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国投瑞银瑞兴保本混合(002242)

国投瑞银瑞兴保本混合:2016年第四季度报告

国投瑞 银瑞 兴保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 
第 1 页,共 15 页 
 
 
 
 
 
国 投瑞 银瑞兴 保本 混合型 证券 投资基 金 
2016 年第 4 季度报 告 
2016 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 国投 瑞银基 金管 理有限 公司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一七 年一 月二十 一日国投瑞 银瑞 兴保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 
第 2 页,共 15 页 
§ 1


重 要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 1 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出 投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 § 2


基 金 产品概 况 基金简称 国投瑞银瑞兴保本混合 基金主代码 002242 交易代码 002242 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 12 月 29 日 报告期末基金份额总额 1,416,921,466.90 份 投资目标 本基金追求在有效控制风险的基础上, 运用投资组 合保险技术, 为投资者提供保本周期到期时保本金 额安全的保证, 并力求获得高于业绩比较基准的投 资收益。 投资策略 本 基 金 在 保 证 资 产 配 置 符 合 基 金 合 同 规 定 的 前 提 下,采用 CPPI ( Constant Proportion Portfolio Insurance ) 恒 定 比 例 组 合 保 险 策 略 和 TIPP (Time 国投瑞 银瑞 兴保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 3 页,共 15 页 Invariant Portfolio Protection )时间不变性投资组合 保险策略来实现保本和增值的目标。 本基金的投资策略包含资产配置策略、 风险资产投 资策略和安全资产投资策略等。 1、资产配置策略 本基金资产配置策略分为两个层次: 一层为对风险 资产和安全资产的配置, 该层次以组合保险策略为 依据, 即风险资产可能的损失额不超过安全垫; 另 一层为对风险资产、 安全资产内部的配置策略。 基 金 管 理 人 将 根 据 情 况 对 这 两 个 层 次 的 策 略 进 行 调 整。 2、风险资产投资策略 风 险 资 产 投 资 策 略 主 要 包 括 股 票 投 资 策 略 和 股 指 期货投资管理策略。 3、安全资产投资策略 ①持有相当数量剩余期限与保本周期相近的债券, 主 要 按 买 入 并 持 有 方 式 进 行 投 资 以 保 证 组 合 收 益 的稳定性, 同时兼顾收益性和流动性, 尽可能地控 制利率、收益率曲线等各种风险。 ②综合考虑收益性、 流动性和风险性, 进行积极投 资。 主要包括根据利率预测调整组合久期、 选择低 估值债券进行投资,严格控制风险,增强盈利性, 以 争 取 获 得 适 当 的 超 额 收 益 , 提 高 整 体 组 合 收 益 率。 4、国债期货投资管理 为有效控制债券投资的系统性风险, 本基金根据风 险管理的原则, 以套期保值为目的, 适度运用国债 期货,提高投资组合的运作效率。 业绩比较基准 两年期银行定期 存款收益率(税后) 国投瑞 银瑞 兴保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 4 页,共 15 页 风险收益特征 本基金为保本混合型基金, 属于证券投资基金中的 低风险品种。


基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 基金保证人 中国投融资担保股份有限公司 § 3


主 要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主 要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日) 1. 本期已实现收益 12,256,109.60 2. 本期利润 -6,558,746.69 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0034 4. 期末基金资产净值 1,444,379,901.22 5. 期末基金份额净值 1.019 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含 公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本 期公允价值变动收益。 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如 基金申购赎回费、基金转换费等) ,计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ①- ③ ②- ④ 国投瑞 银瑞 兴保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 5 页,共 15 页 ④ 过去三个 月 -0.29% 0.07% 0.53% 0.01% -0.82% 0.06% 注:1.本基金是保本型基金,保本周期最长为两年,保本但不保证收 益 率 。 以中国人民银行公布的两年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较 基准, 能够使本基金保本受益人理性判断本基金的风险收益特征, 合理地衡量比 较本基金保本保证的有效性。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2 自 基金 合同生 效以来 基金 累计 净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图 (2015 年 12 月 29 日至 2016 年 12 月 31 日) 注: 本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。 截至建仓期结束, 本基 金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 国投瑞 银瑞 兴保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 6 页,共 15 页 § 4


管 理 人报告 4.1 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王鹏 本基 金基 金经 理 2016-01-21 - 8 中 国 籍 , 博 士 , 具 有 基 金 从 业 资 格 。 曾 任 上 海 市 发 改 委 综 合 经 济 研 究 所 助 理 研 究 员 , 万 家 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 员 , 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有限公司研究员。2012 年 5 月加入国投瑞银 。 现 任 国 投 瑞 银 新 丝 路 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基金(LOF) 、 国投瑞银 瑞 兴 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 国 投 瑞 银 瑞 祥 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基金经理。 狄晓 娇 本基 金基 金经 理 2016-06-02 - 7 中 国 籍 , 硕 士 , 具 有 基 金从业资格。2010 年 7 月 加 入 国 投 瑞 银 基 金 , 2011 年 7 月转入固定收 益 部 任 研 究 员 。 现 任 国 投 瑞 银 优 化 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 国 投 瑞 银 进 宝 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 投 瑞 银 岁 添 利 一 年 期 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 国 投 瑞 银 瑞 兴 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 国 投 瑞 银 顺 鑫 一 年 期 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理。 徐栋 本基 金基 金经 理 2016-11-18 - 7 中 国 籍 , 硕 士 , 具 有 基 金从业资格。2009 年 7 月 加 入 国 投 瑞 银 , 从 事 固 定 收 益 研 究 工 作 。 现 任 国 投 瑞 银 货 币 市 场 基 金 、 国 投 瑞 银 钱 多 宝 货国投瑞 银瑞 兴保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 7 页,共 15 页 币 市 场 基 金 、 国 投 瑞 银 增 利 宝 货 币 市 场 基 金 、 国 投 瑞 银 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 国 投 瑞 银 岁 添 利 一 年 期 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 国 投 瑞 银 进 宝 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 投 瑞 银 瑞 兴 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 国 投 瑞 银 和 顺 债 券 型 证 券 投 资基金基金经理。 注: 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在报告期内, 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法 规和 《国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金基金合同》 等有关规定, 本着恪守 诚信、 审慎勤勉, 忠实尽职的原则, 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资 产。 在报告期内, 基金的投资决策规范, 基金运作合法合规, 没有损害基金份额 持有人利益的行为。 4.3 公 平交 易专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内, 本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度, 通过工作 制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现, 以确保本基金管理人旗下各投 资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待, 通过对投资交易行为 的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督, 形成了有效 的公平交易体系。 本报告期, 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地 贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价国投瑞 银瑞 兴保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 8 页,共 15 页 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。 4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年 4 季度,受资金 面紧张、通胀预期上升、金融机构去杠杆等多重因素 的影响, 债券市场剧烈调整。 本基金债券组合配置相对防御, 所受影响较小。 本 基金在市场调整中, 适当增加了对债券资产的配置, 组合久期小幅拉长。 股票操 作方面, 4 季度本基金股票资产都保持了一定比例的配置。 受年末资金紧张影响, 股市出现调整,本基金对股票资产小幅减仓。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末, 本基金份额净值为 1.019 元, 本报告期基金份额净值增长率 为-0.29% ,同期业绩比 较基准收益率为 0.53% 。 § 5


投 资 组合报 告 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 70,417,967.09 4.83 其中:股票 70,417,967.09 4.83 2 固定收益投资 981,617,355.46 67.36 其中:债券 981,617,355.46 67.36 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 国投瑞 银瑞 兴保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 9 页,共 15 页 6 银行存款和结算备付金合计 385,773,596.52 26.47 7 其他各项资产 19,398,420.21 1.33 8 合计 1,457,207,339.28 100.00 注:本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。 5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 45,767,688.13 3.17 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 15,592.23 0.00 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,261,430.67 0.09 J 金融业 106,780.00 0.01 K 房地产业 14,338,896.77 0.99 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 8,927,579.29 0.62 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 70,417,967.09 4.88 5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 国投瑞 银瑞 兴保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 10 页, 共 15 页 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 000886 海南高速 2,773,481. 00 14,338,896.77 0.99 2 600835 上海机电 716,100.0 0 13,978,272.00 0.97 3 000590 启迪古汉 663,998.0 0 13,047,560.70 0.90 4 600771 广誉远 381,994.0 0 12,773,879.36 0.88 5 000526 紫光学大 228,971.0 0 8,927,579.29 0.62 6 000538 云南白药 68,600.00 5,223,890.00 0.36 7 300508 维宏股份 10,383.00 1,261,430.67 0.09 8 603986 兆易创新 1,133.00 201,640.01 0.01 9 601375 中原证券 26,695.00 106,780.00 0.01 10 300526 中潜股份 984.00 105,317.52 0.01 5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例( %) 1 国家债券 24,757,692.60 1.71 2 央行票据 - - 3 金融债券 119,682,000.00 8.29 其中:政策性金融债 119,682,000.00 8.29 4 企业债券 187,974,695.06 13.01 5 企业短期融资 券 408,812,000.00 28.30 6 中期票据 153,325,000.00 10.62 7 可转债(可交换债) 7,873,967.80 0.55 8 同业存单 79,192,000.00 5.48 9 其他 - - 10 合计 981,617,355.46 67.96 国投瑞 银瑞 兴保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 11 页, 共 15 页 5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 150417 15 农发 17 1,000,000 100,180,000.0 0 6.94 2 111680375 16 广州农 村商业银 行 CD150 800,000 79,192,000.00 5.48 3 122921 10 郴州债 642,730 64,395,118.70 4.46 4 1180092 11 泰医高 债 500,000 51,855,000.00 3.59 5 1182359 11 中远 MTN1 500,000 51,195,000.00 3.54 5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金将根据风险管理的原则, 以套期保值为目的, 有选择地投资于股指期 货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 国投瑞 银瑞 兴保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 12 页, 共 15 页 5.10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明 5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策 为有效控制债券投资的系统性风险, 本基金根据风险管理的原则, 以套期保 值为目的,适度运用国债期货,提高投资组合的运作效率。 5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投 资组 合报 告附注 5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在 报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。


5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。


5.11.3 其他 资 产构 成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 16,823.66 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 19,381,596.55 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 19,398,420.21 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) 1 113009 广汽转债 5,732,844.40 0.40 2 110035 白云转债 1,047,549.60 0.07 5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 国投瑞 银瑞 兴保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 13 页, 共 15 页 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 ( 元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限 情况说明 1 300508 维宏股份 1,261,430.67 0.09 新股锁定 2 603986 兆易创新 201,640.01 0.01 重大事项 停牌 3 601375 中原证券 106,780.00 0.01 新股未上 市 4 300526 中潜股份 105,317.52 0.01 重大事项 停牌 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 6


开 放 式基金 份额 变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 1,966,275,931.17 报告期 基金总申购份额 36,530.10 减: 报告期 基金总赎回份额 549,390,994.37 报告期 基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,416,921,466.90 § 7


基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 § 8


影 响 投资者 决策 的其 他重 要信息 1、报 告期 内基金 管理 人对本 基金 持有的 云南 白药进 行估 值调整 ,指 定媒体 公告时间为 2016 年 10 月 19 日。 2、报 告期 内基金 管理 人对本 基金 基金经 理变 更进行 公告 ,指定 媒体 公告时国投瑞 银瑞 兴保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 14 页, 共 15 页 间为 2016 年 11 月 18 日。 3、报 告期 内基金 管理 人对调 整从 业人员 在子 公司兼 职情 况进行 公告 ,指定 媒体公告时间为 2016 年 12 月 17 日。 4、报 告期 内基金 管理 人对本 基金 开展赎 回费 率优惠 进行 公告, 指定 媒体公 告时间为 2016 年 12 月 19 日。 § 9


备 查 文件目 录 9.1 备 查文 件目 录 《关于 准予 国投瑞 银瑞 兴保本 混合 型证券 投资 基金注 册的 批复》 (证 监许可 [2015]2777 号) 《 关 于 国 投 瑞 银 瑞 兴 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 备 案 确 认 的 函 》 ( 机 构 部 函 [2015]3355 号) 《国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金基金合同》


《国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金托管协议》 国投瑞银基金管理有限公司营业执照、 公司章程及基金管理人业务资格批件 本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文 国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告原文 9.2 存 放地 点 中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层 存放网址:http://www.ubssdic.com 9.3 查 阅方 式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 咨询电话:400-880-6868 国投瑞 银瑞 兴保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告 第 15 页, 共 15 页 国 投瑞 银基金 管理 有限公 司 二 〇一 七年一 月二 十一日