国寿安保货币市场基金 2016 年
第 4 季度报告
2016 年 12 月 31 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月21 日
国寿安保货币 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年1 月20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年10 月1 日起至12 月31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保货 币
场内简 称 国寿货 币
交易代 码 000505
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 1 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 34,683,543,275.06 份
投资目 标
在严格 控制 风险 、保 持较 高流动 性的 基础 上， 力争 为基金 份
额持有 人创 造稳 定的 、高 于业绩 比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 将在 深入 研究 国内 外的宏 观经 济走 势、 货币 政策变 化
趋势、 市场 资金 供求 状况 的基础 上， 分析 和判 断利 率走势 与
收益率 曲线 变化 趋势 ，并 综合考 虑各 类投 资品 种的 收益性 、
流动性 和风 险特 征， 对基 金资产 组合 进行 积极 管理 。
业绩比 较基 准 7 天通 知存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。
本基金 的预 期风 险和 预期 收益率 低于 股票 型基 金、 混合型 基
金和债 券型 基金 。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称 国寿安 保货 币 A 国寿安 保货 币B 国寿安 保货 币E
下属分 级基 金的 场内 简称 - - 国寿货 币
下属分 级基 金的 交易 代码 000505 000506 511970
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 243,417,710.73 33,061,821,548.69 1,378,304,015.64国寿安保货币 2016 年第 4 季度报告
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份 份 份
注：本 基 金E 类 份额 面值 为 100.00 元， 此处 已折 算 为 1.00 元。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
国寿安 保货 币A 国寿安 保货 币 B 国寿安 保货 币 E
1. 本期已 实现 收益 1,157,562.30 227,777,293.64 8,226,657.79
2．本 期利 润 1,157,562.30 227,777,293.64 8,226,657.79
3．期 末基 金资 产净 值 243,417,710.73 33,061,821,548.69 1,378,304,015.64
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 货币 市场
基金采 用摊 余成 本法 核算 ，因此 ，公 允价 值变 动收 益为零 ，本 期已 实现 收益 和本期 利润 的金 额相
等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
国寿安保货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.6088% 0.0011% 0.3393% 0.0000% 0.2695% 0.0011%
国寿安保货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.6694% 0.0011% 0.3393% 0.0000% 0.3301% 0.0011%
国寿安保货币 E
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－ ③ ②－ ④
过去三 个月 0.6067% 0.0011% 0.3393% 0.0000% 0.2674% 0.0011% 国寿安保货币 2016 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： （1 ） 、 本基 金的 基金 合 同于 2014 年 1 月 20 日生 效。按 照基 金合 同规 定, 自 基金合 同生 效
之日 起6 个 月内 使基 金的 投资组 合比 例符 合本 基金 合同" 第十 二部 分（ 三） 投 资范围 、 （ 五） 投资
限制" 的有 关约 定。 本基 金 建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 基金 合同 约定 。
（2） 、 本基 金E 类份 额作 为新增 加份 额 自 2016 年7 月4 日 起开 放申 赎业 务， 于 2016 年7 月
6 日正 式发 生申 购业 务， 2016 年7 月7 日 确认 份额， 因此相 关财 务指 标 自 2016 年7 月7 日 起计 算 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄力 基金经 理
2014 年1 月
20 日
- 6 年
黄力先 生 ， 硕 士， 中国 籍。 曾
任中国 人寿 资产 管理 有限 公
司投资 经理 助理； 现任 国寿 安
保货币 市场 基金、 国寿 安保 增
金宝货 币市 场基 金基 金经 理。
注：任 职日 期为 基金 合同 生效日 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办国寿安保货币 2016 年第 4 季度报告
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法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保货币市场基金
基金合同》 及其他相关法律法规的规定， 本着诚实守信、 勤勉尽责的原则管理和运作
基金资产， 在严格控制 风险的基础上， 为基金 份额持有人谋求最大利益。 本报告期内 ，
本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的5% 的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四季度， 国内宏观经济总体运行平稳， 在供给侧改革推进下， 呈现出明显
的结构性特征。工业品价格上涨带动 PPI 同比显著上涨，CPI 相对平稳，通胀预期有
所抬头。人民币汇率在四季度超预期贬值，外汇占款持续缩减，基础货币投放减少，
流动性被动收缩。 加上 年底 MPA 考核， 银行同 业存款、 同业 理财有冲 时点规模的需求 ，
整个四季度短端流动性持续紧张， 短期债券收益率大部分时间维持高位。 操作上， 本
基金结合自身规模波动的特性，大部分时间保持较短的组合久期与适中的融资杠杆，
有效应对了四季度的流动性冲击。根据对 2017 年流动性整体收紧的判断，我们在春
节前、 一季末等流动性紧张时点将安排充足的流动性准备， 应对市场需求。 同时， 交
易上继续积极进行价差交易，为组合创造超额收益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告期内，本基金 A 类基金份额净值收益率为 0.6088%，B 类基金份额净值收
益率为0.6694%，E 类基金份额净值收益率为 0.6067% ，同期业绩比较基准收益率为国寿安保货币 2016 年第 4 季度报告
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0.3393% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 8,349,764,695.85 24.06
其中： 债券 8,349,764,695.85 24.06
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 7,134,593,445.03 20.56
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,971,188,199.42 54.67
4 其他资 产 245,959,736.26 0.71
5 合计 34,701,506,076.56 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 7.41
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：本 基金 报告 期内 债券 回购融 资余 额占 基金 资产 净值的 比例 为报 告期 内每 个交易 日融 资余 额占
资产净 值比 例的 简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 61
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 94
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 59 国寿安保货币 2016 年第 4 季度报告
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报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 45.80
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
1.15 -
2 30 天( 含)-60 天 0.86 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 34.74 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 7.84 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 10.10 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.34 -
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过 240 天的情况。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 503,645,356.74 1.45
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 3,128,757,535.46 9.02
其中： 政策 性金 融债 3,128,757,535.46 9.02
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 20,000,000.00 0.06
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 4,697,361,803.65 13.54
8 其他 - -
9 合计 8,349,764,695.85 24.07
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
399,551,529.87 1.15
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值国寿安保货币 2016 年第 4 季度报告
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比例（ ％）
1 160204 16 国开 04 5,700,000 569,929,685.53 1.64
2 160401 16 农发 01 5,300,000 530,007,007.14 1.53
3 019539 16 国债 11 5,037,440 503,645,356.74 1.45
4 160209 16 国开 09 5,000,000 499,866,985.53 1.44
5 160308 16 进出 08 5,000,000 499,694,264.11 1.44
6 111698202 16 河 北银 行 CD057 5,000,000 495,964,412.80 1.43
7 111698274
16 重 庆农 村商 行
CD120
5,000,000 495,924,619.77 1.43
8 111698404
16 上 海农 商银 行
CD056
5,000,000 495,912,736.41 1.43
9 111698294 16 南 充商 行 CD039 4,500,000 446,307,790.34 1.29
10 111611204 16 平安 CD204 4,000,000 400,000,000.00 1.15
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0277%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.1981%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0560%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到 0.25%情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到 0.5%情况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金持有的证券采用摊余成本法估值， 因此证券的公允价值与摊余成本可能不
相等。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本 基金 采用摊 余成 本法计 价， 即计 价对象 以买入 成本 列示 ， 按实 际利率 并考 虑其
买 入时 的溢价 与折 价，在 其剩 余期限 内摊 销，每 日计 提收益 。本 基金采 用固 定
份 额净 值，基 金账 面份额 净值 始终保 持 1.00 元。
5.9.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体没 有被 监管部 门立 案调查 ， 或在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,904.27
2 应收证 券清 算款 - 国寿安保货币 2016 年第 4 季度报告
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3 应收利 息 118,299,198.56
4 应收申 购款 127,657,633.43
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 245,959,736.26
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 国寿安 保货 币A 国寿安 保货 币B 国寿安 保货 币E
报告期 期初 基金 份额 总额 201,710,249.90 35,634,573,566.45 1,371,419,147.87
报告期 期间 基金 总申 购份 额 203,524,334.16 35,121,493,009.49 371,795,728.82
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 161,816,873.33 37,694,245,027.25 364,910,861.05
报告期 期末 基金 份额 总额 243,417,710.73 33,061,821,548.69 1,378,304,015.64
注：本 基 金E 类 份额 面值 为 100.00 元， 此处 已折 算 为 1.00 元。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 红利再 投资 2016 年10 月17 日 112,567.02 - -
2 申购 2016 年10 月17 日 18,000,000.00 18,000,000.00 -
3 基金转 换( 出) 2016 年10 月27 日 30,000,000.00 30,000,000.00 -
4 申购 2016 年11 月3 日 20,000,000.00 20,000,000.00 -
5 基金转 换入 2016 年11 月14 日 20,000,000.00 20,000,000.00 -
6 赎回 2016 年11 月14 日 7,000,000.00 7,000,000.00 -
7 红利再 投资 2016 年11 月15 日 130,974.32 - -
8 申购 2016 年12 月5 日 12,000,000.00 12,000,000.00 -
9 基金转 换( 出) 2016 年12 月12 日 30,000,000.00 30,000,000.00 -
10 红利再 投资 2016 年12 月15 日 159,938.51 - -
11 赎回 2016 年12 月21 日 25,000,000.00 25,000,000.00 -
12 赎回 2016 年12 月29 日 10,000,000.00 10,000,000.00 -
13 基金转 换入 2016 年12 月29 日 100,000,000.00 100,000,000.00 -
合计
272,403,479.85
272,000,000.00
注： 基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 皆通 过直 销机构 进行 ，申 购和 赎回 交易日 期指 交易
申请日 。 国寿安保货币 2016 年第 4 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
8.1.1 中国证监会批准国寿安保货币市场基金募集的文件
8.1.2 《国寿安保货币市场基金基金合同》
8.1.3 《国寿安保货币市场基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
8.1.5 报告期内国寿安保货币市场基金在指定媒体上披露的各项公告
8.1.6 中国证监会要求的其他文件
8.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司，地址：北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中
心2 号楼11 层
8.3 查 阅方 式
8.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
8.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
8.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2017 年 1 月 21 日
