国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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国 投瑞 银优化 增强 债券型 证券 投资基 金
2016 年第 4 季度报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国投 瑞银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年一 月二十 一日国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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§ 1
重 要 提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性
陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1
月 20 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不
保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 国投瑞银优化增强债券
基金主代码 121012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 9 月 8 日
报告期末基金份额总额 886,120,548.65 份
投资目标
在追求基金资产稳定增值、 有效控制风险和保持资
金流动性的基础上， 通过积极主动的投资管理， 力
求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
1、资产配置
本基金采取稳健灵活的投资策略， 通过固定收益类
金 融 工 具 的 主 动 管 理 ， 力 求 降 低 基 金 净 值 波 动 风
险， 并根据对股票市场的趋势研判及新股申购收益
率预测， 适度参与一级市场新股和增发新股的申购国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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以及二级市场的股票投资， 力求提高基金总体收益
率。
2、债券投资管理
本基金借鉴 UBS AM 固定收益组合的管理方法， 采
取 “自上而下” 的债券 分析方法， 注重挖掘债券收
益 率 曲 线 期 限 结 构 与 信 用 利 差 的 变 动 趋 势 中 隐 含
的投资机会， 确定债券模拟组合， 并管理组合风险。
3、股票投资策略
本 基 金 股 票 投 资 策 略 分 为 一 级 市 场 新 股 申 购 策 略
和二级市场股票投资策略 。
业绩比较基准
中 债 总 指 数 收 益 率× 90% ＋沪深 300 指 数 收 益 率
× 10%
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属证券投资基金中的较低风
险品种， 风险与预期收益高于货币市场基金， 低于
混合型基金和股票型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级 基 金 的 基 金 简
称
国 投 瑞 银 优 化 增 强 债 券
A/B
国 投 瑞 银 优 化 增 强 债 券
C
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
121012 128112
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
729,514,966.90 份 156,605,581.75 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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(2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日)
国投瑞银优化增强债
券 A/B
国投瑞银优化增强债
券 C
1. 本期已实现收益 21,015,379.64 7,158,839.84
2. 本期利润 7,594,994.50 4,542,997.97
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0071 0.0134
4. 期末基金资产净值 1,139,836,737.73 242,852,060.71
5. 期末基金份额净值 1.562 1.551
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益） 扣除相 关费用后的余额， 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金
申购赎回费、基金转换费等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
1、 国投 瑞银优 化增 强债 券 A/B ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
0.39% 0.23% -2.13% 0.22% 2.52% 0.01%
2、 国投 瑞银优 化增 强债 券 C ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
0.32% 0.23% -2.13% 0.22% 2.45% 0.01%
注：1、本基金以中债总指数收益率× 90% ＋ 沪深300 指数收益率× 10% 作为业绩国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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比较基准。 中债总指数 是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国债券指数。 该
指数同时覆盖了上海证券交易所、 银行间以及银行柜台债券市场上的主要固定收益类
证券， 具有广泛的市场代表性， 能够反映债券市场总体走势， 适合作为本基金的债券
投资业绩比较基准。沪深300指数是由中证指数公司开发的中国A 股市场统一指数,它
的样本选自沪深两个证券市场,覆盖了大部分流通市值， 其成份股票为中国A 股市场中
代表性强、 流动性高的主流投资股票, 能够反映A 股市场总体发展趋势， 具有权威性，
适合作为本基金股票投资业绩比较基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变动 的比较
国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2010 年 9 月 8 日至 2016 年 12 月 31 日)
1． 国投瑞银优化增强债券 A/B ：
2． 国投瑞银优化增强债券 C ： 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的3个月。截至建仓期结束，本基金各
项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李怡文
本基
金基
金经
理、 固
定收
益部
副总
监
2010-09-
08
- 15
中国籍， 硕士， 具有基 金从业
资格。曾任 Froley Revy
Investment Company 分 析师、
中国建设银行 （香港） 资产组
合经理。 2008 年 6 月加入国投
瑞银， 曾任国投瑞银纯债债券
型证券投资基金、 国投瑞银新
机遇灵活配置混合型证券投
资基金、 国投瑞银岁增利一年
期定期开放债券型证券投资
基金和国投瑞银招财保本混
合型证券投资基金基金经理。
现任国投瑞银优化增强债券
型证券投资基金、 国投瑞银瑞国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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源保本混合型证券投资基金、
国投瑞银境煊保本混合型证
券投资基金和国投瑞银和安
债券型证券投资基金基金经
理。
狄晓娇
本基
金基
金经
理
2015-06-
27
- 7
中国籍， 硕士， 具有基 金从业
资格。 2010 年 7 月加入国投瑞
银基金， 2011 年 7 月转入固定
收益部任研究员。 现任国投瑞
银优化增强债券型证券投资
基金、 国投瑞银进宝保本混合
型证券投资基金、 国投瑞银岁
添利一年期定期开放债券型
证券投资基金、 国投瑞银瑞兴
保本混合型证券投资基金和
国投瑞银顺鑫一年期定期开
放债券型证券投资基金基金
经理。
注： 任职日期和离任日 期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证 券从业的含
义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银
优化增强债券型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠
实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的
投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报 告 期 内 ，本 基 金 管理人 严 格 执 行了 公 平 交易相 关 的 系 列制 度 ， 通过工 作 制 度 、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现， 以确保本基金管理人旗下各投资组合在研
究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形成了有效的公 平交易体系。 本
报告期， 本基金管理人 各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行， 未发现存在违
反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
进入 2016 年 4 季度,受资金面紧张、通胀预期上升、金融机构去杠杆等多重因素
的影响， 债券市场剧烈调整。 本基金债券组合配置相对防御， 所受影响较小。 本基金
抓住市场调整机会， 适当增加了对债券资产的配置， 组合久期小幅拉长。 股票操作方
面，4 季度本基金股票资产都保持了较高比例的配置。进入年末，受资金紧张影响，
股市出现调整，本基金对股票资产小幅减仓。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末， 本基金 A/B 级份额净值为 1.562 元， C 级份额净值为 1.551 元，
本报告期 A/B 级份额净 值增长率为 0.39% ，C 级份额净值增长率为 0.32% ，同期业绩
比较基准收益率为-2.13% 。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 213,682,357.84 12.12
其中：股票 213,682,357.84 12.12
2 固定收益投资 1,472,531,938.40 83.55
其中：债券 1,472,531,938.40 83.55
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 38,000,000.00 2.16 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 15,971,599.40 0.91
7 其他各项资产 22,307,742.23 1.27
8 合计 1,762,493,637.87 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
49,842,290.42
3.60
C 制造业
93,137,746.74 6.74
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
3,747,700.00 0.27
J 金融业
59,662,505.68 4.31
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
7,292,115.00 0.53
S 综合
- -
合计
213,682,357.84 15.45 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 600028 中国石化
6,460,280.
00
34,950,114.80 2.53
2 000538 云南白药
219,480.0
0
16,713,402.00 1.21
3 600030 中信证券
1,029,164.
00
16,528,373.84 1.20
4 601688 华泰证券
874,862.0
0
15,625,035.32 1.13
5 000968 *ST 煤气
1,434,699.
00
14,892,175.62 1.08
6 002239 奥特佳
894,567.0
0
14,035,756.23 1.02
7 601009 南京银行
1,274,978.
00
13,820,761.52 1.00
8 000778 新兴铸管
2,668,505.
00
13,796,170.85 1.00
9 002013 中航机电
742,954.0
0
13,588,628.66 0.98
10 600015 华夏银行
914,600.0
0
9,923,410.00 0.72
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 国家债券 61,990,400.00 4.48
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,022,000.00 1.45
其中：政策性金融债 20,022,000.00 1.45
4 企业债券 270,643,795.20 19.57
5 企业短期融资 券 558,608,000.00 40.40
6 中期票据 420,223,000.00 30.39
7 可转债（可交换债） 141,044,743.20 10.20 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,472,531,938.40 106.50
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 011698076
16 广晟
SCP005
1,000,000
99,960,000.0
0
7.23
2 011698597
16 泸州窖
SCP002
1,000,000
99,450,000.0
0
7.19
3 101451061
14 万科
MTN001
800,000
80,408,000.0
0
5.82
4 011698443
16 万华化学
SCP002
800,000
79,680,000.0
0
5.76
5 122329 14 伊泰 01 743,160
76,872,470.4
0
5.56
5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在报告
编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 296,073.65
2 应收证券清算款 1,488,000.83
3 应收股利 -
4 应收利息 19,913,720.74
5 应收申购款 609,947.01
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,307,742.23
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
1 110035 白云转债 51,094,512.00 3.70
2 110032 三一转债 37,088,301.60 2.68
3 132002 15 天集 EB 28,050,178.50 2.03
4 132001 14 宝钢 EB 20,376,667.90 1.47
5 110033 国贸转债 2,014,668.00 0.15
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 002239 奥特佳 14,035,756.23 1.02
重大事项
停牌 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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5.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
项目
国投瑞银优化增强
债券A/B
国投瑞银优化增强
债券C
本报告期期初基金份额总额 1,254,243,097.27 483,061,168.78
报告期 基金总申购份额 173,461,393.64 151,223,726.05
减： 报告期 基金总赎回份额 698,189,524.01 477,679,313.08
报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 729,514,966.90 156,605,581.75
§7 基 金管 理人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
1 、 报 告 期内 基 金 管理人 对 本 基 金持 有 的 云南白 药 进 行 估值 调 整 ，指定 媒 体 公 告
时间为 2016 年 10 月 19 日。
2 、 报 告 期内 基 金 管理人 对 调 整 从业 人 员 在子公 司 兼 职 情况 进 行 公告， 指 定 媒 体
公告时间为 2016 年 12 月 17 日。
§ 9 备 查文 件目 录
9.1 备 查文 件目录
《关于核准国投瑞银优化增强债券型证券投资基金募集的批复》 （证监许可
[2010]888 号）
《 关 于 国 投 瑞 银 优 化 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 备 案 确 认 的 函 》 （ 基 金 部 函
[2010]531 号） 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2016 第 4 季度报告原文
9.2 存 放地 点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 七年一 月二 十一日
