国寿安保尊利增强回报
债券型证券投资基金
2016 年第4 季度报告
2016 年 12 月 31 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月21 日
国寿安保尊利增强回报债券 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年1 月20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年10 月1 日起至12 月31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保尊 利增 强回 报债 券
交易代 码 002720
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 5 月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 188,850,022.87 份
投资目 标
本基金 在追 求本 金安 全、 保持资 产流 动性 以及 有效 控制风 险的 基
础上， 通过 主要 投资 于债 券、银 行存 款、 债券 回购 等固定 收益 类
金融工 具， 并 适时 配置 权益 资产， 以及 通过 积极 主动 的投资 管理 ，
力争为 基金 份额 持有 人提 供超越 业绩 比较 基准 的当 期收益 以及 长
期稳定 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 在投 资中 主要 基于 对国家 财政 政策 、货 币政 策的深 入分 析
以及对 宏观 经济 的动 态跟 踪，通 过主 动管 理投 资策 略，在 主要 配
置债券 资产 的前 提下 ，适 当配置 权益 类资 产， 达到 增强收 益的 目
的。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 中债综 合（ 全价 ）指 数收 益率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中较 低预 期风险 、较 低
预期收 益的 品种 。从 预期 风险收 益方 面看 ，本 基金 的预期 风险 收
益水平 相应 会高 于货 币市 场
基金， 低于 混合 型基 金、 股票型 基金 。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 国寿安 保尊 利增 强回 报债 券 A 国寿安 保尊 利增 强回 报债 券 C 国寿安保尊利增强回报债券 2016 年第 4 季度报告
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下属分 级基 金的 交易 代码 002720 002721
报告期 末下 属分 级基 金的
份额总 额
173,625,364.77 份 15,224,658.10 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
国寿安 保尊 利增 强回 报债 券 A 国寿安 保尊 利增 强回 报债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 120,002.23 87,723.07
2．本 期利 润 -1,596,906.71 -27,497.87
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0076 -0.0011
4．期 末基 金资 产净 值 173,863,825.62 15,225,291.68
5．期 末基 金份 额净 值 1.001 1.000
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。上述 基金 业绩 指标
不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用， 计入 费用 后投 资人的 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
国寿安保尊利增强回报债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.89% 0.12% -2.32% 0.15% 1.43% -0.03%
国寿安保尊利增强回报债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.89% 0.12% -2.32% 0.15% 1.43% -0.03%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本 基金 基金 合同 生效 日为 2016 年5 月26 日， 按照本 基金 的基 金合 同规 定,自 基金 合同 生效 之
日起6 个月 内使 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 关于投 资范 围和 投资 限制 的有关 约定 。本 基金
建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 基金 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
董瑞倩
投 资 管
理 部 总
经理、 基
金经理
2016 年5
月26 日
- 19 年
董瑞倩 女士 ， 硕士 。 曾 任 工
银瑞信基金管理有限公司
专户投 资部 基金 经理， 中 银
国际证券有限责任公司定
息收益 部副 总经 理、 执 行 总
经理； 现 任国 寿安 保基 金 管
理有限公司投资管理部总
经理， 国 寿安 保尊 享债 券 型
证券投 资基 金、 国 寿安 保 尊
益信用纯债一年定期开放
债券型 证券 投资 基金、 国 寿国寿安保尊利增强回报债券 2016 年第 4 季度报告
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安保稳定回报混合型证券
投资基 金、 国 寿安 保尊 盈 一
年定期开放债券型证券投
资基金、 国寿 安保 稳健 回 报
混合型 证券 投资 基金、 国 寿
安保保本混合型证券投资
基金及国寿安保尊利增强
回报债券型证券投资基金
基金经 理。
李一鸣
基 金 经
理
2016 年5
月26 日
- 8 年
曾任中银国际定息收益部
研究员、 中信 证券 固定 收 益
部研究 员，2013 年 11 月加
入国寿安保基金任基金经
理助理， 现任 国寿 安保 尊 益
信用纯债一年定期开放债
券型证 券投 资基 金、 国 寿 安
保尊利增强回报债券型证
券投资 基金、 国寿 安保 安 康
纯债债券型证券投资基金
及国寿安保安享纯债债券
型证券 投资 基金 基金 经理 。
李捷
基 金 经
理
2016 年6
月29 日
- 9 年
李捷先 生 ， 硕 士。 曾任 德 勤
华永会计师事务所高级审
计师， 中 国国 际金 融有 限 公
司分析 员， 财 富里 昂证 券 有
限责任公司投资分析师。
2013 年 12 月 加入 国寿 安 保
基金管 理有 限公 司， 历 任 研
究员 、 基 金经 理助 理。 现 任
国寿安保保本混合型证券
投资基 金、 国 寿安 保尊 利 增
强回报债券型证券投资基
金及国寿安保强国智造灵
活配置混合型证券投资基
金基金 经理 。
注：任 职日 期为 基金 合同 生效日 或本 基金 管理 人对 外披露 的任 职日 期。 证券 从业的 含义 遵从
行业协 会《 证券 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保尊利增强回
报债券型证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规的规定， 本着诚实守信、 勤勉
尽责的原则管理和运作基金资产， 在严格控制 风险的基础上， 为基金份额持有人谋求国寿安保尊利增强回报债券 2016 年第 4 季度报告
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最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理 人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的5% 的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四季度中国债券市场经历了显著回调， 背后有多方面原因。 首先， 国内高
频行业数据较好、 工业品价格涨幅扩大， 海外发达国家与新兴市场国家经济企稳， 尤
其是特朗普当选美国总统后推升了美国财政刺激和全球再通胀预期， 经济基本面对债
市形成利空。 其次， 监 管部门对降杠杆、 防风险的态度更加明朗 ， 央行引导金融机构
延长逆回购期限， 并考虑将表外理财纳入 MPA 考核， 融资成本逐步抬升。 最后， 在基
本面和资金面利空的双重影响下， 债券市场出现机构赎回、 下跌、 进一步赎回的负循
环，部分机构业务违规的风险事件加剧了调整幅度。
权益市场方面， 四季度 A 股表现分化， 低估值蓝筹板块受经济企稳、 国企改革等
因素影响上涨，高估值板块在产业资本减持、业绩兑现压力下多数下跌。
本基金在报告期内降低杠杆、 降低久期， 以中高等级、 中短久期信用债为主要配
置品种，并参与长期利率债和股票的波段交易。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年12 月 31 日，本基金A 类基金份额净值为 1.001 元，累计份额净值
为1.001 元，C 类基金份额净值为 1.000 元，累计份额净值为 1.000 元。报告期内 A
类基金份额净值增长率为-0.89%，C 类基金份额净值增长率为-0.89%，同期业绩基准
涨幅为-2.32%。 国寿安保尊利增强回报债券 2016 年第 4 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 6,887,508.60 3.63
其中： 股票
6,887,508.60 3.63
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
173,168,075.40 91.38
其中： 债券
173,168,075.40 91.38
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
2,500,000.00 1.32
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,581,344.57 1.89
8 其他资 产
3,367,588.24 1.78
9 合计
189,504,516.81
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 217,200.00 0.11
C 制造业 4,504,508.60 2.38
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 551,100.00 0.29
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 511,500.00 0.27
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 1,103,200.00 0.58
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 国寿安保尊利增强回报债券 2016 年第 4 季度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 6,887,508.60 3.64
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002400 省广股 份 80,000 1,103,200.00 0.58
2 600418 江淮汽 车 60,000 693,600.00 0.37
3 300263 隆华节 能 90,000 663,300.00 0.35
4 002440 闰土股 份 40,000 653,600.00 0.35
5 601021 春秋航 空 15,000 551,100.00 0.29
6 600328 兰太实 业 40,000 524,800.00 0.28
7 000783 长江证 券 50,000 511,500.00 0.27
8 600586 金晶科 技 80,000 370,400.00 0.20
9 300450 先导智 能 10,000 339,900.00 0.18
10 600978 宜华生 活 30,000 319,500.00 0.17
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 34,190,500.00 18.08
其中： 政策 性金 融债 34,190,500.00 18.08
4 企业债 券 16,674,371.20 8.82
5 企业短 期融 资券 80,122,000.00 42.37
6 中期票 据 41,130,000.00 21.75
7 可转债 （可 交换 债） 1,051,204.20 0.56
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 173,168,075.40 91.58
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160210 16 国开 10 200,000 19,234,000.00 10.17
2 120223 12 国开 23 150,000 14,956,500.00 7.91
3 101458012 14 龙 净环 保MTN001 100,000 10,741,000.00 5.68
4 101464021 14 赣 建工MTN001 100,000 10,205,000.00 5.40
5 011697038 16 一 心堂SCP001 100,000 10,112,000.00 5.35 国寿安保尊利增强回报债券 2016 年第 4 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行 主体没 有被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 16,306.90
2 应收证 券清 算款 109,530.63
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,241,740.72
5 应收申 购款 9.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,367,588.24
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002400 省广股 份 1,103,200.00 0.58 公告重 大事 项
2 002440 闰土股 份 653,600.00 0.35 公告重 大事 项
3 300450 先导智 能 339,900.00 0.18 公告重 大事 项 国寿安保尊利增强回报债券 2016 年第 4 季度报告
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5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
国寿安 保尊 利增 强回 报
债券 A
国寿安 保尊 利增 强回 报
债券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 226,053,535.15 43,142,221.14
报告期 期间 基金 总申 购份 额 59,093.33 15,359.54
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 52,487,263.71 27,932,922.58
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少
以"-" 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 173,625,364.77 15,224,658.10
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期内基金管理人未投资本基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
8.1.1 中国证监会批准国寿安保尊利增强回报债券型证券投资基金募集的文件
8.1.2 《国寿安保尊利增强回报债券型证券投资基金基金合同》
8.1.3 《国寿安保尊利增强回报债券型证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
8.1.5 报告期内国寿安保尊利增强回报债券型证券投资基金在指定媒体上披露
的各项公告
8.1.6 中国证监会要求的其他文件
8.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心
2 号楼11 层
8.3 查 阅方 式
8.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
8.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn 国寿安保尊利增强回报债券 2016 年第 4 季度报告
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8.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
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