国寿安保尊享债券型证券投资基金
2016 年第4 季度报告
2016 年 12 月 31 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月21 日
国寿安保尊享债券 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年1 月20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年10 月1 日起至12 月31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保尊 享债 券
交易代 码 000668
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 7 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 5,157,889,201.17 份
投资目 标
本基金 在追 求本 金安 全 、 保 持资产 流动 性以 及有 效控 制风险 的基
础上 ， 通 过积 极主 动的 投 资管理 ， 力争 为基 金份 额 持有人 提供 超
越业绩 比较 基准 的当 期收 益以及 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 在投 资中 主要 基于 对国家 财政 政策 、 货币 政策 的深入 分析
以及对 宏观 经济 的动 态跟 踪，采 用期 限匹 配下 的主 动性投 资策
略， 主要 包括 ： 类 属资 产 配置策 略 、 期 限结 构策略 、 久 期调 整策
略、 个券 选择 策略 、 分 散 投资策 略 、 回 购套 利策略 、 可 转换 债券
投资策 略 、 中 小企 业私 募 债投资 策略 等投 资管 理手 段， 对债 券市
场、债 券收 益率 曲线 以及 各种固 定收 益品 种价 格的 变化进 行预
测，相 机而 动、 积极 调整 。
业绩比 较基 准
2014 年 7 月 24 日至2014 年 12 月 31 日为 中债 综合 （财富 ）指
数收益 率，2015 年 1 月1 日起为 中债 综合 （全 价） 指数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低预 期风险 、 较低
预期收 益的 品种 。本 基金 债券资 产占 基金 资产 的比 例不低 于
80％ ， 不 主动 参与 股票 投 资。 从预 期风 险收 益方 面 看， 本基 金的
预期风 险收 益水 平相 应会 高于货 币市 场基 金， 低于 混合型 基金 、
股票型 基金 。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司 国寿安保尊享债券 2016 年第 4 季度报告
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基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 国寿安 保尊 享债 券A 国寿安 保尊 享债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000668 000669
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
5,154,871,097.81 份 3,018,103.36 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
国寿安 保尊 享债 券 A 国寿安 保尊 享债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 25,306,524.67 40,132.24
2．本 期利 润 -53,074,584.42 -7,278.28
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0125 -0.0016
4．期 末基 金资 产净 值 6,624,628,136.32 3,861,014.72
5．期 末基 金份 额净 值 1.285 1.279
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 投资 人的 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
国寿安保尊享债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.31% 0.11% -2.32% 0.15% 2.01% -0.04%
国寿安保尊享债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.39% 0.10% -2.32% 0.15% 1.93% -0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本 基金 的基 金合 同于2014 年7 月24 日生 效， 按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生
效之日 起6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围和 投资 限制的 有关 约定 。本
基金建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。 图示 日期 为2014 年 7 月 24 日至2016
年12 月31 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
董瑞倩
投 资 管
理 部 总
经理、 基
金经理
2014 年7
月24 日
- 19 年
董瑞倩 女士 ， 硕士 。 曾 任 工
银瑞信基金管理有限公司
专户投 资部 基金 经理， 中 银
国际证券有限责任公司定
息收益 部副 总经 理、 执 行 总
经理； 现 任国 寿安 保基 金 管
理有限公司投资管理部总
经理， 国 寿安 保尊 享债 券 型
证券投 资基 金、 国 寿安 保 尊国寿安保尊享债券 2016 年第 4 季度报告
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益信用纯债一年定期开放
债券型 证券 投资 基金、 国 寿
安保稳定回报混合型证券
投资基 金、 国 寿安 保尊 盈 一
年定期开放债券型证券投
资基金、 国寿 安保 稳健 回 报
混合型 证券 投资 基金、 国 寿
安保保本混合型证券投资
基金及国寿安保尊利增强
回报债券型证券投资基金
基金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保尊享债券型
证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规的规定， 本着诚实守信、 勤勉尽责的原
则管理和运作基金资产， 在严格控制风险的基 础上， 为基金份额持有 人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金运 作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益
的行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理 人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行 为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的5% 的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四季度中国债券市场经历了显著回调， 背后有多方面原因。 首先， 国内高
频行业数据较好、 工业品价格涨幅扩大， 海外发达国家与新兴市场国家经济企稳， 尤
其是特朗普当选美国总统后推升了美国财政刺激和全球再通胀预期， 经济基本面对债
市形成利空。 其次， 监 管部门对降杠杆、 防风险的态度更加明朗， 央行引导金融机构
延长逆回购期限， 并考虑将表外理财纳入 MPA 考核， 融资成本逐步抬升。 最后， 在基国寿安保尊享债券 2016 年第 4 季度报告
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本面和资金面利空的双重影响下， 债券市场出现机构赎回、 下跌、 进一步赎回的负循
环，部分机构业务违规的风险事件加剧了调整幅度。
本基金在报告期内降 低了组合杠杆率， 降低了 组合持仓久期， 信用债持仓以中高
等级、中短久期品种为主。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年12 月 31 日，本基金A 类基金份额净值为 1.285 元，累计份额净值
为1.285 元，C 类基金份额净值为 1.279 元，累计份额净值为 1.279 元。报告期内 A
类基金份额净值增长率为-0.31%，C 类基金份额净值增长率为-0.39%，同期业绩基准
涨幅为-2.32%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
5,678,077,186.30 80.26
其中： 债券
5,678,077,186.30 80.26
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
1,319,914,939.88 18.66
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,645,244.84 0.08
8 其他资 产
70,877,025.69 1.00
9 合计
7,074,514,396.71
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。 国寿安保尊享债券 2016 年第 4 季度报告
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5.3 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 274,312,000.00 4.14
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,194,345,000.00 18.02
其中： 政策 性金 融债 1,194,345,000.00 18.02
4 企业债 券 718,782,886.80 10.84
5 企业短 期融 资券 2,703,918,000.00 40.79
6 中期票 据 681,460,000.00 10.28
7 可转债 （可 交换 债） 105,259,299.50 1.59
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,678,077,186.30 85.66
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160206 16 国开 06 4,200,000 409,248,000.00 6.17
2 140225 14 国开 25 2,700,000 272,079,000.00 4.10
3 011698438
16 光明
SCP008
2,000,000 199,340,000.00 3.01
4 011611009
16 大 唐集
SCP009
2,000,000 199,300,000.00 3.01
5 011698739
16 中 电投
SCP014
2,000,000 199,160,000.00 3.00
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。 国寿安保尊享债券 2016 年第 4 季度报告
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5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行 主体没 有被 监管部 门立 案调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚。
5.9.2 基 金投 资的前 十名 股票中， 没有 投资超 出基 金合 同规 定备选 股票 库之外 的股票。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 11,507.35
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 70,839,260.64
5 应收申 购款 26,257.70
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 70,877,025.69
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 132007 16 凤凰 EB 90,307,984.00 1.36
2 132006 16 皖新 EB 5,126,610.50 0.08
3 110035 白云转 债 4,982,400.00 0.08
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本报告期末 未持有股票。
5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 国寿安 保尊 享债 券 A 国寿安 保尊 享债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 628,676,862.89 5,321,996.97
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,925,716,398.56 576,219.93
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 399,522,163.64 2,880,113.54
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 5,154,871,097.81 3,018,103.36
注： 报 告期 内基 金总 申购 份额含 红利 再投 资和 转换 入份额 ，基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。 国寿安保尊享债券 2016 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
国寿安 保尊 享债 券 A
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 116,036,766.54
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 116,036,766.54
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
2.25
注： 本 管理 人持 有的 份额 为 A 类 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期内基金管理人未交易本基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
8.1.1 中国证监会批准国寿安保尊享债券型证券投资基金募集的文件
8.1.2 《国寿安保尊享债券型证券投资基金基金合同》
8.1.3 《国寿安保尊享债券型证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
8.1.5 报告期内国寿安保尊享债券型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公
告
8.1.6 中国证监会要求的其他文件
8.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心
2 号楼11 层
8.3 查 阅方 式
8.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
8.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
8.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
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国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2017 年 1 月 21 日
