分债券持仓,缩
短组合久期。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末(2016 年 12 月 31 日) ,本 基金 A 级份额净值为 1.031 元,B 级
份额净值为 1.031 元, 本报告期 A 级份额净值 增长率为-0.31% ,B 级 份额净值增长率
为-0.17% ,同期业绩比 较基准收益率为-2.32% 。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 4,907,901,103.66 90.99
其中:债券 4,907,901,103.66 90.99
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 407,910,000.00 7.56
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 21,352,285.77 0.40
7 其他各项资产 56,553,978.65 1.05
8 合计 5,393,717,368.08 100.00
注:本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。 国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告
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5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( %)
1 国家债券 19,472,000.00 0.40
2 央行票据 - -
3 金融债券 770,092,000.00 15.64
其中:政策性金融债 770,092,000.00 15.64
4 企业债券 901,818,103.66 18.31
5 企业短期融资 券 2,537,198,000.00 51.52
6 中期票据 679,321,000.00 13.80
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,907,901,103.66 99.67
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张)
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 160420 16 农发 20 2,500,000
245,100,000.
00
4.98
2 011698760
16 大唐新能
SCP003
2,000,000
199,560,000.
00
4.05
3 011698761
16 东航股
SCP016
2,000,000
199,380,000.
00
4.05
4 011698730 16 中色 1,400,000 139,230,000. 2.83 国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告
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SCP002 00
5 150218 15 国开 18 1,400,000
139,062,000.
00
2.82
5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。
5.10 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在报告
编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 34,197.81
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 56,482,662.84
5 应收申购款 25,868.00
6 其他应收款 11,250.00 国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 56,553,978.65
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位:份
项目 国投瑞银纯债债券A 国投瑞银纯债债券B
本报告期期初基金份额总额 52,062,614.65 405,848,194.22
报告期 基金总申购份额 18,358,892.13 4,764,628,266.61
减: 报告期 基金总赎回份额 36,174,587.75 428,424,226.41
报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 34,246,919.03 4,742,052,234.42
注:总申购份额含红利再 投 、 转 换 入 份 额 和 因 份 额 升 降 级 导 致 的 强 制 调 增 份 额 ,
总赎回份额含转换出份额和因份额升降级导致的强制调减份额。
§7 基 金管 理人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
1 、 报 告 期内 基 金 管理人 对 本 基 金恢 复 大 额申购 ( 转 换 转入 、 定 期定额 投 资 ) 进国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告
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行公告,指定媒体公告时间为 2016 年 10 月 18 日。
2、 报告期内基金管理人对本基金分红进行公告, 指定媒体公告时间为 2016 年 10
月 19 日。
3 、 报 告 期内 基 金 管理人 对 本 基 金基 金 经 理变更 进 行 公 告, 指 定 媒体公 告 时 间 为
2016 年 12 月 3 日。
4 、 报 告 期内 基 金 管理人 对 调 整 从业 人 员 在子公 司 兼 职 情况 进 行 公告, 指 定 媒 体
公告时间为 2016 年 12 月 17 日。
5、 报告期内基金管理人对本基金分红进行公告, 指定媒体公告时间为 2016 年 12
月 21 日。
§ 9 备 查文 件目 录
9.1 备 查文 件目录
《关于核准国投瑞银纯债债券型证券投资基金募集的批复》 (证监许可[2012]1369
号)
《 关 于 国 投 瑞 银 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 备 案 确 认 的 函 》 ( 基 金 部 函[2012]1110
号)
《国投瑞银纯债债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银纯债债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告原文
9.2 存 放地 点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址:http://www.ubssdic.com
9.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
咨询电话:400-880-6868
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国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 七年一 月二 十一日