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国投瑞源(121010)

国投瑞源:2016年第四季度报告查看PDF公告

国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 
第 1 页,共 15 页 
 
 
 
 
 
国 投瑞 银瑞源 保本 混合型 证券 投资基 金 
2016 年第 4 季度报 告 
2016 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 国投 瑞银基 金管 理有限 公司 
基 金托 管人: 中国 民生银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一七 年一 月二十 一日国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 
第 2 页,共 15 页 
§ 1


重 要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 1 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出 投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 § 2


基 金 产品概 况 基金简称 国投瑞银瑞源保本混合 基金主代码 121010 交易代码 121010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 12 月 20 日 报告期末基金份额总额 1,286,855,674.21 份 投资目标 本基金追求在有效控制风险的基础上, 运用投资组 合保险技术, 为投资人提供保本周期到期时保本金 额安全的保证, 并力求获得高于业绩比较基准的投 资收益。 投资策略 1、资产配置策略 本基金资产配置策略分为两个层次: 一层为对收益 资产和保本资产的配置, 该层次以组合保险策略为国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 3 页,共 15 页 依据, 即收益资产可能的损失额不超过安全垫; 另 一层为对收益资产、 保本资产内部的配置策略。 基 金 管 理 人 将 根 据 情 况 对 这 两 个 层 次 的 策 略 进 行 调 整。 在保证资产配置符合《基金合同》规定的前提下, 基金管理人将按照 CPPI (Constant Proportation Portfolio Insurance ) 恒 定比例组合保险策略和 TIPP (Time Invariant Portfolio Protection ) 时间不变性投 资 组 合 保 险 策 略 的 要 求 动 态 调 整 收 益 资 产 与 保 本 资产的投资比例, 在力求收益资产可能的损失额不 超过安全垫的基础上, 实现基金资产最大限度的增 值。 2 、 收 益 资 产 投 资 策 略 主 要 包 括 : 一 级 市 场 新 股 申 购策略、 二级市场股票投资策略、 权证投资管理以 及股指期货投资管理。 3、 保本资产投资策略 ①持有相当数量剩余期限与保本周期相近的债券, 主 要 按 买 入 并 持 有 方 式 进 行 投 资 以 保 证 组 合 收 益 的稳定性, 同时兼顾收益性和流动性, 尽可能地控 制利率、收益率曲线等各种风险。 ②综合考虑收益性、 流动性和风险性, 进行积极投 资。 主要包括根据利率预测调整组合久期、 选择低 估值债券进行投资,严格控制风险,增强盈利性, 以 争 取 获 得 适 当 的 超 额 收 益 , 提 高 整 体 组 合 收 益 率。 业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率(税后) 风险收益特征 本基金为保本混合型基金, 属于证券投资基金中的 低风险品种。 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 4 页,共 15 页 基金托 管人 中国民生银行股份有限公司 基金保证人 中国投融资担保股份有限公司 § 3


主 要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主 要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日) 1. 本期已实现收益 38,048,432.45 2. 本期利润 30,608,023.27 3. 加权平均基金份额本期利润 0.0233 4. 期末基金资产净值 1,492,412,061.19 5. 期末基金份额净值 1.160 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含 公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本 期公允价值变动收益。 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如 基金申购赎回费、基金转换费等) ,计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个 月 2.02% 0.28% 0.69% 0.01% 1.33% 0.27% 注:1、本基金是保本型基金,保本周期为三年,保本但不保证收益率。以国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 5 页,共 15 页 三年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准, 能够使本基金保本 受益人理性判断本基金的风险收益特征, 合理地衡量比较本基金保本保证的有效 性。


2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2 自 基金 合同生 效以来 基金 累计 净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图 (2011 年 12 月 20 日至 2016 年 12 月 31 日) 注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基 金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 § 4


管 理 人报告 4.1 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 6 页,共 15 页 李怡 文 本基 金基 金经 理、 固 定收 益部 副总 监 2011-12-20 - 15 中 国 籍 , 硕 士 , 具 有 基 金从业资格。 曾任 Froley Revy Investment Company 分析师、中 国 建 设 银 行 ( 香 港 ) 资 产 组合经理。2008 年 6 月 加 入 国 投 瑞 银 , 曾 任 国 投 瑞 银 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 国 投 瑞 银 新 机 遇 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 投 瑞 银 岁 增 利 一 年 期 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 国 投 瑞 银 招 财 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 现 任 国 投 瑞 银 优 化 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 国 投 瑞 银 瑞 源 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 投 瑞 银 境 煊 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 国 投 瑞 银 和 安 债 券 型 证 券 投 资基金基金经理。 董晗 本基 金基 金经 理 2016-01-19 - 10 中 国 籍 , 硕 士 , 具 有 基 金 从 业 资 格 。 曾 任 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 金 属、 非金属行业研究员 , 2007 年 9 月加入国投 瑞 银 。 曾 任 国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投资基金(LOF) 和 国 投 瑞 银 景 气 行 业 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 现 任 国 投 瑞 银 美 丽 中 国 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 投 瑞 银 创 新 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 投 瑞 银 成 长 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 投 瑞 银 瑞 源 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 及 国 投 瑞 银 境 煊 保 本 混 合 型 证 券 投 资基金基金经理。 注: 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 7 页,共 15 页 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资 格管理办法》的相关规定。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在报告期内, 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法 规和 《国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金基金合同》 等有关规定, 本着恪守 诚信、 审慎勤勉, 忠实尽职的原则, 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资 产。 在报告期内, 基金的投资决策规范, 基金运作合法合规, 没有损害基金份额 持有人利益的行为。 4.3 公 平交 易专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内, 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现, 确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平 对待, 通过对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程 和结果的监督, 形成了有效地公平交易体系。 本报告期, 本基金管理人各项公平 交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。 4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 进入 2016 年 4 季度,受资金面紧张、 通胀预期上升、 金融机构去杠杆等多重 因素的影响, 债券市场 剧烈调整。 本基金债券 组合配置相对防御, 所 受影响较小 。 本基金在市场调整中, 适当增加对债券资产的配置, 组合久期小幅拉长。 股票操 作方面,4 季度本基金逐步增加了对股票资产配置, 受年末资金紧张影响, 股市 有所调整,本基金对股票资产小幅减仓。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 8 页,共 15 页 截至报告期末, 本基金份额 净值为 1.160 元, 本报告期基金份额净值增长率 为 2.02% ,同期业绩比较基准收益率为 0.69% 。 § 5


投 资 组合报 告 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 423,066,911.47 28.11 其中:股票 423,066,911.47 28.11 2 固定收益投资 882,528,762.02 58.64 其中:债券 882,528,762.02 58.64 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 9,000,000.00 0.60 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 162,694,924.22 10.81 7 其他各项资产 27,598,814.34 1.83 8 合计 1,504,889,412.05 100.00 注:本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。 5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 4,473,534.00 0.30 国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 9 页,共 15 页 B 采矿业 98,560,535.45 6.60 C 制造业 143,714,520.99 9.63 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 2,484,385.66 0.17 E 建筑业 15,592.23 0.00 F 批发和零售业 13,373,443.80 0.90 G 交通运输、仓储和邮政业 5,124,938.68 0.34 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,902,222.87 0.26 J 金融业 144,456,399.79 9.68 K 房地产业 2,542,053.00 0.17 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 4,419,285.00 0.30 S 综合 - - 合计 423,066,911.47 28.35 5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 600028 中国石化 16,732,28 3.00 90,521,651.03 6.07 2 600030 中信证券 1,891,296. 00 30,374,213.76 2.04 3 601688 华泰证券 1,162,232. 00 20,757,463.52 1.39 4 601009 南京银行 1,843,540. 00 19,983,973.60 1.34 5 601328 交通银行 3,106,800. 00 17,926,236.00 1.20 6 600104 上汽集团 679,400.0 15,931,930.00 1.07 国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 10 页, 共 15 页 0 7 002013 中航机电 863,900.0 0 15,800,731.00 1.06 8 600999 招商证券 893,687.0 0 14,593,908.71 0.98 9 000778 新兴铸管 2,804,000. 00 14,496,680.00 0.97 10 600919 江苏银行 1,471,700. 00 14,172,471.00 0.95 5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例( %) 1 国家债券 44,941,500.00 3.01 2 央行票据 - - 3 金融债券 161,055,000.00 10.79 其中:政策性金融债 161,055,000.00 10.79 4 企业债券 127,373,016.00 8.53 5 企业短期融资 券 310,270,000.00 20.79 6 中期票据 133,067,000.00 8.92 7 可转债(可交换债) 17,498,246.02 1.17 8 同业存单 88,324,000.00 5.92 9 其他 - - 10 合计 882,528,762.02 59.13 5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 111697893 16 南京银 行 CD112 800,000 78,576,000.00 5.27 2 088005 08 国网债 02 500,000 51,260,000.00 3.43 3 150207 15 国开 07 500,000 50,455,000.00 3.38 国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 11 页, 共 15 页 4 150309 15 进出 09 500,000 50,315,000.00 3.37 5 041653012 16 广州汽 车 CP001 500,000 50,205,000.00 3.36 5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 代码 名称 持仓量 合约市值 ( 元) 公允价值变 动( 元) 风险说明 IC1703 中证 500 股 指期 货 1703 合约 13 15,809,040.0 0 692,640.00 - IH1701 上证 50 股指 期货 1701 合 约 5 3,411,600.00 38,460.00 - IF1701 沪深 300 股 指期 货 1701 合约 -5 -4,938,000.00 34,545.00 - IC1701 中证 500 股 指期 货 1701 合约 -10 -12,434,400.0 0 -263,600.00 - 公允价值变动总额合计( 元) 502,045.00 股指期货投资本期收益( 元) 11,985,549. 74 股指期货投资本期公允价值变动( 元) -8,056,249. 74 国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 12 页, 共 15 页 5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金将根据风险管理的原则, 以套期保值为目的, 有选择地投资于股指期 货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时, 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研 究, 并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考 虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征, 通过资产配置、 品种选择, 谨慎进行 投资,以降低投资组合的整体风险。 基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组, 授权特定的管理人员负责 股指期货的投资审批事项, 同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制 等制度并报董事会批准。 5.10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 5.11 投 资组 合报 告附注 5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在 报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3 其他 资 产构 成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 10,009,463.66 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 17,407,522.01 5 应收申购款 181,828.67 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 27,598,814.34 国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 13 页, 共 15 页 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) 1 110032 三一转债 5,182,282.80 0.35 2 110035 白云转债 4,679,719.20 0.31 3 132004 15 国盛 EB 2,163,265.60 0.14 4 110033 国贸转债 1,274,352.00 0.09 5 132005 15 国资 EB 969,030.00 0.06 6 128010 顺昌转债 464,637.60 0.03 7 110034 九州转债 374,386.50 0.03 8 132003 15 清控 EB 273,600.00 0.02 9 123001 蓝标转债 144,584.30 0.01 5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 6


开 放 式基金 份额 变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 1,336,524,510.17 报告期 基金总申购份额 30,601,846.00 减: 报告期 基金总赎回份额 80,270,681.96 报告期 基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,286,855,674.21 § 7


基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况 7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 30,130,669.46 国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 14 页, 共 15 页 报告期期间 买入/ 申购总份额 - 报告期期间 卖出/ 赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 30,130,669.46 报告期 期末 持有 的本 基 金份额 占基 金总 份额比 例(% ) 2.34 7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本基金管理人本报告期无运用固有资金投资本基金的交易明细。 § 8


影 响 投资者 决策 的其 他重 要信息 1、报 告期 内基金 管理 人对本 基金 持有的 云南 白药进 行估 值调整 ,指 定媒体 公告时间为 2016 年 10 月 19 日。 2、报 告期 内基金 管理 人对本 基金 单笔最 低金 额数量 限制 进行公 告, 指定媒 体公告时间为 2016 年 12 月 2 日。 3、报 告期 内基金 管理 人对调 整从 业人员 在子 公司兼 职情 况进行 公告 ,指定 媒体公告时间为 2016 年 12 月 17 日。 § 9


备 查 文件目 录 9.1 备 查文 件目 录 《关于 核准 国投瑞 银瑞 源保本 混合 型证券 投资 基金募 集的 批复》 (证 监许可 [2011]1638 号) 《 关 于 国 投 瑞 银 瑞 源 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 备 案 确 认 的 函 》 ( 基 金 部 函 [2011]994 号) 《国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金基金合同》 《国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金托管协议》 国投瑞银基金管理有限公司营业执照、 公司章程及基金管理人业务资格批件 本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告原文 9.2 存 放地 点 国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 15 页, 共 15 页 中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层 存放网址:http://www.ubssdic.com 9.3 查 阅方 式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 咨询电话:400-880-6868 国 投瑞 银基金 管理 有限公 司 二 〇一 七年一 月二 十一日